নতুন চালু করা SoFi সাপ্তাহিক ডিভিডেন্ড ETF (WKLY) আয় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একটি সাধারণ অভিযোগ মোকাবেলা করার আশা করে:

লভ্যাংশ চেকের মধ্যে অনেক বেশি সময়।

আমরা দীর্ঘকাল ধরে মাসিক লভ্যাংশের স্টক এবং তহবিলের সুবিধাগুলি নিয়ে আলোচনা করেছি – লভ্যাংশ প্রদানকারীদের একটি খুব ছোট উপসেট যা আপনার গড় মার্কিন স্টকের সাধারণ ত্রৈমাসিক লভ্যাংশের সময়সূচীর তুলনায় অনেক বেশি ঘন ঘন পরিশোধ করে। তাদের মধ্যে প্রধান হল কিভাবে মাসিক পেআউটগুলি দৈনন্দিন জীবনের বাস্তবতার (পড়ুন:বিল) সাথে আরও ভালভাবে সারিবদ্ধ হয়৷

কিন্তু SoFi, তার নতুন WKLY ETF এর সাথে, আরও বেশি চকচকে গতিতে আয় প্রদানের লক্ষ্য রাখে, কারণ এটি সাপ্তাহিক লভ্যাংশের প্রতিশ্রুতি দেওয়া প্রথম ইক্যুইটি ETF - তাত্ত্বিকভাবে, এমনকি বাজেটকারীদের সবচেয়ে মাইক্রোম্যানেজিংকে সন্তুষ্ট করার জন্য যথেষ্ট৷

SoFi সাপ্তাহিক ডিভিডেন্ড ETF এর দিকে এক নজর

প্রথম জিনিস প্রথম:WKLY সাপ্তাহিক বিতরণের জন্য প্রথম ETF নয়। SoFi ইতিমধ্যেই 2020 সালের অক্টোবরে SoFi উইকলি ইনকাম ETF (TGIF) - বিনিয়োগ-গ্রেড এবং জাঙ্ক বন্ড উভয়ই ধারণ করে একটি স্থির-আয়ের তহবিল চালু করার মাধ্যমে সেই হাম্পটি পরিষ্কার করেছে৷

কিন্তু এটা হয় এই ধরনের প্রথম ইক্যুইটি ETF যা করতে পারে।

SoFi সাপ্তাহিক ডিভিডেন্ড ETF উচ্চ লভ্যাংশ ফ্রিকোয়েন্সির একটি বিবৃত লক্ষ্য নিয়ে বাজারে প্রবেশ করে, প্রতি বৃহস্পতিবার শেয়ারহোল্ডারদের আয় প্রদানের অঙ্গীকার করে। এটি করার জন্য, এর পোর্টফোলিও তার লভ্যাংশ প্রদানকারীদের মধ্যে ধারাবাহিকতার উপর জোর দেয়।

এখানে সসেজ কিভাবে তৈরি হয়:

WKLY SoFi সাসটেইনেবল ডিভিডেন্ড ইনডেক্স ট্র্যাক করবে, যা কোম্পানি বলে যে "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং উন্নত আন্তর্জাতিক বাজার উভয়েরই বড় এবং মিড-ক্যাপ কোম্পানিগুলির সমন্বয়ে গঠিত যা টেকসই লভ্যাংশ ফিল্টারগুলির একটি শক্তিশালী সেট পূরণ করে।"

এই ফিল্টারগুলির মধ্যে রয়েছে:

• লভ্যাংশ স্থায়িত্ব: প্রতিটি হোল্ডিংকে অবশ্যই পূর্ববর্তী 12 মাসে নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদান করতে হবে এবং পরবর্তী 12 মাসেও লভ্যাংশ প্রদানের পূর্বাভাস দেওয়া হবে। (SoFi লভ্যাংশের পূর্বাভাসের জন্য একটি তৃতীয় পক্ষের পরিষেবা প্রদানকারী ব্যবহার করে।) এবং সেই লভ্যাংশগুলি অবশ্যই এক এবং পাঁচ বছর আগে দেওয়া বার্ষিক লভ্যাংশের কমপক্ষে 90% হতে হবে৷
• পেআউট অনুপাত: কোম্পানিগুলির অবশ্যই একটি আয়ের অর্থপ্রদানের অনুপাত থাকতে হবে - আয়ের শতাংশ যা শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করা হয় - 0% এবং 100% এর মধ্যে। বিদ্যমান হোল্ডিংগুলিকে সূচক থেকে বুট করা যেতে পারে যদি তাদের অর্থপ্রদানের অনুপাত সেই সীমার বাইরে পরপর দুইটি "নির্বাচন দিনের" জন্য পড়ে যা প্রতি ত্রৈমাসিকের পুনঃব্যালেন্সিংয়ের 10 সপ্তাহের দিন আগে ঘটে। (এখানে একটি ছোট নোট:যেখানে 100% পেআউট অনুপাত ফিল্টার ক্যাপ স্টকগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করতে বাধা দেয় যেগুলি তাদের উপার্জনের চেয়ে বেশি লভ্যাংশ প্রদান করে, এটি অন্তত সেইসব কোম্পানিগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করার সম্ভাবনাকে উন্মুক্ত করে দেয় যেগুলি তাদের অর্থপ্রদানের সামর্থ্য বহন করতে পারে না .)
• ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত: একটি কোম্পানির ঋণ-টু-ইক্যুইটি অনুপাত "GBS ইউনিভার্স"-এ তার সেক্টরের কোম্পানিগুলির শীর্ষ 10%-এর বাইরে থাকতে হবে - একটি ক্ষেত্র যা উন্নত বাজারের বৃহত্তম 85% স্টক (বাজার মূলধন দ্বারা) নিয়ে গঠিত৷
• লভ্যাংশের ফলন: একটি কোম্পানি শুধুমাত্র তখনই অন্তর্ভুক্ত হতে পারে যদি গত 12 মাসে তার লভ্যাংশের ফলন GBS ইউনিভার্সের গড় লভ্যাংশের 1.2 গুণের বেশি হয়৷

লঞ্চের শেষ ফলাফল হল প্রায় 300টি স্টকের একটি পোর্টফোলিও যা শীর্ষে রয়েছে বহুজাতিক ব্লু চিপস যেমন JPMorgan Chase (JPM, সম্পদের 4.5%), Nestle (NSRGY, 3.2%) এবং Procter &Gamble (PG, 3.1%) )।

যদিও বেশিরভাগ পাঠকের মনোযোগ স্বাভাবিকভাবেই ETF-এর সাপ্তাহিক লভ্যাংশের দিকে যায়, WKLY-এর ভৌগলিক বাঁক লক্ষণীয়।

"এটি একটি বিরল বৈশ্বিক লভ্যাংশ তহবিল, যার অর্ধেক সম্পদ সম্ভবত অ-মার্কিন কোম্পানিগুলির থেকে," টড রোজেনব্লুথ বলেছেন, CFRA-এর ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চের প্রধান৷ "অধিকাংশ যদি সমস্ত লভ্যাংশ ইটিএফ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বা আন্তর্জাতিক বাজারের উপর ফোকাস না করে।"

যে ফোকাস আন্তর্জাতিক বাজারের উপর, যেখানে আপনি প্রায়শই ইউএস ব্লু চিপস দ্বারা অফার করা তুলনায় অনেক বেশি ফলন খুঁজে পেতে পারেন, SoFi-কে মোটামুটি 3% থেকে 4% এর তহবিল ফলনকে আরও আরামদায়কভাবে লক্ষ্য করতে দেয়৷

এবং যখন সূচীকৃত লভ্যাংশ ইটিএফ-এর জন্য WKLY-এর ব্যয়ের অনুপাত 0.49% বেশি - যা 10টি বৃহত্তম লভ্যাংশ-কেন্দ্রিক ETF-এর দ্বারা চার্জ করা ফি-তে গড় 0.24%-এর তুলনায় প্রায় দ্বিগুণ বেশি - আপনি অন্তত শুরুতে, এমন কিছুর জন্য অর্থপ্রদান করা যা আপনি অন্য কোন ETF-এ পেতে পারেন না।

আসুন সেই সাপ্তাহিক লভ্যাংশ সম্পর্কে কথা বলি

SoFi-এর CEO, Anthony Noto, নোট করেছেন যে WKLY এবং TGIF উভয়ই পুরানো বিনিয়োগের প্রবাদ "প্রথমে নিজেকে অর্থপ্রদান করুন।"

যেহেতু এই ETFগুলি আপনাকে প্রতি সপ্তাহে অর্থ প্রদান করবে, এটি অবশ্যই অনুভূত হবে যেমন আপনি প্রথম বেতন পাচ্ছেন। কিন্তু লভ্যাংশ বন্টন এত সহজ নয় যে "কোম্পানি SoFi কে অর্থ প্রদান করে, SoFi অবিলম্বে শেয়ারহোল্ডারদের হাতে তুলে দেয়।"

ঠিক TGIF-এর মতোই, SoFi সাপ্তাহিক ডিভিডেন্ড ETF সামান্য বা কোন পার্থক্য ছাড়াই একটি ধারাবাহিক সাপ্তাহিক লভ্যাংশ প্রদান করতে চায় - উদাহরণস্বরূপ, TGIF, সূচনা থেকে 5-শতাংশ সাপ্তাহিক পেআউট বজায় রেখেছে - তা নির্বিশেষে এর হোল্ডিংগুলি আসলে কত বা কত কম দেয়। এক সপ্তাহ থেকে সপ্তাহের ভিত্তিতে।

এটি সম্পন্ন করার জন্য, SoFi এর হোল্ডিংগুলি বিশ্লেষণ করে এবং একটি নির্দিষ্ট স্তরের লভ্যাংশ প্রদানের ভবিষ্যদ্বাণী করে যা বিশ্বাস করে যে এটি সারা বছর ধরে যুক্তিসঙ্গতভাবে পরিশোধ করতে পারে। এর হোল্ডিংস যদি একটু বেশি অর্থ প্রদান করে তবে এটি অর্থবছরের চূড়ান্ত অর্থপ্রদান "টপ আপ" করতে পারে। অথবা যদি কোনো হোল্ডিং একটি বিশেষ লভ্যাংশ বিতরণ করে, WKLY সেই এককালীন অর্থপ্রদানকে প্রতিফলিত করতে একটি নিকটবর্তী-মেয়াদী লভ্যাংশ উচ্চতর সামঞ্জস্য করতে পারে।

এবং প্রতি সপ্তাহে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে আটকে থাকা সত্ত্বেও, কম অনুকূল কর এড়াতে SoFi সমস্ত বিতরণ নগদে পরিশোধ করতে চায়, মূলধন লাভ নয়।

তবুও, ক্রেতা সাবধান - বা অন্তত, ক্রেতা সচেতন হন। প্রসপেক্টাস ওয়ার্ডিং প্রযুক্তিগতভাবে সাপ্তাহিক লভ্যাংশের সম্ভাব্য পরিবর্তনের দরজা খুলে দেয়:

"যদিও, তহবিল একটি সামঞ্জস্যপূর্ণ সাপ্তাহিক আয় বণ্টন বজায় রাখতে চায়, তহবিলের অন্তর্নিহিত হোল্ডিং থেকে লভ্যাংশ প্রাপ্তি এবং প্রদানের সময়ের উপর নির্ভর করে, তহবিলের সাপ্তাহিক আয় বন্টনের পরিমাণ ওঠানামা করতে পারে।"

তা হোক না কেন, WKLY যে ধরনের স্টকগুলিকে লক্ষ্য করে, এই ETFটি পে-আউটে হঠাৎ করে ব্যাপক নিম্নমুখী হওয়ার সম্ভাবনা নেই৷

রোজেনব্লুথ বলেছেন, "এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য আয়ের একটি স্থির প্রবাহ মাত্র, যখন একটি বন্ড তহবিলের চেয়ে বেশি মূলধনের প্রশংসার সম্ভাবনা প্রদান করে।" "লভ্যাংশ ETF মহাবিশ্ব ভিড়, কিন্তু এটি একটি অভিনব পদ্ধতি এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করতে পারে যারা ধারাবাহিক আয় পছন্দ করে।"