বারবার, এটা প্রমাণিত হয়েছে যে সহজ নিয়মগুলি আপনাকে একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর সবচেয়ে বুদ্ধিমান তৈরি করতে এবং অপ্রয়োজনীয় জটিলতা থেকে উদ্ভূত লোড থেকে আপনার মনকে মুক্তি দিতে সাহায্য করতে পারে। এখানে কিছু নিয়ম রয়েছে যা আর্থিক পরিষেবা শিল্পে বিশ্বব্যাপী অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ ব্যক্তি জন সি বোগল ছাড়া অন্য কেউ অফার করেন না৷
জন বোগল কে?
1975 সালে, বিশ্বের প্রথম সূচক মিউচুয়াল ফান্ড "ট্রাস্টিশিপ" এর নির্দেশিকা নীতির সাথে শুরু হয়েছিল। এটি বিনিয়োগকারীকে প্রথমে রাখতে এবং বিনিয়োগকারীর দিকে বিনিয়োগের পুরস্কারের স্কেল কাত করতে চেয়েছিল। শুধু তাই নয়, এই সংস্থাটি একটি ট্রাস্টিশিপ চালিত প্রতিষ্ঠান পরিচালনার নিয়ম প্রতিষ্ঠা করেছে।
ফান্ড হাউস, আপনার কাছে একটি পরিচিত নাম, ভ্যানগার্ড নামে পরিচিত। আজ অবধি, ভ্যানগার্ড হল বিশ্বের বৃহত্তম নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ড যা তার ইউনিট হোল্ডারদের জন্য ট্রিলিয়ন ডলার পরিচালনা করে৷
আমি আপনার ফোকাস এই লোকটির দিকে আনতে চাই যিনি ভ্যানগার্ড তৈরি করেছিলেন, এর প্রতিষ্ঠাতা জন সি. বোগল৷
৷জন বোগল 1949 সাল থেকে মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে গভীরভাবে অধ্যয়ন করেছেন, যখন তিনি 1951 সালে শিল্পে যোগদানের আগে প্রিন্সটন বিশ্ববিদ্যালয়ে তার সিনিয়র থিসিস শুরু করেছিলেন। ফরচুন ম্যাগাজিন দ্বারা তাকে আমেরিকার চারটি আর্থিক "বিংশ শতাব্দীর দৈত্য" হিসাবে নামকরণ করা হয়েছিল।
তিনি একজন প্রসিদ্ধ লেখক এবং মিউচুয়াল ফান্ডে কমন সেন্স - বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীর জন্য নতুন প্রয়োজনীয়তার মতো বইগুলিতে বিনিয়োগ করার বিষয়ে তাঁর জ্ঞান লিখেছেন৷
মিঃ বোগল সূচক তহবিল সূচীকরণ বা কেনার ক্ষেত্রে কঠোর বিশ্বাসী। তার অনুসন্ধানে (ডেটা দ্বারা সমর্থিত), একটি ব্রড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড প্রায় সবসময়ই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ফান্ডকে পরাজিত করে। এটি প্রাথমিকভাবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের উপর লোড করা খরচের একটি ফাংশন হবে। তিনি তার মিউচুয়াল ফান্ডের কমন সেন্স বইতে খুব যৌক্তিকভাবে তার পদ্ধতির রূপরেখা দিয়েছেন।
যাইহোক, যারা এখনও অন্য পথে যাবেন এবং সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল বেছে নেবেন, তিনি মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও তৈরির জন্য 8 টি নিয়ম ভাগ করেছেন। এই নিয়মগুলি একই কৌশলগুলির উপর ভিত্তি করে যা সূচক তহবিলগুলিকে সফল হতে সাহায্য করে৷
৷যদিও নিয়মগুলি তার বই কমন সেন্স অন মিউচুয়াল ফান্ডে বিশদভাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে, এই পোস্টে আমি এই 8টি নিয়মের সারমর্ম নিয়ে এসেছি৷
যদিও এই নিয়মগুলির প্রেক্ষাপট মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রয়েছে, আমি বিশ্বাস করি যে তারা দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য পূরণের জন্য একটি পোর্টফোলিও তৈরি করার জন্য যে কোনও বিবেকবান বিনিয়োগকারীর জন্য প্রযোজ্য হবে৷
সমস্ত 8টি নিয়ম নীচে তালিকাভুক্ত করা হয়েছে। ভারতের মিউচুয়াল ফান্ডের প্রসঙ্গ এবং বিস্তারিত ব্যাখ্যা পড়তে, আপনি সম্পূর্ণ গাইড ডাউনলোড করতে চাইতে পারেন।
এখানে আমরা যাই।
যখন খরচের কথা আসে, তখন মিঃ বোগলকে "ফ্রিঞ্জ ফ্যানাটিক" হিসাবে বিবেচনা করা হয়। তিনি কেবল বলেছেন "খরচ ব্যাপার"। এতটাই যে, এই 8টি নিয়মের মধ্যে তিনি এই নিয়ম নং 1 তৈরি করেছেন। .
মিঃ বোগল যা উল্লেখ করেছেন যে আপনি যে পরামর্শটি নিচ্ছেন তার মূল্য আপনাকে সাবধানে বিবেচনা করতে হবে। সর্বোপরি এটি একটি খরচ যা আপনার রিটার্নকেও প্রভাবিত করতে পারে।
"...প্রথম উপাদান যা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের নজর কাড়ে, অভিজ্ঞ হোক বা নবীন হোক:ফান্ডের অতীত ট্র্যাক রেকর্ড।" মিঃ বোগলে এই একটি বিবৃতি দিয়ে তা পেরেক তুললেন।
অতীত কর্মক্ষমতা সত্যিই আপনি এবং আমি সহ প্রতিটি একক বিনিয়োগকারীর অভিনব ধরতে পারে। একটি অটো কোম্পানির বিজ্ঞাপনের এই বিখ্যাত লাইনটি সব যোগ করে “কিতনা দেগি "।
এখন, অতীতের পারফরম্যান্সের জন্য সবই খারাপ নয়। "বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী" পারফরম্যান্সের ধারাবাহিকতা নির্ধারণ করতে এবং সেই কর্মক্ষমতা অর্জনের জন্য ফান্ডটি যে ঝুঁকি নিয়েছিল তা জানতে অতীতের পারফরম্যান্স ব্যবহার করতে পারেন।
মিঃ বোগল বলেছেন "সংগতি সন্ধান করুন - এটি একটি মিউচুয়াল ফান্ডের একটি গুণ।"
এখানে মিঃ বোগলে "স্টার ফান্ড ম্যানেজারদের" উল্লেখ করেছেন।
স্টার ম্যানেজারদের সাথে মিঃ বোগলের দ্বারা নির্দেশিত সমস্যাটি দ্বিগুণ। এক, তারকা কে হতে চলেছেন তা আগে থেকে কেউ বলতে পারে না। দুই, কয়েকজন ছাড়া স্টার ম্যানেজাররা কখনোই একই প্রতিষ্ঠানে থাকেন না।
মিঃ বোগলের এই বিষয়ে বলার জন্য 2টি খুব সহজ জিনিস আছে। "বড় তহবিল সংস্থাগুলি এড়িয়ে চলুন যেগুলি:
৷দুর্ভাগ্যবশত, ভারতে, ফান্ড নতুন সাবস্ক্রিপশন বন্ধ করে দিয়েছে বা বিনিয়োগকারীদের অর্থ ফেরত দিয়েছে এমন উদাহরণ বিরল।
"আমি সত্যিই বিশ্বাস করি যে চার বা পাঁচটি ইক্যুইটি ফান্ডের বাইরে যাওয়া সাধারণত অপ্রয়োজনীয়" মিঃ বোগলের ঋষি পরামর্শ। আমি নিশ্চিত আপনি আগেও শুনেছেন।
আসুন একটি জিনিস বুঝতে পারি - মিউচুয়াল ফান্ডগুলি স্টক নয় .
মিঃ বোগলের পরামর্শ হল, "যখন আপনি আপনার দীর্ঘমেয়াদী উদ্দেশ্যগুলি চিহ্নিত করেছেন, ঝুঁকির জন্য আপনার সহনশীলতাকে সংজ্ঞায়িত করেছেন, এবং সাবধানতার সাথে নির্বাচন করেছেন... আপনার লক্ষ্য পূরণকারী তহবিল, অবশ্যই থাকুন। শক্ত করে ধর।"
সুতরাং, একটি বিজয়ী মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও তৈরি করার জন্য জন বোগলের দেওয়া এই 8টি সহজ নিয়ম৷
আপনি এই 8টি পয়েন্টের বিস্তারিত নোট পড়া মিস করবেন না, বিশেষ করে ভারতীয় প্রেক্ষাপটের সাথে, ই-বুকে “জন বোগল কিভাবে একটি বিজয়ী মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও তৈরি করবেন। ”
আপনি এটি কিভাবে করতে পারেন তা এখানে।