আপনি যদি ETF-এর একটি কোর গ্রুপ খুঁজছেন যা আপনি অবসর গ্রহণের অনেক বছর ধরে কিনতে এবং ধরে রাখতে পারেন, তাহলে নিম্নলিখিত পাঁচটি ভ্যানগার্ড ফান্ড দেখুন। দুটি হল বন্ড ইটিএফ যা স্টক মার্কেট ক্র্যাশের বিরুদ্ধে কিছু বীমা প্রদান করে, পাশাপাশি কিছুটা আয়ও থাকে। একটি তৃতীয় বাছাই মার্কিন স্টক মার্কেটের বিস্তৃত অংশকে কভার করে, এবং চতুর্থটি বিদেশী শেয়ারের জন্য একই কাজ করে, যা দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা প্রদান করে। আমাদের পঞ্চম ETF রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টের উপর ফোকাস করে—অতি কম সুদের হারের যুগে গড় থেকে বেশি ফলন তৈরি করার একটি বাধ্যতামূলক উপায়।
এই প্রতিটি ETF-তে আপনার যে পরিমাণ বিনিয়োগ করা উচিত তা আপনার আয়ের চাহিদা এবং অন্যান্য ব্যক্তিগত কারণের উপর নির্ভর করে। 2015 সালে অবসর নেওয়া বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা ভ্যানগার্ড টার্গেট-ডেট ফান্ডে সম্পদ বরাদ্দের উপর ভিত্তি করে, সাম্প্রতিক অবসরপ্রাপ্তদের জন্য তাদের সম্পদের 46% স্টকে এবং 54% বন্ডে রাখা যুক্তিসঙ্গত হবে। কিছু উপদেষ্টারা আপনার পোর্টফোলিওতে উচ্চতর দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির বিনিময়ে সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী ক্ষতি সহ্য করতে পারলে 65%-এর উপরে স্টকের অনেক বেশি শতাংশের সুপারিশ করেন।
আপনি যে মিশ্রণটি চয়ন করুন না কেন, আপনি এই তহবিলগুলির সাথে বার্ষিক ফিতে বেশি অর্থ প্রদান করবেন না, যা গ্রহের সবচেয়ে সস্তা। উদাহরণস্বরূপ, আমাদের একটি বাছাই, ভ্যানগার্ড টোটাল স্টক মার্কেট (প্রতীক VTI) এর জন্য বার্ষিক খরচ প্রতি বছর মাত্র 0.05% বা $5 প্রতি $10,000 বিনিয়োগ করা হয়। অনেক স্টক ইটিএফ অনেক বেশি চার্জ করে—বছরে 0.50%-এর উপরে—টোটাল স্টককে একটি দর কষাকষি করে।
সময়ের সাথে সাথে, ETF-এর জন্য কম অর্থ প্রদান করা যথেষ্ট পরিমাণে উচ্চ বিনিয়োগ লাভ যোগ করতে পারে। এই ETFগুলির মধ্যে কোনটিই বেশি মূলধন লাভ বন্টন করে না, উপরন্তু, করযোগ্য অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগকারী অবসরপ্রাপ্তদের জন্য এগুলি ভাল পছন্দ করে।
অ্যাপল (AAPL), JP Morgan Chase (JPM) এবং Verizon Communications (VZ) এর মতো কোম্পানিগুলির দ্বারা জারি করা উচ্চ-মানের ঋণের সাথে মধ্যবর্তী-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ড প্রায় 1,800টি কর্পোরেট বন্ড ধারণ করে৷ এইগুলি নির্ভরযোগ্য রাজস্ব এবং বলিষ্ঠ অর্থ সহ বিশাল সংস্থা, যার ফলে তাদের বন্ডে ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা নেই। প্রকৃতপক্ষে, তহবিলটি ট্রিপল-বি-এর চেয়ে কম রেট করা কোনো ঋণ রাখে না, সর্বনিম্ন বিনিয়োগ-গ্রেড রেটিং৷
2.7% ফলন সহ, এই ETF ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ডের চেয়ে বেশি অর্থ প্রদান করে। কিন্তু এটি সুদের হারের বেশি ঝুঁকি সৃষ্টি করে না। যদি হার এক শতাংশ পয়েন্টে বাড়তে থাকে, তবে তহবিলের শেয়ারের মূল্য প্রায় 6.5% হ্রাস পাবে, যা সেই পরিস্থিতিতে মোট বন্ডের ক্ষতির মতো। যদি আপনার আয়ের প্রয়োজন না হয়, তাহলে এই ETFটি একটি পৃথক অবসর অ্যাকাউন্টে বা অন্য ধরনের ট্যাক্স-বিলম্বিত গাড়িতে জমা করুন।
এটা ঠিক যে, ইটিএফ বাজারের বিপর্যয়ের মধ্যে পরীক্ষা করা হয়নি। এটি নভেম্বর 2009 সালে চালু হয়েছিল, 2007-09 ভালুকের বাজার শেষ হওয়ার পরে। তারপর থেকে, এটি একটি বার্ষিক 6.4% ফেরত দিয়েছে। কিন্তু কর্পোরেট বন্ড বাজার দখল করে নিলে এবং স্থায়ী আয়ের বিনিয়োগকারীরা ট্রেজারি ছাড়া সবকিছু ফেলে দিলে তা ভালোভাবে ধরে নাও থাকতে পারে।
REIT ইনডেক্স হল অবসরপ্রাপ্তদের জন্য একটি কঠিন পছন্দ যারা একটি স্থির বিনিয়োগ পেচেক চান। ETF প্রায় 150টি সম্পত্তির মালিক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট ধারণ করে। এই সংস্থাগুলি অ্যাপার্টমেন্ট কমপ্লেক্স, হোটেল, মল, অফিস এবং গুদামগুলির মতো জিনিসগুলির মালিক। লাভ ভাড়া থেকে আসে, এবং বিনিয়োগকারীরা সেই আয়ের বেশির ভাগই কাটায় (অপারেটিং খরচের পরে)। অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবার জন্য REIT-কে তাদের করযোগ্য আয়ের অন্তত 90% লভ্যাংশ হিসাবে বের করতে হবে, শেয়ারহোল্ডারদের জন্য স্থির আয় তৈরি করতে হবে।
এর 3.8% ফলন সহ, ETF স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকের 2.2% ফলনের চেয়ে অনেক বেশি হারে অর্থ প্রদান করে। REITs বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডের চেয়েও বেশি লাভ করে। এবং বন্ডের বিপরীতে, যেগুলি সুদের একটি নির্দিষ্ট হার প্রদান করে, REIT পেআউটগুলি বাড়তে থাকা উচিত কারণ সংস্থাগুলি ভাড়া বাড়ায় এবং আরও সম্পত্তি অর্জন করে বা বিকাশ করে৷
REIT-এর নেতিবাচক দিক হল সুদের হারের প্রতি তাদের সংবেদনশীলতা। সম্পত্তি-মালিকানাধীন সংস্থাগুলি প্রচুর ঋণ জারি করে এবং দীর্ঘমেয়াদী হারে বাড়তে থাকলে উচ্চতর অর্থায়ন খরচের মুখোমুখি হতে পারে। ইতিমধ্যেই, উচ্চ হারের সম্ভাবনা এই ETF-কে আঘাত করেছে বলে মনে হচ্ছে, যা গত তিন মাসে 7.6% কমে গেছে।
এখনও, REITs অতীতে হার বৃদ্ধি থেকে rebounded হয়েছে. শেষবার ফেড স্থিরভাবে হার বাড়িয়েছিল, জুন 2004 এবং জুন 2006 এর মধ্যে, REITs একটি ক্রমবর্ধমান 57.9% ফেরত দিয়েছে, S&P 500 কে 42 শতাংশ পয়েন্টে হারিয়েছে, কোহেন অ্যান্ড স্টিয়ারস, একটি বিনিয়োগ সংস্থা যা REITs-এ বিশেষায়িত একটি বিনিয়োগ সংস্থার মতে৷ চাকুরীর দৃঢ় প্রবৃদ্ধি এবং ক্রমবর্ধমান অর্থনীতি বাড়িওয়ালাদের সেই সময়ে ভাড়া বাড়াতে সক্ষম করেছিল, যা REIT পেআউটকে ঠেলে দেয়। শক্তিশালী অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির আরেকটি প্রসারণের কারণে আজ যদি হার বাড়তে থাকে, তাহলে REIT-এর উচিত আবার ভাড়া বাড়াতে, পে-আউটকে ঠেলে দিতে এবং বিনিয়োগকারীদের তাদের ভাঁজে ফিরিয়ে আনতে সক্ষম হওয়া উচিত।
ট্যাক্স সম্পর্কে একটি নোট:REITs মূলত আয় বিতরণ করে যা "যোগ্য লভ্যাংশ" এর উপর 15% করের হারের জন্য যোগ্য নয়। আপনি যদি উচ্চ ট্যাক্স বন্ধনীতে থাকেন, তাহলে ট্যাক্স টেনে ধরে রাখতে অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টে এই ETF-এর মালিক হওয়ার চেষ্টা করুন।
মাত্র 1.9% ফলন, টোটাল বন্ড মার্কেট অবসরকালীন সম্পদের টিকিট হবে না। অন্যান্য অনেক বিনিয়োগ উচ্চ হারে পরিশোধ করে। তাহলে কেন এই ETF মালিক? কারণ এটি স্টক মার্কেট ক্র্যাশের বিরুদ্ধে বীমা কেনার অন্যতম সেরা উপায়।
ট্রেজারি বন্ডে তার সম্পদের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ এবং আঙ্কেল স্যাম দ্বারা সমর্থিত অন্যান্য ঋণ, এবং অবশিষ্টাংশ উচ্চ-মানের কর্পোরেট বন্ডে, ETF স্টক বিক্রির বিরুদ্ধে একটি শক্তিশালী হওয়া উচিত। 2008 সালে, যখন S&P 500 37% কমে যায়, তহবিল মোট 7.7% (সুদের অর্থ প্রদান সহ) রিটার্ন পোস্ট করে। অন্য স্টক মার্কেট প্যানিকের ক্ষেত্রে, এই তহবিলটি ইতিবাচক রিটার্ন দেবে এবং আপনার মোট পোর্টফোলিওকে ভারী ক্ষতির সম্মুখীন হওয়া থেকে রক্ষা করবে।
এই ETF-এর একটি বড় অপূর্ণতা হল যে সুদের হার লাফিয়ে উঠলে এটি ভাল হবে না। এর অন্তর্নিহিত বন্ডের পরিপক্কতার উপর ভিত্তি করে, যদি বাজারের হার এক শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি পায় তবে এর শেয়ারের মূল্য প্রায় 6% হ্রাস পাবে। সময়ের সাথে সাথে, বিনিয়োগকারীরা সেই পরিস্থিতিতে উচ্চ সুদের অর্থ প্রদান করবে। কিন্তু কালোতে ফিরে আসতে কয়েক বছর সময় লাগতে পারে।
আপাতত, যদিও, আমরা খুব কম লক্ষণ দেখতে পাচ্ছি যে হারগুলি দ্রুত বৃদ্ধি পাবে। ফেডারেল রিজার্ভ ইঙ্গিত দিয়েছে যে এটি একটি হিমবাহ গতিতে স্বল্পমেয়াদী হার বাড়ানোর পরিকল্পনা করছে। দীর্ঘমেয়াদী হার, যা বন্ড বাজারে বিনিয়োগকারীদের দ্বারা সেট করা হয়, হয়ত খুব বেশি নাও হতে পারে। মনে রাখবেন যে, উচ্চ হার সম্ভবত অর্থনীতির শক্তির সাথে মিলে যাবে, যা স্টককে উত্তোলন করবে। আপনি যদি একটি সুষম বিনিয়োগ মিশ্রণের মালিক হন, তাহলে এই ETF-এর শালীন মূল্য হ্রাস স্টক মার্কেটে লাভের দ্বারা অফসেটের চেয়ে বেশি হওয়া উচিত।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে স্টকের বিশ্বকে কভার করে, মোট আন্তর্জাতিক স্টক ইউরোপ, এশিয়া এবং বিশ্বের অন্যান্য অংশে ভিত্তিক 6,000 টিরও বেশি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে। Nestlé (NSRGY), Novartis (NVS) এবং Toyota Motor (TM) এর মতো উন্নত-বাজার জায়ান্টগুলি এর সম্পদের 84% তৈরি করে, যদিও ETF-এর মধ্যে রয়েছে প্রায় 16% উদীয়মান বাজারের স্টক, যেমন চীনা ইন্টারনেট কোম্পানি টেনসেন্ট হোল্ডিংস (TCHEY) এবং কোরিয়ান জায়ান্ট ফার্ম Samsung Electronics (মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ব্যবসা করা হয় না)।
বিদেশী স্টকগুলি ইদানীং ভালভাবে কাজ করেনি, গত তিন বছরে S&P 500-এর তুলনায় অনেক কম ফিরে এসেছে। একটি শক্তিশালী ডলার গ্রীনব্যাকে রূপান্তরিত হলে বৈদেশিক মুদ্রায় মূল্যের স্টককে কম মূল্যের করে তুলেছে। বিনিয়োগকারীরাও মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ছুটে এসেছেন কারণ সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এর অর্থনীতি ইউরোপ এবং জাপানের তুলনায় দ্রুত ক্লিপে প্রসারিত হয়েছে।
তবুও, বিদেশী স্টক এখন কিছু টেলওয়াইন্ড পেতে পারে। ইউরোপ এবং জাপানের কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি অতি নিম্ন সুদের হার এবং অন্যান্য ব্যবস্থা নিয়ে তাদের অর্থনীতিকে উদ্দীপিত করার চেষ্টা করছে। বিদেশী স্টকগুলিও সস্তা দেখায় এবং তাদের মার্কিন সমকক্ষের তুলনায় বেশি ফলন দেয়, উন্নত বিদেশী বাজারে গড়ে 3.3% ফলন দেয়, যা S&P 500-এর ফলনের চেয়েও বেশি।
অবসরপ্রাপ্তদের জন্য, কিপলিংগার ETF 20-এর এই সদস্যকে একটি মার্কিন-কেন্দ্রিক পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে সাহায্য করা উচিত। বিদেশী বাজারগুলি সর্বদা ইউএস প্লাসের সাথে তালাবদ্ধভাবে অগ্রসর হয় না, আপনি এই ETF-এর সাহায্যে এশিয়া এবং বিশ্বের অন্যান্য অংশে দ্রুত বর্ধনশীল অর্থনীতিগুলির আরও এক্সপোজার পেতে পারেন৷
বিদেশী স্টকগুলিতে আপনার যে পরিমাণ বিনিয়োগ করা উচিত তা নির্ভর করে আপনার পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি এবং অন্যান্য বিনিয়োগের ক্ষুধার উপর। ভ্যানগার্ড টার্গেট রিটায়ারমেন্ট 2015 ফান্ড (VTXVX)-এর সম্পদের মিশ্রণের উপর ভিত্তি করে - যারা সম্প্রতি অবসর নিয়েছেন তাদের জন্য উপযুক্ত - বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর প্রায় 20% টোটাল ইন্টারন্যাশনাল স্টক বা এর মিউচুয়াল ফান্ড সমতুল্য, ভ্যানগার্ড টোটাল ইন্টারন্যাশনাল স্টক ইনডেক্স ফান্ড ( VTIAX)।
প্রবৃদ্ধি এবং মূল্যের স্টকগুলি অনুকুলে এবং এর বাইরে। যাইহোক, মোট স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করুন এবং আপনাকে অনুমান করতে হবে না যে কোন স্টাইলটি নেতৃত্ব দেবে। Kiplinger ETF 20-এর আর একটি সদস্য, এই তহবিলটিতে 3,600 টিরও বেশি স্টক রয়েছে, যার লক্ষ্য সমগ্র দেশীয় বাজারের কার্যকারিতা ক্যাপচার করা, যার মধ্যে রয়েছে বৃদ্ধি এবং মূল্য স্টক এবং এর মধ্যে থাকা সবকিছু।
বাজার মূল্য অনুসারে স্টক র্যাঙ্কিং, ETF বড় এবং মেগাক্যাপ কোম্পানিগুলির উপর সবচেয়ে বেশি জোর দেয়, যেমন Apple, ExxonMobil (XOM) এবং General Electric (GE)। বড় কোম্পানিগুলি এর সম্পদের 71% এর জন্য দায়ী। তবে এটি মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে প্রায় 19% এবং ছোট ক্যাপগুলিতে 6.7% ধারণ করে। এমনকি এটি জাগুয়ার অ্যানিমাল হেলথ (JAGX) এর মতো মাইক্রো-ক্যাপ স্টকগুলিতে একটি স্মিডজেন ধারণ করে, একটি ফার্ম যার বাজার মূল্য মাত্র $10.8 মিলিয়ন যেটি ঘোড়ার আলসারের চিকিত্সার জন্য কাজ করছে৷
S&P 500 ট্র্যাকিং ইটিএফের তুলনায় ছোট কোম্পানির প্রতি এই সম্মতি ফান্ডটিকে কিছুটা ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে। তবে এটি একটি ঝুঁকি নেওয়া উচিত। গত 15 বছরে, তহবিলটি বার্ষিক 7.5% রিটার্ন করেছে, যেখানে S&P 500 এর জন্য প্রতি বছর গড়ে 6.8%।
অবসরপ্রাপ্তদের জন্য অন্য একটি সুবিধা:তহবিলটি কয়েক বছর ধরে মূলধন লাভ বিতরণ করেনি এবং এটি করার সম্ভাবনা নেই, এটি স্টক মার্কেট অ্যাক্সেস করার একটি কর-দক্ষ উপায় করে তোলে, বিশেষ করে যদি আপনি উচ্চ আয়ের বন্ধনীতে থাকেন।