গত কয়েক মাসে বাজারের র‍্যালি SIP রিটার্নের উপর নাটকীয় প্রভাব ফেলেছে বিশেষ করে যখন আপনি তাদের মাসিক ভিত্তিতে ট্র্যাক করেন। 4 ফেব্রুয়ারী 2021-এর হিসাবে নিফটির 10-বছরের এসআইপি রিটার্ন হল একটি স্বাস্থ্যকর 14% (লভ্যাংশ সহ কিন্তু খরচের আগে, ট্র্যাকিং ত্রুটি এবং ট্যাক্স)। বিনিয়োগকারীদের জন্য এই অর্থ কি? একটি বিশ্লেষণ।

একটি অব্যবস্থাপিত মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি-এর ভাগ্য (রিটার্ন) সম্পূর্ণরূপে ভাগ্যের সময়ের উপর নির্ভর করে – অর্থাৎ আপনি কখন বিনিয়োগ শুরু করেন এবং কখন আপনি রিটার্ন মূল্যায়ন করেন। ফেব্রুয়ারী 2010 থেকে ফেব্রুয়ারী 2020 পর্যন্ত একটি 10-বছরের এসআইপি 9.66% ফেরত দেবে - XIRR এর মাধ্যমে বার্ষিক কম্পিউটিং৷

10-বছরের SIP-এর রিটার্ন মাত্র এক মাস পরে শুরু হয়েছে, অর্থাৎ মার্চ 2010 থেকে মার্চ 2020 পর্যন্ত 3.85%। অস্বীকারকারী মিউচুয়াল ফান্ড ডিস্ট্রিবিউটর এবং বিনিয়োগকারীরা এটিকে "একবার" বলে খারিজ করে। এইটা না. প্রকৃতপক্ষে জানুয়ারী 2020 - ক্র্যাশের নীচ থেকে দুই মাস আগে আমরা জানিয়েছিলাম যে দশ বছরের নিফটি এসআইপি রিটার্ন প্রায় 50% কমে গেছে - একটি সত্য যা দিন পর্যন্ত টিকে আছে (নীচে দেখুন)।

মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি এবং লাম্প সাম রোলিং রিটার্নস ক্যালকুলেটর দিয়ে তৈরি নিফটির জন্য 10 বছরের রোলিং এসআইপি ডেটা নীচে দেখান। প্রতিটি ডেটা পয়েন্ট হল 10-বছরের SIP XIRR রিটার্ন।

ফেব্রুয়ারী 2001 থেকে শুরু হওয়া একটি 10Y SIP এর রিটার্ন প্রায় 14% (ফেব্রুয়ারি 4th 2021 অনুযায়ী)। এটি ডিস্ট্রিবিউটরদের জন্য সুসংবাদ কারণ শুধুমাত্র তারাই মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করতে পারে অবাস্তব রিটার্ন প্রজেক্ট করার মাধ্যমে এবং অস্থিরতা ঘোষণা করা "সাময়িক" - যা অবশ্যই সত্য নয়, কিন্তু দুঃখের বিষয় হল এমনকি NSE এটি দাবি করে!

লক্ষ্য করুন কিভাবে (1) SIP রিটার্ন গত এক দশকে ক্রমাগত হ্রাস পেয়েছে যদিও বাজার উপরে উঠে গেছে। এছাড়াও দেখুন: Nifty 50 SIP রিটার্ন 7% বেড়েছে কিন্তু রিটার্ন প্রবণতা দামের বিপরীত! (2) SIP রিটার্ন বাজারের গতিবিধির উপর নির্ভর করে।

অর্থাৎ, আপনি হয়ত আপনার এসআইপি 5 বছর আগে, 10 বছর আগে, 15 বছর আগে বা 20 বছর আগে শুরু করেছেন। যদি কম্পিউটিং রিটার্ন বা রিডেম্পশনের সময়, মার্কেট "ডাউন" হয়, তাহলে আপনার রিটার্ন "ডাউন" হবে। এটিই উপরে টাইমিং লাক হিসাবে উল্লেখ করা হয়েছে। এসআইপি ঝুঁকি কমায় না; কয়েক মাস পরে, একটি SIP এবং একটি একক বিনিয়োগের মধ্যে কোন পার্থক্য থাকবে না৷ দেখুন:এসআইপি বনাম একক বিনিয়োগ:কোনটি বাজারের পরিবর্তনে বেশি প্রতিক্রিয়া দেখায়?

আপনি 15 Y SIP রোলিং রিটার্ন ডেটা থেকে দেখতে পাচ্ছেন যে “ইক্যুইটি থেকে দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সবসময় বেশি হবে; পতন অস্থায়ী” একটি বিক্রয় পিচ ছাড়া আর কিছুই নয়।

কৌতূহলজনকভাবে NIfty 500 TRI ইতিহাস নিফটি 50 TRI বা সেনসেক্স TRI এর চেয়ে পুরানো৷ তাই এই 15Y SIP রিটার্নগুলি দেখতে কেমন। রিটার্ন হ্রাস গত 11 বছর ধরে আদর্শ। 2020 সালের ক্র্যাশ থেকে বাজারগুলি পুনরুদ্ধার করা হতে পারে, এখন পর্যন্ত এটি কেবল পতনের ধারায় ফিরে এসেছে বলে মনে হচ্ছে৷

S&P 500 TRI-এর জন্য সংশ্লিষ্ট ডেটা (15-বছরের SIP) দেখার জন্য এটি শিক্ষামূলক। প্রথম আরো সাম্প্রতিক তথ্য. মার্কিন বাজার 2008 সালের সংকট থেকে প্রায় বিরতিহীন পদক্ষেপে রয়েছে। এই ছোট উইন্ডোতেও 2020 ক্র্যাশ একটি অ-ইভেন্টের মতো মনে হচ্ছে৷

যদি আমরা 1900 জানুয়ারী থেকে জুম আউট করি এবং প্লট করি (তারিখ উত্স:মুদ্রাস্ফীতি সরানো শিলার পিই ফাইল; 1873 থেকে ডেটা বিদ্যমান কিন্তু এক্সেল 1লা জানুয়ারী 1900 এর আগে তারিখগুলি পরিচালনা করতে পারে না!)

যদি আমরা ধরে নিই যে গত 70 এবং 80 এর দশকের প্রথম দিকে তেল সংকটের পরে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র দৃঢ়ভাবে একটি "উন্নত অর্থনীতি" ছিল যা শেষবার 1999 সালের জুলাইয়ে রিটার্নের শীর্ষে ছিল। অর্থাৎ 2008 সংকটের 7-8 বছর আগেও রিটার্ন কমছিল। এটি "চক্র" খোঁজার জন্য লোভনীয় কিন্তু অর্থনীতি একটি ক্রেস্ট থেকে অন্য ক্রেস্টে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়।

বিনিয়োগকারীদের জন্য এর অর্থ কী? যদিও গত কয়েক মাসে নিফটি 10Y, 15Y SIP রিটার্ন বেড়েছে, সামগ্রিক প্রবণতা এখনও "ডাউন"।

1. ইক্যুইটি (কর-পরবর্তী) থেকে প্রায় 9% রিটার্ন সহ লক্ষ্যগুলির জন্য পরিকল্পনা করুন এবং 50-60% ইক্যুইটি প্রাথমিকভাবে ধারণ করবেন না দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য
2. প্রথম দিন থেকেই ইক্যুইটি বরাদ্দ কমানোর পরিকল্পনা করুন।
3. একটি সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনায় লেগে থাকুন
4. নতুন পণ্য যোগ করে পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খলা এড়িয়ে চলুন
5. "বাজারের স্তর" নিয়ে চিন্তা করে সময় নষ্ট করবেন না

আপনি যদি একজন নবাগত হন, আপনি এই বিনামূল্যের সেমিনার দিয়ে শুরু করতে পারেন:পোর্টফোলিও নির্মাণের মূল বিষয়:নতুনদের জন্য একটি নির্দেশিকা