অনেক কোম্পানি 401(k), 403(b) বা অন্যান্য যোগ্য অবসরকালীন পেনশন প্ল্যানের মাধ্যমে তাদের কর্মচারীদের জন্য কিছু ধরনের কর-সুবিধাপ্রাপ্ত অবসর পরিকল্পনা অফার করে। এই পেনশন প্ল্যানগুলির বেশিরভাগই কর-বিলম্বিত, যার অর্থ হল যে কর্মচারী যে বছরে অবদান রাখবে সেই বছরে করযোগ্য আয় হিসাবে অ্যাকাউন্টে অবদানের পরিমাণ গণনা করতে হবে না, অর্থের উপর কর দেওয়ার জন্য তারা দায়বদ্ধ। পেনশন থেকে বেরিয়ে আসে।
যখন আপনি আপনার ট্যাক্স-বিলম্বিত পেনশন প্ল্যান থেকে অর্থ গ্রহণ করেন, আপনি আপনার ফেডারেল আয়কর ফাইল করার সময় করযোগ্য আয় হিসাবে আপনি যে পরিমাণ পাবেন তা অবশ্যই অন্তর্ভুক্ত করতে হবে। যদি আপনি ফর্ম 1040A বা 1040 ফর্মের লাইন 16a এবং 16b ব্যবহার করেন এবং সাধারণ আয় হিসাবে ট্যাক্স করা হয় তবে আপনার ফেডারেল ট্যাক্স রিটার্নে 12a এবং 12b লাইনে করযোগ্য পেনশন সুবিধাগুলি রিপোর্ট করা হয়। যাইহোক, আপনার যদি রথ পেনশন থাকে, যেমন রথ 401(কে) প্ল্যান বা রথ 403(বি) প্ল্যান, আপনার তোলার যোগ্য যতক্ষণ না আপনার তোলার যোগ্য হবে ততক্ষণ পর্যন্ত আপনার তোলা ট্যাক্সমুক্ত হবে। যদি এটি হয়, তাহলে আপনি এখনও 1040A ফর্মের 12a বা ফর্ম 1040-এর 16a লাইনে পেনশন আয় হিসাবে টাকা রিপোর্ট করবেন, কিন্তু আপনি ফর্ম 1040A-এর লাইন 12b বা ফর্ম 1040-এর লাইন 16b-এ করযোগ্য পেনশন আয় হিসাবে অন্তর্ভুক্ত করবেন না৷
আপনি যদি এমন একটি রাজ্যে বাস করেন যেখানে আয়কর চার্জ করা হয়--43 রাজ্য এবং ডিস্ট্রিক্ট অফ কলম্বিয়া করে-- আপনাকে আপনার পেনশনেও রাজ্যের আয়কর দিতে হতে পারে। করের হার রাজ্য থেকে রাজ্যে পরিবর্তিত হয় এবং প্রায়শই রাজ্যের জন্য আপনার মোট করযোগ্য আয়ের উপর নির্ভর করে। এছাড়াও, কিছু রাজ্য বিভিন্ন ধরণের পেনশনের উপর আলাদাভাবে কর দেয়। উদাহরণ স্বরূপ, রিটায়ারমেন্ট লিভিং অনুযায়ী, আলাবামা, হাওয়াই, ইলিনয়, কানসাস, লুইসিয়ানা, ম্যাসাচুসেটস, মিশিগান, মিসিসিপি, নিউ ইয়র্ক এবং পেনসিলভানিয়া কোনো সরকারী পেনশনের উপর ট্যাক্স করে না যে তারা ফেডারেল, রাজ্য বা স্থানীয় সরকার স্তর থেকে আসে। স্পেকট্রামের বিপরীত প্রান্তে, ক্যালিফোর্নিয়া, কানেকটিকাট, নেব্রাস্কা, রোড আইল্যান্ড এবং ভারমন্ট করদাতাদের পেনশন আয়ে কোনো বিরতি দেয় না।
আপনি যদি আপনার পেনশন থেকে তাড়াতাড়ি প্রত্যাহার করেন তবে আপনাকে সাধারণত প্রত্যাহারের পরিমাণের উপর একটি ট্যাক্স পেনাল্টি দিতে হবে। ট্যাক্স জরিমানা হল এককালীন ফি যা অযোগ্য বিতরণের 10 শতাংশ। এই জরিমানা অন্য যেকোন আয়করের উপরে যা আপনাকে উত্তোলনের সময় দিতে হবে। এই ট্যাক্স পেনাল্টি গণনা এবং নথিভুক্ত করার জন্য, আপনাকে ফর্ম 5329 পূরণ করতে হবে এবং আপনার ফর্ম 1040 ট্যাক্স রিটার্নের সাথে এটি সংযুক্ত করতে হবে।