আপনি কি নীচে দেওয়া তহবিল প্রকল্পগুলি দেখেছেন?
প্রায় প্রতিটি ফান্ড হাউস থেকে আরও অনেক অনুরূপ রয়েছে।
এই সমস্ত স্কিমগুলি মাসিক আয়ের পরিকল্পনা বা MIP নামে একটি বিভাগের অধীনে পড়ে৷ . যদিও তাদের মধ্যে অনেকের নামের সাথে MIP বা মাসিক আয় পরিকল্পনা শব্দগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, এটি একটি পূর্বশর্ত নয়। আগে ব্যবহৃত উদাহরণগুলি দেখুন৷
৷একটি এমআইপি যাকে আপনি ঋণ এবং ইক্যুইটি উপাদানগুলির মিশ্রণ সহ একটি হাইব্রিড বিনিয়োগ বলে থাকেন৷ ঋণের অংশ সাধারণত 70% এর বেশি, বাকি অংশ ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করা হয়।
একটি MIP-এর পিছনের ধারণা হল সেই বিনিয়োগকারীকে আকৃষ্ট করা যে ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিটের রিটার্ন নিয়ে অতটা খুশি নয় এবং একটি ভাল রিটার্ন পাওয়ার জন্য একটি ছোট ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক।
সুতরাং, মিউচুয়াল ফান্ডে কর্মরত আর্থিক প্রকৌশলীরা এমআইপি তৈরি করেছেন। ঋণের অংশটি পোর্টফোলিওতে নিরাপত্তা প্রদান করে যেখানে এটি আরও নিশ্চিততা আনতে বন্ডের উপর নির্ভর করে। ইক্যুইটি অংশটি রিটার্নের সেই অতিরিক্ত কিকার আনবে বলে আশা করা হচ্ছে।
একটি মাসিক আয় পেতে, আপনাকে একটি মাসিক লভ্যাংশ প্রদানের বিকল্প বেছে নিতে হবে। শুনতে শুনতে অদ্ভুত!
পরিহাসের বিষয় হল আপনি আসলে একটি বৃদ্ধি বেছে নিতে পারেন একটি মাসিক আয় পরিকল্পনার বিকল্প যেখানে আপনার হোল্ডিংয়ের মূল্য বাড়তে থাকে।
উপায় দ্বারা, লভ্যাংশ নিশ্চিত করা হয় না. যদি তহবিল অর্থ উপার্জন করতে পারে তবে এটি একটি লভ্যাংশ ঘোষণা করবে। ধাক্কাধাক্কি হলে, তারা লভ্যাংশ (আয়) প্রদানের জন্য নগদ তৈরি করতে একটি তহবিলের মধ্যে বিদ্যমান বিনিয়োগ বিক্রিও করতে পারে।
ঠিক আছে, এটা মার্কেটিং বিভাগের কাজ। একটি কম ঝুঁকি, আয় সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের কাছে এর আবেদন বাড়ানোর জন্য, এটিকে এমআইপি হিসাবে নামকরণ করা হয়েছিল। প্রকৃতপক্ষে, তারা একধাপ এগিয়ে গিয়ে কিছু মানসিক হুক ব্যবহার করেছে যেমন শিশু, অবসর, ইত্যাদি। শুরুতে উল্লিখিত উদাহরণের নাম দেখুন।
এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন। একটি এমআইপি একটি ঋণ তহবিলের মতো কর দেওয়া হয়। এর মানে হল যে আপনি যদি কেনার 3 বছরের আগে তহবিল বিক্রি করেন, তাহলে মূলধন লাভের উপর আপনার আয়কর বন্ধনী অনুযায়ী কর দেওয়া হয়।
যাইহোক, যদি আপনি এটি 3 বছর পর বিক্রি করেন, তাহলে আপনি আপনার খরচ সূচী করতে পারবেন এবং মূল্য সূচককৃত মূলধন লাভের 20% হারে কম কর দিতে হবে।
ট্যাক্সেশনের দৃষ্টিকোণ থেকে, এটি অন্য যেকোনো ঋণ তহবিলের মতো 3 বছরের প্লাস হোল্ডিংয়ের ভিত্তিতে আরও কার্যকর।
এছাড়াও, লভ্যাংশগুলি আপনার হাতে কর-মুক্ত থাকাকালীন, তহবিল আপনার পক্ষ থেকে একটি 28.84% লভ্যাংশ বিতরণ কর প্রদান করে, যা শেষ পর্যন্ত তহবিলের ব্যয়ের জন্য চার্জ করা হয়৷
খরচ একটি স্পর্শকাতর বিষয়। আপনি যদি MIP-এর কাঠামোর দিকে তাকান, সবচেয়ে আক্রমনাত্মক ব্যক্তিরা প্রায় 25 থেকে 30% ইক্যুইটি ধারণ করে এবং বাকিগুলি ঋণে। ঋণ পোর্টফোলিও মধ্যম থেকে দীর্ঘমেয়াদী বন্ডে রয়েছে৷
৷Birla SL MIP – 25-এর ব্যয়ের অনুপাত প্রায় 0.89%। HDFC MIP - দীর্ঘমেয়াদী পরিকল্পনার জন্য, ব্যয়ের অনুপাত হল 1.26%। ICICI Pru MIP-এর জন্য সংখ্যা হল 1.81%৷
৷সমস্ত অনুপাত শুধুমাত্র সরাসরি পরিকল্পনার জন্য। নীচে মাসিক আয়ের পরিকল্পনার পিয়ার তুলনা সারণী আরও দেখুন।
বেশ একটা পরিসর আছে। কিছু ক্ষেত্রে খরচের অনুপাত ইক্যুইটি ফান্ডের চার্জের সমান।
উৎস :উনোভেস্ট। শুধুমাত্র সরাসরি পরিকল্পনার জন্য 14 এপ্রিল, 2017 তারিখের ডেটা৷
৷একটি MIP থাকার সুবিধা হল তহবিলে স্বয়ংক্রিয় ভারসাম্য বজায় রাখা। যেহেতু এটি ঋণের একটি পূর্ব-নির্ধারিত অনুপাত বজায় রাখার চেষ্টা করে:ইক্যুইটি, এটি অনুপাত বজায় রাখার জন্য পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখে।
যারা চেষ্টা করতে পারেন না (মূলত, আপনি অলস) অনুরূপ সম্পদ বরাদ্দ বজায় রাখার জন্য একটি MIP ব্যবহার করা ভাল হতে পারে৷
কিন্তু সামগ্রিকভাবে এটি একটি বিপর্যয়। আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে আপনি একটি তহবিলে ইক্যুইটি বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত করেছেন, ইক্যুইটির সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি গ্রহণ করছেন এবং তবুও ঋণের মতো ট্যাক্স পাবেন।
আপনি যদি জানেন, 1 বছর ধরে রাখার পর একটি ইকুইটি ফান্ড মূলধন লাভের উপর শূন্য কর আকর্ষণ করে। কিন্তু এমআইপির জন্য, কর আরোপ করা হয়েছে যেমনটি আগে উল্লেখ করা হয়েছে।
বিকল্পটি হল পোর্টফোলিওর 70% পর্যন্ত একটি বিশুদ্ধ ঋণ তহবিল বা বন্ড বেছে নেওয়া এবং অবশিষ্ট অর্থ একটি ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করা৷
আরও সতর্কতা হল শুধুমাত্র রিটার্নের পিছনে ছুটবেন না। একটি বিড়লা সানলাইফ এমআইপি বিনিয়োগ পছন্দের নির্দিষ্ট কারণে 21% 1 বছরের রিটার্ন দিতে সক্ষম হয়েছে। ভবিষ্যতে এটির প্রতিলিপি হওয়ার সম্ভাবনা নেই৷
৷যতদূর রিটার্ন সম্পর্কিত, আপনার প্রত্যাশিত আয় বিস্তৃত সম্পদ শ্রেণীর প্রত্যাশার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ হবে। এখানে আরও পড়ুন।
আপনি একটি MIP তে আপনার বিনিয়োগ করার আগে এই তথ্যগুলি বিবেচনা করুন৷
দ্রষ্টব্য :Unovest তার MF পোর্টফোলিওতে MIP-এর সুপারিশ করে না।