প্রাইভেট ইক্যুইটি পোর্টফোলিও কোম্পানির বিনিয়োগ এবং প্রস্থানের আমাদের ঐতিহাসিক ডেটা অধ্যয়ন করতে গিয়ে, আমি দেখেছি যে প্রাইভেট ইক্যুইটি সম্প্রদায়, একটি গোষ্ঠী হিসাবে, সামষ্টিক-অর্থনৈতিক প্রবণতাগুলি মিস করতে থাকে, প্রায়শই শীর্ষে কেনাকাটা করে এবং বাজার চক্রের নীচে বিচ্ছিন্ন করে। তবে নির্বাচিত প্রাইভেট ইক্যুইটি সংস্থাগুলি সঠিক সময় পেয়েছে এবং কিছু বিপরীত সংস্থাগুলি এটি সত্যিই সঠিক পেয়েছে৷

নীচে, আমি সেই সব ফার্মের তালিকা দিচ্ছি যেগুলি তাদের বিনিয়োগ/প্রস্থান কৌশলগুলির মধ্যে সামষ্টিক-অর্থনৈতিক ইভেন্টগুলির সময়কে শেষ বড় বাজার চক্রের সাথে তুলনা করে। কে তালিকা তৈরি করেছে তা দেখুন...

20/20 পশ্চাৎদৃষ্টি সহ, আমরা এখন জানি যে 2007 সালে পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলি থেকে প্রস্থান করা এবং 2010 সালে আবার কেনাকাটা শুরু করা খুব ভাল হত৷ 2008-2010 সালে, সামগ্রিকভাবে বাজার এবং অর্থনীতিতে প্রচুর অনিশ্চয়তা ছিল, কিন্তু বেশ কয়েকটি সংস্থা একটি বিপরীত বিনিয়োগ থিসিস দিয়ে সিদ্ধান্তমূলকভাবে কাজ করেছে।

2009 সালের গ্রীষ্মে, মহান মন্দার প্রথম দিকে, আমি একজন সুপরিচিত প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগকারীর সাথে কথা বলছিলাম। আমি স্পষ্টভাবে তাকে মনে করি যে তারা (একটি ফার্ম হিসাবে) তারা যে অধিগ্রহণ করছিল তাতে খুব আত্মবিশ্বাসী ছিল (এখন আমরা যা জানি তা কম ছিল)। এটি একটি বিপরীত পদক্ষেপ হিসাবে আমাকে আঘাত করেছে। মনে রাখবেন, সেই সময়ে বাজারে অনেক অনিশ্চয়তা ছিল এবং আমরা এখনও নীচে ছিলাম এমন কোনও ইঙ্গিত নেই। তাই, ধুলো মিটে যাওয়ার পর বিরোধী থিসিসটি অনুসরণ করার জন্য আমি একটি মানসিক নোট তৈরি করেছি। এখন, 8 বছর পরে, ধুলো সম্পূর্ণরূপে স্থির হয়ে গেছে এবং আমরা ফিরে তাকাতে পারি এবং জানতে পারি যে তিনি সঠিক ছিলেন৷

অন্য কোন সংস্থাগুলি তাদের সময়ে সঠিক ছিল?

মন্দা এবং পরবর্তী পুনরুদ্ধারের জন্য, সময়োপযোগী হওয়ার দুটি উপায় ছিল; 2007 সালে প্রস্থান করা এবং 2010 সালের দিকে আবার কেনা।

48 প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মগুলি যা 2007 সালে স্মার্ট প্রস্থানকারী বিনিয়োগ দেখেছিল (5+ পোর্টফোলিও প্রস্থান সহ)

1. আমেরিকান ক্যাপিটাল
2. ক্যাপম্যান
3. সাধারণ আটলান্টিক
4. GIMV
5. অ্যাপ্যাক্স পার্টনারস
6. টিএ অ্যাসোসিয়েটস
7. 3i
8. সামিটের অংশীদার
9. Triginta Capital
10. ওমনেস ক্যাপিটাল
11. রিভারসাইড কোম্পানি, দ্য
12. সেকোইয়া ক্যাপিটাল
13. আর্কলাইট ক্যাপিটাল পার্টনারস
14. অ্যাক্টিস
15. ইকুইস্টোন পার্টনারস ইউরোপ
16. গ্লোবাল ফাইন্যান্স
17. নরভেস্টার ইক্যুইটি
18. UOB ভেঞ্চার ম্যানেজমেন্ট
19. অ্যাডভেন্ট ইন্টারন্যাশনাল
20. সিপিও পার্টনারস
21. ইন্ডিগো ক্যাপিটাল
22. লয়েডস ডেভেলপমেন্ট ক্যাপিটাল (LDC)
23. বেয়ার্ড ক্যাপিটাল
24. CBPE ক্যাপিটাল
25. আলফা গ্রুপ
26. আইকে ইনভেস্টমেন্ট পার্টনারস
27. মেরিট ক্যাপিটাল পার্টনারস
28. অ্যাব্রি পার্টনারস
29. বেকেন পেটি ও'কিফ অ্যান্ড কোম্পানি
30. ECI পার্টনারস
31. EQT অংশীদার
32. পিটারসন পার্টনারস
33. আরলে
34. আবোয়া ভেঞ্চার ম্যানেজমেন্ট ওয়
35. ABN AMRO অংশগ্রহণ
36. মেজ ইনভেস্ট প্রাইভেট ইক্যুইটি
37. চার্টারহাউস কৌশলগত অংশীদার
38. লিনসালটা ক্যাপিটাল পার্টনারস
39. লং পয়েন্ট ক্যাপিটাল
40. নরওয়েস্ট ইক্যুইটি পার্টনারস
41. ভোলিশন ক্যাপিটাল
42. ক্লেয়ারভেস্ট গ্রুপ
43. কৃষি ব্যবসা ব্যবস্থাপনা কোম্পানি
44. মাইলস্টোন ক্যাপিটাল পার্টনারস
45. PAI পার্টনারস
46. আরকাপিটা
47. স্টিলপয়েন্ট ক্যাপিটাল পার্টনারস
48. এনক্যাপ ইনভেস্টমেন্টস

34 প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম যা 2010 সালে স্মার্ট বায়িং দেখায় (5+ পোর্টফোলিও অধিগ্রহণ সহ)

(দ্রষ্টব্য:আমি 2009 সালের শেষের দিকে লেনদেন বাদ দিয়েছিলাম এই ভেবে যে মূল্যায়নের প্রত্যাশা সেই সময়ের মধ্যে পুরোপুরি প্রভাবিত নাও হতে পারে।)

1. আমেরিকান ক্যাপিটাল
2. দ্য রিভারসাইড কোম্পানি
3. GIMV
4. অ্যাপ্যাক্স পার্টনারস
5. ইকুইস্টোন পার্টনারস ইউরোপ
6. অ্যাব্রি পার্টনারস
7. ক্যাপম্যান
8. লয়েডস ডেভেলপমেন্ট ক্যাপিটাল (LDC)
9. 3i
10. গ্লোবাল এনভায়রনমেন্ট ফান্ড
11. কোডা এন্টারপ্রাইজ গ্রুপ
12. অ্যাডভেন্ট ইন্টারন্যাশনাল
13. সাধারণ আটলান্টিক
14. ওমনেস ক্যাপিটাল
15. শক্তি বিনিয়োগকারী তহবিল
16. বার্কশায়ার পার্টনারস
17. টিএ অ্যাসোসিয়েটস
18. ওয়েলশ, কারসন, অ্যান্ডারসন এবং স্টো
19. ড্রেপার এসপ্রিট
20. গ্রানাইট পার্টনারস
21. CDH বিনিয়োগ
22. কানান পার্টনারস
23. নরওয়েস্ট ইক্যুইটি পার্টনারস
24. সেকোইয়া ক্যাপিটাল
25. ওয়েস্টন প্রেসিডিও
26. BC পার্টনারস
27. কমভেস্ট পার্টনারস
28. কেইন অ্যান্ডারসন ক্যাপিটাল অ্যাডভাইজারস
29. ডেনহাম ক্যাপিটাল
30. Investcorp
31. এসেক্স উডল্যান্ডস
32. প্রথম বিশ্লেষণ
33. M/C অংশীদার
34. মিডইনভেস্ট ম্যানেজমেন্ট

15টি সংস্থা যা সর্বজ্ঞ বলে মনে হয়েছিল (যেতে তারা উপরের উভয় তালিকায় ছিল)

কিছু বাছাই করা ফার্ম আছে যেগুলো উভয় পক্ষেরই স্মার্টলি-টাইমড ছিল... উচ্চ মূল্যায়নের গুণে বিক্রেতা এবং মূল্যায়ন পিছিয়ে যাওয়ার পর ক্রেতারা।

1. 3i
2. অ্যাব্রি পার্টনারস
3. অ্যাডভেন্ট ইন্টারন্যাশনাল
4. আমেরিকান ক্যাপিটাল
5. অ্যাপ্যাক্স পার্টনারস
6. ক্যাপম্যান
7. ইকুইস্টোন পার্টনারস ইউরোপ
8. সাধারণ আটলান্টিক
9. GIMV
10. লয়েডস ডেভেলপমেন্ট ক্যাপিটাল (LDC)
11. নরওয়েস্ট ইক্যুইটি পার্টনারস
12. ওমনেস ক্যাপিটাল
13. দ্য রিভারসাইড কোম্পানি
14. সেকোইয়া ক্যাপিটাল
15. টিএ অ্যাসোসিয়েটস