প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা যেখানে এনএভি থেকে প্রতিদিন কোনো কমিশন সরানো হয় না এবং খরচ সহ (প্রকাশের আগে) 1লা জানুয়ারী 2013 তারিখে চালু করা হয়েছিল। এভাবেই প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা এবং নিয়মিত পরিকল্পনায় সাত বছরের এসআইপি এবং সাত বছরের একক যোগফল একই মিউচুয়াল ফান্ড 1লা জানুয়ারী 2013 থেকে 28 ফেব্রুয়ারী 2020 পর্যন্ত কাজ করেছে৷ অনুগ্রহ করে এই নিবন্ধটি বিনিয়োগকারীদের সাথে শেয়ার করুন যারা এখনও নিয়মিত পরিকল্পনা ধারণ করছেন৷

পাঠকদের কাছে এটা স্পষ্ট করা আবশ্যক যে নিয়মিত পরিকল্পনা থেকে সরাসরি পরিকল্পনায় স্থানান্তরিত হওয়ার প্রাথমিক কারণ হল স্বার্থের সংঘাত এড়ানো। DIY বিনিয়োগকারীদের জন্য, দীর্ঘমেয়াদে কম খরচ একটি নো-ব্রেইনার।

বিনিয়োগকারীদের নিয়মিত পরিকল্পনা থেকে খালাস থেকে বিরত রাখতে পরিবেশকরা সব ধরণের কৌশলের চেষ্টা করছেন। কেউ কেউ দাবি করেন যে যেহেতু সরাসরি প্ল্যান বেশি, এর ফলে কেনা ইউনিটের সংখ্যা কম হবে। এই পৌরাণিক কাহিনীটি আগেও ভেস্তে গেছে (সেইভাবে এই ডেটাও থাকবে): ডাইরেক্ট মিউচুয়াল ফান্ড এনএভি বেশি তাই বিনিয়োগকারীরা কম ইউনিট পাবেন:এটা কি খারাপ?

---

প্রস্থান রোধ করতে ব্যবহৃত আরেকটি ভুল তথ্য হল, "SEBI বলেছে যে সরাসরি পরিকল্পনা শুধুমাত্র জ্ঞানী বিনিয়োগকারীদের জন্য"। বীমা এজেন্ট এবং কর্মচারীরা যেভাবে পলিসি আত্মসমর্পণকে প্রত্যাখ্যান করার চেষ্টা করে তার অনুরূপ। আমি মোটামুটি নিশ্চিত যে ফ্রিফিনকাল পাঠকদের ভাগ করার মতো রঙিন গল্প থাকবে। অনুগ্রহ করে নীচের মন্তব্য বিভাগে করুন৷

৷

ডিস্ট্রিবিউটরদের দ্বারা হয়রানির শিকার বিনিয়োগকারীদের তাদের স্কোর পোর্টালের মাধ্যমে SEBI-এর কাছে অভিযোগ করা উচিত। দ্রষ্টব্য: বিনিয়োগকারীদের সুইচ আউট করার আগে তাদের ডিস্ট্রিবিউটরদের জানাতে হবে না। এএমসি কর্মীরা আপনাকে থামানোর জন্য এটি বলবে, কিন্তু এটি ভুল।

যারা সহায়তা চান তারা একটি SEBI নিবন্ধিত ফি-শুধু বিনিয়োগ উপদেষ্টাকে একটি ফ্ল্যাট ফি (বিনিয়োগ করা পরিমাণের সাথে যুক্ত কোনো ফি নয়)) দিতে পারেন। লক্ষ্য করুন শুধুমাত্র ফি-অর্থনৈতিক পরিকল্পনা হল লক্ষ্য-পরিকল্পনা, কর-পরিকল্পনা, বীমা (জীবন/স্বাস্থ্য) এবং এস্টেট পরিকল্পনা (সৃষ্টি, বিশ্বাস তৈরি ইত্যাদি) সহ একটি সামগ্রিক পরিষেবা। তাই অনুগ্রহ করে শুধুমাত্র ডিস্ট্রিবিউটরের সাথে ফি-এর "ফি" তুলনা করবেন না। ফি-শুধু পরিকল্পনাকারী এবং ফি-ভিত্তিক (ফি + কমিশন) এর ফি তুলনা করা আরও কম অর্থবহ।

যারা এখনও নিয়মিত পরিকল্পনায় বিনিয়োগ করছেন তাদের জন্য এই প্রতিবেদন। তারা 31শে মার্চের আগে নিয়মিত তহবিল থেকে কিছু টাকা তুলতে পারে (এক লাখ পর্যন্ত মূলধন লাভ ইক্যুইটি, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য করমুক্ত)। 2020 সালের এপ্রিলে আরেকটি পরিবর্তন করা যেতে পারে।

এই অধ্যয়নের জন্য, আমরা 1লা জানুয়ারী 2013 বা তার আগে বিদ্যমান 106টি লার্জ ক্যাপ, লার্জ এবং মিডক্যাপ, মাল্টিক্যাপ, মিডক্যাপ এবং স্মলক্যাপ তহবিল বিবেচনা করব৷ একটি টাকা থেকে রিটার্ন (XIRR)৷ 1লা জানুয়ারী 2013 থেকে 1000 মাসিক SIP বিবেচনা করা হয়৷

৷

একটি SIP-এর XIRR-এর পার্থক্য 1লা জানুয়ারী 2013-এ একটি সরাসরি পরিকল্পনা এবং নিয়মিত পরিকল্পনায় শুরু হয়েছিল। অনুভূমিক অক্ষ শুধুমাত্র একটি ক্রমিক সংখ্যা। মনে রাখবেন যে XIRR ঊর্ধ্বগামী বা অবরোহ ক্রমে সাজানো হয়নি।

29 ফেব্রুয়ারী 2020 তারিখে মূল্যের পার্থক্য 138 থেকে 11,000 পর্যন্ত মাসিক Rs. 1000 বিনিয়োগ। যদি এএমসিগুলি ঘন ঘন সরাসরি পরিকল্পনা ব্যয়ের অনুপাতের সাথে টেঙ্কার না করত, তবে পার্থক্যটি উল্লেখযোগ্যভাবে আরও বেশি হতে পারত!
উদাহরণ স্বরূপ দেখুন:বিড়লা রেগ সঞ্চয় তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত 48% বৃদ্ধি! SEBI কাজ করার সময়?

XIRR-এর সর্বোচ্চ পার্থক্য (শীর্ষ 25)

ফান্ডের নাম XIRR পার্থক্য % Essel Large Cap Equity Fund1.56Principal Emerging Bluechip Fund1.26PGIM India Large Cap Fund1.56Sahara Power &Natural Resources Fund1.61IDFC Core Equity Fund1.58Edelweiss Mid Cap Fund1.35Mirae Asset Emerging Bluechip13335Mirae Asset Emerging Bluechip133p India. লার্জ অ্যান্ড মিডক্যাপ ফান্ড১.৫৬সাহারা মিডক্যাপ ফান্ড-অটো পেআউট১.৪৪ইন্ডিয়াবুলস ব্লু চিপ ফান্ড১.৭৮কোটক স্মল ক্যাপ ফান্ড১.৬০বিএনপি পারিবাস মাল্টি ক্যাপ ফান্ড১.৭৭অ্যাক্সিস মিডক্যাপ ফান্ড১.৪৬বিএনপি পারিবাস মিডক্যাপ ফান্ড ১.৪৬বিএনপি পারিবাস মিডক্যাপ ফান্ড ১.৪৪বিএনপি প্যারিবাস মিডক্যাপ ফান্ড ১.৪৪. 86Sahara Growth Fund2.00Kotak Emerging Equity Fund1.54Invesco India Growth Opp Fund1.73Invesco India Multicap Fund1.85Sahara REAL Fund1.92SBI Small Cap Fund1.53Invesco India Midcap Fund2.01

XIRR-এর সর্বনিম্ন পার্থক্য (নীচের 25)

ফান্ডের নাম এক্সআইআরআর পার্থক্য % কোয়ান্ট মিড ক্যাপ ফান্ড 0.43 কোয়ান্ট স্মল ক্যাপ ফান্ড 0.12 এইচডিএফসি গ্রোথ অপপ ফান্ড 0.16 কোয়ান্ট অ্যাক্টিভ ফান্ড 0.21 কোয়ান্ট লার্জ এবং মিড ক্যাপ ফান্ড 0.19 টরাস স্টারশেয়ার (মাল্টি ক্যাপ) ফান্ড 0.50 ইউটিআই ফান্ড 6 কোর কোর। প্লাস ফান্ড-ফিক্সড প্রাইসিং0.60সুন্দরম লার্জ এন্ড মিড ক্যাপ ফান্ড0.99UTI ইক্যুইটি ফান্ড0.54SBI ম্যাগনাম মাল্টিক্যাপ ফান্ড1.07নিপ্পন ইন্ডিয়া ভিশন ফান্ড0.72টরাস ডিসকভারি (মিডক্যাপ) ফান্ড0.58সাহারা স্টার ভ্যালু ফান্ড0.658এসপিএফসি ফান্ড0.650ডিএফসি ফান্ড 0.665ডি টপক্যাপ ফান্ড শীর্ষ 100 ইক্যুইটি ফান্ড0.75ইউনিয়ন মাল্টি ক্যাপ ফান্ড0.78বরোদা মিড-ক্যাপ ফান্ড0.90LIC এমএফ মাল্টি ক্যাপ ফান্ড0.82বরোদা লার্জ ক্যাপ ফান্ড0.80SBI লার্জ অ্যান্ড মিডক্যাপ ফান্ড0.70L&T ইক্যুইটি ফান্ড0.81সুন্দরম ফান্ড

1লা জানুয়ারী 2013 (CAGR) বনাম SIP XIRR-এ বিনিয়োগ করা একমুঠো রিটার্ন নীচে প্লট করা হয়েছে৷ কাছাকাছি-রৈখিক প্রবণতা কমই আশ্চর্যজনক কারণ নিয়মিত পরিকল্পনার কমিশন প্রতিটি ব্যবসায়িক দিনে সরিয়ে দেওয়া হয়।

এই নিবন্ধটি শুধুমাত্র সুস্পষ্ট পরিমাণ করা হয়েছে. ঘুম থেকে ওঠার, কফির গন্ধ নেওয়ার এবং নিয়মিত তহবিল থেকে খালাস করার সময়।