আপনি যদি জটিল আর্থিক পরিকল্পনা গণনা করতে পছন্দ না করেন, তাহলে এখানে কিছু আকর্ষণীয় এবং সহজে ব্যবহারযোগ্য আর্থিক পরিকল্পনা গণনা দেওয়া হল!
লেখক সম্পর্কে: স্বপ্নিল একজন SEBI নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং আমার ফি-শুধু আর্থিক পরিকল্পনাকারীদের তালিকার অংশ। আপনি তার ওয়েবসাইট বিবেকতরু এর মাধ্যমে তার এবং তার পরিষেবা সম্পর্কে আরও জানতে পারেন৷ . শুধুমাত্র ফি-উপদেষ্টাদের সাথে কাজ করা পাঠকদের নিয়ে সম্প্রতি পরিচালিত সমীক্ষায়, স্বপ্নিল ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে চমৎকার প্রতিক্রিয়া পেয়েছে: ক্লায়েন্টরা কি শুধুমাত্র ফি-অর্থনৈতিক উপদেষ্টাদের সাথে খুশি:সমীক্ষার ফলাফল। তার গল্প: একজন যোগ্য এবং সক্ষম আর্থিক উপদেষ্টা হওয়া:আমার যাত্রা এখন পর্যন্ত।
এখানে নিয়মিত অবদানকারী হিসেবে তিনি নিয়মিত পাঠকদের কাছে পরিচিত নাম। ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনের বিষয়ে তার দৃষ্টিভঙ্গি আমার মতই, এবং আমি এই সত্যটি পছন্দ করি যে তিনি ক্রমাগত নিজেকে আরও ভাল হওয়ার জন্য চাপ দেন যেমন আপনি তার নিবন্ধগুলি থেকে দেখেন:
খামের পিছনের আর্থিক পরিকল্পনার হিসাব: এই বছর পুনরাবৃত্ত NISM বিনিয়োগ উপদেষ্টা স্তর 2 পরীক্ষার সময়, আমি কেস স্টাডি প্রশ্নের জন্য প্রয়োজনীয় আর্থিক পরিকল্পনা গণনা করা ঘৃণা করি। আমি যত বেশি সময় ধরে একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী হিসাবে কাজ করছি, তত বেশি আমি আর্থিক পরিকল্পনা গণনার দুর্বলতাগুলি উপলব্ধি করছি যা ভবিষ্যত সম্পর্কে অনুমানের উপর অনেক বেশি নির্ভর করে৷
আর্থিক পরিকল্পনা গণনাগুলি এই বিশ্বাসের উপর ভিত্তি করে যে আর্থিক পরিকল্পনাকারী বা বিনিয়োগকারী মুদ্রাস্ফীতির হার, ইক্যুইটি থেকে রিটার্ন, ঋণ থেকে রিটার্ন, রিয়েল এস্টেট এবং সোনার মতো অন্যান্য সম্পদ থেকে রিটার্ন, প্রতি বছর সঞ্চয়ের শতাংশ বৃদ্ধি ইত্যাদির পূর্বাভাস দিতে পারে। আমরা কেউই এর কোনটি আগে থেকে ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি না। আমরা অনুমানকৃত সম্পদ বরাদ্দ অনুসরণ করি না, অথবা আমরা অনুমানকৃত ফ্রিকোয়েন্সি সহ পোর্টফোলিওগুলির ভারসাম্য বজায় রাখি না।
এই অনুমানগুলিও রৈখিক। বাস্তব জগতে, রিটার্ন ওঠানামা করে এবং মুদ্রাস্ফীতিও হয়। আমরা তার দীর্ঘায়ুতে অস্বাভাবিক একটি ভালুকের বাজারের মেগা-প্রবণতায় ধরা পড়তে পারি। স্ট্যান্ডার্ড আর্থিক পরিকল্পনা গণনা এই ধরনের মেগা-প্রবণতা পরিচালনা করতে পারে না।
আমাদের আর্থিক লক্ষ্যগুলি শুধুমাত্র আমাদের ভবিষ্যত নিজেদের আর্থিক চাহিদার অনুমান। একজন 35 বছর বয়সী 60 বছর বয়সে তার বার্ষিক ব্যয়ের ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে না। তার 60 বছর বয়সী স্বয়ং আজ তার কাছে অপরিচিত। আমাদের বেশিরভাগেরই ধারণা নেই যে আমাদের শিশুরা তাদের উচ্চ শিক্ষার জন্য কোন ক্ষেত্র বেছে নেবে এবং এর জন্য প্রয়োজনীয় পরিমাণ।
আরেকটি সমস্যা হল আউটপুটে যথেষ্ট ভিন্নতা এবং অনুমানে সামান্য পার্থক্য। ফ্রিফিনকাল রোবো-অ্যাডভাইজরি টেমপ্লেটের সাহায্যে আমি এই সমস্যাটি দেখাই। রোবো-পরামর্শ টেমপ্লেট হল ভারতে আমাদের কাছে থাকা সেরা আর্থিক পরিকল্পনার হাতিয়ার। এটি অবসরের কর্পাস গণনার জন্য বালতি কৌশল ব্যবহার করে এবং পূর্বনির্ধারিত ইনপুট এবং অনুমানের সাথে আসে৷
ধরুন তিনজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী 35 বছর বয়সী একজনের অবসর গ্রহণের কর্পাস গণনার জন্য রোবো-পরামর্শকারী টেমপ্লেট ব্যবহার করেন যিনি বর্তমান মূল্যে 1 লাখ মাসিক ব্যয় সহ 60 বছর বয়সে অবসর নিতে চান। তিনটি পরিকল্পনাকারীই মূল্যস্ফীতি ব্যতীত ডিফল্ট অনুমান ব্যবহার করে (যেমন ইক্যুইটি থেকে 10% পোস্ট-ট্যাক্স রিটার্ন, স্থির আয় থেকে 7% রিটার্ন ইত্যাদি)।
প্রথম পরিকল্পনাকারী বিশ্বাস করেন যে অবসর গ্রহণের আগে এবং পরে মুদ্রাস্ফীতি হবে 8%। রোবো উপদেষ্টা টেমপ্লেট অবসর গ্রহণের 30 বছরের জন্য 60 বছর বয়সে 26.65 কোটির অবসরের কর্পাস গণনা করে। দ্বিতীয় পরিকল্পনাকারী 7% মুদ্রাস্ফীতি অনুমান করে এবং ₹18.67 কোটি কর্পাসের প্রয়োজন পায়। তৃতীয় পরিকল্পনাকারী তার 6% মূল্যস্ফীতি অনুমান সহ ₹13.11 কোটি অবসরের কর্পাস পান।
মনে রাখবেন, তিনটি পরিকল্পনাকারীই মুদ্রাস্ফীতি ব্যতীত সমস্ত প্যারামিটারের জন্য একই অনুমান সহ একই সরঞ্জাম ব্যবহার করছেন। প্রথম পরিকল্পনাকারী এই 35-বছর-বয়সীকে তৃতীয় পরিকল্পনাকারীর দ্বারা গণনা করা কর্পাসের দ্বিগুণেরও বেশি জমা করতে বলবেন এবং তৃতীয় পরিকল্পনাকারীর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি মাসিক পরিমাণ সঞ্চয় করতে বলবেন। আগামী কয়েক বছরে মুদ্রাস্ফীতি এবং সুদের হার পরিবর্তিত হতে দিন এবং এই একই পরিকল্পনাকারীরা তাদের অনুমান পরিবর্তন করবে, যা অবসরের কর্পাস এবং মাসিক সঞ্চয় সংখ্যা উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তন করবে।
ভবিষ্যতের 26 কোটি, ₹18 কোটি, বা ₹13 কোটি 25 বছরের মতো সংখ্যাগুলি আমাদের কাছে খুব কম অর্থবহ কারণ আমাদের মস্তিষ্ক ভবিষ্যতের মানগুলি বোঝার জন্য তারযুক্ত নয়। আমরা শুধুমাত্র বর্তমান মানের সংখ্যা বুঝতে পারি। ভবিষ্যত মানগুলি আমাদের বেশিরভাগের বিশ্বাসের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম উপযোগিতা রয়েছে৷
আর্থিক পরিকল্পনার ক্যালকুলেটর যতই উন্নত হোক না কেন, এর আউটপুটের গুণমান ভবিষ্যত সম্পর্কে অনুমানের উপর নির্ভর করে; এবং আমাদের কারোরই ভবিষ্যতের ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা নেই।
যখন অত্যন্ত উন্নত আর্থিক পরিকল্পনা ক্যালকুলেটর শুধুমাত্র অপূর্ণ উত্তর দিতে পারে, কেন একটি সহজ পদ্ধতি ব্যবহার করবেন না? আমি এটাকে ফিন্যান্সিয়াল প্ল্যানিং ক্যালকুলেশনের খাম পদ্ধতির কথা বলি। SEBI RIA অবিনাশ লুথরিয়া fiduciaries.in আমাকে এটির সাথে পরিচয় করিয়ে দিয়েছে৷৷
এই পদ্ধতিতে, আমরা বর্তমান মানের সমস্ত গণনা করি। এখানে শুধুমাত্র দুটি অনুমান হল যে আমাদের পোর্টফোলিও ট্যাক্স রিটার্ন-পরবর্তী মূল্যস্ফীতি তৈরি করবে এবং আমরা মুদ্রাস্ফীতির সাথে আমাদের বার্ষিক সঞ্চয় বাড়াব। এই পদ্ধতিতে আমাদের মুদ্রাস্ফীতির পূর্বাভাস দেওয়ার দরকার নেই যদি আমরা একবারে এক বছর অর্থ ব্যবস্থাপনা করি এবং প্রতি বছর একবার এই গণনা করি।
আরও এগিয়ে যাওয়ার আগে আমি আপনাকে এই নিবন্ধটি দেখার পরামর্শ দিচ্ছি শুধুমাত্র ফি-উপদেষ্টা অবিনাশ লুথরিয়া সতর্ক করেছেন যে প্রকৃত বিনিয়োগের আয় শূন্য হবে! আসুন প্রথমে এই গণনাগুলি কীভাবে কাজ করে তার একটি সহজ উদাহরণ নেওয়া যাক।
দৃশ্য 1: ধরুন 10 বছর পর আপনার বাচ্চার উচ্চ শিক্ষার জন্য আপনার বর্তমান মূল্যে 20 লাখ প্রয়োজন।
বর্তমান মূল্যে প্রয়োজনীয় পরিমাণ - a20,00,000 বছর লক্ষ্যে - b10 বর্তমান মূল্যে প্রয়োজনীয় বার্ষিক সঞ্চয় - c (a/b)2,00,000 মাসিক সঞ্চয় বর্তমান মূল্যে প্রয়োজন - c/1216,666দৃশ্য 2 :ধরুন 10 বছর পর আপনার বাচ্চার উচ্চ শিক্ষার জন্য আপনার বর্তমান মূল্যে 20 লাখ প্রয়োজন এবং আপনি ইতিমধ্যেই এই লক্ষ্যে 5 লাখ বরাদ্দ করেছেন।
বর্তমান মূল্যে প্রয়োজনীয় পরিমাণ – a20,00,000বিদ্যমান সম্পদ লক্ষ্যের জন্য বরাদ্দ – b5,00,000Gap – c (a–b)15,00,000 বছর লক্ষ্যে – d10 বর্তমান মূল্যে প্রয়োজনীয় বার্ষিক সঞ্চয় – e (c/d)1,50,000 বর্তমান মূল্যে মাসিক সঞ্চয় প্রয়োজন – e/1212,500এক বছর পরে, আপনি যদি দেখেন যে বর্তমান মূল্যে প্রয়োজনীয় পরিমাণ 21,00,000 এবং 20,00,000 নয়, আপনি প্রয়োজনীয় পরিমাণ হিসাবে 21,00,000 নিন এবং পরবর্তী এক বছরে প্রয়োজনীয় সঞ্চয় সম্পর্কে ধারণা পেতে গণনাগুলি পুনরাবৃত্তি করুন। . এটি প্রকৃত মুদ্রাস্ফীতির জন্য হিসাব সমন্বয় করে। প্রতি বছর এটি করতে থাকুন এবং আপনি আপনার আর্থিক লক্ষ্য অর্জন করতে পারবেন।
আমরা পোর্টফোলিওর কোনো সম্পদ বরাদ্দ এবং পোর্টফোলিও রিটার্নের পার্থক্য অনুমান করি না যা হতে পারে। লক্ষ্যের সময় দিগন্ত এবং বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ এবং পরিবর্তিত হয়। আমরা যে রিটার্ন পাই তা গ্রহণ করি এবং ধরে নিই যে রিটার্ন ভবিষ্যতে মুদ্রাস্ফীতির সাথে মিলবে।
যে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও থেকে বেশি রিটার্ন পান তাদের পরবর্তী বছরগুলিতে কম পোর্টফোলিও রিটার্নের বিনিয়োগকারীদের তুলনায় কম পরিমাণ সঞ্চয় করতে হবে।
যদি আমরা ধরে নিই যে অবসরে অবসর গ্রহণের কর্পাস থেকে কর-পরবর্তী প্রকৃত রিটার্ন (স্ফীতির উপর রিটার্ন) শূন্য হবে,
বর্তমান মূল্যে অবসরের কর্পাস প্রয়োজন =অবসরে বর্তমান মূল্যে বার্ষিক ব্যয় * অবসরের বছর।
বার্ষিক ব্যয় যা বর্তমান মূল্যে অবসর গ্রহণে অব্যাহত থাকবে - a12,00,000 অবসরের বছর - b30 বর্তমান মূল্যে অবসরের কর্পাস প্রয়োজন (a*b)3,60,00,000আমরা বর্তমান মূল্যে 3.6 কোটি সংখ্যাকে 26 কোটি, ₹18 কোটি, বা ₹13 কোটি অবসরের কর্পাস সংখ্যার থেকে ভবিষ্যতের মূল্যের চেয়ে ভাল উপলব্ধি করতে পারি। তারপরে আমরা নিম্নরূপ অবসরের লক্ষ্যের জন্য প্রয়োজনীয় সঞ্চয় গণনা করতে পারি।
বর্তমান মূল্যে অবসরের কর্পাস প্রয়োজন – a3,60,00,000 অবসরের জন্য বরাদ্দ বিদ্যমান সম্পদ – b60,00,000Gap – c (a – b)3,00,00,000 অবসর গ্রহণ পর্যন্ত বছর – d25 বর্তমান মূল্যে বার্ষিক সঞ্চয় প্রয়োজন – ec ( বর্তমান মূল্যে 12,00,000 মাসিক সঞ্চয় প্রয়োজন – e/121,00,000আপনি যদি আপনার অবসর গ্রহণের লক্ষ্যে প্রতি মাসে 1,00,000 সঞ্চয় ও বিনিয়োগ করতে না পারেন, তাহলে বুঝুন যে আপনি অবসর গ্রহণের বর্তমান মূল্যে 12 লাখ বার্ষিক ব্যয়ের জীবনধারা বহন করতে পারবেন না। আপনাকে অবশ্যই আপনার প্রত্যাশা কমাতে হবে এবং প্রার্থনা করতে হবে যে আপনার পোর্টফোলিও মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে বেশি রিটার্ন জেনারেট করে।
কম সঞ্চয় সম্ভাবনার জন্য ক্ষতিপূরণের জন্য কোনো অবস্থাতেই আপনার ইক্যুইটিতে বেশি বরাদ্দ নেওয়া উচিত নয়। সম্পদ বরাদ্দ কঠোরভাবে লক্ষ্যের সময় দিগন্ত এবং আপনার নিজের ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত। আপনার জমা করা কর্পাস নির্ধারণ করে যে আপনি কোন লক্ষ্যে কতটা ব্যয় করতে পারেন, আপনি কতটা ব্যয় করতে চান তা নয়।
আপনি যদি ইতিমধ্যেই অবসরপ্রাপ্ত হয়ে থাকেন, তাহলে অবসর গ্রহণের কোনো নির্দিষ্ট বছরে আপনি কত খরচ বহন করতে পারেন সে সম্পর্কে ধারণা পেতে আপনি অবসর গ্রহণের বছরগুলি দ্বারা অবসর গ্রহণের কর্পাসকে ভাগ করতে পারেন৷
রিটায়ারমেন্ট কর্পাস – a2,00,00,000জীবন প্রত্যাশা – b90বর্তমান বয়স – c65 বছর অবসরে – d (b-c)25 বার্ষিক খরচ যা আপনি পরবর্তী এক বছরে (a/d)8,00,000 বহন করতে পারেনআপনি যদি ইউনিফাইড পোর্টফোলিও পদ্ধতিতে বিশ্বাস করেন, তাহলে আপনি সমস্ত আর্থিক লক্ষ্যের বর্তমান মান যোগ করতে পারেন, লক্ষ্য পরিকল্পনার জন্য বরাদ্দ করা বর্তমান সম্পদগুলি বিয়োগ করতে পারেন এবং অবসর নেওয়া পর্যন্ত বছরের সংখ্যা দিয়ে সংখ্যাটিকে ভাগ করতে পারেন৷
এখানে একীভূত পোর্টফোলিও গণনা কিভাবে কাজ করে।
জরুরী তহবিল 5,00,000 গাড়ি কেনাকাটা 10,00,000 উচ্চ শিক্ষা – শিশু 30,00,000 বিবাহ – শিশু 15,00,000 অবসর 3,60,00,000বর্তমান মূল্যে মোট প্রয়োজনীয় পরিমাণ – a 4,20,00,000 বিদ্যমান সম্পদ যা লক্ষ্য পরিকল্পনার জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে - b60,00,000Gap - c (a - b) 3,60,00,000 অবসর গ্রহণ পর্যন্ত বছর - d25 বর্তমান মূল্যে বার্ষিক সঞ্চয় প্রয়োজন - e (c/d) 14,40,000 মাসিক সঞ্চয় প্রয়োজন বর্তমান মান - e/121,20,000ইউনিফাইড পোর্টফোলিও পদ্ধতিতে, আপনি পোর্টফোলিওর তারল্য এবং সম্পদ বরাদ্দ পরিচালনা করেন। খামের পিছনের গণনা আপনাকে সামর্থ্য সম্পর্কে ধারণা দিতে পারে। যদি মাসিক সঞ্চয় আপনার সঞ্চয়ের সম্ভাবনার চেয়ে বেশি হয়, তাহলে আপনি আপনার সমস্ত আর্থিক লক্ষ্য বহন করতে পারবেন না।
আপনি দুটি পোর্টফোলিও পদ্ধতির (স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও) জন্য গণনা করতে পারেন যা আমি পছন্দ করি। স্বল্প-মেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য প্রয়োজনীয় বার্ষিক সঞ্চয় গণনা করতে, আমরা সমস্ত স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্যগুলির বর্তমান মান যোগ করি, স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য ইতিমধ্যে বরাদ্দকৃত পরিমাণ বিয়োগ করি এবং সবচেয়ে দূরবর্তী স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্য পর্যন্ত বছর দ্বারা ভাগ করি। একইভাবে, আমরা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য প্রয়োজনীয় বার্ষিক সঞ্চয় গণনা করতে পারি। এই ক্ষেত্রে, আমরা অবসর গ্রহণ পর্যন্ত বছরের সংখ্যা দিয়ে ভাগ করি। আমি এই পদ্ধতি সম্পর্কে আরও বিস্তারিতভাবে অন্য কোনো নিবন্ধে লিখব।
————–
যারা রোবো উপদেষ্টা টেমপ্লেটে আগ্রহী তারা এর কিছু ক্ষমতা এখানে দেখতে পারেন: ফ্রিফিনকাল রোবো অ্যাডভাইজরি সফ্টওয়্যার টেমপ্লেটের মূল বৈশিষ্ট্যগুলি