আপনি যদি কখনও মুদ্রণ বা রেডিও বা টিভিতে মিউচুয়াল ফান্ডের বিজ্ঞাপন পড়ে থাকেন বা শুনে থাকেন তবে চূড়ান্ত শব্দগুলি হল – "বিনিয়োগ করার আগে অনুগ্রহ করে স্কিম তথ্য নথিটি সাবধানে পড়ুন।"

বাস্তবে, খুব কম লোকই এটা করে। এটি এই সত্যকে দূরে সরিয়ে দেয় না যে একটি ফান্ড বোঝার সর্বোত্তম উপায় হল এর সাথে সম্পর্কিত বিভিন্ন নথি পড়া।

দুর্ভাগ্যবশত, ফান্ড ইন্ডাস্ট্রি সম্ভাব্য সব উপায়ে বিনিয়োগকারীকে বিভ্রান্ত করার জন্য যথাসাধ্য চেষ্টা করেছে। একটি স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্ট (SID), একটি কী ইনফরমেশন মেমোরেন্ডাম (KIM) এবং একটি ফ্যাক্টশিট সহ অনেক নথিতে তথ্যটি ছড়িয়ে আছে৷

এবং আরও খারাপ, তাদের জন্য কোন আদর্শ বিন্যাস নেই। সুতরাং, আপনি যদি দুটি ফান্ডের স্কিম ডকুমেন্ট নেন, তাহলে আপনার মনে হবে যে তারা দুটি ভিন্ন গ্রহ থেকে এসেছে।

ইন্টারনেটে যেকোনো দুটি ফান্ডের জন্য শুধু ডকুমেন্ট সার্চ করুন এবং আপনি জানতে পারবেন আমি কি বলতে চাইছি।

একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য যা আপনার সন্ধান করা উচিত তা তহবিলে পাওয়া যায় তথ্যপত্র .

স্বাগত – মিউচুয়াল ফান্ড ফ্যাক্টশীট

তহবিলের তথ্যপত্র আপনাকে কী বলে? একটি উদাহরণ দিয়ে এটিকে নেওয়া যাক।

আমরা একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড বিবেচনা করব (এটি একটি সূচক তহবিল নয়)। ফ্রাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ব্লুচিপ ফান্ড (FIBF) একটি ভাল হওয়া উচিত।

আপনার রেফারেন্সের জন্য, ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ব্লুচিপ ফান্ডের ফ্যাক্টশীট ডাউনলোড করতে এখানে ক্লিক করুন।

বা

Unovest

এখানে একটি মিউচুয়াল ফান্ড ফ্যাক্টশিটের মূল অংশগুলি রয়েছে৷৷

ফান্ড ফ্যাক্টশিটে মৌলিক তথ্য

#1। স্কিমের নাম - সাধারণত, এটি আপনাকে তহবিল কী তা দ্রুততম দৃষ্টিভঙ্গি দেয়। যাইহোক, সেখানে বিভিন্ন নাম দেওয়া আছে, এটি সমানভাবে বিভ্রান্তিকর হতে পারে। কোন কারণে আমাদের 3000+ স্কিমের নাম আছে? হ্যাঁ!

এফআইবিএফ, নাম অনুসারে, একটি তহবিল যা ব্লুচিপ বা বড় আকারের, স্থিতিশীল কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করবে।

এটি আরও ভালভাবে বোঝার জন্য, নাম ফ্রাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ফ্লেক্সিক্যাপ ফান্ড , অন্যদিকে, পরামর্শ দেবে যে তহবিলটি নিজেকে কোনো মার্কেট ক্যাপের মধ্যে সীমাবদ্ধ রাখবে না এবং অবাধে স্পেকট্রাম জুড়ে উপলব্ধ সুযোগগুলি গ্রহণ করবে৷

সুন্দরম সিলেক্ট মিডক্যাপ ফান্ড এর মত একটি নাম মিডক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করবে।

#2। স্কিমের প্রকৃতি - স্কিমের প্রকৃতি আপনাকে বলে যে এটি একটি ওপেন-এন্ডেড স্কিম নাকি ক্লোজড-এন্ডেড স্কিম। একটি বন্ধ সমাপ্ত স্কিমে, আপনি প্রাথমিক সাবস্ক্রিপশন সময়কাল ছাড়া অন্য ইউনিট কিনতে পারবেন না। বিক্রি বা রিডেম্পশন বিকল্পটি নির্দিষ্ট বিরতিতেও পাওয়া যায় এবং প্রতিটি ব্যবসায়িক দিনে নয়।

FIBF হল একটি ওপেন-এন্ডেড স্কিম, অর্থাৎ যেকোন ব্যবসায়িক দিনে কেউ ফান্ডের ইউনিট ক্রয়-বিক্রয় করতে পারে।

#3. স্কিমের উদ্দেশ্য – এই স্কিমটি কি করতে চায় তার একটি সংক্ষিপ্ত সারাংশ৷

FIBF-এর ক্ষেত্রে এটি "প্রাথমিকভাবে মধ্যম থেকে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন উপলব্ধি করার লক্ষ্যে একটি উন্মুক্ত বৃদ্ধির স্কিম।"

হ্যাঁ, আমি জানি, এটা খুব একটা বোধগম্য নয় বা বিশেষ করে কোনো অন্তর্দৃষ্টি দেয় না। কিন্তু সেটাই হল। প্রকৃতপক্ষে, দীর্ঘমেয়াদী মূলধন উপলব্ধি প্রায় সমস্ত ইকুইটি স্কিমের উদ্দেশ্যগুলির একটি আদর্শ বাক্যাংশ৷

#4। রিস্কোমিটার এবং স্কিম উপযুক্ততা – রিস্কোমিটার আপনাকে বলে যে আপনার বিনিয়োগ কতটা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। বেশিরভাগ ইক্যুইটি ফান্ড মাঝারি উচ্চ এবং উচ্চ ঝুঁকি প্রোফাইলের মধ্যে পড়ে।

ঝুঁকিটি বোঝাতে হবে কারণ ইক্যুইটি বিনিয়োগগুলি খুব অস্থির হতে পারে এবং মূল্য বৃদ্ধি না হওয়ার সময় বাড়ানো যেতে পারে। আপনি যদি সেই অস্থিরতা সামলাতে প্রস্তুত হন, তাহলে আপনি একটি ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত৷

স্কিমের উপযুক্ততা হল একটি নির্দেশিকা যা নির্দেশ করে যে স্কিমটি কোন ধরনের বিনিয়োগকারীর জন্য।

FIBF নিজেকে একটি মাঝারি উচ্চ ঝুঁকি প্রকল্পে শ্রেণীবদ্ধ করেছে। উপযুক্ততার বিষয়ে, এটি বলে যে ফান্ডটি তাদের জন্য উপযুক্ত যারা বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে এমন একটি তহবিলে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধির দিকে তাকিয়ে আছেন।

#5। সূচনা তারিখ - এটি সেই তারিখ যখন স্কিমটি তার বিনিয়োগ কার্যকলাপ শুরু করে৷ এটি স্কিমের বয়সের পরামর্শ দেয়। একটি উচ্চ বয়সের একটি স্কিম মানে একটি দীর্ঘ ট্র্যাক রেকর্ড এবং বেল্টের নীচে আরও অভিজ্ঞতা, যা একটি প্লাস পয়েন্ট৷

FIBF-এর সূচনা তারিখ হল ডিসেম্বর 1993৷ এটি একটি 22-বছরের ট্র্যাক রেকর্ড যা বাজারের বিভিন্ন ষাঁড় এবং ভালুকের পর্যায়গুলিকে কভার করে৷

#6. বেঞ্চমার্ক - বাজার সূচকের বিপরীতে ফান্ড স্কিম নিজেদের বেঞ্চমার্ক করে। সূচী বেঞ্চমার্কের পছন্দটি বুঝতে সাহায্য করে যে কোন ধরনের স্টক নির্বাচন কৌশল কোন স্কিম অনুসরণ করতে পারে।

FIBF-এর মানদণ্ড হল S&P BSE সেনসেক্স। BSE সেনসেক্স ভারতীয় স্টক মার্কেটের কিছু বড় কোম্পানি নিয়ে গঠিত। এটি এই ধারণাটিকে আরও নিশ্চিত করে যে ফান্ডটি বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে৷৷

#7. ফান্ড ম্যানেজার – যদিও বেশিরভাগ ফান্ড হাউস প্রক্রিয়ার দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হওয়ার দাবি করে এবং ব্যক্তিগত ইচ্ছার ভিত্তিতে নয়, তহবিল পরিচালকরা একটি তহবিলের বিনিয়োগ শৈলীকে প্রভাবিত করে। ফান্ড ম্যানেজারের অভিজ্ঞতাকে ছাড় দেওয়া সহজ নয়। এটা কোন ব্যাপার।

একজন ভালো ফান্ড ম্যানেজার একটি কৌশল তৈরি করতে সাহায্য করে যা ম্যান্ডেটের মধ্যে ফান্ড স্কিমের জন্য আরও ভাল ঝুঁকি সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদান করতে পারে।

যাইহোক, একটি তহবিল যেটি শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট তহবিল ব্যবস্থাপকের উপস্থিতির কারণে বিতরণ করে তার কার্যক্ষমতা দীর্ঘমেয়াদে বজায় রাখার সম্ভাবনা কম।

FIBF-এর বর্তমান ফান্ড ম্যানেজার হলেন আনন্দ রাধাকৃষ্ণান এবং আনন্দ বাসুদেবন৷

ফান্ড ফ্যাক্টশিটে পোর্টফোলিও কৌশল

#8। বিনিয়োগ শৈলী – বিনিয়োগ শৈলী হল ফান্ডটি কীভাবে তার মহাবিশ্বকে চিহ্নিত করবে এবং এর স্টক নির্বাচন করবে তার মধ্যে একটি ঝলক দেখা যায়। ফান্ডের পোর্টফোলিওতে থাকা স্টকের সংখ্যা এবং যেকোনো একটি স্টকের জন্য বরাদ্দের পরিসরের সীমা থাকবে কিনা তাও এটি নির্দিষ্ট করতে পারে। এটি স্কিমের বৈচিত্র্যকরণ কৌশলকে সংজ্ঞায়িত করবে।

FIBF বিনিয়োগ শৈলী বিবৃতিতে বলা হয়েছে, "তহবিল ব্যবস্থাপক সুপ্রতিষ্ঠিত, বড় আকারের কোম্পানিগুলিতে ফোকাস করে স্থির এবং ধারাবাহিক বৃদ্ধির চেষ্টা করেন।"

#9। পোর্টফোলিও হোল্ডিং (স্টক/সেক্টর) - স্টক এবং সেক্টরের পরিপ্রেক্ষিতে ফান্ডের বর্তমান হোল্ডিংগুলি আপনাকে একটি ধারণা দেয় যে ফান্ডটি কোথায় বিনিয়োগ করা হয়েছে এবং এটি নিজের জন্য চিহ্নিত করা উদ্দেশ্য এবং শৈলীর সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা৷

আপনি কিছু ক্ষেত্রে সেরা 10টি স্টক এবং সেক্টর দেখতে পারেন, অন্য ফান্ড ফ্যাক্টশিটগুলি সম্পূর্ণ পোর্টফোলিও উপস্থাপন করবে।

FIBF এর পোর্টফোলিওতে 42টি স্টক রয়েছে – যার মানে হল পোর্টফোলিওটি বেশ বৈচিত্র্যময়। মাত্র 2টি স্টক - HDFC ব্যাঙ্ক এবং ইনফোসিস, বরাদ্দের 5%-এর বেশি৷ (এটি তার শীর্ষ 10 হোল্ডিংগুলিকেও তারকা চিহ্নিত করেছে)।

খাতের ক্ষেত্রে, ব্যাঙ্ক এবং সফ্টওয়্যারগুলির তহবিলে সর্বাধিক বরাদ্দ রয়েছে৷

#10। টার্নওভার - পোর্টফোলিওর টার্নওভার থেকে বোঝা যায় কত ঘন ঘন তহবিল তার পোর্টফোলিওতে স্টক/সিকিউরিটিজ ক্রয়-বিক্রয়ের ক্ষেত্রে পরিবর্তন করে। একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে, এটি যত কম, তত ভাল। উচ্চ টার্নওভার মানে তহবিলে আরও ব্যয়ের ফলে রিটার্ন প্রভাবিত হয়। এমন কিছু নয় যা আপনি একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে চান।

এফআইবিএফ-এর টার্নওভার, ফ্যাক্ট শীট অনুসারে, 17.07%। অর্থাৎ গড়ে একটি স্টক প্রায় ৬ বছর পোর্টফোলিওতে থাকে।

#11। অতীত কর্মক্ষমতা - অতীত পারফরম্যান্সকে তহবিল নির্বাচনের পবিত্র গ্রেইল হিসাবে বিবেচনা করা হয়। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এই একটি কারণের উপর ভিত্তি করে তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেয়। এটা সঠিক নাও হতে পারে। অন্তত, অতীতের পারফরম্যান্সই একমাত্র জিনিস নয় যেটি একজনকে দেখা উচিত।

পোর্টফোলিও কৌশলের অধীনে আমরা উপরে যা আলোচনা করেছি এবং বিভিন্ন অনুপাত অতীতের পারফরম্যান্সের চেয়ে বেশি মনোযোগের দাবিদার৷

যখন পারফরম্যান্সের কথা আসে, তহবিলগুলি সাধারণত Rs-এর মান দেখায়৷ 10,000 বিনিয়োগ করা একমাস পরিমাণ এবং একটি SIP সময়ের মধ্যে।

বেঞ্চমার্কের সাথে তহবিল কীভাবে কাজ করেছে তা বোঝার জন্য বেঞ্চমার্কের জন্যও একই গণনা করা হয়। এটি প্রকাশ করতে সাহায্য করবে যদি আপনি এই তহবিলটি বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে একটি দুর্দান্ত সিদ্ধান্ত নিয়ে থাকেন বা আপনি অন্য ফান্ড বা একটি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা ভাল হত?

FIBF 1, 3, 5, 7, 10 বছরের জন্য SIP রিটার্ন দেখায় এবং শুরুর পর থেকে নিজের জন্য পাশাপাশি দুটি বেঞ্চমার্কের বিপরীতে। দেখা যাচ্ছে যে এটি সমস্ত সময়ের ফ্রেমে বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে।

যদিও এটা স্পষ্ট নয়, বেঞ্চমার্কগুলি শুধুমাত্র মূল্যের রিটার্ন বা মোট রিটার্ন (লভ্যাংশ সহ) বিবেচনা করা হয়েছে কিনা।

ফান্ড ফ্যাক্টশিটে অস্থিরতার পরিমাপ

অস্থিরতার পরিমাপগুলি মানক বিচ্যুতি এবং শার্প অনুপাতের মতো অনুপাতের সাথে সম্পর্কিত। আপনি কোথায় খুঁজছেন তার উপর নির্ভর করে এই ব্যবস্থাগুলি আবার ভিন্ন সংখ্যা হতে পারে। এটি সময়ের মধ্যে পার্থক্যের কারণে।

FIBF-এর ক্ষেত্রে, এই অনুপাতগুলির গণনার জন্য 3 বছরের সময়ের ডেটা ব্যবহার করা হয়েছে।

#12। মানক বিচ্যুতি – স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন আপনাকে বলে যে কতটা yo-yo ফান্ড রিটার্ন হয়েছে। এর অর্থ হল নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তহবিলের আয় তার গড় থেকে কতদূর বিচ্যুত হয়েছে। যত বেশি বিচ্যুতি, তহবিল তত বেশি উদ্বায়ী।

FIBF-এর স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি 4%, যার মানে এটি মোটামুটি স্থিতিশীল।

#13। শার্প রেশিও - শার্প রেশিও হল একটি পরিমাপ যে তহবিলটি নেওয়া প্রতিটি অতিরিক্ত ইউনিটের জন্য কত অতিরিক্ত রিটার্ন প্রদান করেছে। এটি

=(ফান্ডের রিটার্ন - রিটার্নের ঝুঁকিমুক্ত হার*) / স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন

FIBF এর ক্ষেত্রে, শার্প রেশিও হল 0.29৷

*ঝুঁকিমুক্ত হার হল, উদাহরণস্বরূপ, 10 বছরের সরকারি বন্ডের হার।

কিছু অন্যান্য ফান্ড ফ্যাক্টশিট আরও ডেটা শেয়ার করতে পারে যার মধ্যে রয়েছে বিটা, পোর্টফোলিওর P/E অনুপাত, P/B অনুপাত, পৃথক হোল্ডিংয়ের বাজার মূলধন ইত্যাদি।

এই অনুপাতগুলির বেশিরভাগই আরও ভালভাবে বোঝা যাবে যখন আপনি অনুরূপ অন্যান্য তহবিলের সাথে তুলনা করেন৷

চার্জ

#14। ব্যয়ের অনুপাত - ব্যয়ের অনুপাত হল শো চালানোর জন্য চার্জ করা ফি। এটি বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি (প্লাস সার্ভিস ট্যাক্স), বিক্রয় ও বন্টন খরচ, ব্রোকারেজ, কাস্টোডিয়ান ইত্যাদি সহ তহবিল চার্জ সমস্ত খরচের যোগফল।

FIBF এর ক্ষেত্রে, এটির নিয়মিত পরিকল্পনার জন্য ব্যয়ের অনুপাত 2.24% যেখানে সরাসরি পরিকল্পনার ব্যয় অনুপাত হল 1.41%।

প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা ব্যয় সবসময় কম হয় কারণ তাদের বিক্রয় এবং বিতরণ খরচ নেই।

#15। প্রস্থান লোড – যদি আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়ের আগে আপনার ইউনিটগুলিকে রিডিম বা বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে আপনাকে একটি চার্জ বহন করতে হতে পারে। প্রস্থান লোডগুলি সাধারণত বিনিয়োগকারীর দ্বারা প্রাথমিক খালাস রোধ করার জন্য তৈরি করা হয়। এই চার্জটি বিনিয়োগের বিক্রয় মূল্য বা রিডেম্পশন মূল্যের উপর ধার্য করা হয়।

FIBF-এর জন্য, আপনি যদি কেনার 1 বছরেরও কম সময়ে আপনার বিনিয়োগ রিডিম করেন, তাহলে আপনাকে বাজার মূল্যের উপর 1% এক্সিট লোড চার্জ করা হবে।

সুতরাং, একটি ফান্ড ফ্যাক্টশিট আপনাকে এটাই বলে। এটি একটি সম্পূর্ণ তালিকা নয়। যেমন আগে উল্লেখ করা হয়েছে, বিভিন্ন তহবিল দ্বারা প্রদর্শন করা যেতে পারে এমন আরও অনেক তথ্য থাকতে পারে।

একজন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আপনি এই তথ্যে অভিভূত বোধ করতে পারেন। সুপারিশ হল এটি এড়িয়ে যাবেন না। ফান্ড ফ্যাক্টশীট দিয়ে শুরু করুন এবং তারপরে আপনি স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্টের সাথে আরও গভীরে যেতে পারেন। একটি তহবিলের আরও প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করতে এটি ব্যবহার করুন৷

আপনি আপনার বিনিয়োগ করার আগে আপনার ফান্ডটি আগে থেকেই জানুন এবং বুঝুন এবং এটি পরে অনেক হার্ট পোড়া প্রতিরোধ করবে।

ইউনোভেস্টে ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ব্লুচিপ ফান্ডের ফান্ড সিভি পড়তে এখানে ক্লিক করুন।

আরও পড়া :সেরা 10 মিউচুয়াল ফান্ড – এমন তথ্য যা আপনি সম্ভবত জানেন না