একবার আপনি স্টক মার্কেটে বা অন্য কোনো বিনিয়োগে অর্থ হারালে, গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন অফার করে বা নিশ্চিত রিটার্ন দেয় বলে মনে হয় এমন পণ্যগুলিতে স্থানান্তরিত হওয়ার একটি স্বাভাবিক প্রবণতা রয়েছে। যদিও আপনার ঝুঁকির ক্ষুধার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ বিনিয়োগ করা গুরুত্বপূর্ণ, তবে আপনাকে আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্য রেখে বিনিয়োগ করতে হবে। আপনাকে অবশ্যই উপলব্ধি করতে হবে যে রিটার্ন গ্যারান্টি আরাম দিতে পারে তবে এর খরচ হতে পারে, কম রিটার্নের।

বিনিয়োগ পণ্যগুলি কী কী যেগুলি ফেরত দেওয়ার গ্যারান্টি দেয়?

বেশ কয়েকটি পণ্য রয়েছে যা নিশ্চিত রিটার্ন অফার করে। একটি ব্যাংক ফিক্সড ডিপোজিট একটি। তারপরে, পোস্ট-অফিস ফিক্সড ডিপোজিট, NSC, কিষাণ বিকাশ পাত্র (KVP), সিনিয়র সিটিজেনস সেভিংস স্কিম (SCSS), প্রধানমন্ত্রী ভাইয়া বন্দনা যোজনা (PMVVY) এর মতো ঘনিষ্ঠ কাজিন রয়েছে।

PPF, সুকন্যা সমৃদ্ধি যোজনা (SSY) এবং EPF গ্যারান্টি প্রদান করে (যদিও আয় বছরে পরিবর্তিত হতে পারে)।

নিয়মিত পাঠকরা জানতে পারবেন যে আমি PPF, SSY, এবং EPF খুব পছন্দ করি, অবসরের পোর্টফোলিও থেকে আয়ের জন্য আমি SCSS এবং PMVVY পছন্দ করি৷

যতক্ষণ আপনি এই ধরনের পোস্ট-ট্যাক্স রিটার্নের সাথে ভাল থাকেন ততক্ষণ আমি এই জাতীয় পণ্যগুলির সাথে ভাল। আপনি জানেন যে আপনি প্রি-ট্যাক্স এবং পোস্ট-ট্যাক্স কী পাচ্ছেন৷৷ এবং আপনি একটি জ্ঞাত পছন্দ করুন. যাইহোক, যদি আপনি এই ধরনের বিনিয়োগে আপনার সমস্ত অর্থ বিনিয়োগ করতে চান তবে আপনাকে অবশ্যই সম্পদের উপর দীর্ঘমেয়াদী প্রভাব এবং আপনার আর্থিক লক্ষ্যে পৌঁছানোর সম্ভাব্যতা বিবেচনা করতে হবে। ইক্যুইটির কিছু সুশৃঙ্খল এক্সপোজার নিশ্চিত করা হয়, বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য।

এখন গ্যারান্টিযুক্ত পণ্যগুলিতে আমি স্বাচ্ছন্দ্যবোধ করি না৷৷

অ-অংশগ্রহণকারী ঐতিহ্যবাহী জীবন বীমা পরিকল্পনা নিশ্চিত রিটার্ন অফার করে। এই ধরনের পরিকল্পনার সাথে, সবকিছু আগেই জানা যায়। আপনি জানেন আপনি কত টাকা দেবেন এবং কত পাবেন এবং কোন সময়ে। অ-অংশগ্রহণকারী পরিকল্পনাগুলি প্রায় 4-5% p.a অফার করে। বার্ষিক আয় (অংশগ্রহণকারী পরিকল্পনার চেয়েও কম)। উত্তেজনাপূর্ণ নয়। যেহেতু আয়গুলি সম্ভবত ট্যাক্স থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত, তাই ট্যাক্স-পরবর্তী রিটার্নগুলি সম্ভবত ব্যাঙ্ক এফডি (যদি আপনি সর্বোচ্চ ট্যাক্স বন্ধনীতে থাকেন) হিসাবে একই পরিসরে থাকে৷ যাইহোক, সমস্যা হল আপনি যখন পণ্যগুলি কিনেছিলেন তখন আপনাকে প্রকৃত রিটার্ন সম্পর্কে বলা হয় না। আপনি শুধু নগদ প্রবাহ সংখ্যার উপর ফোকাস করুন এবং সংখ্যাগুলি আপনাকে বোকা বানিয়ে দিতে পারে৷

তারপরে, অংশগ্রহণকারী ঐতিহ্যবাহী জীবন বীমা পরিকল্পনা রয়েছে যা এমনভাবে তৈরি করা হয় যা রিটার্নের গ্যারান্টির একটি বিভ্রম দেয়। এখন, এই ধরনের পরিকল্পনা নিশ্চিত রিটার্ন দিতে পারে না। আপনার রিটার্ন রিভার্সনারি বোনাস, লয়্যালটি বেনিফিট এবং টার্মিনাল/চূড়ান্ত অতিরিক্ত বোনাসের উপর নির্ভর করে, যা আগে থেকে গণনা করা সম্ভব নয়। তবে, প্রত্যাশীদের ধারণা দেওয়া হয় যে রিটার্ন নিশ্চিত। তাছাড়া, আপনি শুধুমাত্র ক্যাশফ্লো এবং রিটার্নের উপর ফোকাস করেন।

এবং আরো কিছু।

অতীত অভিজ্ঞতা নির্বিশেষে, আমরা উচ্চ ফলন বা রিটার্নের জন্য পৌঁছানোর প্রবণতা রাখি। এটি কর্পোরেট ফিক্সড ডিপোজিট বা নন-কনভার্টেবল ডিবেঞ্চার (এনসিডি) এর লোভ ব্যাখ্যা করে। আমাদের মধ্যে বেশিরভাগই এই ধরনের কর্পোরেট এফডি/এনসিডিগুলির সাথে জড়িত ঝুঁকির প্রশংসা করি না যতক্ষণ না এটি আমাদের মুখে আঘাত করে। DHFL দ্বারা জারিকৃত ফিক্সড ডিপোজিট বা NCD যাদের আছে তাদের জিজ্ঞাসা করুন। আমি বলছি না যে এই ধরনের সব বিষয় খারাপ। একই সময়ে, আপনাকে অবশ্যই উচ্চ ঝুঁকির সাথে উচ্চ রিটার্নের প্রশংসা করতে হবে।

আমি পঞ্জি বা অন্যান্য প্রতারণামূলক স্কিমগুলির কথা বলছি না যেখানে অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ এবং নিশ্চিত রিটার্ন দেওয়া হয়৷ আপনি যদি এই ধরনের স্কিমগুলিতে বিনিয়োগ করেন তবে আপনি বিপর্যয়কে আমন্ত্রণ জানান৷

আপনি যে মূল্য প্রদান করেন তা কি?

শুধুমাত্র গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করা সম্ভবত আপনার দীর্ঘমেয়াদী সম্পদের উপর প্রভাব ফেলবে।

6% p.a. এ, 20 বছরে 10 লক্ষ টাকা বেড়ে ~ 32 লক্ষ টাকা হয়৷

8% p.a. এ, 10 লক্ষ টাকা 20 বছরে ~ 46 লক্ষ টাকায় বেড়ে যায়৷

10% p.a. এ, 20 বছরে 10 লক্ষ টাকা বেড়ে ~ 67 লক্ষ হয়৷

12% p.a.-এ, 10 লক্ষ টাকা বেড়ে ~ Rs. 20 বছরে 96 লাখ।

এটি সম্পূর্ণ প্রবাহে যৌগিক শক্তি। আপনি কয়েক শতাংশ পয়েন্টের পার্থক্য দেখতে পাচ্ছেন।

একটি কম রিটার্নের জন্য আপনাকে আরও বিনিয়োগ করতে হবে।

20 বছরে Rs 50 লক্ষ জমা করতে, আপনাকে প্রতি মাসে 10,973 টাকা 6% p.a এ বিনিয়োগ করতে হবে।

20 বছরে Rs 50 লক্ষ জমা করতে, আপনাকে প্রতি মাসে 8% p.a-তে ~ 8,731 টাকা বিনিয়োগ করতে হবে।

20 বছরে Rs 50 লক্ষ জমা করতে, আপনাকে প্রতি মাসে 10% p.a-তে ~ 6,906 টাকা বিনিয়োগ করতে হবে।

20 বছরে Rs 50 লক্ষ জমা করতে, আপনাকে প্রতি মাসে 12% p.a-তে ~ 5,435 টাকা বিনিয়োগ করতে হবে।

একই সময়ে, আপনি যদি অস্থিরতার সাথে বাঁচতে না পারেন তবে পেশাদার পরামর্শ নিন। অথবা কেবল নিশ্চিত রিটার্ন পণ্যের সাথে লেগে থাকুন। আপনি যদি ভয়, লোভ বা নিছক অধৈর্যতার কারণে উদ্বায়ী সম্পদের ভিতরে এবং বাইরে চলে যান তবে আপনি নিজের বেশি ক্ষতি করবেন। 5% রিটার্ন -5% এর থেকে ভাল।

পড়ুন৷ :আপনার ঝুঁকি কম থাকলে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

যাইহোক, গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন পণ্য সবসময় কম রিটার্ন অফার করে না। উদাহরণস্বরূপ, বার্ষিক পরিকল্পনাগুলিও একটি রিটার্ন গ্যারান্টি প্রদান করে এবং এখনও খুব উচ্চ হারে রিটার্ন প্রদান করতে পারে। আপনি যদি সঠিক বয়সে সঠিক বৈকল্পিকটি ক্রয় করেন তবে অবসর গ্রহণের সময় কীভাবে বার্ষিক পরিকল্পনাগুলি আয়ের একটি দুর্দান্ত উত্স হতে পারে সে সম্পর্কে আমি লিখেছি। অতএব, সব গ্যারান্টি খারাপ নয়। বার্ষিক পরিকল্পনাগুলি কী এবং আপনি কীভাবে সেগুলি আপনার পোর্টফোলিওগুলিতে ব্যবহার করতে পারেন সে সম্পর্কে আরও জানতে, এই পোস্টগুলি পড়ুন৷ পোস্ট 1 পোস্ট 2

ঝুঁকি এবং রিটার্ন সম্পর্কে সচেতনতা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ

আপনি যদি কম রিটার্নের পণ্য কিনছেন এবং আপনি জানেন যে এটি কম রিটার্নের পণ্য, তাহলে ঠিক আছে।

আপনি যদি কম রিটার্ন পণ্য কিনছেন কিন্তু আপনি জানেন না যে এটি একটি কম রিটার্ন পণ্য, তাহলে এটা ঠিক নয়।

আপনি অবশ্যই বুঝতে পারবেন যে আপনি কী করছেন৷৷

আপনি যদি ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ জেনেও করেন যে এটি একটি ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ, তাহলে ঠিক আছে৷

আপনি যদি একটি ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ করেন এই বিশ্বাস করে যে এটি একটি নিরাপদ বিনিয়োগ, এটি ঠিক নয়৷

এই সচেতনতা আপনাকে ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগে বরাদ্দের বিষয়ে সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করবে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি মনে করেন যে X বিনিয়োগ উচ্চ রিটার্ন প্রদান করে এবং অত্যন্ত নিরাপদ, তাহলে আপনি এই ধরনের বিনিয়োগে আপনার বিনিয়োগের 50% বলতে কিছু মনে করবেন না। আপনি আপনার বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনতে খুব বেশি উপযোগিতা দেখতে পাবেন না।

যাইহোক, যদি আপনি মনে করেন যে আপনি X বিনিয়োগে অর্থ হারাতে পারেন, আপনি সম্ভবত X-এ 5-10% এর বেশি বিনিয়োগ করতে চাইবেন না। ঝুঁকির উপলব্ধি আপনাকে অপ্রত্যাশিত বা অবাঞ্ছিত ঘটনা ঘটার সম্ভাবনায় জীবিত করে তোলে। আপনি বৈচিত্র্যের মধ্যে যোগ্যতা দেখতে শুরু করেন।

আপনি যদি প্রতিবার একটি মাল্টি-ব্যাগার স্টক নিতে পারেন, তাহলে আপনার কাছে কয়েকটি স্টকের বেশি পোর্টফোলিওর প্রয়োজন হবে না। যাইহোক, আপনি যদি উপলব্ধি করেন যে জিনিসগুলি ভুল হতে পারে, তাহলে আপনি সম্ভবত স্টক বা এমনকি মিউচুয়াল ফান্ডের একটি বিস্তৃত পোর্টফোলিও বিবেচনা করবেন৷