গত 12 মাসে, প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মগুলি কোম্পানিগুলির নেট অধিগ্রহণকারী হয়েছে, প্রতি 1টি প্ল্যাটফর্ম প্রস্থানের জন্য প্রায় 2.5 প্ল্যাটফর্ম বিনিয়োগ করেছে৷ পোর্টফোলিও কোম্পানির মালিকানায় এই উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি বাজারে আরও বেশি প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম এবং আগের চেয়ে অনেক বেশি প্রতিশ্রুতিবদ্ধ মূলধন সহ বৃহত্তর তহবিল দ্বারা উৎসাহিত হয়েছে৷
এই প্রবণতার বিপরীতে, আমাদের ডাটাবেসের 245টি প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম সাম্প্রতিক উচ্চ মূল্যায়নের (ঐতিহাসিক মানের সাথে সম্পর্কিত) সুবিধা গ্রহণ করেছে এবং গত 12 মাসে পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলির নিট বহির্গমনকারী হয়ে উঠেছে। সমষ্টিগতভাবে, এই 245টি প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম 492টি প্ল্যাটফর্ম বিনিয়োগ থেকে বেরিয়ে গেছে এবং শুধুমাত্র 137টি নতুন প্ল্যাটফর্ম কোম্পানি অধিগ্রহণ করেছে – প্রতিটি বিনিয়োগের জন্য 3.6 প্রস্থানের অনুপাত।
এই 245টি নেট এক্সিটার বাদ দিয়ে, আমাদের ডাটাবেসের অবশিষ্ট প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মগুলি (নিরপেক্ষ বা নেট অধিগ্রহনকারী) প্রতি প্রস্থানের জন্য 4.2টি নতুন প্ল্যাটফর্ম কোম্পানি অধিগ্রহণ করেছে৷
প্রাইভেট ইক্যুইটি মহাবিশ্বকে এই দুটি শিবিরে বিভক্ত করা - একটি শিবির অধিগ্রহণের মাধ্যমে 400% বৃদ্ধি পাচ্ছে যখন অন্য শিবিরটি (এখন পর্যন্ত সংখ্যালঘু) তাদের মালিকানার অবস্থান প্রায় একই গতিতে হ্রাস করছে। একটি শিবির কি এমন কিছু জানে যা অন্য শিবির জানে না, নাকি এটি শুধুমাত্র তহবিল জীবন চক্রের সময়ের পরিসংখ্যান? অন্য কথায়, এটা কি তাৎপর্যপূর্ণ?
ভাল হয়ত. উল্লেখযোগ্য আগ্রহের বিষয় যে রিভারসাইড কোম্পানি নেট এক্সিটারের তালিকায় রয়েছে। আমি বিশেষভাবে রিভারসাইডের কথা উল্লেখ করছি কারণ 2007 - 2010 সময়কালে তারা আমার "স্মার্ট কনট্রারিয়ান ফার্মস" এবং "ফার্মস দ্যাট মেমড অমনিসিয়েন্ট" এর তালিকায় ছিল। রিভারসাইড ছিল খুব কম সংখ্যক ফার্মের মধ্যে একটি যেগুলো সঠিক সময় পেতে পারে বলে মনে হয়েছিল, 2007 সালে পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলি বাজারের শীর্ষে, শেষ মন্দার ঠিক আগে এবং তারপরে 2010 সালে আবার কোম্পানিগুলিকে অধিগ্রহণ করে বাজার তার দীর্ঘ বুল দৌড় শুরু করার আগে। মাত্র কয়েকটি প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম সঠিকভাবে বাজারের শেষ বাজার চক্রের মতো সময় নির্ধারণ করেছে।
245 জন নেট এক্সিটারের ক্যাম্পের মধ্যে, 25টি ফার্ম রয়েছে যারা গত 12 মাসে বিনিয়োগের চেয়ে অন্তত 3টি বেশি প্রস্থান করেছে৷
এই ডেটা স্টাডিটি www.PrivateEquityInfo.com-এ আমাদের প্রাইভেট ইক্যুইটি গবেষণা ডাটাবেস থেকে পোর্টফোলিও কোম্পানির লেনদেনের ডেটা নিয়ে আসে৷