লক্ষ্য করুন কিভাবে নিফটি 50-এর থেকে কম রিটার্ন সহ তহবিলের সংখ্যা নয় বছর আগে 50%-এ বেড়েছে (যদি আপনার তহবিল "বাজার" কে হারাতে পারে বা না করে তখন এটি একটি মুদ্রা টস হয়ে যায়)। সাত বছর পেরিয়ে, আন্ডারপারফরম্যান্সে নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। 13 থেকে 40-এ উন্নীত হওয়ার কারণে গত তিন বছরে একটি উন্নতি হয়েছে।

এই ফলাফলের মানে কি? নিফটি 50 রিটার্ন হ্রাস (দেখুন:দশ বছরের নিফটি এসআইপি রিটার্ন প্রায় 50% কমে গেছে) এবং এটিকে হারাতে সক্ষম ফান্ডের সংখ্যা হ্রাস একটি দ্বিগুণ ধাক্কা। অন্তত এই ফলাফলগুলির মানে হল যে ভারতের মতো একটি উদীয়মান অর্থনীতিতেও বাজারকে ধারাবাহিকভাবে হারাতে পারে এমন তহবিল বাছাই করা সহজ নয়। ভারতীয় স্টক মার্কেট কি তাদের বিনিয়োগকারীদের অতিরিক্ত ঝুঁকি নেওয়ার জন্য পুরস্কৃত করেছে? স্পষ্ট থেকে দূরে!

তাহলে বিনিয়োগকারীদের কী করা উচিত করতে? আপনি সক্রিয় বা প্যাসিভ ফান্ডে বিনিয়োগ করুন না কেন, আপনার মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ থেকে রিটার্ন আশা করবেন না! রিটার্ন পরিপ্রেক্ষিতে আপনার সাফল্য সংজ্ঞায়িত করবেন না. পরিবর্তে, আপনার লক্ষ্যগুলির জন্য বিনিয়োগের জন্য একটি নির্দেশিকা হিসাবে কম রিটার্ন প্রত্যাশা ব্যবহার করুন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি আপনার 60% ইক্যুইটি বরাদ্দ থেকে 10% রিটার্ন (ট্যাক্সের আগে) এবং আপনার স্থায়ী-আয় বিনিয়োগ থেকে 7% রিটার্ন (ট্যাক্সের আগে) ব্যবহার করেন, তাহলে প্রাথমিক পোর্টফোলিও রিটার্ন (ট্যাক্সের আগে) প্রত্যাশা =(60% x 10%) + (40% x 7%) প্রায় 8.8%। আপনি সহজেই যেকোনো স্ট্যান্ডার্ড অনলাইন ক্যালকুলেটর দিয়ে মাসিক বিনিয়োগের হিসাব করতে পারেন।

তাই প্রথম পদক্ষেপটি হল যতটা সম্ভব চেষ্টা করা এবং যতটা সম্ভব এই পরিমাণের কাছাকাছি বিনিয়োগ করা - যাদের এটি কঠিন মনে হয় তাদের দক্ষতার উন্নতি, তাদের ব্যয় হ্রাস এবং তাদের আয় বৃদ্ধির দিকে মনোনিবেশ করা উচিত। সময় ব্যবস্থাপনা  এটি অর্জনের চাবিকাঠি। বিনিয়োগের পরিমাণও প্রতি বছর যতটা সম্ভব বৃদ্ধি করা উচিত।

পরবর্তী ধাপ হল ইক্যুইটি বরাদ্দ ধীরে ধীরে হ্রাস করার পরিকল্পনা করা (গত কয়েক বছরে নয় এবং কিছু উপদেষ্টা "বিশ্বাস করেন") এবং এই হ্রাসের পরিকল্পনা এখনই কারণ এটি বিনিয়োগের পরিমাণ বৃদ্ধি করবে।