সবচেয়ে বড় ইন্ট্রাডে পতনের কয়েক মাসের মধ্যে নিফটি/সেনসেক্স সর্বকালের উচ্চে জুম করার সাথে সাথে যখন 10-বছরের নিফটি এসআইপি রিটার্ন 2.3% এ নেমে আসে এবং 14-বছরের এসআইপি রিটার্ন 5% এ, বিনিয়োগকারীরা সুস্থ লাভ এবং দ্বিগুণ দেখে খুশি হন না - ডিজিট মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্ন। বাজারের উত্থানের সাথে যুক্ত স্বাভাবিক নার্ভাসনেস, বিনিয়োগকারীরা জানতে চান মিউচুয়াল ফান্ড থেকে কিছু মুনাফা বুক করার সঠিক সময় কিনা। আমরা আলোচনা করি, কার উচিত এবং কার উচিত নয়৷

এখানে ইউটিউবে এমন একটি প্রশ্ন গৃহীত হয়েছে:হ্যালো স্যার, আপনি কত শতাংশ প্রশংসাকে স্টারলার রিটার্ন হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করবেন? আমার একটি বড় ক্যাপ তহবিল 1 লাখের বিনিয়োগে 11% বৃদ্ধিতে। আপনি কি মনে করেন যে এটি পুনঃভারসাম্য করার জন্য একটি ভাল সময়? আপনাকে ধন্যবাদ!

যারা প্রতিবার বাজার সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছায় মুনাফা বুকিংয়ে আগ্রহী তারা বাজারের সর্বকালের উচ্চতার উপর ভিত্তি করে বাজারের সময় কৌশলগুলির উপর আমাদের পূর্ববর্তী গবেষণার সাথে পরামর্শ করতে পারেন।

কিছু ​​মৌলিক বিষয়: শেয়ার বাজার বা মিউচুয়াল ফান্ড থেকে মুনাফা বুক করা সম্ভব নয়। আপনি যখন রিডিম করবেন, তখন কিছু অংশ লাভ হবে এবং কিছু অংশ মূল হবে৷ আপনি শুধুমাত্র লাভ অপসারণ করতে পারবেন না. লাভ বুকিং নিছক মানসিক হিসাব।

যে সমস্ত বিনিয়োগকারীরা পোর্টফোলিও পরিচালনার মূল বিষয়গুলি বোঝেন তাদের এই মেয়াদে ঝাঁকুনি দেওয়া উচিত, তবে এটি বিনিয়োগকারী সম্প্রদায়ের মধ্যে আটকে গেছে এবং আমরা তাদের দৃষ্টি আকর্ষণ করার জন্য এটি ব্যবহার করি৷

বিনিয়োগকারীদের এখনই মুনাফা বুক করা উচিত

1. যদি আপনি 100% ইক্যুইটি বিনিয়োগ করে থাকেন , আপনার লক্ষ্যগুলির জন্য পদ্ধতিগতভাবে পরিকল্পনা করার, একটি সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনা তৈরি করার এবং ইক্যুইটি থেকে ঋণে কিছু অর্থ স্থানান্তর করার জন্য এটি একটি ভাল সময়। অর্থাৎ, আপনি সিদ্ধান্ত নেন আপনার বিনিয়োগের কত শতাংশ ইক্যুইটিতে হবে এবং আপনার লক্ষ্যের জন্য নির্দিষ্ট আয়ের কত শতাংশ এবং ভবিষ্যতে আপনি কীভাবে সেগুলি পরিবর্তন করবেন।
2. আপনার যদি আগামী পাঁচ বছরের মধ্যে টাকার প্রয়োজন হয় , তারপর আপনার ভাগ্যবান তারকাদের ধন্যবাদ দিন এবং নির্দিষ্ট আয়ের নিরাপত্তার জন্য সম্পূর্ণভাবে প্রস্থান করুন।
3. যদি আপনার ইক্যুইটি এক্সপোজার আপনার পরিকল্পনার চেয়ে বেশি হয় . উদাহরণস্বরূপ, আপনি ইক্যুইটিতে 60% চেয়েছিলেন এবং আপনি এখন দেখতে পাচ্ছেন যে এটি 70% এর কাছাকাছি। তারপরে আপনার ইক্যুইটি বিনিয়োগের প্রায় 10% রিডিম করুন এবং এটিকে ঋণে স্থানান্তর করুন।  
4. আপনার যদি আগামী দশ বছরের মধ্যে টাকার প্রয়োজন হয়,  আপনার ইক্যুইটি এক্সপোজার কমাতে এটি একটি ভাল সময়। উদাহরণস্বরূপ, আমি আমার ছেলের জন্মের এক মাস আগে 2009 সালের ডিসেম্বরে তার ভবিষ্যতের জন্য বিনিয়োগ শুরু করেছিলাম। সেই মুহুর্তে, আমি একটি 18-বছরের লক্ষ্যের জন্য বিনিয়োগ করছিলাম যা আমি গত দশ বছরে - গতকাল পর্যন্ত - প্রায় 60% ইক্যুইটির একটি সম্পদ বরাদ্দ বজায় রেখেছিলাম। আমি দেখেছি ইক্যুইটি বরাদ্দ 67% পর্যন্ত বেড়েছে। লক্ষ্যের সময়সীমা বিবেচনা করে - কমপক্ষে প্রথম সময়সীমা যখন তিনি UG শুরু করেন তখন মাত্র আট বছর বাকি, আমি এখন স্থির আয়ের প্রায় 12-13% ইক্যুইটি সরিয়ে দিয়েছি (আমার বার্ষিক অডিটে বিশদ আসছে)।
5. যদি আপনার একাধিক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড থাকে –  চারটি বড় ক্যাপ, মিডক্যাপ ইত্যাদি দিন (রোবো এমএফ পোর্টালকে ধন্যবাদ), আপনি আপনার পোর্টফোলিও একত্রিত করতে পারেন। আপনি এক্সিট লোড থেকে মুক্ত এবং এক লাখ ট্যাক্স-ফ্রি LTCG সীমার মধ্যে ইউনিটগুলিকে রিডিম করতে পারেন এবং সম্পদ বরাদ্দ অনুযায়ী অন্য কোথাও পুনঃবিনিয়োগ করতে পারেন৷

বিনিয়োগকারীরা যাদের এখন মুনাফা বুক করা উচিত নয়

1. প্রথমে উপরে জিজ্ঞাসিত প্রশ্নের উত্তর দিতে, টাকা অপসারণের পরিমাপক হিসাবে রিটার্ন ব্যবহার করবেন না . 23শে মার্চ 2020-এ ক্র্যাশের নীচে, আমার অবসরের পোর্টফোলিও ইকুইটি MF রিটার্ন ছিল 2.75%   সেপ্টেম্বর 2020 পর্যন্ত, রিটার্ন ছিল 9% এবং এখন প্রায় 13%। এই সময়ের মধ্যে ইক্যুইটি সম্পদ বরাদ্দ প্রায় 7% (মার্চে 55%, সেপ্টেম্বরে 58% এবং এখন 62%) এবং গত বছরে মাত্র 4% দ্বারা পরিবর্তিত হয়েছে। ইক্যুইটিতে টাকার পরিমাণ কতটা গুরুত্বপূর্ণ তা কতটা লাভ করে তা নয়। আপনি শুধুমাত্র 10% ইক্যুইটি এক্সপোজারের সাথে 25% রিটার্ন পেতে পারেন। সেক্ষেত্রে ভয় দেখিয়ে টাকা সরিয়ে নেওয়ার কোনো মানে হয় না।
2. বিনিয়োগকারীরা যাদের ইক্যুইটি এক্সপোজার হওয়া উচিত তার চেয়ে কম৷ . উদাহরণস্বরূপ, আপনি 20 বছরের লক্ষ্যের জন্য 80% ঋণ এবং 20% ইক্যুইটি দিয়ে দেরিতে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন। আপনার কাঙ্খিত ইক্যুইটি বরাদ্দ 50-60% হতে পারে তাই এখনই মুনাফা বুক করা এবং ইক্যুইটি বরাদ্দ আরও কমানোর কোন মানে হয় না। এটি একা ছেড়ে দিন এবং অস্থিরতায় অভ্যস্ত হন। জুন 2008 থেকে এই প্রথম আমার অবসরের ইক্যুইটি এক্সপোজার 60% লঙ্ঘন করেছে! যেহেতু শীঘ্রই আমার অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা নেই, তাই আমি সেই অতিরিক্ত 2% অপসারণ করতে আগ্রহী নই।

সংক্ষেপে, সম্পদ বরাদ্দ চাবিকাঠি। প্রতিটি পোর্টফোলিও সিদ্ধান্ত এর চারপাশে ঘোরে। আপনি যদি সঠিক উপায়ে বিনিয়োগ শুরু করতে চান, তাহলে আপনাকে শুরু করতে সাহায্য করার জন্য এখানে একটি বিনামূল্যের সেমিনার রয়েছে: পোর্টফোলিও নির্মাণের মূল বিষয়:নতুনদের জন্য একটি নির্দেশিকা