বিনিয়োগকারীদের প্রায়শই তাদের বিনিয়োগ থেকে আরও আয় পেতে একটু বেশি ঝুঁকি গ্রহণ করতে হয় - প্রায়ই, কিন্তু সবসময় নয়। পছন্দের স্টকগুলি হল সেই আদর্শের মুষ্টিমেয় উচ্চ-ফলন ব্যতিক্রমগুলির মধ্যে একটি৷
৷পছন্দের স্টকগুলি একটি কোম্পানির মূলধন কাঠামোর মাঝখানে, সুরক্ষিত ঋণ এবং বন্ডের মতো ঋণের নিচে, কিন্তু সাধারণ স্টকের উপরে। এগুলি কিছুটা সাধারণ স্টকের মতো যে তারা কোম্পানিতে মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে, তবে তারা একটি বন্ডের মতো একটি নির্দিষ্ট হার প্রদান করে যা সাধারণত সাধারণ শেয়ারের চেয়ে বেশি লাভ করে।
এটিই পছন্দগুলিকে এত আকর্ষণীয় করে তোলে – এগুলি সাধারণ স্টকের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ এবং গড়ে 5% এরও বেশি ফলন দেয়, জে জ্যাকবস বলেছেন, ETF প্রদানকারী গ্লোবাল X-এর গবেষণা পরিচালক৷
পছন্দের স্টকগুলি নিজেরাই কেনা সহজ নয়। কিন্তু গত এক দশকে, মিউচুয়াল ফান্ড, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড এবং ক্লোজড-এন্ড ফান্ড প্রদানকারীরা অনেক পণ্য লঞ্চ করেছে – বিভিন্ন কাঠামো, কৌশল এবং খরচ সহ – যা এই উচ্চ-ফলনশীল স্টকগুলির একটি গ্রুপের মালিকানা সহজ করে তোলে। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের এই উচ্চ-ফলন সম্পদে ঝাঁপিয়ে পড়ার জন্য কিছু বিষয় বিবেচনা করতে হবে।
এক জন্য, খরচ এই স্থান একটি চতুর পয়েন্ট. যদিও বেশিরভাগ সাধারণ-স্টক সূচক তহবিলগুলি মূল্য নির্ধারণের দৌড়ে নীচে, পছন্দের-স্টক সূচক তহবিলগুলি ফি কাটার বিষয়ে প্রায় ততটা আক্রমণাত্মক ছিল না। জ্যাকবস বলেছেন, "প্যাসিভ স্পেসে, যেখানে একটি বেঞ্চমার্ককে হারানোর কোনো উদ্দেশ্য নেই, আমরা এখনও পরিচালন ফীতে বেশ বিস্তৃত বিচ্ছুরণ দেখতে পাই," জ্যাকবস বলেছেন, বিনিয়োগকারীদের "ফির বৈষম্য বিবেচনা করা উচিত কারণ তারা পছন্দের ETFs মূল্যায়ন করে।"
এবং প্যাসিভ সূচক তহবিল অগত্যা পছন্দের স্টক খোঁজার একমাত্র জায়গা নয়। সক্রিয় তহবিলগুলি আউটপারফরম্যান্সের উত্স হতে পারে, যদিও প্রায়শই বেশি খরচ হয়। জ্যাকবস বলেন, "প্রদত্ত যে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি প্যাসিভ ফান্ডের তুলনায় বেশি ব্যয়বহুল হতে থাকে, এর পরিণামে এর অর্থ হল যে সক্রিয় পছন্দের তহবিলগুলি তাদের বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী মূল্য প্রদান করার জন্য একটি উচ্চ বাধা রয়েছে।"
বিনিয়োগকারীদের তাদের জন্য সঠিক কৌশল বেছে নিতে সাহায্য করার জন্য, এখানে 11টি পছন্দের স্টক ফান্ডের দিকে নজর দেওয়া হল – যার বেশিরভাগই 5% থেকে 7% এর মধ্যে ফলন দেয়।
ডেটা 12 ডিসেম্বর, 2017 অনুযায়ী। বর্তমান শেয়ারের দাম এবং আরও অনেক কিছুর জন্য প্রতিটি স্লাইডে টিকার-সিম্বল লিঙ্কে ক্লিক করুন।
সেখানে সবচেয়ে বড় প্যাসিভ পছন্দের স্টক ফান্ড - iShares US পছন্দের স্টক ETF (PFF, $38.37), যা $18 বিলিয়নের বেশি নেট সম্পদের গর্ব করে - সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এটির চমৎকার ফলন এবং ধারাবাহিক আয়ের কারণে জনপ্রিয়তা বেড়েছে। গত এক দশকে, PFF 71% মোট রিটার্ন দিয়েছে, যার লভ্যাংশ সেই একই সময়ের মধ্যে বেশিরভাগই স্থিতিশীল রয়েছে।
PFF এই বছর মোট রিটার্নের প্রায় 8% জেনারেট করেছে, যদিও স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকের 21% এর তুলনায় তা ফ্যাকাশে। যদিও এটি গ্লোবাল এক্স এর জে জ্যাকবসকে অবাক করে না। "পছন্দনীয়রা সাধারণ স্টক থেকে মূলধন কাঠামোতে সিনিয়র এবং প্রায়শই এমন বৈশিষ্ট্য থাকে যা সাধারণ স্টক লভ্যাংশের আগে তাদের বিতরণের অর্থ প্রদানের প্রয়োজন হয়," তিনি বলেছেন। "অতএব, আমরা আশা করি যে ভালুকের বাজারে একই ইস্যুকারীর কাছ থেকে ইক্যুইটিগুলিকে ছাড়িয়ে যাবে, কিন্তু ষাঁড়ের বাজারে কম পারফর্ম করবে।"
পিএফএফ নিজেই এই সম্পদ শ্রেণীর একটি বিস্তৃত বাজি, বিভিন্ন সেক্টরে প্রায় 290টি পছন্দের স্টক রয়েছে। এটি আর্থিক (71%) থেকে পছন্দের দিক থেকে সবচেয়ে ভারী, রিয়েল এস্টেটের ক্ষেত্রেও উল্লেখযোগ্য এক্সপোজার (12%)৷
*SEC ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
পাওয়ারশেয়ার পছন্দের ETF (PGX, $15.03), Invesco (IVZ), অনেক উপায়ে PFF-এর মতো। PGX এবং PFF উভয়ই আর্থিক ক্ষেত্রে ব্যাপকভাবে বিনিয়োগ করা হয়, যা PGX এর পোর্টফোলিওর 73% তৈরি করে। উভয়ই বিপুল সংখ্যক হোল্ডিং (PGX 264, PFF 292) নিয়ে গর্ব করে, এবং উভয়েরই শীর্ষ 10 হোল্ডিং-এ তাদের ওজনের প্রায় 20% রয়েছে।
প্রাথমিক পার্থক্য হল ক্রেডিট গুণমান। PFF-এর পোর্টফোলিও 55% পছন্দের রেটযুক্ত AAA - স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর'স থেকে সর্বোচ্চ ক্রেডিট রেটিং - এর সাথে অন্য 22% পছন্দের স্টক যা অন্যান্য বিনিয়োগ-গ্রেড রেটিং অর্জন করেছে। পিজিএক্স-এর বেশিরভাগ হোল্ডিংগুলিও বিনিয়োগ-গ্রেড, কিন্তু এর পোর্টফোলিওর 65% BBB-রেটেড বন্ডে (স্কেলের নীচের প্রান্ত), এবং আরও 6% A-রেটযুক্ত বন্ডে রয়েছে। এটি PGX-এ সামান্য ফলন প্রান্ত প্রদান করতে সাহায্য করে।
পাওয়ারশেয়ারের অফারটি 31 জানুয়ারী, 2008, শুরু হওয়ার পর থেকে মিশ্র ফলাফল পেয়েছে। তহবিল ভালুকের বাজার এবং তাড়াতাড়ি পুনরুদ্ধারের মাধ্যমে উল্লেখযোগ্যভাবে PFF-এর কম পারফর্ম করেছে। যাইহোক, গত পাঁচ বছরে, পাওয়ারশেয়ারের পণ্য মোট রিটার্নের ভিত্তিতে PFF 37.8% থেকে 30.8% পর্যন্ত পারফর্ম করেছে।
আপনি যদি চিন্তিত হন যে PFF এবং PGX-এর আর্থিক কোম্পানিগুলির কাছে খুব বেশি এক্সপোজার রয়েছে, তাহলে VanEck Vectors Preferred Securities ex-Financials ETF (PFXF, $19.86) হতে পারে আপনার গলিতে। কিছুটা কষ্টকর নামটি বোঝায়, এই তহবিল আর্থিক স্থানের বাইরে কোম্পানিগুলির পছন্দের স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে৷
প্রযুক্তিগতভাবে বীমা কোম্পানিতে 5% বিনিয়োগের মাধ্যমে সামান্য আর্থিক-খাতের এক্সপোজার রয়েছে। কিন্তু অন্যথায়, পিএফএক্সএফ তার নাম অনুসারে বেঁচে থাকে, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs, নেট সম্পদের 30%), ইলেকট্রিক ইউটিলিটি (25%) এবং টেলিকম (14%) থেকে পছন্দের ক্ষেত্রে প্রচুর বিনিয়োগ করে।
PFXF পূর্বে উল্লিখিত জোড়া ETF-এর তুলনায় কম ক্রেডিট গুণমানও খেলা করে। পোর্টফোলিওর মাত্র 45% বিনিয়োগ-গ্রেড পছন্দের (এবং এর বেশিরভাগ BBB-রেটেড), 16% নিবেদিত "জাঙ্ক"-রেটেড পছন্দের, এবং 39% যা মোটেও রেট করা হয়নি। পি>
যাইহোক, কৌশলটি সাধারণত পছন্দের-স্টক ইটিএফগুলির মধ্যে সবচেয়ে বড় ফলন দেয় এবং এর গড় 0.41% ব্যয়ের অর্থ হল আপনি তহবিলের বেশি রিটার্ন রাখতে পারবেন।
চলুন অন্য গ্রুপের ফান্ডের দিকে ঘুরে আসি যা বৈচিত্রপূর্ণ পছন্দের স্টক এক্সপোজার অফার করে:ক্লোজড-এন্ড ফান্ড বা CEF।
CEF-এর ব্যাপকভাবে একটি দুর্দান্ত 2017 ছিল, এবং Flaherty &Crumrine Dynamic Preferred &Income Fund (DFP, $26.71) – যা ডিস্ট্রিবিউশন অন্তর্ভুক্ত করার সময় 20%-এর বেশি - কোন ব্যতিক্রম নয়।
Flaherty &Crumrine হল একটি ছোট ম্যানেজমেন্ট ফার্ম, কিন্তু যেটি পছন্দের স্টকগুলিতে ফোকাস করে এবং এমন একটি তহবিল তৈরি করেছে যা কয়েক দশক ধরে তাদের বেঞ্চমার্ককে পরাজিত করেছে। DFP হল একটি কম বয়সী ক্লোজড-এন্ড ফান্ড, কিন্তু 2013 সালে সূচনা হওয়ার পর থেকে এর 53% মোট রিটার্ন একই সময়ের মধ্যে PFF-এর কার্যক্ষমতার দ্বিগুণেরও বেশি৷
DFP একটি বিশুদ্ধ-প্লে পছন্দের তহবিল নয় - এর আদেশ এটিকে অন্যান্য আয়-উৎপাদনকারী সিকিউরিটিজ (যেমন বন্ড) এবং এমনকি সাধারণ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়। তবুও, এর প্রাথমিক এক্সপোজার হল পছন্দের স্টক, এবং এটি সামান্য ভৌগলিক বৈচিত্র্যের সাথে তা করে - তার সাম্প্রতিক তথ্য পত্র অনুসারে, তহবিলটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 75% ছিল, বাকিটি যুক্তরাজ্য, ফ্রান্স সহ নয়টি দেশে ছড়িয়ে পড়ে এবং অস্ট্রেলিয়া।
একটি সেক্টরের দৃষ্টিকোণ থেকে, আর্থিক কোম্পানি দ্বারা জারি করা সিকিউরিটিজগুলি পোর্টফোলিওর সিংহভাগের অংশ 84% করে, অন্য 8% আসে শক্তি খাত থেকে এবং 5% ইউটিলিটিগুলি থেকে। এই ফোকাসটি এই বছর DFP কে সাহায্য করেছে, কারণ আর্থিক পছন্দগুলি তাদের ইস্যুকারীর স্বাস্থ্যকর ব্যালেন্স শীটের পিছনে উঠে গেছে৷
*বন্টন হার লভ্যাংশ, সুদের আয়, উপলব্ধ মূলধন লাভ এবং মূলধনের রিটার্নের সংমিশ্রণ হতে পারে এবং এটি সাম্প্রতিকতম অর্থপ্রদানের একটি বার্ষিক প্রতিফলন। ডিস্ট্রিবিউশন রেট হল CEF-এর জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
Flaherty &Crumrine বিশ্বাস করে যে পছন্দের স্টকগুলির এই প্রবণতা ব্যাঙ্ক এবং আর্থিক সংস্থাগুলির মধ্যে ভাল ক্রেডিট স্কোর থেকে উপকৃত - পছন্দের স্টকগুলির বৃহত্তম ইস্যুকারী - অব্যাহত থাকবে৷
এই কারণেই Flaherty &Crumrine পছন্দের সিকিউরিটিজ ইনকাম ফান্ড (FFC, $20.64) একটি শক্তিশালী 2017 উপভোগ করার জন্য DFP-এ যোগদান করেছে। FFC একটি প্রায় বিশুদ্ধ-খেলার তহবিল, যার 93% সম্পদ পছন্দের স্টকগুলিতে, অন্য 5.5% কর্পোরেট ঋণে এবং বাকিগুলি অন্যান্য বিভাগে ছড়িয়ে দেওয়া হয়েছে৷ এর সম্পদের 75% এরও বেশি ব্যাঙ্ক এবং আর্থিক সংস্থাগুলি দ্বারা জারি করা হয় এবং এর শীর্ষ আটটি হোল্ডিংগুলি বিশ্বব্যাপী উপস্থিতি সহ বড় ব্যাঙ্কগুলির থেকে পছন্দ করা হয়৷
এফএফসি অতীতে একটি অসামান্য পারফরমার ছিল, 10 বছরের বার্ষিক 12.6% রিটার্ন নিয়ে গর্ব করে, S&P 500-এর জন্য "কেবল" 8% - একটি অনুমিত "নিদ্রাহীন" সম্পদ শ্রেণীর জন্য একটি উল্লেখযোগ্য পারফরম্যান্স।
চ্যাডউইক স্বীকার করেছেন যে ক্রমবর্ধমান-সুদের-হারের পরিবেশ কিছু তহবিলের জন্য রিটার্ন কমিয়ে দিতে পারে, কিন্তু তিনি বিশ্বাস করেন না যে শীঘ্রই যে কোনো সময় পতন আসবে। "পছন্দের 2018 সালে একটি ভাল কুপন খেলা হতে পারে," তিনি বলেছেন। "আপনি এই বছরের মোট রিটার্ন দেখতে পাবেন না কারণ এর অনেকগুলি ইতিমধ্যে দামে বেক করা হয়েছে৷ এটি বলেছে, একটি নির্দিষ্ট আয়ের পণ্য খুঁজে পাওয়া কঠিন যা আপনাকে ক্রেডিট গুণমান এবং ফলনের একটি ভাল সমন্বয় অফার করে।"
Flaherty &Crumrine মোট রিটার্ন ফান্ড (এফএলসি, $21.53) হল একইভাবে প্রবল পারফরমার, যা মোট রিটার্নের ভিত্তিতে বার্ষিক 12.6% -8% দ্বারা S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে। এটি একটি বড় অংশ কারণ এটি একটি বেশিরভাগ অনুরূপ তহবিল।
এফএফসি-এর মতো এফএলসি-র পছন্দের 93% হোল্ডিং রয়েছে এবং এর সামগ্রিক হোল্ডিংয়ের তিন-চতুর্থাংশের বেশি ব্যাঙ্ক এবং আর্থিক স্টক দ্বারা জারি করা হয়। প্রকৃতপক্ষে, প্রতিটি সেক্টর ওয়েটিং এফএফসির শতাংশ পয়েন্টের মধ্যে। ক্রেডিট রেটিং একই রকম, যেমন শীর্ষ হোল্ডিং - Metlife (MET), JPMorgan Chase (JPM) এবং PNC Financial Services (PNC) থেকে পছন্দের।
এফএলসি এই মুহুর্তে কিছুটা বেশি বন্টন হার অফার করে। এবং যখন টোটাল রিটার্ন প্রকৃতপক্ষে তার নেট সম্পদ মূল্যের প্রায় 2% ডিসকাউন্টে ট্রেড করছে, বনাম পছন্দের সিকিউরিটিজের প্রায় 1% প্রিমিয়াম, এফএলসি সাধারণত ডিসকাউন্টে ট্রেড করে, যখন এফএফসি সাধারণত প্রিমিয়ামে ট্রেড করে।
তাহলে ব্যয়ের উল্লেখযোগ্য পার্থক্য কেন? মোট রিটার্নের উপর FLC-এর ফোকাসের কারণে, সুদের হার বৃদ্ধির জন্য হেজিং এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভ ব্যবহার করার মতো কৌশলগুলির মাধ্যমে ব্যবস্থাপনা আরও সক্রিয় হাত নিতে পারে - যা FFC করে না। আরও জটিল পোর্টফোলিও, তারপর, উচ্চ ফিতে অনুবাদ করে৷
৷যেহেতু "সীমিত মেয়াদ" ইঙ্গিত করবে, এই তহবিলের হোল্ডিংয়ে এখানে তালিকাভুক্ত অন্যান্য CEF-এর তুলনায় অনেক কম পরিপক্কতা রয়েছে। উদাহরণ স্বরূপ, FFC-এর 82% হোল্ডিং-এর 30 বা তার বেশি বছর বাকি আছে, আরও 15% যার 20 থেকে 30 বছর বাকি আছে। অন্যদিকে, এলডিপির 20-30 এবং 30-এর বেশি ক্যাটাগরিতে মাত্র 57% রয়েছে, যার 42% সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা হয়েছে যেখানে সাত বা তার কম বছর বাকি রয়েছে৷
যদিও স্বল্প পরিপক্কতা কম ফলনে অনুবাদ করতে পারে, কোহেন অ্যান্ড স্টিয়ারের তহবিল স্পষ্টতই বিতরণ ফ্রন্টে কিছু ত্যাগ করে না।
এলডিপি-এর কর্মক্ষমতা এগিয়ে যাওয়ার একটি চাবিকাঠি - সেইসাথে অন্যান্য অনেক পছন্দের তহবিল - হল একটি উন্নতিশীল অর্থনীতি যা কর্পোরেট মুনাফাকে চালিত করে, যার ফলে ক্রেডিট রেটিং বৃদ্ধি করা উচিত, যা ভাল পছন্দের স্টক মূল্যে ফিল্টার করা উচিত। 2018-এর জন্য কিপলিংগারের GDP-এর পূর্বাভাস হল 2.6% বৃদ্ধির জন্য, যা 2017-এর 2.2% গতির চেয়ে ভাল, এখানে কেসকে শক্তিশালী করতে সাহায্য করে৷
এটি বড় অংশে কারণ এটি একটি মিশ্রিত তহবিল যা পছন্দের স্টক এবং ব্যবহার করে সাধারণ স্টকগুলি এক্সপোজারের ভারসাম্য বজায় রাখতে এবং তহবিল পরিচালকদের উপযুক্ত হিসাবে রিটার্ন বাড়ানোর জন্য। এই মুহুর্তে, তহবিলের 58% পছন্দের মধ্যে বিনিয়োগ করা হয়েছে, অন্য 33% মার্কিন সাধারণ স্টক, 6% বিদেশী স্টক, 1% বন্ডে এবং বাকিগুলি সরকারি ঋণ, ফিউচার, অদলবদল এবং নগদ ছিটিয়ে দেওয়া হয়েছে৷
জন হ্যানকক প্রিমিয়াম লভ্যাংশ তহবিলও আলাদা কারণ, যদিও এটি স্পষ্টভাবে আর্থিক সংস্থাগুলিকে তার পোর্টফোলিও থেকে বাদ দেয় না, তবে এটি স্থানের অন্যান্য তহবিলের তুলনায় সেক্টরের উপর অনেক কম নির্ভরশীল। ইউটিলিটি যেমন ডোমিনিয়ন এনার্জি (D) লিড সেক্টরের ওজন 43%, তারপরে আর্থিক 32% এবং শক্তি 11%।
পছন্দের স্টকগুলির জগৎ শুধুমাত্র ETF-এর মধ্যে সীমাবদ্ধ নয় – কিছু মিউচুয়াল ফান্ড এই সম্পদে বিনিয়োগ করে, যার মানে কিছু নির্বাচিত ক্ষেত্রে, আপনি আপনার 401(k) এ পছন্দের স্টকগুলির এক্সপোজার পেতে সক্ষম হতে পারেন৷
যেখানে CPXAX আলাদা আলাদা তা হল এর আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য। মাত্র অর্ধেকেরও কম তহবিল আমেরিকান হোল্ডিংয়ের জন্য উত্সর্গীকৃত, বাকি 15টি অন্যান্য দেশে বরাদ্দ করা হয়েছে - বেশিরভাগ উন্নত দেশ যেমন যুক্তরাজ্য (11%), জাপান (7%) এবং ফ্রান্স (6%)। এটি ডাচ ফাইন্যান্সিয়াল রাবোব্যাঙ্ক নেদারল্যান্ড এবং কানাডিয়ান ইউটিলিটি এমেরার পছন্দ সহ এর শীর্ষ হোল্ডিংগুলিতেও ফিল্টার করে৷
বড় আমেরিকান হোল্ডিং আছে, যেমন JPMorgan চেজ এবং জেনারেল ইলেকট্রিক (GE) থেকে পছন্দের। হ্যাঁ, GE এর সাধারণ স্টক গত ছয় মাসে প্রায় 40% মার খেয়েছে কারণ এর আর্থিক অবস্থার অবনতি হয়েছে এবং কোম্পানিটি তার লভ্যাংশ কমিয়েছে – কিন্তু এর পছন্দগুলি সামান্য হ্রাস পেয়েছে, যা এই সম্পদ শ্রেণীর নিম্ন-ভোল প্রকৃতির চিত্র তুলে ধরেছে।
*CPXAX-এ সর্বোচ্চ 3.75% সেলস চার্জ রয়েছে, কিন্তু উচ্চ বিনিয়োগের পরিমাণের জন্য কম ফি অফার করে। অন্যান্য শেয়ার ক্লাসের বিভিন্ন সেল চার্জ এবং বার্ষিক খরচ আছে।
স্যালেন্ট সিলেক্ট ইনকাম ফান্ড (FFSLX, $22.43) একটি বিরল পাখি যে এটি একটি পছন্দের-স্টক মিউচুয়াল ফান্ড যা বিশেষভাবে রিয়েল এস্টেট সেক্টরকে লক্ষ্য করে৷
এটি একটি বিশুদ্ধ খেলা নয় - ওজনের 68% পছন্দের, 23% ইক্যুইটিতে এবং অন্য 9% নগদে - যার ফলে এই তালিকায় সর্বনিম্ন ফলন, এবং শুধুমাত্র একটি 5%-এর নীচে৷ কিন্তু REIT ফোকাস তহবিলের বিনিয়োগ আয়কে অন্যান্য শিল্পের ঘনত্বের তুলনায় বেশি রাখতে সাহায্য করে। অধিকন্তু, সাধারণ স্টকের এক্সপোজার FFSLX কে রিয়েল এস্টেট সেক্টরে 2016 এবং 2010-এর মতো উত্থানের সময় খাঁটি পছন্দের তহবিলের চেয়ে দ্রুত মূলধন লাভ উপভোগ করার সুযোগ দেয়৷
বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য করা উচিত যে তহবিলের প্রায় 20% হোল্ডিং খুচরা REIT-এর সাথে যুক্ত - ইট-ও-মর্টার অপারেটরদের বিরুদ্ধে Amazon.com (AMZN) এর অগ্রগতির জন্য এই সেক্টরের একটি বিশেষভাবে ক্ষতিগ্রস্ত এলাকা। যাইহোক, অন্যান্যদের মধ্যে হোটেল, আবাসিক এবং বন্ধকী REIT-এর প্রচুর এক্সপোজারও রয়েছে। এই মুহূর্তে শীর্ষ হোল্ডিংগুলি অ্যাশফোর্ড হসপিটালিটি প্রাইম (AHP), কলোনি নর্থস্টার (CLNS) এবং চ্যাথাম লজিং ট্রাস্ট (CLDT) এর ইস্যুগুলি অন্তর্ভুক্ত করে৷