S&P 500-এর একটি স্থূল (আগের-ব্যয়ের) রিটার্ন কয়েক বছর ধরে প্রতি বছর গড় রিটার্ন প্রদানের জন্য বার্ষিক করা হয়। S&P 500-এর জন্য একটি রিটার্ন পেতে, কেউ একটি ফান্ডে বিনিয়োগ করে যা সূচক ট্র্যাক করে। তহবিল ব্যয়, ব্যয় অনুপাত হিসাবে সরলীকৃত, মূলধন লাভ কমাতে কাজ করে। প্রত্যাহারের পরে মুদ্রাস্ফীতি এবং কর নেট রিটার্ন কমাতে বিনিয়োগকারীর বিরুদ্ধে আরও কাজ করে।
মোট রিটার্ন গণনা করতে সূচক মান ব্যবহার করুন। উদাহরণ হিসাবে, বলুন 25 এপ্রিল, 2005-এ $1,000 বিনিয়োগ করা হয়েছিল। ধরুন 26 এপ্রিল, 2010-এ সমস্ত তহবিল প্রত্যাহার করা হয়েছিল। 25 এপ্রিল, 2005-এ, S&P 500 Roth Index (প্রতীক "^GSPC") ছিল 1162.10 এ পয়েন্ট পাঁচ বছর পরে, এপ্রিল 26, 2010-এ, সূচকটি ছিল 1212.05 এ। দুটি মানের মধ্যে পার্থক্য হল:1212.05-1162.10 =49.95৷ পাঁচ বছরে 0.0429 দশমিক বা 4.29 শতাংশ পেতে এই সংখ্যাটিকে প্রারম্ভিক মান দিয়ে ভাগ করা হয়।
গ্রস রিটার্ন বার্ষিক করুন। গড় প্রতি বছর রিটার্ন হবে 4.29/5 =0.858 শতাংশ। গড় বার্ষিক ডলার রিটার্ন ছিল 42.9 / 5 =$8.58৷
৷
বার্ষিক ব্যয় অনুপাতের ফ্যাক্টর। ইউনাইটেড অ্যাসোসিয়েশন এসএন্ডপি 500 সূচক (ক্লাস I) এর জন্য তহবিল প্রসপেক্টাস একটি 0.28 শতাংশ ব্যয় অনুপাত দেয়। সরলতার জন্য, 0.858 শতাংশের মোট বার্ষিক রিটার্ন এবং 0.280 শতাংশের বার্ষিক ব্যয় অনুপাত অনুমান করুন। আবার গণনা করা হচ্ছে:0.280/0.858 * 100 শতাংশ ফলন 32.6 শতাংশ। এখন বার্ষিক রিটার্ন হল 8.58 * (1-0.326), বা $5.78৷ পাঁচ বছরে, ডলারের রিটার্ন হবে ২৮.৯ (৫.৭৮ *৫)।
কর প্রদান করুন. 2005 এবং 2009-এর মধ্যে কোনও ট্যাক্স নেই কারণ অর্থ তহবিলে বিনিয়োগ করা হয়, ব্যয় করার জন্য উপলব্ধ নয়। 2010 সালে সংগ্রহ করার পরে, অর্থটি মূলধন লাভের উপর 2010 কর হারের সাপেক্ষে। ধরে নিচ্ছি মূলধন লাভ করের হার 15 শতাংশ, ট্যাক্স-পরবর্তী রিটার্ন আগের তুলনায় 85 শতাংশ (100-15)। ফলাফল:0.85 * 28.9 =$24.57। ট্যাক্স-পরবর্তী রিটার্ন এখন পাঁচ বছরে কার্যকরভাবে 2.457 শতাংশ।
মুদ্রাস্ফীতি মনে রাখবেন। অনুমান করুন মূল্যস্ফীতি প্রতি বছর 1 শতাংশে স্থির থাকে। মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন ইনভেস্টোপিডিয়ার সূত্র অনুসারে গণনা করা যেতে পারে। 2.475 শতাংশ রিটার্ন এবং 1 শতাংশ মুদ্রাস্ফীতির সাথে, মুদ্রাস্ফীতি-পরবর্তী রিটার্ন হল (1.02475 / 1.01) – 1 =0.0146, বা 1.46 শতাংশ৷ এটি 10.46 ট্যাক্স-পরবর্তী, পাঁচ বছরে মূল্যস্ফীতি পরবর্তী ডলারের সাথে মিলে যায়; 10.46/5 =$2.09 প্রতি বছর।
ব্যয়ের অনুপাত স্পষ্ট করার জন্য:ধরে নিন $1,000-এর বিনিয়োগ 1 শতাংশ বার্ষিক ব্যয় অনুপাত সহ একটি নামমাত্র 2 শতাংশ বার্ষিক রিটার্ন দেয়৷ এক বছর পর, একটি 2 শতাংশ রিটার্ন $20 লাভ (1,000_0.02 =20) দেয়। ব্যয়ের অনুপাত এইভাবে কাজ করে:1,000_0.01 =$10। অতএব, বছরের শেষে, অ্যাকাউন্ট থেকে $10 বিয়োগ করা হয়। বিয়োগকৃত $10 হল নামমাত্র রিটার্নের 50 শতাংশ (10/20 =0.5), বাকি $10, $20 নয়, প্রকৃত (কর-পূর্ব, মূল্যস্ফীতি-অ্যাডজাস্টেড) মূলধন লাভ হিসাবে।
আয় ইতিবাচক বা নেতিবাচক হোক না কেন ব্যয়ের অনুপাত কাজ করে। যদি রিটার্ন নেতিবাচক হয়, তাহলে ব্যয়ের অনুপাত বিনিয়োগকৃত পরিমাণের থেকে আরও একটি শতাংশ-ভিত্তিক কামড় নেয়, ক্ষতি আরও গভীর করে।
তর্ক করা যেতে পারে যে তহবিল ব্যয়ের অনুপাত, মুদ্রাস্ফীতি এবং কর কঠোরভাবে "রিটার্ন" নয়, বরং "বাইরের" উদ্বেগ। এটি প্রযুক্তিগতভাবে সত্য, তবে এই জাতীয় ব্যয় অনিবার্য। তাদের উপেক্ষা করা বিনিয়োগের রিটার্নের জন্য অবাস্তবভাবে উচ্চ আশা দেয়। এটা ঠিক যে, বিনিয়োগকারী কম-পর্যাপ্ত নিয়মিত আয়কর বন্ধনীতে থাকলে মূলধন লাভ করের হার শূন্য হতে পারে। অবিশ্বাস্য কাকতালীয়ভাবে, বিনিয়োগের সময় মুদ্রাস্ফীতির হারও শূন্য হতে পারে। যদিও এই ধরনের আর্থিক পরিস্থিতি খুবই অসম্ভাব্য, এবং বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর জন্য বেশিরভাগ সময়ই জটিলতাগুলিকে মুখোশ দেয়৷
S&P 500 সূচক মূল্য ডেটা
তহবিল ব্যয় অনুপাত
উত্তোলনের বছরে মূলধন লাভ করের হার
বিনিয়োগের সময়কালের জন্য মুদ্রাস্ফীতির ডেটা
ক্যালকুলেটর
কলম এবং কাগজ