একটি পারস্পরিক বীমা বিনিময় হল সত্তার একটি সমিতি গঠন করা, যার প্রতিটি সদস্য অন্যের ঝুঁকি গ্রহণ করে। একজন সদস্যের কতটা বীমা কভারেজ রয়েছে তার সরাসরি অনুপাতে লাভ এবং ক্ষতি ভাগ করা হয়। ব্যবস্থাটি একটি পারস্পরিক বীমা কোম্পানির অনুরূপ, যা বীমাকৃতদের মালিকানাধীন এবং একটি পুলে প্রাপ্ত প্রিমিয়াম ডলার রাখে, যা দাবি পরিশোধ করতে ব্যবহৃত হয়। পারস্পরিক সদস্যদের পলিসিধারকদের পরিবর্তে গ্রাহক হিসাবে উল্লেখ করা হয়৷
একটি পারস্পরিক বীমা কোম্পানীর পিছনে ধারণাটি হল যে যেহেতু সমিতির সদস্যদের কাছ থেকে সংগৃহীত সমস্ত প্রিমিয়াম ডলার সমিতির সদস্যদের ক্ষতির জন্য ব্যবহার করা হয়, তাই প্রতিটি সদস্য একজন বীমাকারী এবং একজন বীমাকৃত উভয়ই। সমস্ত সিদ্ধান্ত অভ্যন্তরীণভাবে নেওয়া হয়, পরিচালনা পর্ষদের প্রয়োজন ছাড়াই, এবং সমিতি সামান্য বাইরের হস্তক্ষেপের সাথে তার নিজস্ব দিক নির্ধারণ করতে পারে৷
পারস্পরিক আদান-প্রদান একশো বছর আগে প্রথম আবির্ভূত হয়েছিল। সাধারণত, তারা একই ব্যবসায় কাজ করে এমন লোকদের একটি গ্রুপ নিয়ে গঠিত, যেমন শুকনো পণ্যের ব্যবসায়ী, যারা একটি সাধারণ বীমা কোম্পানি ব্যবহার করার বিপরীতে একে অপরের সাথে বীমা চুক্তি বিনিময় করতে বেছে নেয়। তাদের মূল লক্ষ্য ছিল আগুনের কারণে ক্ষতির হাত থেকে তাদের ব্যবসা রক্ষা করা। যখন একজন সদস্যের ক্ষতি হয়, তখন প্রতিটি গ্রাহকের কাছ থেকে তাদের ব্যক্তিগত অবদানের পরিমাণের সরাসরি অনুপাতে তহবিল সংগ্রহ করা হয়।
পারস্পরিক বিনিময় দুটি উপাদান নিয়ে গঠিত:পারস্পরিক আন্তঃবীমা বিনিময় এবং অ্যাটর্নি-ইন-ফ্যাক্ট (AIF)। বিনিময় হল প্রকৃত বীমা কোম্পানী যা একটি বোর্ড অফ গভর্নর দ্বারা পরিচালিত হয় এবং নীতি ও পদ্ধতি নির্দেশ করে। AIF হল একটি পৃথক আইনি সত্তা যা বোর্ড অফ গভর্নরস দ্বারা নির্বাচিত হয় এবং পারস্পরিক প্রতিদিনের ক্রিয়াকলাপগুলি পরিচালনা করে৷
একটি পারস্পরিক বিনিময়ের সুবিধাগুলি প্রাথমিকভাবে AIF এর সাথে সম্পর্কিত। AIF-এর মালিকদের এক্সচেঞ্জের পলিসিধারক হওয়ার প্রয়োজন নেই, তাই এটি এক্সচেঞ্জের কোনো ঝুঁকিকে ধরে নেয় না। যেহেতু এটি এক্সচেঞ্জ থেকে একটি পৃথক সত্তা, এটি তৈরি করা রাজস্ব প্রবাহের উপর ভিত্তি করে নিজস্ব মান তৈরি করে, অপারেটিং খরচ বিয়োগ করে, তাই এটি নতুন সদস্য নিয়োগের মাধ্যমে এর মান বাড়াতে পারে।
পারস্পরিক বিনিময়ের একটি অসুবিধা হল ব্যবসা সম্প্রসারণের জন্য প্রয়োজনীয় তহবিল সংগ্রহ করা কঠিন হতে পারে। এছাড়াও, যেহেতু এটি দুটি স্বতন্ত্র সত্তা নিয়ে গঠিত, খরচগুলি শুধুমাত্র একটি কোম্পানির চেয়ে বেশি হতে পারে। ব্যবসায়িক ব্যবস্থার প্রকৃতির কারণে, পারস্পরিক বিমা নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা অধিকতর কঠোরভাবে যাচাই করা হয়, এবং যদি বিনিময় বিক্রি করা হয়, তবে এটি প্রায়শই সত্তাগুলির সম্পূর্ণ পুনর্গঠনের প্রয়োজন হয়৷