আমি ইমেইলে প্রাপ্ত দুটি আকর্ষণীয় প্রশ্ন পেয়েছি। (1) একজন নতুন বিনিয়োগকারী হিসেবে, আমার কতগুলি মিউচুয়াল ফান্ড দিয়ে শুরু করতে হবে? (2) আমি কি একটি মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড দিয়ে বিনিয়োগ শুরু করতে পারি? মজার ব্যাপার হল, দ্বিতীয় প্রশ্নের উত্তর হল "হ্যাঁ" এবং এটাই প্রথম প্রশ্নের উত্তর - "এক"৷

হ্যাঁ, বেশির ভাগ বিনিয়োগকারী, পুরনো হোক বা নতুন, তাদের শুধু একটি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের প্রয়োজন (স্থির আয়ের বরাদ্দ অপরিহার্য এবং আলাদা, আমরা এখানে এটি বিবেচনা করব না)। আমি যদি সময়মতো ফিরে যেতে পারি এবং একটি ভুল সংশোধন করতে পারি, তাহলে তা হবে অল্প সংখ্যক তহবিল কিনতে। তাই আপনি হয় আমার ভুল থেকে শিক্ষা নিতে পারেন অথবা এই অন্তঃসত্ত্বা জ্ঞানকে উপেক্ষা করে চাকাটিকে নতুন করে উদ্ভাবন করতে পারেন।

এই পোস্টটি MF FAQ একটি সিরিজের অংশ যেখানে আমরা প্রাথমিক নতুনদের প্রশ্নের উত্তর দিই। নমুনা হিসেবে দেখুন: MF প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন:মিউচুয়াল ফান্ডের 20টি মৌলিক প্রশ্নের উত্তর – একটি অংশ এবং দ্বিতীয় অংশ

মাল্টি-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড কী?

"অফিসিয়াল সংজ্ঞা" হল:  লার্জ ক্যাপ, মিড ক্যাপ, স্মল ক্যাপ স্টক (মিনিমাম 65%) জুড়ে বিনিয়োগ করা একটি উন্মুক্ত ইক্যুইটি স্কিম। এটি একটি বৃহৎ এবং মিড-ক্যাপ তহবিলের থেকে পৃথক যেখানে পৃথক বরাদ্দ সংজ্ঞায়িত করা হয়:লার্জ ক্যাপগুলিতে সর্বনিম্ন 35% এবং মিড ক্যাপগুলিতে সর্বনিম্ন 35%৷

তবে একটি তহবিলের AUM বৃদ্ধির সাথে সাথে একটি মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড একটি বড় এবং মিড-ক্যাপ ফান্ডে পরিণত হয়। তাই ব্যবহারিক দৃষ্টিকোণ থেকে, মাল্টি-ক্যাপ এবং লার্জ এবং মিড-ক্যাপের মধ্যে খুব বেশি পার্থক্য নেই।

কেন শুধুমাত্র একটি (বৈচিত্রপূর্ণ) ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড?

কেন না? একটি একক তহবিল সাধারণত সেক্টর জুড়ে 40-60 স্টকের একটি ঝুড়ি অফার করে (যদিও সাধারণত ভারী অর্থায়ন করে) এবং মার্কেট ক্যাপ জুড়ে শালীনভাবে ছড়িয়ে পড়ে। একজনের আর কি দরকার? আমি বলার চেষ্টা করছি না যে দুটি ফান্ড পোর্টফোলিও যেমন একটি বড় ক্যাপ এবং একটি মিড ক্যাপ সঠিক বা ভুল। শুধু উল্লেখ করছি যে একটি তহবিল কাজটি সম্পন্ন করতে পারে।

কিভাবে? সুবিধা কি?

কল্পনা করুন যে আপনি একটি দুটি ফান্ড পোর্টফোলিও (যা খুবই বিরল!):বড় ক্যাপের 60% এবং মিড ক্যাপের 40%। কয়েক বছর পরে, মিড-ক্যাপ স্টকগুলি হয় উল্লেখযোগ্যভাবে উপরে বা নীচে চলে গেছে। আপনি কি করবেন?

(A) কিছুই নয় (B) লাভ বুক করার জন্য মিড-ক্যাপ থেকে লার্জ ক্যাপে স্থানান্তর করুন বা কম কেনার বিপরীতে। বিকল্প B ঝুঁকি কম করবে, আপনার ঘুম ভালো করবে এবং ভাগ্যের সাথে আরও ভাল রিটার্নও পেতে পারে। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী, তারা 2টি তহবিল ধারণ করুক বা 10 রাখুক বা এক্সিট লোড এবং ট্যাক্সের ভয়ে একটি সম্পদ শ্রেণি (বা পুনঃব্যালেন্স পিরিয়ড) এর মধ্যে পুনঃব্যালেন্স করার সম্ভাবনা নেই – পেনি ওয়াইজ পাউন্ড বোকা পদ্ধতি৷

যদি 2টি তহবিলের (বা 20টি) পরিবর্তে বিনিয়োগকারীর একটি একক মাল্টি-ক্যাপ বা বড় এবং মিড-ক্যাপ ফান্ড থাকে, তাহলে ফান্ড ম্যানেজার বিনিয়োগকারীকে কোনো অতিরিক্ত খরচ ছাড়াই এই ধরনের পুনঃব্যালেন্সিং করবেন। বিনিয়োগকারী শুধুমাত্র ট্র্যাক করার জন্য একটি ন্যূনতম পোর্টফোলিও পান না, তিনি সক্রিয় মার্কেট ক্যাপ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাও পান৷

অবশ্যই, অসুবিধা আছে?

প্রথমত, এটি একটি বিবৃতি একটি প্রশ্ন নয়, কিন্তু আমি এটি পেয়েছি। দ্বিতীয় হ্যাঁ সবসময় অসুবিধা আছে. বিনিয়োগকারীরা যদি "সঠিক" তহবিলটি বেছে নেন এবং সব কাজ শেষ করে থাকেন তাহলে তারা উদ্বিগ্ন থাকতে পারেন। সত্য হল যে তারা 20 বা বরং 1/2 দিয়েও 20 হয়ে যায় সেই মনোভাবের কারণে। তাই এই বিষয়ে কেউ কিছু করতে পারে না।

আমি বলব প্রকৃত পোর্টফোলিও সমস্যাগুলির চেয়ে মানসিক সমস্যা (যেমন অর্থ সংক্রান্ত বেশিরভাগ বিষয়ের সাথে) রয়েছে। বিনিয়োগকারী অবশ্যই:

1. একটি তহবিল বেছে নেওয়ার এবং তাতে লেগে থাকার দৃঢ় প্রত্যয় আছে
2. আবেগ ছাড়াই কীভাবে ফান্ডের কার্যকারিতা পর্যালোচনা করতে হয় তা জানুন
3. মিউচুয়াল ফান্ড সম্পূর্ণভাবে স্থানান্তর করার দৃঢ় প্রত্যয় এবং সাহস আছে। অর্থাৎ 3Y* মেয়াদের পরে যদি রাখা তহবিলটি কাজ না করে, তাহলে সম্পূর্ণভাবে  পরিবর্তন করুন অন্য ফান্ডে (ভবিষ্যত এবং অতীত উভয় বিনিয়োগ)।

* মনে রাখবেন এটি একটি ইক্যুইটি ফান্ড এবং আপনি একটি দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য বিনিয়োগ করছেন (10Y + দূরে)

বেশিরভাগ লোকেরা অর্থপ্রদানের পরামর্শ পেলেও এটি বন্ধ করতে পারে না। যাইহোক, আপনি যদি মনে করেন যে আপনি এটিকে সরিয়ে ফেলতে পারবেন, তাহলে আমি মোটামুটি নিশ্চিত যে এটি ভাল কাজ করবে।

অপেক্ষা করুন। আমি কি অনেক তহবিল দিয়ে গড় সুবিধা পাব না?

না, তুমি করবে না। বরং, আপনি কোথাও কিছু গড় করবেন কিন্তু এটি একটি সুবিধা বা না বিচার করা বা ব্যাক-টেস্ট করা অসম্ভব। তাই এটা নিছক মনস্তাত্ত্বিক।

হ্যাঁ, আপনি বলেছেন একটি আক্রমণাত্মক হাইব্রিড তহবিল যথেষ্ট বা একটি সুষম সুবিধা তহবিল যথেষ্ট। এখন আপনি বলছেন একটি মাল্টি-ক্যাপ তহবিল যথেষ্ট? এটি খুবই বিরক্তিকর এবং বিভ্রান্তিকর

সমস্যা হল আশা করা এবং একটি উত্তরের জন্য "সর্বোত্তম সমাধান" সন্ধান করা। আপনি অনেক উপায়ে একটি এক-ফান্ড ইকুইটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন, একটি দ্বি-ফান্ড ইকুইটি পোর্টফোলিও অনেক উপায়ে। একাধিক সমাধান হল প্রকৃতি কিভাবে কাজ করে। প্রোগ্রামের সাথে পান!

আপনার কাছে আমার যথেষ্ট আছে, শুধু আমাকে ফান্ডের নাম বলুন

একইভাবে। আপনি নামs বলেছেন খুশি কারণ তাদের মধ্যে অনেকগুলি রয়েছে:

• পরাগ পারিখ দীর্ঘমেয়াদী ইক্যুইটি ফান্ড পর্যালোচনা
•  Mirae Asset India Equity Fund (এটি 2015 পর্যালোচনা) মিউচুয়াল ফান্ড পর্যালোচনা:Mirae Asset India Opportunities Fund
• এক নজরে ICICI মাল্টি-ক্যাপও ঠিক আছে বলে মনে হচ্ছে
• ফ্রাঙ্কলিন প্রিমা প্লাস আছে
• কানারা রোবেকো ইমার্জিং ইক্যুইটিও শালীন
• ICICI ভ্যালু ডিসকভারি
• কোয়ান্টাম লং টার্ম ইক্যুইটি  এবং অন্যান্য মূল্য ভিত্তিক বিভাগে

কিন্তু কীভাবে এর থেকে একটি বেছে নেবেন?

আমি ভেবেছিলাম তুমি আমার থেকে যথেষ্ট হয়েছে? আপনার কাছে নিম্নলিখিত বিকল্পটি আছেগুলি ৷ (হ্যাঁ সব জায়গায় একটি পছন্দ আছে)

• আমার হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড জানুয়ারী 2019 (প্লাম্বলাইন) ব্যবহার করুন
• আমার মাসিক মিউচুয়াল স্ক্রীনার ব্যবহার করুন (যেটি কীভাবে বেছে নেবেন তা ব্যাখ্যা করে)
• একটি ব্যক্তিগত আর্থিক গ্রুপে অজানা লোকদের জিজ্ঞাসা করুন
• সেরা মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য অনুসন্ধান করুন এবং আপনি "শীর্ষ 10 সেরা 15 মিউচুয়াল ফান্ড"-এ আপনার প্রিয় ব্লগারদের পোস্ট দেখতে পাবেন যদি এটি আপনার জন্য অনেক বেশি হয়, তাহলে তাদের জিজ্ঞাসা করুন কি বেছে নেবেন।

যাইহোক আপনি বাছাই করুন, যদি না আপনি জানেন কিভাবে পর্যালোচনা করতে হবে এবং কখন প্রস্থান করতে হবে, কোন লাভ নেই। এই পোস্টের অপরিহার্য বিষয় হল একটি পরিকল্পনা করা আগে  গুরুত্বপূর্ণ৷ মিউচুয়াল ফান্ড কেনা।

YouTube এ freefincal থেকে সর্বশেষ দেখুন