উপরিভাগে, একটি দুর্দান্ত লভ্যাংশ-স্টক তহবিল খুঁজে পাওয়া একটি স্ন্যাপ হওয়া উচিত। সমস্যা, যদিও, স্নোফ্লেক্সের মতো, দুটি লভ্যাংশ-স্টক তহবিল একই নয়। কিন্তু এটি আমাদের অনুসন্ধান থেকে বিরত রাখতে পারেনি, এবং শেষ পর্যন্ত আমরা সাতটি দুর্দান্ত লভ্যাংশ-ভিত্তিক এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিল খুঁজে পেয়েছি।
সঠিক স্টক খোঁজার জন্য প্রত্যেকের নিজস্ব পদ্ধতি রয়েছে। কিছু লভ্যাংশ উৎপাদনকারী-প্রতিষ্ঠান যারা ধারাবাহিকভাবে তাদের পেআউট বাড়ায়। অন্যরা নির্দিষ্ট মানের ব্যবস্থার উপর ফোকাস করে, যেমন শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট সহ কোম্পানিগুলি। এখনও অন্যরা ধারাবাহিকভাবে লভ্যাংশ প্রদানের দীর্ঘ ইতিহাস সহ সংস্থাগুলির পক্ষে। এবং তারপরে কয়েকটি উপাদান রয়েছে যা বিভিন্ন কারণের মিশ্রণকে নিয়োগ করে।
মনে রাখবেন যে একটি লভ্যাংশ কৌশল সবসময় শেয়ার বাজারকে হারাতে পারে না। প্রকৃতপক্ষে, গত পতনের পর থেকে লভ্যাংশের স্টকগুলির নিষ্প্রভ পারফরম্যান্সের জন্য ধন্যবাদ, আমাদের ETF বাছাইগুলির কোনওটিই স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক সূচকের 26.0% এক বছরের রিটার্নের শীর্ষে ছিল না। কিন্তু আপনি যদি আয় খুঁজছেন এবং অতিরিক্ত স্থিতিশীলতা যা লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলি প্রদান করতে পারে, আপনি এই ETFগুলির প্রশংসা করবেন৷
ফেব্রুয়ারি 21 এর মধ্যে রিটার্ন। বর্তমান শেয়ারের দাম এবং আরও অনেক কিছুর জন্য প্রতিটি স্লাইডে প্রতীক লিঙ্কে ক্লিক করুন।
এর পোর্টফোলিও তৈরিতে, এই ETF অতীত এবং ভবিষ্যত উভয়কেই বিবেচনা করে। ফান্ডটি মর্নিংস্টার ইউএস ডিভিডেন্ড গ্রোথ ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা গত পাঁচ বছরে প্রতিটি লভ্যাংশ বাড়িয়েছে এমন ফার্মগুলিকে লক্ষ্য করে৷
বিশ্লেষকরা, গড়পড়তা, আগামী 12 মাসের মধ্যে একটি কোম্পানি কালো হতে হবে আশা করা আবশ্যক. অধিকন্তু, পরবর্তী বছরে কোম্পানির প্রত্যাশিত লভ্যাংশ পেমেন্ট আনুমানিক লাভের 75% এর কম হতে হবে।
ফলাফল হল একটি 439-স্টক পোর্টফোলিও বেশিরভাগ বড়, ক্রমবর্ধমান কোম্পানিগুলির একটি স্থিরভাবে ক্রমবর্ধমান লভ্যাংশের ইতিহাস এবং ভবিষ্যতে সেগুলি বাড়াতে আপাত ক্ষমতা। মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলি পোর্টফোলিওর 13% তৈরি করে। ফার্মগুলিকে প্রদত্ত অর্থের পরিমাণ দ্বারা তহবিলে ওজন করা হয়। শেষ কথায়, ফান্ডের সবচেয়ে বড় হোল্ডিং ছিল Apple (AAPL), Pfizer (PFE) এবং Johnson &Johnson (JNJ)।
তহবিলের দীর্ঘ রেকর্ড নেই। কিন্তু জুন 2014 এ এটি চালু হওয়ার পর থেকে, এটি S&P 500-এর 9.7% বার্ষিক লাভকে হারিয়ে 10.6% ফেরত দিয়েছে। তুলনামূলকভাবে কয়েকটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড সেই দাবি করতে সক্ষম হয়েছে।
এই ETF সূচকের জন্য এখানে রেসিপি দেওয়া হল:মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে লভ্যাংশ প্রদানকারী সমস্ত স্টক দিয়ে শুরু করুন, তারপরে, মর্নিংস্টারের মালিকানামূলক ব্যবস্থা ব্যবহার করে, তাদের শিল্প এবং আর্থিক ক্ষেত্রে শক্তিশালী প্রতিযোগিতামূলক অবস্থানের সাথে কোম্পানিগুলিকে বেছে নিন যা এটি তৈরি করার জন্য যথেষ্ট মজবুত। সম্ভবত একটি ফার্ম তার ঋণ পরিশোধ করতে পারে. তারপর সূচকটি ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড দ্বারা সমস্ত যোগ্যতা অর্জনকারী সংস্থাকে স্থান দেয় এবং শীর্ষ 75টি অন্তর্ভুক্ত করে৷
পোর্টফোলিওটি বেশিরভাগই বিশাল সংস্থাগুলি নিয়ে গঠিত। কোর হাই ডিভিডেন্ডের স্টকগুলির গড় বাজার মূল্য $131 বিলিয়ন - সাধারণ বড়-কোম্পানীর মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETFগুলির গড় $84 বিলিয়ন ফার্মের চেয়ে অনেক বেশি যা মূল্য-মূল্যযুক্ত স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ কোর হাই ডিভিডেন্ড হল আমাদের তালিকায় থাকা মাত্র দুটি ETFগুলির মধ্যে একটি যেগুলিকে রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্টের মালিকানা দেওয়ার অনুমতি দেওয়া হয়েছে, যে সংস্থাগুলি রিয়েল এস্টেট সম্পত্তির মালিক এবং পরিচালনা করে এবং যেগুলি শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে তাদের করযোগ্য আয়ের শেষ 90% ভাগ করতে হয়৷
পোর্টফোলিওর শীর্ষে রয়েছে AT&T (T) 4.7%, ExxonMobil (XOM) 3.7%, এবং Johnson &Johnson, 2.7% অফার করে সহ গড় থেকে বেশি ফলন সহ হাল্কিং কোম্পানিগুলি। তাই এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে কোর হাই ডিভিডেন্ড আমাদের তালিকায় ইটিএফ-এর সর্বোচ্চ ফলন দেয়। বিপরীতে, S&P 500 ফলন 2.0%। বিগত তিন বছরে, তহবিল তার সমকক্ষদের 89%কে ছাড়িয়ে গেছে (ইটিএফ যেগুলি অবমূল্যায়িত বড় কোম্পানির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে)।
এই তহবিল তার অতি নিম্ন ফি এর জন্য উচ্চ নম্বর জিতেছে। কিন্তু শোয়াব ইটিএফ সম্পর্কে আমাদের পছন্দের একমাত্র জিনিসটি নয়, যা কিপলিংগার ইটিএফ 20-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের তালিকা। এর দৃঢ় পারফরম্যান্স আরেকটি:এটির পাঁচ বছরের রিটার্ন তার প্রতিদ্বন্দ্বীদের 83% (তহবিল যা দর কষাকষি-মূল্যের বড়-কোম্পানির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে) কে হারায়।
তহবিলে 100টি স্টক রয়েছে, যার প্রায় সবগুলোই পরিবারের নাম। শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে শেভরন (সিভিএক্স), ইন্টারন্যাশনাল বিজনেস মেশিনস (আইবিএম), জনসন অ্যান্ড জনসন, ইন্টেল (আইএনটিসি), ফাইজার এবং ভেরিজন কমিউনিকেশনস (ভিজেড)। ETF যে সূচীটি ট্র্যাক করে তা কমপক্ষে 10 বছর পরপর লভ্যাংশ প্রদানের প্রয়োজন দ্বারা শুরু হয়। সেই প্রারম্ভিক স্ক্রীন থেকে, শুধুমাত্র যে সংস্থাগুলি চারটি মৌলিক ব্যবস্থার উপর উচ্চ স্কোর করে — ঋণের নগদ প্রবাহের অনুপাত, ইক্যুইটিতে রিটার্ন (লাভের একটি পরিমাপ), লভ্যাংশের ফলন এবং লভ্যাংশ বৃদ্ধি — গ্রেড তৈরি করে৷ ফলাফল, মর্নিংস্টারের ইটিএফ গবেষণার পরিচালক বেন জনসন বলেছেন, ডিভিডেন্ড-ভিত্তিক ETF মহাবিশ্বের সর্বোচ্চ মানের পোর্টফোলিও৷
এটি দেশের প্রাচীনতম লভ্যাংশ ইটিএফ এবং যুক্তিযুক্তভাবে অন্তর্ভুক্তির জন্য স্টক নির্বাচনের ক্ষেত্রে সবচেয়ে কঠোর৷ তহবিলের অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্ক, S&P হাই ইয়েল্ড ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাটস সূচক, অন্যান্য কারণগুলির মধ্যে একটি কোম্পানিকে কমপক্ষে গত 20 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করতে হবে।
আপনি মনে করেন যে এই ধরনের কঠিন প্রয়োজনীয়তা ব্লু-চিপ সংস্থাগুলির একটি সংক্ষিপ্ত তালিকা তৈরি করবে। প্রকৃতপক্ষে, 100-বিজোড় স্টক পোর্টফোলিওতে AT&T এবং IBM সহ এই ধরণের কয়েকটি কোম্পানির বেশি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। কিন্তু তহবিলের শীর্ষ 10টি হোল্ডিংয়ে এমন কয়েকটি নাম রয়েছে যা আপনি হয়তো ভালোভাবে জানেন না:ওল্ড রিপাবলিক ইন্টারন্যাশনাল (ORI), একটি বীমা সংস্থা; এবং দুটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট, রিয়েলটি ইনকাম (O) এবং ন্যাশনাল রিটেইল প্রপার্টিজ (NNN)। SPDR S&P ডিভিডেন্ড এবং iShares কোর ডিভিডেন্ড গ্রোথ হল আমাদের তালিকার একমাত্র দুটি ETF যা REIT-এর মালিক হতে পারে৷
স্টক বাছাই শুরু হয় সর্ব-বিস্তৃত S&P 1500 সূচক দিয়ে, যার মধ্যে বড়, মাঝারি আকারের এবং ছোট কোম্পানি রয়েছে। যোগ্য কোম্পানি লভ্যাংশ ফলন দ্বারা ওজন করা হয়. মিডসাইজ- এবং ছোট-কোম্পানির স্টকগুলি পোর্টফোলিওর অর্ধেকেরও বেশি তৈরি করে। আমাদের গল্পের অন্যান্য ইটিএফ থেকে এই তহবিলটি ভিন্ন আরেকটি উপায়; অন্যদের 5% এবং 20% এর মধ্যে তাদের সম্পদ রয়েছে ছোট সংস্থাগুলিতে৷
আমরা তহবিলের ফি সম্পর্কে পাগল নই। 0.35% এ, এর বার্ষিক ব্যয় অনুপাত আমাদের তালিকার ETF-এর মধ্যে সর্বোচ্চ। এবং গত পাঁচ বছরে, S&P ডিভিডেন্ড হল সবচেয়ে বেশি উদ্বায়ী ETF যাকে আমরা হাইলাইট করি। কিন্তু এখন পর্যন্ত, S&P ডিভিডেন্ড তার বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকির জন্য পুরস্কৃত করেছে। তহবিলটি এই গল্পে হাইলাইট করা ETF-এর সেরা তিন- এবং পাঁচ বছরের রিটার্ন নিয়ে গর্ব করে, এবং এটি সেই স্ট্রেচগুলির তুলনায় S&P 500-কেও হার মানায়৷
আমরা সত্যিই এই তহবিলের ফোকাস খনন করি যে সংস্থাগুলি নিয়মিতভাবে তাদের লভ্যাংশ বাড়ায়। ডিভিডেন্ড অ্যাপ্রিসিয়েশন নাসডাক ইউএস ডিভিডেন্ড অ্যাচিভারস সূচককে ট্র্যাক করে, তবে যোগ্য স্টকগুলির মধ্যে নাসডাক বা নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত যে কোনো নিরাপত্তা অন্তর্ভুক্ত থাকে।
প্রধান যোগ্যতা হল একটি কোম্পানির অবশ্যই কমপক্ষে 10 টানা বছর ধরে পেআউট বৃদ্ধি করতে হবে। সীমিত অংশীদারিত্ব, REITs এবং আর্থিকভাবে সমস্যাযুক্ত সংস্থাগুলিকে বাদ দেওয়া হয়েছে৷ অতিরিক্ত মালিকানা স্ক্রীন তালিকাকে সংকুচিত করতে সাহায্য করে এবং শেষ রিপোর্টে, 186টি স্টক কাট করেছে। একটি কোম্পানির বাজার মূলধন যত বড় হবে (শেয়ারের মূল্য বকেয়া শেয়ার দ্বারা গুণিত), তহবিলে তার অবস্থান তত বড় হবে। সূচকের পরিবর্তনের সাথে সাথে বছরে একবার ইটিএফ পুনরায় ক্যালিব্রেট করা হয়। শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং:মাইক্রোসফট (MSFT), জনসন অ্যান্ড জনসন এবং পেপসিকো (PEP)।
এর নাম থেকে বোঝা যায়, এই ETF সবচেয়ে রসাল ফলন সহ স্টকগুলিতে ফোকাস করে৷ এর অন্তর্নিহিত সূচকটি মার্কিন স্টকগুলির একটি বিস্তৃত ডাটাবেস দিয়ে শুরু হয় (REITs ব্যতীত) যা লভ্যাংশ প্রদান করে। অবশিষ্ট স্টকগুলি ডিভিডেন্ড ইল্ড দ্বারা র্যাঙ্ক করা হয় এবং সমস্ত স্টকের ক্রমবর্ধিত বাজার মূল্য সমগ্র মার্কিন স্টক মার্কেটের মোট মার্কেট ক্যাপের 50% এ না পৌঁছানো পর্যন্ত অন্তর্নিহিত সূচকে যুক্ত করা হয়৷
সবাই বলেছে, তহবিলটি 400 টিরও বেশি কোম্পানির শেয়ারের মালিক, যার বেশিরভাগই বড়। তহবিলে হোল্ডিংয়ের গড় বাজার মূল্য $82 বিলিয়ন। তিনটি বড় হোল্ডিং হল মাইক্রোসফট, এক্সনমোবিল এবং জনসন অ্যান্ড জনসন৷
৷দীর্ঘ যাত্রায়, তহবিলটি তার সাধারণ সমবয়সীদের (মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ যেগুলি বৃদ্ধি এবং মূল্য বৈশিষ্ট্যের মিশ্রণের সাথে বড় কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে) তুলনায় তার অস্থিরতার তুলনায় বেশি রিটার্ন প্রদান করেছে। এর 10-বছরের বার্ষিক রিটার্ন তার সমকক্ষদের 91% ছাড়িয়ে গেছে।
ওয়ারেন বাফেটের এই ETF পছন্দ করা উচিত। কারণ এর প্রক্রিয়াটি উইজডমট্রি যাকে "বাফেট ফ্যাক্টর" বলে তার উপর নির্ভর করে:সামঞ্জস্যপূর্ণ লাভজনকতা। বিশেষ করে, ইটিএফ লভ্যাংশ প্রদানকারীদের পক্ষপাতী যারা সম্পদের উপর উচ্চ রিটার্ন পোস্ট করেছে (একটি ইঙ্গিত দেয় যে কার্যনির্বাহীগণ কতটা দক্ষতার সাথে কোম্পানির সম্পদ ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করে), গত তিন বছরে ইক্যুইটিতে উচ্চতর রিটার্ন তৈরি করেছে, এবং আশা করা হচ্ছে যে তারা উচ্চ মূল্য প্রদান করবে। পরবর্তী তিন থেকে পাঁচ বছরে আয় বৃদ্ধি। উইজডমট্রি-এর মতে, বাফেট, যিনি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে (BRK.B) এর প্রধান, যখন তিনি একটি সম্ভাব্য অধিগ্রহণ পরীক্ষা করেন তখন সেই গুণগুলির সন্ধান করেন৷
আমাদের তালিকায় থাকা ETFগুলির মধ্যে লাভজনক স্ক্রিনগুলি মার্কিন গুণমান লভ্যাংশ বৃদ্ধিকে অনন্য করে তোলে৷ এবং তারা তহবিলের হোল্ডিংয়ে প্রতিফলিত হয়। গড় পূর্বাভাস দীর্ঘমেয়াদী আয়-বৃদ্ধির হার, উদাহরণস্বরূপ, অনুরূপ তহবিলের জন্য সাধারণ 6% দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির হারের তুলনায় প্রায় 10% (যারা বৃদ্ধি এবং মূল্য বৈশিষ্ট্যের মিশ্রণের সাথে বড় উদ্বেগগুলিতে বিনিয়োগ করে)।
অবশ্যই, WisdomTree ETF এখনও স্বাভাবিক সন্দেহভাজনদের ভাগের মালিক। উদাহরণস্বরূপ, এটির প্রায় 300টি অবস্থানের মধ্যে, এটি জনসন অ্যান্ড জনসন, ম্যাকডোনাল্ডস (এমসিডি) এবং পেপসিকো ধারণ করে, যেমন এই গল্পে প্রোফাইল করা অন্যান্য সমস্ত ইটিএফ রয়েছে। কিন্তু আমেরিকান এক্সপ্রেস (AXP), Deere (DE) এবং Mondelez International (MDLZ) সহ অন্য কোন ফান্ডে পাওয়া যায় নি এমন বেশ কয়েকটি কোম্পানির শেয়ারও ইউএস কোয়ালিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথের মালিকানা রয়েছে।
তহবিলের কৌশল ইদানীং অর্থ প্রদান করেছে। গত তিন বছরে, ইউএস কোয়ালিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথ তার সমকক্ষদের 96%কে ছাড়িয়ে গেছে।