ক্লিয়ারিংহাউস সহ দালাল এবং অভিভাবক হল একটি ট্রেডিং চক্রের প্রাথমিক ট্রেড ফ্যাসিলিটেটর। দালালরা যখন ব্যবসা শুরু করে এবং ক্লিয়ারিংহাউসগুলি তাদের নিষ্পত্তি করে, তখন অভিভাবকরা ট্রেডিংয়ে ব্যবহৃত ক্লায়েন্ট সম্পদগুলিতে অ্যাক্সেস এবং নিয়ন্ত্রণ প্রদান করে। ব্রোকারেজ পরিষেবাগুলি হেফাজত এবং বাণিজ্য নিষ্পত্তির সাথে একীভূত হতে পারে, তবে এই ধরনের বাণিজ্য একীকরণ স্বার্থের দ্বন্দ্ব উপস্থাপন করতে পারে৷
ছোট এবং মাঝারি আকারের দালালরা প্রায়ই কেবলমাত্র ছোট, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী এবং কিছু সীমিত প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের পরিষেবা প্রদান করে যখন সম্পদের হেফাজত এবং ট্রেড ক্লিয়ারেন্সের জন্য অন্যান্য ট্রেড পরিষেবা প্রদানকারীদের উপর নির্ভর করে। প্রাইম ব্রোকাররা বড় প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের পরিবেশন করে, যেমন হেজ ফান্ড এবং ধনী বিনিয়োগকারীদের। একজন প্রাইম ব্রোকারের প্রায়শই অন্যান্য ট্রেড পরিষেবা প্রদান করার ক্ষমতা থাকে, যেমন কাস্টোডিয়ান এবং ক্লিয়ারেন্স, এমনভাবে যা ক্লায়েন্টদের তাদের ট্রেডিং অ্যাকাউন্টগুলি পরিচালনা করার সুবিধা যোগ করে৷
ঐতিহ্যগতভাবে, একজন কাস্টোডিয়ান হল একটি তৃতীয় পক্ষ যা দালালরা তাদের গ্রাহকদের ট্রেডিং সম্পদের সুরক্ষা প্রদান করতে ব্যবহার করে গ্রাহকদের তাদের অর্থের নিরাপত্তার বিষয়ে যেকোন উদ্বেগ দূর করতে। একজন কাস্টোডিয়ান ট্রেডিং সম্পদের শারীরিক দখল নেয়:সিকিউরিটিজ সার্টিফিকেট -- কাগজ এবং ইলেকট্রনিক -- এবং যে কোনো নগদ। অভিভাবকের অনুমোদন ব্যতীত, একজন দালাল গ্রাহকের সম্পদে অ্যাক্সেস পেতে পারে না। এটি একটি দালাল দ্বারা গ্রাহকের অর্থের অপব্যবহার রোধ করতে সহায়তা করে৷
ট্রেড ইন্টিগ্রেশন বলতে বোঝায় একটি একক ব্রোকার দ্বারা বাণিজ্য পরিষেবার বিভিন্ন দিক পরিচালনা করা, সম্ভবত একটি প্রধান ব্রোকার। বিভিন্ন ব্রোকারেজ গ্রাহকদের প্রায়ই তাদের দালালদের বিভিন্ন বাণিজ্য পরিষেবা প্রদান করা উচিত তা নিয়ে বিভিন্ন দাবি থাকে। বিভিন্ন বিনিয়োগ তহবিলের প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টরা তাদের ট্রেড সম্পর্কে আরও সময়োপযোগী তথ্য পছন্দ করতে পারে, যেমনটি প্রায়শই পৃথক ক্লায়েন্টদের দ্বারা পছন্দ করা নিরাপত্তার বিপরীতে। ব্রোকারেজ পরিষেবা এবং কাস্টোডিয়ান পরিষেবাগুলিকে একত্রিত করে -- এবং প্রয়োজনে পরিষেবাগুলি পরিষ্কার করে -- একজন প্রধান ব্রোকার ক্লায়েন্টদের জন্য ট্রেডিংকে আরও কার্যকর করতে পারে৷
থার্ড-পার্টি কাস্টোডিয়ান দ্বারা প্রদত্ত চেক এবং ব্যালেন্স ব্যতীত, একটি প্রাইম ব্রোকার যে ব্রোকারেজ পরিষেবা এবং সম্পদ হেফাজত উভয়ই অফার করে তার ক্লায়েন্টদের স্বার্থ পরিবেশন করা এবং নিজের স্বার্থ অনুসরণ করার মধ্যে স্বার্থের দ্বন্দ্ব থাকতে পারে। এই ধরনের প্রাইম ব্রোকারের ক্লায়েন্টদের যে প্রাথমিক উদ্বেগ থাকা উচিত তা হল কীভাবে তাদের অর্থ এখনও সুরক্ষিত থাকে। ক্লায়েন্টদের আশ্বস্ত করার জন্য যে তাদের ব্রোকার তার নিজের অ্যাকাউন্টের জন্য তাদের সম্পদের অপব্যবহার করবে না, একজন প্রধান ব্রোকার তার ব্রোকারেজের সাবসিডিয়ারির একটি পৃথক আইনি সত্তার মাধ্যমে কাস্টোডিয়ান পরিষেবাগুলি অফার করতে পারে, দ্রুত বাণিজ্য পরিষেবা প্রদান করে এবং স্বার্থের দ্বন্দ্ব কমাতে পারে৷