একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ হল রিটার্নের হার এবং ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিও কীভাবে কাজ করছে তা মূল্যায়ন করার জন্য একটি দরকারী টুল। আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগগুলি কীভাবে কার্য সম্পাদন করে তা দেখেই নয় বরং তারা একসাথে কীভাবে কার্য সম্পাদন করে তা দেখে, একটি বিশ্লেষণ নিম্ন কার্যকারিতা বা অত্যধিক ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ সনাক্ত করতে পারে এবং আপনার বিনিয়োগ পূরণের জন্য আপনাকে ট্র্যাক রাখতে কোথায় আপনার বিনিয়োগ বরাদ্দের পরিবর্তন করা উচিত সে সম্পর্কে নির্দেশিকা প্রদান করতে পারে। উদ্দেশ্য যদিও প্রতিটি পৃথক বিনিয়োগকারীর কর্মক্ষমতার পরিপ্রেক্ষিতে তার নিজস্ব লক্ষ্য থাকে, একটি রুটিন বিশ্লেষণ যেকোনো পোর্টফোলিওর কৌশল নির্বিশেষে কার্যকর হতে পারে। পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ একটি সহায়ক টুল, কিন্তু এটি সীমাবদ্ধতা ছাড়া নয়।
তার "পোর্টফোলিও নির্বাচন:বিনিয়োগের দক্ষ বৈচিত্র্য" বইতে লেখক হ্যারি মার্কোভিটস সমস্ত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ভাগ করা দুটি উদ্দেশ্যের মধ্যে পোর্টফোলিও বিশ্লেষণের ভিত্তি চিহ্নিত করেছেন। তারা চায় প্রত্যাবর্তন উচ্চতর হোক এবং তারা চায় এই প্রত্যাবর্তন নির্ভরযোগ্য, স্থিতিশীল এবং অনিশ্চয়তার বিষয় নয়। এটি ঝুঁকি এবং পুরস্কারের মধ্যে বাণিজ্য বন্ধ হিসাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে। বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক, কিন্তু সম্ভাব্য রিটার্ন দ্বারা ন্যায়সঙ্গত নয়। রিটার্ন সর্বাধিক করা বিনিয়োগকারীদের একটি উদ্দেশ্য হতে পারে, পোর্টফোলিও বিশ্লেষণে ঝুঁকি কমানোর পাশাপাশি ট্যাক্স দক্ষতার সুবিধাও রয়েছে৷
মার্কোভিটজের আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব এবং পোর্টফোলিও বিশ্লেষণের মতামত, যা অবশেষে 1990 সালে তাকে আলফ্রেড নোবেলের স্মৃতিতে অর্থনৈতিক বিজ্ঞানে Sveriges Riksbank পুরস্কার অর্জন করবে, বিনিয়োগের একটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকি এবং রিটার্ন মূল্যায়ন এবং পরিচালনার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। বিশ্লেষণের মাধ্যমে, কম-পারফর্মিং সম্পদ এবং সেইসাথে তাদের রিটার্নের তুলনায় অতিরিক্ত ঝুঁকি সহ সম্পদ চিহ্নিত করা এবং প্রতিস্থাপন করা যেতে পারে। এটি অত্যন্ত সুবিধাজনক কারণ ফলস্বরূপ "অপ্টিমাইজ করা" পোর্টফোলিওতে হয় আগের তুলনায় কম ঝুঁকি সহ একই প্রত্যাশিত রিটার্ন বা একই স্তরের ঝুঁকি সহ উচ্চ প্রত্যাশিত রিটার্ন থাকবে।
ঝুঁকির একটি নির্দিষ্ট স্তরের জন্য রিটার্ন সর্বাধিক করার পাশাপাশি, পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ পোর্টফোলিও রিটার্নের উপর করের প্রভাব কমাতে সুবিধাজনক। অ্যাকাউন্টের ধরন, নিরাপত্তার ধরন এবং বিনিয়োগকারীর ট্যাক্স ব্র্যাকেটের মতো পরিবর্তনশীলগুলির উপর নির্ভর করে, ট্যাক্সেশন রিটার্নে পরিণত হতে পারে এবং অন্যথায় আকর্ষণীয় বিনিয়োগকে সর্বোত্তমভাবে মধ্যম করে তুলতে পারে। ট্যাক্সের দক্ষতার উপর ফোকাস সহ একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করের প্রভাব কমাতে এবং বিনিয়োগকারীদের নেট রিটার্ন বাড়ানোর জন্য বিনিয়োগ গঠনের উপায়গুলি সনাক্ত করতে সুবিধাজনক প্রমাণিত হতে পারে৷
এমনকি সবচেয়ে সতর্ক পরিকল্পনা এবং পোর্টফোলিও নির্মাণের সাথে, অতীতের কর্মক্ষমতা কখনই ভবিষ্যতের ফলাফলের গ্যারান্টি নয়। এমনকি সবচেয়ে চিন্তাশীল বিনিয়োগ কৌশলগুলি যথাযথ পরিস্থিতিতে ব্যর্থ হতে পারে। উপরন্তু, বিনিয়োগের উদ্দেশ্য সময়ের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কর্মজীবনের প্রাথমিক পর্যায়ে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি থেকে অবসর গ্রহণের সময় মূলধন সংরক্ষণ পর্যন্ত, আপনার বিনিয়োগগুলি আপনার উদ্দেশ্যগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য একটি পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ পর্যায়ক্রমে করা দরকার৷