2018 সালের সেরা এবং সবচেয়ে খারাপ পারফর্মিং মিউচুয়াল ফান্ড থেকে শিক্ষা
এখানে 2018 সালের সেরা এবং সবচেয়ে খারাপ পারফরম্যান্সকারী মিউচুয়াল ফান্ড থেকে শিক্ষা রয়েছে। উল্লেখিত ফান্ডগুলির কোনোটিই বিনিয়োগের জন্য বিবেচনা করা হবে না। বার্ষিক রিটার্ন পর্যবেক্ষণ করা আমাদের ঝুঁকিকে আরও ভালভাবে বুঝতে এবং কখনও কখনও মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা গৃহীত একটি নতুন বিনিয়োগ কৌশলের সাথে পরিচয় করিয়ে দিতে পারে। এই 2018 রিটার্ন মানে 1লা জানুয়ারী 2018 থেকে 31শে ডিসেম্বর 2018 এর মধ্যে রিটার্ন। শেষ এক বছরের রিটার্ন মানে 14 জানুয়ারী 2018 থেকে 14 জানুয়ারী 2019 এর মধ্যে রিটার্ন বা প্রকাশের তারিখ অনুসারে ট্রেলিং রিটার্ন
2018 সালে সূচক রিটার্ন (লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত)
নিফটি এবং সেনসেক্স ~ 4-5%
নিফটি 100 2.6%
নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা 7.3%
নিফটি পরবর্তী 50 -7.8%
নিফটি 50 সমান ওজন -4.6%
নিফটি 100 সমান ওজন -8.4%
নিফটি 50 মান 20 TRI 10.4%
শেষ 1Y সূচক রিটার্ন (লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত)
নিফটি এবং সেনসেক্স 2%
নিফটি 100 -0.3%
নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা 3.4%
নিফটি পরবর্তী 50 -12%
নিফটি 50 সমান ওজন -8%
নিফটি 100 সমান ওজন -12.3%
নিফটি 50 মান 20 TRI 6%
পর্যবেক্ষণ
কি ভাবছেন, "নিফটি 50 মান 20 বা নিফটি 100 নিম্ন অস্থিরতা একটি ভাল বিনিয়োগ বলে মনে হচ্ছে"? ওখানেই থামো! প্রথমত, এগুলি শুধুমাত্র কয়েক কোটি টাকার সম্পদের সাথে শুধুমাত্র ETF হিসাবে উপলব্ধ। তাই যদি আপনি আগ্রহী হন, পৃথক স্টক চয়ন করুন. উদাহরণ স্বরূপ দেখুন:সাত মাসের অলস স্টক বিনিয়োগ! ডিসেম্বর 2018 আপডেট
দেখুন নিফটির পরবর্তী 50 রিটার্ন নিফটি 50 থেকে কতটা আলাদা। আমি একবার বলেছি এবং আবারও বলব সতর্কবার্তা! নিফটি নেক্সট 50 একটি বড় ক্যাপ সূচক নয়! SEBI তাই বলে, এটা একটা করে না!! ঝুঁকি ভিন্ন এবং তাই শ্রেণীকরণ ভিন্ন হওয়া উচিত
বাজার মূলধন ভিত্তিক ওজন এবং সমান ওজনের মধ্যে গুরুত্ব এবং পার্থক্য লক্ষ্য করেছি। সমান ওজন =উচ্চ ঝুঁকি।
সুন্দরম স্মার্ট NIFTY 100 ইকুয়াল ওয়েটফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান তার সূচকের উপরে 1% এর বেশি রিটার্ন করেছে। এটি একটি উদ্বেগজনক লক্ষণ! পাঠকরা মনে করতে পারেন যে সুন্দরম এবং প্রিন্সিপাল আমি জানুয়ারী 2019 (প্লাম্বলাইন) হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড থেকে নিফটি 100 সরিয়ে দিয়েছিলাম আমি আনন্দিত যে আমি এটি করেছি। এটি প্রশ্ন তোলে একটি 100 স্টক সমান ওজন সূচক পরিচালনা করা কি কঠিন? সম্ভবত তারল্য সমস্যার কারণে? এই বিষয়ে পরে আরও।
লার্জ ক্যাপ ফান্ড
অ্যাক্সিস ব্লুচিপ 2018 সালে NIfty 50 কে পরাজিত করে শীর্ষ পারফর্মার হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে।
সবচেয়ে খারাপ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল হল -8% সহ টরাস লার্জ ক্যাপ
লার্জ এবং মিড ক্যাপ ফান্ড
নিফটি 200 TRI 2018 সালে 0.3% বেড়েছে এবং গত বছরে -2.6% কমেছে
শুধুমাত্র সুন্দরম লার্জ এবং মিডক্যাপ এবং ইনভেসকো ইন্ডিয়া গ্রোথ অপারচুনিটিস গত বছরে আরও ভাল ফল করেছে (প্রত্যাবর্তনের পিছনে)।
গত বছরের রিটার্নে একটি বিশাল স্প্রেড রয়েছে:-1.44% থেকে -19.44%৷ আরেকটি অনুস্মারক যে একই বিভাগে তহবিল বাইন করা তাদের একই বা এমনকি একই রকম করে না! এটি সুবিধাজনক হওয়ায় এবং একটি স্টার রেটিং প্রয়োগ করে, এটি সঠিক করে না৷
৷
মাল্টিক্যাপ ফান্ড
আমি বুঝতে পারছি না কিভাবে একটি মাল্টিক্যাপ ফান্ড একটি লার্জ এবং মিড ক্যাপ ফান্ড থেকে আলাদা কিন্তু সাতটি ফান্ড গত বছরে নিফটি 200 টিআরআই থেকে ভালো করেছে দেখে খুশি হলাম (পরবর্তীতে)
মিডক্যাপ তহবিল
নিফটি মিডক্যাপ 100 TRI 2018 সালে -14.5% এবং গত বছরে -18% রিটার্ন দেয়৷ অ্যাক্সিস মিড ক্যাপ এই বিভাগের একমাত্র ফান্ড যা 2018 সালে 4.5% এবং 1.5% (পরবর্তী) বৃদ্ধি পেয়েছে যদিও এটি এখনও প্রায় 78% মিডক্যাপ ধারণ করে। মোটেও খারাপ না।
SBI ম্যাগনাম MId ক্যাপ 2018-এ -17% সহ নিফটি মিডক্যাপ 150 TRI-এর থেকে পরিষ্কার 4% বেশি পতনের সাথে সবচেয়ে খারাপ পারফরমার
স্মল ক্যাপ ফান্ড
অক্ষ ছোট ক্যাপ নিফটি স্মল ক্যাপ 100 TRI-কে বিশাল ব্যবধানে হারিয়েছে! গত বছরে ছোট ক্যাপ সূচক 31.8% কমেছে কিন্তু অক্ষ তহবিল মাত্র 9.4% কমেছে। এটি কোনো বড় ক্যাপ ধারণ করে না৷ এর NAV বৃদ্ধির দিকে তাকালে, জানুয়ারি 2018 থেকে সূচকের সাথে পারস্পরিক সম্পর্কের একটি স্বতন্ত্র পরিবর্তন রয়েছে!
উৎস:মান গবেষণা
সুন্দরম স্মল ক্যাপ হল সবচেয়ে খারাপ পারফরমার যার বেঞ্চমার্ক NIFTY স্মল ক্যাপ 250 TRI থেকে -30% একটি টাচ বেশি পিছিয়ে
আক্রমনাত্মক হাইব্রিড তহবিল
ক্রিসিল হাইব্রিড 35+65 আক্রমনাত্মক এই বিভাগের জন্য সাধারণ বেঞ্চমার্ক 2018 সালে 3% রিটার্ন করেছে এবং শুধুমাত্র সুন্দরম হাইব্রিড ইক্যুইটি এটিকে শীর্ষে রাখতে পারে। এই বিভাগে আমাদের সূচক তহবিল থাকা উচিত কিনা তা আপনাকে অবাক করে দেয়। তবে সংশ্লিষ্ট ঝুঁকি অজানা (যেহেতু আমাদের কাছে পাবলিক ডেটা নেই)
CRISIL হাইব্রিড 50+50 ব্যালেন্সড ইনডেক্স 2018 সালে 3.6% রিটার্ন করেছে। তবে এতে কোনো কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ (TAA) নেই
নিফটি 50 এবং স্বল্প মেয়াদী ঋণ – ডাইনামিক P/B সূচক যা PB ভিত্তিক TAA ব্যবহার করে 2018 সালে 7.2% ফেরত দিয়েছে
NIFTY 50 এবং স্বল্প মেয়াদী ঋণ – ডাইনামিক P/E সূচক যা PE ভিত্তিক TAA ব্যবহার করে 2018 সালে 6.2% রিটার্ন করেছে (আমি শীঘ্রই এই TAA সূচকগুলি বিস্তারিত আলোচনা করব)
এসবিআই ডায়নামিক অ্যাসেট অ্যালোকেশন ফান্ড – 2018 সালে সরাসরি পরিকল্পনা 8.4% রিটার্ন দেয়। এটি একটি তিনটি উপাদান মোমেন্টাম ভিত্তিক TAA কৌশল নিযুক্ত করে। তবে এটি করের ক্ষেত্রে এবং আক্ষরিক অর্থে ইক্যুইটি থেকে ঋণ তহবিলে সুইং করতে পারে। এই বিভাগে এটি সেরা৷
৷
Franklin India Dynamic PE Ratio Funds Funds – Direct Plan 2018 সালে 5.3% ম্যানেজ করেছে এবং এটি একটি দূরবর্তী সেকেন্ড।
Invesco ইন্ডিয়া ডায়নামিক ইক্যুইটি ফান্ড 2018 সালে ভয়ঙ্কর -4.6% রিটার্ন দেয়। এর স্কিম ডকুমেন্ট অনুযায়ী
এর মানে যাই হোক না কেন, এটি 2018 সালে কাজ করেনি (তুলনামূলকভাবে বলতে গেলে)। আদিত্য বিড়লা সান লাইফ অ্যাসেট অ্যালোকেটর মাল্টি-ম্যানেজার এফওএফ স্কিম এবং BOI AXA ইক্যুইটি ডেট রিব্যালান্সার ফান্ড ও 2018 সালে ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছে।
সোনা
সব সোনার তহবিল ইক্যুইটি তহবিলকে হারিয়েছে এই বছর 6-8% রিটার্নের সাথে
সালিশ
স্টার রেটেড তহবিলগুলির মধ্যে (এটি সেই তহবিল যা SEBI নিয়মের কারণে খুব বেশি পরিবর্তিত হয়নি), স্প্রেডটি যুক্তিসঙ্গত 5-7%৷
2019 কি সেই বছর হবে যখন একটি সালিসি তহবিল ক্রেডিট রেটিং সংকট দেখতে পাবে? SEB নিয়মের জন্য পোর্টফোলিওতে শুধুমাত্র 65% সালিশের প্রয়োজন হতে পারে৷
ঋণ
আইএলএন্ডএফএস বন্ড ডাউনগ্রেডের কারণে অনেক ঋণ তহবিলে বিশাল পতন হয়েছে৷ মতিলাল ওসওয়াল আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড 7.6% কমেছে
সিসিআইএল সমস্ত সার্বভৌম বন্ড সূচক যা 2018 সালে 7-8 বছরের গড় সময়কাল ছিল 8.25% রিটার্ন দিয়েছে এবং (শুধুমাত্র) পাঁচটি গিল্ট ফান্ড এটিকে পরাজিত করেছে৷
আমোদজনকভাবে ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া গভর্নমেন্ট সিকিউরিটিজ ফান্ড 2018 সালে 4.2% রিটার্ন সহ শেষ স্থান পেয়েছে। SEBI শ্রেণীকরণের নিয়মের পরে ঋণের স্থান জটিল হয়ে উঠেছে। তাই আমি আর যাব না। সমস্ত সার্বভৌম বন্ড সকল সার্বভৌম বন্ড CCIL সমস্ত সার্বভৌম বন্ড CCIL সমস্ত সার্বভৌম বন্ডসিসিআইএল সমস্ত সার্বভৌম বন্ডসিসিআইএল সমস্ত সার্বভৌম বন্ডসিসিআইএল সমস্ত সার্বভৌম বন্ড
বিশেষ উল্লেখ
BOI AXA Mid &Small Cap Equity &Debt Fund (একটি আক্রমনাত্মক হাইব্রিড ফান্ড) 17.8% (1Y trailing) এবং 13.4% কমেছে 2018 সালে। ভাল, এটি একটি এড়িয়ে চলুন!!
এইচএসবিসি অবকাঠামো তহবিল 38.6% কমেছে (এই ধরনের পতনের অভিজ্ঞতা পেতে আপনার 2008 এর প্রয়োজন নেই!!)
শুধুমাত্র আইটি তহবিল (একটি দুর্বল রুপির কারণে?) এবং কয়েকটি ব্যাঙ্কিং তহবিলের লাভ ছিল৷ Tata ডিজিটাল 21% বৃদ্ধি পেয়েছে (1Y ট্র্যালিং)। অন্য সব সেক্টর পতন হয়েছে, ইনফ্রা সবচেয়ে বেশি আঘাত হানে৷
৷
এইচএসবিসি ব্রাজিল তহবিল গত বছর 13.4% বৃদ্ধি পেয়েছে (পরবর্তী)
অ্যাক্সিস এমএফ ইক্যুইটিতে প্রভাব ফেলেছে। "লার্জ ক্যাপ" সূচকগুলি আমাদের ঝুঁকি ও পোর্টফোলিও ওজন সম্পর্কে নতুন পাঠ শেখায়। ঋণ তহবিলের বিনিয়োগকারীরা যারা রিটার্নের পেছনে ছুটতেন তারা বড় হারে। SBI MF-এর মোমেন্টাম কৌশলটি ঘনিষ্ঠভাবে দেখার দাবি রাখে, যখন ফ্র্যাঙ্কলিনের সময়-পরীক্ষিত PE কৌশলটি আবারও কাজ করেছে৷ সব থেকে বেশি আমদানি, অনেক নতুন বিনিয়োগকারী প্রথমবার নেতিবাচক রিটার্ন দেখেছেন৷ তারা কেমন অনুভব করেছিল? আমরা একটি আসন্ন নিবন্ধে খুঁজে বের করা হবে. শুভ পোঙ্গল।
