HDFC মিউচুয়াল ফান্ড চালু করেছে HDFC নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিল। তহবিলটি বর্তমানে NFO পর্যায়ে রয়েছে এবং শীঘ্রই চলমান সদস্যতার জন্য উপলব্ধ হবে৷

আপনার কি HDFC নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত?

এইচডিএফসি ফান্ড হল একটি নিষ্ক্রিয় তহবিল যা নিফটি 50 সমান ওজন সূচক (নিফটি 50 EW) ট্র্যাক করে। বাজারে ইতিমধ্যেই নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিলের কয়েকটি রয়েছে। ABSL এবং DSP-এরও নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিল রয়েছে৷

সুতরাং, আপনি যদি নিফটি 50 EW সূচকে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী হন, আপনার কাছে অনেক বিকল্প রয়েছে। ব্যয়ের অনুপাত এবং ট্র্যাকিং ত্রুটি ছাড়া এই তহবিলের মধ্যে পার্থক্য করার মতো কিছু নেই৷

অতএব, সঠিক প্রশ্নটি হওয়া উচিত:আপনার কি নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত?

আমি পূর্ববর্তী পোস্টে নিফটি 50 এবং নিফটি 50 সমান ওজন সূচকগুলির মধ্যে একটি বিশদ তুলনা করেছি। আপনি একটি বিস্তারিত বিশ্লেষণের জন্য পোস্ট মাধ্যমে যেতে সুপারিশ. এই পোস্টে, আমি 30 জুলাই, 2021 পর্যন্ত আপডেট করা ডেটা পোস্ট করব।

মার্কেট ক্যাপ সূচক এবং সমান ওজন সূচকের মধ্যে পার্থক্য

নিফটি 50 হল একটি মার্কেট-ক্যাপ ভিত্তিক সূচক (ক্যাপিটালাইজেশন ওয়েটেড ইনডেক্স)।

বাজারের ক্যাপ-ভিত্তিক সূচকে, রিলায়েন্স এবং HDFC-এর মতো বড় কোম্পানিগুলির ওজন বেশি হবে৷

উদাহরণস্বরূপ, 30 জুলাই পর্যন্ত, রিলায়েন্সের ওজন 9.63%, HDFC-এর 9.11% এবং Infosys-এর নিফটি 50-এ 8.74% ওয়েটেজ রয়েছে। শীর্ষ 5 স্টকগুলি নিফটি 50-এর 40% এবং শীর্ষ 10 স্টকগুলি 60% করে৷ উত্স:নিফটি 50 ফ্যাক্টশিট

অন্যদিকে, সমান ওজনের সূচক তহবিলে, সমস্ত স্টকের সমান ওজন থাকবে।

উদাহরণস্বরূপ, নিফটি 50 সমান ওজন সূচকে (নিফটি 50 EW), সমস্ত 50টি স্টকের 2% সমান ওজন রয়েছে।

হ্যাঁ, পুনঃব্যালেন্সিং তারিখের মধ্যে ওজন পরিবর্তিত হবে (যেমন আপনি উপরে দেখতে পাচ্ছেন)। যাইহোক, ভারসাম্য বজায় রাখার তারিখে, স্টকের ওজন স্টক প্রতি 2% এ পুনরায় সেট করা হবে। নিফটি 50 EW একটি ত্রৈমাসিক পুনঃব্যালেন্সিং সময়সূচী অনুসরণ করে। উৎস :নিফটি 50 সমান ওজনের ফ্যাক্টশিট

লক্ষ্য করুন যে নিফটি 50 সূচক এবং নিফটি 50 সমান ওজন সূচকের উপাদানগুলি একই। দুটি সূচকে ঠিক একই স্টক। পার্থক্য সেই স্টকগুলির ওজনের মধ্যে৷৷

নিফটি 50 সমান ওজন কি নিফটি 50 এর চেয়ে ভাল?

আসুন দেখি ডেটা আমাদের কী বলে৷

আমি 2000 সাল থেকে নিফটি 50 সমান ওজনের TRI-এর সাথে নিফটি 50-এর পারফরম্যান্স তুলনা করব। আমি মূল্য সূচক ডেটা বিবেচনা করি (মোট রিটার্ন সূচকের পরিবর্তে)।

উল্লেখ্য যে Nifty 50 EW সূচক শুধুমাত্র এপ্রিল 2017 সালে চালু করা হয়েছিল। এই তারিখের আগে যেকোনও সূচক ডেটা ব্যাক-ফিট করা হয়েছে। আমি তুলনা করার জন্য নিফটি নেক্সট 50 সূচক যোগ করেছি।

নিফটি 50 সমান ওজনে 100 টাকা বিনিয়োগ করা হয়েছে (1 জানুয়ারী, 2000-এ) 31 জুলাই, 2021-এ বেড়ে 1,343 টাকা হয়েছে৷ 12.80% p.a. এর CAGR৷

নিফটি 50:100 টাকা বেড়ে 990 টাকা হয়েছে। 11.21% p.a. এর CAGR।

নিফটি নেক্সট 50:100 টাকা বেড়ে 917 টাকা হয়েছে। 10.82% p.a. এর CAGR।

নিফটি 50 সমান ওজন 21টি সম্পূর্ণ বছরের মধ্যে 11টিতে নিফটি 50 কে হারায়৷

নিফটি 50 সমান ওজন দ্বারা চিত্তাকর্ষক পারফরম্যান্স।

তবে, উপরের চার্টে একটি স্টার্ট পয়েন্ট পক্ষপাত রয়েছে। আমাদের ক্যালেন্ডার বছর এবং রোলিং রিটার্ন দেখতে হবে।

আপনি যদি ক্যালেন্ডার বছরের রিটার্ন এবং রোলিং রিটার্ন চার্ট দেখেন, আপনি দেখতে পাবেন যে নিফটি 50 সমান ওজনের আউট পারফরমেন্সের বেশিরভাগই প্রথম 10 বছরে (2001-2010) আসে। প্রকৃতপক্ষে, সেই দশকের প্রথমার্ধ (2001-2010) থেকে আউটপারফরম্যান্স আসে। গত 10-15 বছরে, কোনও আউটপারফরম্যান্স নেই। নীচের সারণীটিও উপসংহারটি প্রমাণ করে৷

গত দশকে (2011-2020), নিফটি 50 নিফটি 50 সমান ওজনের তুলনায় অনেক ভালো করেছে। এই দশকে, নিফটি 50 সমান ওজন 10 বছরের মধ্যে মাত্র 4টিতে নিফটি 50 কে হারিয়েছে।

কিছুই সব সময় কাজ করে না

আগামী 10-20 বছরে নিফটি 50 সমান ওজন কীভাবে করবে তা আমি বলতে পারব না। গত 20 বছরে পারফরম্যান্স চিত্তাকর্ষক।

একই সময়ে, আপনি যদি নিফটি 50 সমান ওজন সূচকে বিনিয়োগ করেন, তাহলে দীর্ঘ সময়ের জন্য কম কর্মক্ষমতার জন্য প্রস্তুত থাকুন। এবং এটি যেকোনো সক্রিয় কৌশল বা স্মার্ট বিটা কৌশলের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য।

নিফটি 50 সমান ওজন সূচক একটি মান খেলা. অতএব, নিফটি 50 সমান ওজন সূচক একটি ভাল পণ্য যদি আপনি একজন বিনিয়োগকারী হন যিনি

1. ভারতের সেরা তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলিতে লেগে থাকতে চায়; এবং
2. প্যাসিভ বিনিয়োগ পছন্দ করুন (সূচক তহবিল বা ইটিএফ); এবং
3. মানটি বাঁকিয়ে রাখুন। যে স্টকগুলি পড়ে গেছে (বা ভাল কাজ করেনি) সেই স্টকগুলির দিকে বেড়েছে এবং আপনি এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে ঘটতে চান এমন স্টকগুলি থেকে অর্থ সরাতে পছন্দ করুন

নিফটি 50 সূচক একটি মোমেন্টাম খেলা। কোনো স্টক ভালো করলে সূচকে তার ওজন বাড়বে। সমান ওজন সূচকের বিপরীতে, ওজন একটি লক্ষ্য ওজনের সাথে ভারসাম্যপূর্ণ হবে না। প্রকৃতপক্ষে, নিফটি 50-এ টার্গেট ওয়েট বলে কিছু নেই। তাই, আপনি যদি মোমেন্টামে বিশ্বাস করেন এবং ভালো কাজ করেনি এমন স্টকগুলিতে যেতে না চান, তাহলে নিফটি 50 একটি ভাল পছন্দ।

আমি নিফটি 50 ইনডেক্স ফান্ড পছন্দ করি।

একটি আকর্ষণীয় পরিসংখ্যান: 2003 সাল থেকে, নিফটি 50 সমান ওজন 18 বছরের মধ্যে মাত্র 2টিতে নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 উভয়কেই পরাজিত করেছে। 2008 এবং 2020 সালে। অতএব, আপনি যদি নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, আপনি ইতিমধ্যেই একটি ভাল কাজ করছেন।

পড়ুন: কিভাবে একটি দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও তৈরি করবেন?

আপনার কি HDFC নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত?

বাজারে ইতিমধ্যেই কয়েকটি নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিল রয়েছে৷

যদি আপনাকে অবশ্যই একটি নিফটি 50 সমান ওজন সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করতে হবে , NFO নিয়ে না গিয়ে, আমি আপনাকে একটি বিদ্যমান তহবিলে টাকা রাখার পরামর্শ দিচ্ছি। আপনি 6-12 মাস পরে কর্মক্ষমতা তুলনা করতে পারেন। যদি HDFC নিফটি 50 সমান ওজন সূচক বেঞ্চমার্ককে আরও ভালভাবে আলিঙ্গন করে, আপনি HDFC তহবিলে যেতে পারেন৷