প্রাইভেট ইক্যুইটি সেক্টর গত পাঁচ বছরে অসাধারণ বৃদ্ধি পেয়েছে, বেসরকারী ইক্যুইটি ফার্মের নিরঙ্কুশ সংখ্যক, সেক্টরে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ তহবিলে, শিল্পে কর্মরত নির্বাহীদের সংখ্যা এবং অর্জিত পোর্টফোলিও কোম্পানির সংখ্যায়। পি>
প্রকৃতপক্ষে, প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগ এতই ফলপ্রসূ হয়ে উঠেছে যে, কিছু শিল্প খাত (যদি থাকে) প্রাইভেট ইক্যুইটি দ্বারা অস্পৃশ্য থেকে যায়। দশ বছর আগে, অনেক ব্যবসার মালিক, বিশেষ করে মধ্য-বাজারে, প্রাইভেট ইক্যুইটির সাথে অপরিচিত ছিলেন। তবুও, আজকে, বেশিরভাগ ব্যবসাই কিছু ফ্যাশনে প্রাইভেট ইক্যুইটির সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করেছে, হয় একটি অধিগ্রহণ, বৃদ্ধির মূলধন ইনজেকশন, পরিচায়ক মিটিং এবং প্রাথমিক কথোপকথনের মাধ্যমে, অথবা, অন্ততপক্ষে, বিপণন প্রচারের কিছু রূপ৷
নিচের গ্রাফটি www.PrivateEquityInfo.com-এ আমাদের M&A গবেষণা ডেটাবেস থেকে, গত 5 ½ বছরে PE ফার্মের সংখ্যার প্রবণতা দেখায়।
যেহেতু কিছু সতর্কতা রয়েছে (নীচে আলোচনা করা হয়েছে) যেগুলি দেখানো ফার্মগুলির সঠিক পরিমাণে অভিনয় করে, এই গ্রাফটিকে সময়ের সাথে ব্যক্তিগত ইক্যুইটির সামগ্রিক প্রবণতার নির্দেশক হিসাবে সবচেয়ে ভাল দেখা হয়। স্পষ্টতই, প্রবণতাটি বৃদ্ধির একটি। প্রকৃতপক্ষে, 5.5 বছরে ~12% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধি।
সতর্কতা 1 – এই তথ্যটি আমাদের ডাটাবেসের PE ফার্মের সংখ্যার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যা আমরা বিশ্বাস করি যে PE-তে সামগ্রিক প্রবণতার একটি ভাল উপস্থাপনা। যাইহোক, এই ডেটা আমাদের আবিষ্কার এবং নতুন ফার্ম যোগ করার ক্ষমতা সাপেক্ষে. আমার আরও মনে রাখা উচিত যে আমাদের কাছে মোটামুটি কঠোর নির্দেশিকা রয়েছে যার উপর ফার্মগুলি ডাটাবেসে অন্তর্ভুক্ত হতে পারে। ফলস্বরূপ, এটি এখানে প্রবণতা যা পরম মানের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ (যা আরও বিষয়গত হতে পারে)।
সতর্কতা 2 - গ্রাফের ডেটা "সক্রিয়" এবং "নিষ্ক্রিয়" উভয় সংস্থাই অন্তর্ভুক্ত করে। ("নিষ্ক্রিয়" এর অর্থ হতে পারে:ডাটাবেসে তাদের মূল অন্তর্ভুক্তির পর থেকে একত্রিত বা দ্রবীভূত। আমরা এই ফার্মগুলিকে উত্তরসূরির জন্য ধরে রাখি)। ~80% প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম সময়ের সাথে "সক্রিয়" হয়।
বাজারে প্রাইভেট ইক্যুইটি সংস্থার সংখ্যা বৃদ্ধির সাথে, আমরা স্পষ্টতই নীচের গ্রাফে দেখানো প্রাইভেট ইকুইটি-মালিকানাধীন পোর্টফোলিও কোম্পানির সংখ্যা বৃদ্ধির আশা করব৷ এবং আমরা করি।
সতর্কতা 3 - উপরের চার্টের ডেটা বর্তমান এবং পূর্ববর্তী উভয় বিনিয়োগই অন্তর্ভুক্ত করে। তাই এটিকে প্রাইভেট ইক্যুইটি দ্বারা স্পর্শ করা সামগ্রিক ম্যাক্রো অর্থনীতির ধাক্কা হিসাবে ব্যাখ্যা করা যেতে পারে (কিছু সময়ে)। আরও, ডেটা প্ল্যাটফর্ম বিনিয়োগের প্রতিনিধিত্ব করে এবং অ্যাড-অন নয়৷৷
সময়ের সাথে সাথে এই দুটি ডেটা সেটের অনুপাত সম্ভবত আরও আকর্ষণীয়। সেটি হল:
(পোর্টফোলিও কোম্পানির সংখ্যা ) দ্বারা বিভক্ত (প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মের সংখ্যা )।
গত পাঁচ বছরে, এই অনুপাত স্পষ্টভাবে হ্রাস পাচ্ছে।
এই বিশ্লেষণে ব্যবহৃত ডেটা বিবেচনা করে বর্তমান এবং পূর্বের বিনিয়োগ উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করে, এই অনুপাতটি স্থিরভাবে বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা যায়, অন্যান্য সমস্ত কারণ স্থির থাকবে। অর্থাৎ, যদি অংক, (পোর্টফোলিও কোম্পানির সংখ্যা), শুধুমাত্র বর্তমান বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকে, তাহলে এই প্রবণতা লাইনের পতন উপরে দেখানোর চেয়ে আরও বেশি হবে। পূর্বের বিনিয়োগগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করা সত্ত্বেও এটি যে হ্রাস পাচ্ছে তা গ্রাফের পরামর্শের চেয়ে আরও বেশি তাৎপর্যপূর্ণ।
সম্ভবত, এই নিম্নমুখী প্রবণতা দুটি কারণ দ্বারা প্রভাবিত: