এই নিবন্ধে, যাদের প্রয়োজন তাদের জন্য একটি সূচক তহবিল নির্বাচন করার জন্য সহজ পদক্ষেপগুলির একটি সেট তুলে ধরা হয়েছে। সূচক তহবিল এবং ইটিএফ সম্পর্কে কিছু প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নও আলোচনা করা হয়েছে।

আসুন প্রথমে শিরোনামের বন্ধনীটি মোকাবেলা করা যাক:আসলেই কি এমন বিনিয়োগকারী আছেন যাদের একটি সূচক তহবিলের প্রয়োজন নেই? বেশ সম্ভবত হ্যাঁ - এমন কিছু যা আমাকে আগে আঘাত করেনি। একজন তরুণ বিনিয়োগকারীর কথা বিবেচনা করুন যার EPF বা NPS মাসিক কাটছাঁটের টাকা আছে৷ প্রতি মাসে 7000 (ইপিএস উপেক্ষা করুন)। অর্থাৎ টাকা। বছরে 84,000 এবং ধারা 80C (করযোগ্য আয় কমানোর জন্য)।

আমাদের বলা যাক এই ব্যক্তি আরও টাকা বিনিয়োগ করতে পারেন৷ বছরে 7000। বিকল্প 1:  টাকা বিনিয়োগ করুন VPF (বা PPF) এ 5,500 এবং Rs এর 80C সীমা সম্পূর্ণ করুন৷ 1.5L এবং টাকায় একটি SIP শুরু করুন। একটি সূচক তহবিলে 1500।

এই শব্দ "এটি সহজ রাখুন" এবং যে সব. যাইহোক, Rs. 12,500 নির্দিষ্ট আয়ে যায় এবং Rs. ইক্যুইটিতে 1500। এটিকে কয়েক বছর ধরে রাখুন এবং পোর্টফোলিওতে ইক্যুইটি বরাদ্দ কিছুই হবে না।

যাদের এনপিএস আছে তারা তর্ক করতে পারে, ক্ষতিপূরণের জন্য "আমি শুধু এনপিএসে ইক্যুইটি বরাদ্দ বাড়াব"। তাত্ত্বিকভাবে হ্যাঁ, কিন্তু কার্যত, এটি সক্রিয় ব্যবস্থাপনা এবং অকার্যকর কর্মক্ষমতার জন্য কম অর্থ প্রদান করছে: কেন আপনার NPS পোর্টফোলিওতে ইক্যুইটি (স্কিম E) এড়ানো উচিত!

অবশ্যই, প্রকৃত প্যাসিভ বিনিয়োগকারী অনুরাগী কর-সঞ্চয়ের মতো তুচ্ছ বিষয় নিয়ে চিন্তা করবেন না এবং সম্পূর্ণ রুপি বিনিয়োগ করবেন। একটি সূচক তহবিলে 7000। আপনি যদি এটি করতে চান, দয়া করে নীচে মন্তব্য করুন৷

বিকল্প 2: PPF-এ 7000 টাকা, ELSS তহবিলে 5,500 টাকা (যা দুঃখজনকভাবে সবসময় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হবে) 80C এবং Rs. একটি সূচক তহবিলে 1500 এসআইপি। এটিতে অনেক ভালো প্রারম্ভিক সম্পদের মিশ্রণ রয়েছে - বেন গ্রাহামস 50% ইক্যুইটি 50% ঋণের কাছাকাছি - যদিও পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা কঠিন হবে৷

যে ব্যক্তি শুধুমাত্র অতিরিক্ত রুপি বিনিয়োগ করতে পারেন তার সম্পর্কে কি? মাসে 5000? কোথায় যে যেতে হবে? একটি সূচক তহবিলের দিকে নাকি 80C এর জন্য একটি ELSS তহবিলের দিকে? "আপনার কি সত্যিই একটি সূচক তহবিল দরকার?" বলতে আমি এটাই বোঝাতে চাইছি।

অন্তত কিছু বিনিয়োগকারীদের জন্য, যতক্ষণ না তাদের আয় বৃদ্ধি পায় (এবং ডিফল্ট EPF অবদান 80C সীমার চেয়ে বেশি হবে) সূচক তহবিলের ক্ষেত্রে উপরের মতো প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা গুরুত্বপূর্ণ৷

একটি সূচক তহবিল এবং একটি ইএলএসএস তহবিল – দুটোই যোগ করলে কেমন হয়? ঠিক আছে, এটি সম্পূর্ণ অপ্রয়োজনীয় হবে এবং আপনি বাজার থেকে আরও বেশি কিনবেন।

একটি সূচক তহবিল নির্বাচন করার আগে বিবেচনা করার জন্য প্রশ্নগুলি

1. আপনি কি ইতিমধ্যেই সক্রিয় তহবিলের মালিক? তাহলে কেন আপনি সূচক বিকল্প খুঁজছেন? শুধু ক্ষেত্রে? যে শুধু পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খলা যোগ হবে. সূচী তহবিল কিনবেন না যদি না আপনি ধীরে ধীরে প্যাসিভ বিনিয়োগের দিকে যাওয়ার পরিকল্পনা করেন৷
2. আপনার কি কোনো আর্থিক লক্ষ্য এবং সম্পদ বরাদ্দ আছে? এটি ছাড়া এটি সহজ কম খরচে বিনিয়োগ রাখুন এবং এটি কোন ব্যাপার না।
3. আমার কতগুলি প্যাসিভ (ইকুইটি) তহবিল দরকার? বেশিরভাগ মানুষের জন্য, শুধু একজনই করবে . যাই হোক না কেন, কখনই দুইটির বেশি।
4. আমার কোন ধরনের প্যাসিভ ফান্ড বেছে নেওয়া উচিত? সূচক তহবিল বা ইটিএফ? সর্বদা সূচক তহবিল বেছে নিন এবং কখনও ইটিএফ নয়:দেখুন (A) নিপ্পন ইন্ডিয়া ইটিএফ নিফটি বিইএস বনাম ইউটিআই নিফটি সূচক তহবিল:কোনটি ভাল? (খ) ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল:কম খরচ বেশি রিটার্নের সমান বলে ধরে নেওয়া বন্ধ করুন! (গ) সূচক তহবিল নির্বাচন করা:সর্বনিম্ন ব্যয় মানে সর্বনিম্ন ট্র্যাকিং ত্রুটি নয়!
5. আমার কোন সূচক তহবিল বেছে নেওয়া উচিত? সেনসেক্স নাকি নিফটি? এটা কোনো ব্যপার না! আপনি যদি প্রমাণ চান তাহলে নিচের ভিডিওটি দেখুন।
6. আমার কতগুলি সূচক তহবিল দরকার? শুধুমাত্র একটি - সেনসেক্স বা নিফটি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য।
7. কিন্তু আমি মনে করি আমি অন্য স্টক মিস করছি, আমি কি নিফটি 100 ফান্ড বা নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 এর সংমিশ্রণে বিনিয়োগ করতে পারি না?
   • আপনি যদি নিফটি নেক্সট 50 এর মাত্র 10% বা 20% নিয়ে ঠিক থাকেন তবে নিফটি 100 করবে। দেখুন:Axis Nifty 100 Index Fund চিত্তাকর্ষক AUM কিন্তু এটি কি ব্যয়বহুল?
   • আপনি যদি নিফটি নেক্সট 50-এ উচ্চতর এক্সপোজার পছন্দ করেন তবে আপনাকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে (সিস্টেমেটিক বা কৌশলগত) ফ্যাক্টর করতে হবে। দেখুন:বড়, মিড ক্যাপ সূচক পোর্টফোলিও তৈরি করতে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ড একত্রিত করুন
   • নিফটি + নিফটি নেক্সট 50:একটি ভাল মিশ্রণ কী?
8. মিডক্যাপ সূচক তহবিল সম্পর্কে কি? দূরে থাকা. প্রভাব খরচ এবং কম AUM সূচক থেকে লক্ষণীয় বিচ্যুতি ঘটাবে। এছাড়াও দেখুন:মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 ইনডেক্স ফান্ড:আপনার কি বিনিয়োগ করা উচিত?
9. স্মল ক্যাপ ইনডেক্স ফান্ড সম্পর্কে কি? উপরের মতই. এছাড়াও, দেখুন:মতিলাল ওসওয়াল নিফটি স্মলক্যাপ 250 ইনডেক্স ফান্ড:এটি কি কোনো পার্থক্য করবে?

সেনসেক্স বনাম নিফটি

কিভাবে একটি সূচক তহবিল নির্বাচন করবেন

খেলার মাঠটি আরামদায়কভাবে সংকুচিত হয়েছে –

• কোন ইটিএফ নেই;
• একটি নিফটি 100 ফান্ড বা
• একটি সেনসেক্স/নিফটি বা
• একটি সেনসেক্স/নিফটি  এবং একটি নিফটি পরবর্তী 50 সূচক তহবিল (উচ্চ নিট মূল্যের পোর্টফোলিওগুলিকে এএমসিগুলির মধ্যে একই সূচক ভাগ করতে হতে পারে)

1. ট্র্যাকিং ত্রুটিগুলি দেখা এড়িয়ে চলুন . এগুলি সহজে পাওয়া যায় না, সময়কালের উপর নির্ভর করে এবং সর্বদা সূচীতে বন্ধ হওয়া অর্থ ফেরত নাও হতে পারে এবং ব্যয়ের অনুপাতের সাথে সম্পর্কিত নয়:সর্বনিম্ন ব্যয় মানে সর্বনিম্ন ট্র্যাকিং ত্রুটি নয়!
2. ব্যয়ের অনুপাত নিয়ে আচ্ছন্ন হবেন না :সাধারণ ব্যয়ের অনুপাতের চেয়ে কম একটি তহবিল শুধুমাত্র বিনিয়োগ এবং AUM বাড়ানোর আমন্ত্রণ। যুক্তিসঙ্গত AUM সহ তহবিলের মধ্যে সর্বাধিক জনপ্রিয় ব্যয় অনুপাত চয়ন করুন৷
   ৷
   • উদাহরণস্বরূপ, টাটা নিফটি ইনডেক্স ফান্ড এবং টাটা সেনসেক্স ফান্ডের যথাক্রমে মাত্র 41 কোটি এবং 21 কোটি AUM এর ব্যয়ের অনুপাত মাত্র 0.05% আছে
   • 25-30 গুণ বেশি AUM সহ অন্যান্য সেনসেক্স এবং নিফটি তহবিলের মধ্যে ব্যয়ের অনুপাত হল 0.1%৷
   • টাটা ফান্ড এড়িয়ে চলুন কারণ 0.05% এক্সপের অনুপাত শুধুমাত্র বিনিয়োগের আমন্ত্রণ এবং স্থায়ী হওয়ার সম্ভাবনা নেই। কম AUM মানে সূচক তহবিল আসলে সূচককে হারাতে পারে! দেখুন:এই পাঁচটি সূচক তহবিল তাদের সূচকগুলিকে পরাজিত করেছে! কেন আপনি তাদের এড়াতে হবে!
3. 0.1% এক্সপ্রেস অনুপাত সহ উপরের তালিকা থেকে শুধুমাত্র একটি বেছে নেওয়ার সাহস করুন: HDFC, ICIC এবং UTI থেকে নিফটি/সেনসেক্স তহবিল।
4. আপনি যদি আরও বিশ্লেষণ করতে চান তাহলে এই তহবিলের শেষ 1Y, 3Y, 5Y রিটার্নের তুলনা করুন সংশ্লিষ্ট সূচকের সাথে (TRI ডেটা) এবং এমন একটি তহবিল বেছে নিন যা ধারাবাহিকভাবে সূচকের সাথে রিটার্নের পার্থক্য কম রাখতে সক্ষম। আমি এর জন্য একটি মাসিক ডেটা শীট প্রকাশ করব (বিস্তারিত আজ পরে)
5. আপনি যদি ইনডেক্স ফান্ডের স্টার রেটিং দেখেন তাহলে আপনার প্যাসিভ ইনভেস্টিং এড়ানো উচিত, মোটামুটি সব MF ইনভেস্টিং
6. আপনি যদি এই ধরনের খবরে বিভ্রান্ত হন:মার্কেট ক্র্যাশের পরে সক্রিয় লার্জ ক্যাপ ফান্ডের 80% নিফটি এবং নিফটি 100 কে ছাড়িয়ে যায়, ইনডেক্স ফান্ড আপনার জন্য নয়।

যে এটা সম্পর্কে. এর চেয়ে বেশি কিছু হলে সময় নষ্ট হবে। মনে রাখবেন সেরা সূচক তহবিলের পিছনে ধাওয়া করা ফাইভ-স্টার সক্রিয় তহবিলের পিছনে ধাওয়া করার মতোই ক্ষতিকারক।