গত 25 বছরে, ডাও জোন্স শিল্প গড় প্রতি বছর গড়ে 10.3% রিটার্ন করেছে, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকের তুলনায় প্রতি বছর 0.8 শতাংশ পয়েন্ট ভাল। একটি $10,000 বিনিয়োগে, এর পরিমাণ প্রায় $20,000 এর পার্থক্য। সাম্প্রতিক পারফরম্যান্স সেই সংখ্যা বাড়াতে সাহায্য করেছে। গত এক বছরে, যখন দর কষাকষি-মূল্যের স্টকগুলি দ্রুত বর্ধনশীল নামগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে, তখন S&P 500-এর আরও মিশ্রিত পদ্ধতির জন্য 17.4% এর তুলনায় মূল্য- এবং গুণমান-ভিত্তিক ডাও 20.2% ফেরত দিয়েছে।
মর্নিংস্টারের প্যাসিভ কৌশলের গবেষণার প্রধান অ্যালেক্স ব্রায়ান বলেছেন, ডাউ নগদ-সমৃদ্ধ শিল্পের টাইটানগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে বলে, এটি নিম্ন বাজারের সময় আরও ভালভাবে ধরে রাখতে পারে। অক্টোবর 2007 থেকে মার্চ 2009 পর্যন্ত, উদাহরণস্বরূপ, S&P-এর জন্য 55.3% স্লাইডের তুলনায় ডাও একটি ক্রমবর্ধমান 51.8% হারায়। Dow's রোস্টারে অত্যন্ত লাভজনক সংস্থাগুলিও S&P-এর তুলনায় উচ্চ লভ্যাংশের গর্ব করে:2.0% এর তুলনায় গড়ে 2.4%।
Dow-এ বিনিয়োগ করার জন্য এই চারটি ভাল, কম খরচের ETF দেখুন।
ডেটা 29 মার্চ, 2017 অনুযায়ী। তিন- এবং পাঁচ বছরের রিটার্ন বার্ষিক হয়। বর্তমান শেয়ারের দাম এবং আরও অনেক কিছুর জন্য প্রতিটি স্লাইডে প্রতীক লিঙ্কগুলিতে ক্লিক করুন৷৷
Dow-তে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে সহজ উপায় হল, ভাল, Dow-এ বিনিয়োগ করা। SPDR Dow Jones Industrial Average ETF গড়ে 30টি স্টক ধারণ করে এবং 1998 সালে তহবিল শুরু হওয়ার পর থেকে এটির কার্যকারিতা সঠিকভাবে ট্র্যাক করেছে৷ এটি যে সূচকটি ট্র্যাক করে, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডটি 88% সম্পদকে জায়ান্ট-সাইজ ফার্মগুলিতে উৎসর্গ করে (যারা $89 বিলিয়ন সম্পদের বেশি), গড় বড় কোম্পানির স্টক ফান্ডের 40% এর তুলনায়। গোল্ডম্যান স্যাক্স (GS), 3M (MMM) এবং Boeing (BA) সম্প্রতি পথ দেখিয়ে নিয়ে পোর্টফোলিওতে সর্বোচ্চ স্টক মূল্যের সংস্থাগুলি শীর্ষস্থান দখল করে৷
তহবিলটি ডো-এর কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার চেষ্টা করে, এটিকে পরাজিত করে না, কিন্তু ইদানীং এটি বিস্তৃত, উন্নত-বৈচিত্রপূর্ণ বাজার ব্যারোমিটারকে হারানোর জন্য যথেষ্ট ভাল হয়েছে। S&P 500 কে হারানোর পাশাপাশি, তহবিলের 20.0% এক বছরের রিটার্ন উইলশায়ার 5000 টোটাল মার্কেট ইনডেক্স (18.5%) এবং রাসেল 1000 স্টক ইনডেক্স (17.6%) এর পারফরম্যান্সকে ক্লোব্বার করেছে।
এই ETF ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ ইয়েল্ড-ওয়েটেড ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা ডাও স্টকগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে যা গত চার প্রান্তিকে লভ্যাংশ দিয়েছে৷ বর্তমানে, এটি তাদের মধ্যে 30 টি। কিন্তু একই উপাদান মিশ্রিত করলেও, Guggenheim Dow Jones Industrial Average Dividend ETF-এর একটি সোজাসুজি ডাও ইনডেক্স ফান্ডের থেকে একটু ভিন্ন স্বাদ রয়েছে৷
এর কারণ হল মূল্য অনুসারে হোল্ডিংগুলিকে ওজন করার পরিবর্তে, অন্তর্নিহিত সূচক তাদের লভ্যাংশের ফলন দ্বারা স্থান দেয়। রদবদল করা পোর্টফোলিও 2.6% লাভ করে, যেখানে SPDR ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ ETF-এর 2.2% এর তুলনায়, এবং প্রযুক্তি এবং ভোক্তা প্রধান খাতগুলিতে বড় অংশীদারিত্ব রয়েছে, একটি ছোট অংশ আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলির জন্য নিবেদিত৷ Verizon Communications (VZ), Pfizer (PFE) এবং Chevron (CVX) ফান্ডের শিরোনাম, যা 2015 সালের শেষের দিকে চালু হয়েছিল। আত্মপ্রকাশের পর থেকে, ETF SPDR তহবিলকে প্রতি বছর গড়ে এক শতাংশ পয়েন্টেরও কম পিছনে ফেলেছে। এটি সম্পদের 0.30% খরচ বহন করে।
এই এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড নোট (ETN) সময়-সম্মানিত "ডগস অফ দ্য ডাও" কৌশলটি প্রতিলিপি করতে চায়। প্রতি বছর, ফান্ডটি সর্বোচ্চ লভ্যাংশের ফলন সহ 10টি ডাও স্টকে সমানভাবে বিনিয়োগ করে। সর্বোচ্চ ফলনকারী, চিন্তা করা যায়, এখনও চমৎকার কোম্পানি যেগুলো সাময়িকভাবে সুবিধার বাইরে চলে গেছে। লক্ষ্য হল স্টকগুলি ফর্মে ফিরে আসার সাথে সাথে এক বছরের মূল্যবান লাভ কাটানো। তারপর ভারসাম্য বজায় রাখুন, ধুয়ে ফেলুন, পুনরাবৃত্তি করুন।
Elements ETN আপনার জন্য পুনঃব্যালেন্সিং করে এবং লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করে এই সহজ কৌশলটিকে আরও সহজ করতে চায়। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করার জন্য কয়েকটি জটিল কারণ রয়েছে। একটি জিনিসের জন্য, যদিও ETNগুলি ETF-এর মতো সূচকগুলি অনুকরণ করে, তারা প্রকৃতপক্ষে অন্তর্নিহিত স্টকের মালিকানা ছাড়াই তা করে। বরং, একটি ETN হল একটি অনিরাপদ ঋণ – বিনিয়োগকারীকে সূচকের রিটার্ন, বিয়োগ ফি পরিশোধ করার প্রতিশ্রুতি। এর অর্থ হল একজন বিনিয়োগকারী তাত্ত্বিকভাবে অর্থ হারাতে পারে যদি ইস্যুকারী (এই ক্ষেত্রে, ডয়েচে ব্যাংক) খেলাপি হয়। অধিকন্তু, ডয়েচে ব্যাংক 2016-এর শুরুতে নোট ইস্যু করা স্থগিত করে। ফলস্বরূপ, ETN একটি ক্লোজড-এন্ড ফান্ডের মতো, যার নির্দিষ্ট সংখ্যক শেয়ার সূচকে অন্তর্নিহিত স্টকগুলির প্রকৃত মূল্যের উপরে বা নীচে ট্রেড করার প্রবণতা রাখে। . শেয়ারগুলি বর্তমানে অন্তর্নিহিত স্টকগুলির মূল্যের চেয়ে 2.4% উপরে লেনদেন করে। একটি 0.75% ব্যয় অনুপাত যোগ করুন এবং এই বিনিয়োগটি দামী দেখাচ্ছে৷
কিন্তু বিনিয়োগকারীরা যারা গত পাঁচ বছরে ETN-এর মালিক হয়েছেন তারা অভিযোগ করছেন না। সেই সময়ের মধ্যে, তারা 14.8% বার্ষিক রিটার্ন উপভোগ করেছে, যা Dow থেকে এক বছর এগিয়ে 2.5 শতাংশ পয়েন্টে আসছে।
আপনি যদি ডাওকে এর লভ্যাংশ-প্রদান সম্ভাবনার জন্য পছন্দ করেন, তাহলে শোয়াব ইউএস ডিভিডেন্ড ইক্যুইটি বিবেচনা করুন। Kiplinger ETF 20-এর একজন সদস্য, তহবিলটিতে 100টি বড়, উচ্চ-মানের স্টক রয়েছে যেগুলি কমপক্ষে গত 10 বছর ধরে লভ্যাংশ প্রদান করেছে। ETF ডাও জোন্স ইউ.এস. ডিভিডেন্ড 100 ইনডেক্সকে ট্র্যাক করে, যা স্টকগুলিকে মানের কারণগুলির জন্যও স্ক্রীন করে, যেমন লভ্যাংশের ফলন, লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার এবং ইক্যুইটির উপর রিটার্ন (লাভের একটি পরিমাপ)। ব্লু-চিপার্সের দিকে তহবিলের তির্যকতার প্রেক্ষিতে, ডাও বিনিয়োগকারীদের শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে কিছু পরিচিত মুখ খুঁজে পেয়ে অবাক হওয়া উচিত নয়। প্রকৃতপক্ষে, তালিকার নিচে গেলে, একটি নন-ডিজেআইএ স্টক খুঁজে পেতে অষ্টম-বৃহত্তর হোল্ডিং পর্যন্ত সময় লাগে। সব বলা হয়েছে, ডাউ-এর স্টকগুলি ডিভিডেন্ড ইক্যুইটির পোর্টফোলিওর 56% তৈরি করে৷
ফান্ডটি ইদানীং পিছিয়ে গেছে, গত বছরের তুলনায় 14.6% রিটার্ন করেছে, ডাউ এর জন্য 20.2% এর তুলনায়। কিন্তু 3.0%-এ, তহবিলের ফলন ডাও-এর 2.4%কে ছাড়িয়ে যায়। এবং মর্নিংস্টার বাজারের সর্বোচ্চ মানের ডিভিডেন্ড-প্রদানকারী ইটিএফগুলির একটির জন্য আপনি যে মূল্য প্রদান করেন তা হল 0.07% সম্পদের মূল্য।