গত দশ বছরে, অনলাইন মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বিনিয়োগকারী এবং শিল্প উভয়ের জন্য একটি গেম চেঞ্জার হয়েছে। আমি মনে করি এখনই সময় থামার এবং জিজ্ঞাসা করার একটি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম থেকে মিউচুয়াল ফান্ড কেনা কি অস্বাস্থ্যকর? আজ উপলব্ধ মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ চ্যানেলের সংখ্যা সম্পর্কে চিন্তা করুন, এটি প্রায় একটি অন্তহীন তালিকার মতো মনে হচ্ছে!
আমরা AMC-এর মাধ্যমে, RTAs (CAMS, Karvy), ব্যাঙ্কের মাধ্যমে, FundsIndia-এর মতো নিয়মিত ফান্ড পোর্টালের মাধ্যমে, AMC কনসোর্টিয়াম MF ইউটিলিটির মাধ্যমে, সরাসরি ফান্ড পোর্টালের মাধ্যমে (যা বৃষ্টির পরে মাশরুমের মতো অঙ্কুরিত হয়েছে), মোবাইল অ্যাপের মাধ্যমে (নিয়মিত) বিনিয়োগ করতে পারি /সরাসরি), ডিম্যাট অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে এবং এখন Paytm-এর মতো বড় খেলোয়াড়রাও যোগ দিয়েছে। যেমন আমি বলেছি রাজস্ব মডেল সহ একটি অন্তহীন তালিকা:সম্পূর্ণ বিনামূল্যে (এমএফ ইউটিলিটি) থেকে কমিশন ভিত্তিক (যেমন ফান্ডসইন্ডিয়া) থেকে ফি-ভিত্তিক (যেমন ইনভেজটা) থেকে বিনামূল্যে + বিশ্লেষণের বিক্রয় (যেমন কুভেরা)
আমরা শুরু করার আগে, আমি স্পষ্ট করতে চাই যে এটি একটি নিয়মিত পরিকল্পনা বনাম সরাসরি পরিকল্পনা নিবন্ধ নয়। এটি 2019 সালের মাঝামাঝি এবং শুধুমাত্র যারা স্বার্থের দ্বন্দ্ব এবং কমিশনের প্রভাব সম্পর্কে অবগত তারা এখনও নিয়মিত পরিকল্পনার সাথে লেগে থাকবে:উদাহরণ:সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড বনাম নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ড। যে MF বিনিয়োগকারী জনসংখ্যার প্রায় 60% হয় অসচেতন বা অস্বীকার করে বা স্থানান্তর করতে খুব অলস (পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খলার কারণে?) অন্য বিষয়!
আমি দুটি পরিস্থিতিতে উল্লেখ করছি। নিয়মিত পরিকল্পনার জন্য, এটি হবে:ব্যাঙ্ক বনাম স্থানীয় পরিবেশকের মাধ্যমে বিনিয়োগ। সরাসরি পরিকল্পনার জন্য, এটি এএমসি বনাম সরাসরি বিনিয়োগ পোর্টালের মাধ্যমে বিনিয়োগ করছে। ব্যক্তিগতভাবে, আমি সরাসরি AMC-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে পছন্দ করি। এটি উভয়ই অভ্যাসের পরিণতি (সরাসরি পরিকল্পনা প্রবর্তনের আগেও আমি এএমসি বিনিয়োগকারীর সাথে সরাসরি ছিলাম) এবং সম্ভবত স্বাধীনতার ত্রুটিপূর্ণ অনুভূতি। যাই হোক না কেন, আমাকে উভয় পক্ষকে তর্ক করার চেষ্টা করতে দিন।
মিউচুয়াল ফান্ড ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যাটফর্ম (নিয়মিত বা সরাসরি) আপনার জন্য কেনা সহজ করে তোলে। ক্রয়ের এই সহজতাই বিনিয়োগকারীদের সবচেয়ে বড় শত্রু। আমি AIFW (FB গ্রুপ আসান আইডিয়াস ফর ওয়েলথ) এ পোর্টাল/অ্যাপগুলিতে বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিও স্ন্যাপশট দেখেছি এবং তারা 5 থেকে 16 ফান্ডের মধ্যে রয়েছে যার মোট বিনিয়োগ মূল্য কয়েক হাজার!
একজন বিনিয়োগকারীর পক্ষে এই পোর্টালগুলির সাথে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বিশৃঙ্খল করা অত্যন্ত সহজ হয়ে উঠেছে এবং তাই আমি কাউকে সুপারিশ করব না, এমনকি উপদেষ্টারাও যারা ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে চান৷
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী কেন এই ধরনের পোর্টাল পছন্দ করেন তার এক নম্বর কারণ হল লেনদেন এবং ট্র্যাকিংয়ের জন্য একটি একক উইন্ডো। তারা খুব কমই বুঝতে পারে যে এক/দুটি AMC-এর সাথে সরাসরি অ্যাকাউন্ট সহ ভ্যালু রিসার্চের মতো একটি বিনামূল্যের অনলাইন পোর্টফোলিও ট্র্যাকার ঠিক ততটাই দক্ষ। সমস্যা হল আমাদের নিজেদেরকে এক/দুটি এএমসি-তে সীমাবদ্ধ রাখছে (অন্তত যদি 1/2টি তহবিল না হয়!)
এএমসি ব্যবসা নতুন পণ্য পুশ করার উপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল এবং এই পোর্টালগুলি তাদের পক্ষে এটি করা সহজ করে তোলে। জিনিসগুলি আরও খারাপ করার জন্য, পোর্টালগুলি তার বিনিয়োগকারীদেরকে এর মেইলার এবং অপ্রয়োজনীয় বিশ্লেষণের মাধ্যমে প্রয়োজনের চেয়ে বেশি তহবিল কিনতে বাধ্য করতে পারে!
বিপরীত যুক্তিও সমানভাবে বাধ্যতামূলক। অল্প সময়ের ডিস্ট্রিবিউটর অপ্রয়োজনীয় তহবিলের পরামর্শ দিতে পারে বা একটি ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিও মন্থন করতে পারে। ডাইরেক্ট-টু-এএমসি বিনিয়োগকারী এএমসি ইমেল পড়ার পরে প্রতিটি নতুন এনএফও কিনতে পারেন। তাই বিনিয়োগকারীদের বিশৃঙ্খলা করার জন্য একটি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের প্রয়োজন হয় না। তারা এটি DIY করতে পুরোপুরি সক্ষম!
একটি বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম যে বিশ্লেষণগুলি অফার করে তা কার্যকর হতে পারে তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা চান যে দিনের ক্ষতি বা লাভ রাত 9 টায় আপডেট করা হয়! তাই এটি একটি ছোট পোর্টফোলিও IMO-এর জন্য একটি সুবিধা৷
৷প্রথমবার মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের প্রথমে বুঝতে হবে যে তাদের মিউচুয়াল ফান্ডের সংখ্যা এক। হ্যাঁ, একটি ফান্ড। যদি তারা এটির প্রশংসা করতে পারে তবে তারা কোথায় এবং কীভাবে বিনিয়োগ করে তা বিবেচ্য নয়।
যদি তারা এটির প্রশংসা না করে, তাহলে তারা কোথায় এবং কীভাবে বিনিয়োগ করবে তা আবার কোন ব্যাপার না কারণ তারা একটি দ্বি-বিভক্ত পোর্টফোলিও নিয়ে শেষ হবে! যেহেতু বেশিরভাগ লোকেরা তাদের বিষ চয়ন করতে পারে না, তাই আমি বিনিয়োগ পোর্টালগুলি এড়ানোর পরামর্শ দেব। অন্তত পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খল হার এই ভাবে ধীর হবে!