ইটি ওয়েলথ, তার 17 এপ্রিল, 2017 সংস্করণে একটি বিতর্ক করেছে “মিউচুয়াল ফান্ড কি সরাসরি পরিকল্পনা বিনিয়োগকারীদের অতিরিক্ত চার্জ করে? ”

এখানে সেই বিতর্ক সম্পর্কে ET Wealth-এর লিঙ্ক রয়েছে।

http://economictimes.indiatimes.com/wealth/invest/are-mutual-fund-direct-plans-overcharging-investors-heres-what-experts-say/articleshow/58189834.cms

এই বিষয়ে 4 বার দেখা হয়েছে।

আমিও ওজন করলাম। সেখানে যা প্রকাশিত হয়েছে তার একটি সম্প্রসারিত সংস্করণ নিচে দেওয়া হল।

প্রত্যক্ষ পরিকল্পনার প্রস্তাব স্পষ্ট। একজন বিনিয়োগকারী যিনি ডিস্ট্রিবিউশন চ্যানেলকে বাইপাস করতে চান এবং বিনিয়োগের জন্য DIY পদ্ধতি গ্রহণ করতে চান তিনি মিউচুয়াল ফান্ডের সরাসরি পরিকল্পনা বেছে নিতে পারেন। ফলস্বরূপ, কমিশন বা অন্যান্য পরিষেবাগুলির জন্য কোনও চার্জ নেই যা অন্যথায় কোনও পরিবেশক বা তৃতীয় পক্ষকে দেওয়া হয়। এমনকি এই সরাসরি পরিকল্পনা বিনিয়োগকারীর পরিষেবার প্রয়োজনীয়তাগুলি সরাসরি ফান্ড হাউস দ্বারা পূরণ করা হয়৷

এটি তহবিলের ব্যয় কাঠামোতেও স্পষ্টভাবে প্রতিফলিত হয়। একটি সরাসরি পরিকল্পনা ব্যয়ের অনুপাত একটি নিয়মিত পরিকল্পনার তুলনায় কম, পার্থক্যটি হল ডিস্ট্রিবিউটরদের দেওয়া ট্রেল কমিশন। অন্যান্য সমস্ত খরচ যেমন ফান্ড ম্যানেজমেন্ট, ব্রোকারেজ, কাস্টোডিয়ান, কমপ্লায়েন্স, অ্যাডমিনিস্ট্রেটিভ, কাস্টমার সার্ভিস ইত্যাদি স্ট্যান্ডার্ড কস্টিং পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে বরাদ্দ করা হয়। এই যুক্তির ভিত্তিতে, প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা চার্জে সমস্ত প্রাসঙ্গিক উপাদান অন্তর্ভুক্ত থাকে।

আসুন সরাসরি পরিকল্পনার ব্যয় অনুপাতের কয়েকটি উদাহরণ দেখি।

ইকুইটি এর জন্য , আমরা মাল্টিক্যাপ ক্যাটাগরি নেব। সর্বশেষ তথ্যপত্রে রিপোর্ট করা সংখ্যার উপর ভিত্তি করে, এই বিভাগে সরাসরি পরিকল্পনার ব্যয়ের অনুপাত 0.87% থেকে 2.69% পর্যন্ত, গড় হল 1.64%। আগেরটি আইসিআইসিআই প্রু ভ্যালু ডিসকভারি ফান্ডের জন্য এবং পরেরটি সুন্দরম সিলেক্ট মাইক্রো ক্যাপ সিরিজ IV-এর জন্য। (এগুলি শুধুমাত্র উদাহরণ, সুপারিশ নয়৷ )

0.87% প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা ব্যয় অনুপাতের জন্য, এর নিয়মিত পরিকল্পনায় সংশ্লিষ্ট সংখ্যাটি 2.01%। 1.04% এর পার্থক্য হল সম্ভাব্য বিতরণ কমিশন যা এটি প্রদান করে।

ঋণ এ আসছে – অতি স্বল্প-মেয়াদী বিভাগ, ব্যয় অনুপাতের পরিসর 0.04 (টরাস আল্ট্রা শর্ট) থেকে 0.70% (DHFL প্রামেরিকা কম সময়কাল)। বৃষ রাশির তহবিলের জন্য, এর নিয়মিত পরিকল্পনা ব্যয়ের অনুপাত হল 0.69%৷

এখন, আমরা জানি যে ট্রেল কমিশনের গড় প্রায় 1% তহবিল জুড়ে, ডেট ফান্ডের জন্য কম এবং ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য বেশি। এখানে গণিত ঠিক আছে বলে মনে হচ্ছে .

অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে SEBI একটি তহবিল স্কিমে চার্জ করা যেতে পারে এমন সর্বাধিক ব্যয়কে ক্যাপ করে। তাই, খরচের অনুপাত কমানোর সুযোগ খুব কমই আছে, যদি স্কিমটি ফান্ড ম্যানেজমেন্ট ফি কমায় বা SEBI নিজেই খরচের অনুপাতের ক্যাপ কমিয়ে দেয়।

তহবিল স্কিমের আকার হিসাবে, আকার বৃদ্ধির সাথে সাথে প্রকল্পের ব্যয় হ্রাস করার সুযোগ রয়েছে। Quantum এবং PPFAS এর মতো ফান্ড হাউসগুলি ইতিমধ্যেই এই দিকের পথ তৈরি করছে৷

আপনি কি মনে করেন?