আপনি যদি সবেমাত্র আপনার অর্থ বিনিয়োগ করা শুরু করেন, তাহলে এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) হল শুরু করার সেরা জায়গাগুলির মধ্যে একটি। মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, এই উপকরণগুলি নতুন বিনিয়োগকারীদের সহজেই সম্পদের বড় ঝুড়িতে বিনিয়োগ করতে দেয় - তাদের মধ্যে স্টক, বন্ড এবং পণ্য - প্রায়ই অনুরূপ মিউচুয়াল ফান্ডের চার্জের তুলনায় কম বার্ষিক খরচ। কিন্তু নতুনদের জন্য সেরা ETF-এর মধ্যে একটি তহবিল হওয়ার যোগ্যতা কী? এই গুণাবলী লক্ষ্য করুন:
কম ফি। তরুণরা এখন বিনিয়োগ শুরু করছে তাদের সাথে কাজ করার জন্য কয়েক দশক আছে। এইভাবে, কম বার্ষিক খরচের খরচ সঞ্চয় থেকে লাভবান হওয়ার জন্য তাদের অনেক সময় আছে। উদাহরণস্বরূপ, 30 বছরের মধ্যে, একটি তহবিলে $10,000 বিনিয়োগ যা 0.1% ফি চার্জ করে এবং বার্ষিক 7% লাভ করে তা ঠিক একই কার্যকারিতা সহ একটি তহবিলের চেয়ে $17,500 বেশি আয় করবে কিন্তু ফিতে সম্পূর্ণ 1%।
বিস্তৃত এক্সপোজার৷৷ একজন নবজাতক বিনিয়োগকারী হিসাবে, একটি একক, সংকীর্ণ বিনিয়োগে আপনার সমস্ত অর্থ ঝুঁকির পরিবর্তে আপনার বাজি ছড়িয়ে দেওয়া ভাল। সুতরাং, উদাহরণস্বরূপ, আপনি একটি বিস্তৃত আন্তর্জাতিক তহবিল দিয়ে শুরু করতে চাইতে পারেন যা বেশ কয়েকটি দেশে বিনিয়োগ করে যতক্ষণ না আপনি একটি নির্দিষ্ট দেশে কীভাবে সুযোগগুলি সনাক্ত করতে হয় তা না শিখেন। একবার আপনি অভিজ্ঞতা অর্জন করলে, আপনি আপনার কিছু সঞ্চয় কেন্দ্রীভূত বিনিয়োগে উৎসর্গ করার বিষয়ে আরও সচেতন সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
স্থিতিশীল বৃদ্ধি। প্রারম্ভিক বিনিয়োগকারীরা ভয়ের কারণে পদক্ষেপ নেওয়ার প্রবণতা বেশি হতে পারে - যেমন যখন একটি বিনিয়োগ হঠাৎ করে নিম্নমুখী হয়, বাকি বাজারের তুলনায় আরও দ্রুত। কোন তহবিলের নিশ্চয়তা নেই যে কখনই উল্লেখযোগ্য ড্রপ হবে না, এবং সম্পূর্ণভাবে অস্থিরতা এড়াতে চেষ্টা করা আপনাকে উল্লেখযোগ্য লাভ থেকে দূরে রাখতে পারে। যাইহোক, নতুনদের খুব বেশি প্রবৃদ্ধি ছাড়াই নিরাপত্তা এবং স্থিতিশীলতা একীভূত করার জন্য "কিন-এন্ড-হোল্ড" ফান্ডে লেগে থাকার চেষ্টা করা উচিত।
নতুনদের জন্য 10টি সেরা ETF, তারপরে, এই বৈশিষ্ট্যগুলির কিছু বা সমস্তই থাকবে৷ আসুন অন্বেষণ করি:
ডেটা মার্চ 19, 2018-এর হিসাবে। ফলন 12-মাসের ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ। বর্তমান শেয়ারের দাম এবং আরও অনেক কিছুর জন্য প্রতিটি স্লাইডে টিকার-সিম্বল লিঙ্কগুলিতে ক্লিক করুন৷৷
আপনি যদি স্টক-মার্কেট কভারেজের জন্য শুধুমাত্র একটি ফান্ডের মালিক হতে চান, তাহলে iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT, $62.29) খুব ভাল হতে পারে। এই এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড ইউএস স্টকের বিস্তৃত পরিসরে বড় এবং ছোট স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে এবং এর নামমাত্র দামের অর্থ হল যে কেউ বিনিয়োগ শুরু করতে চায় $100-এর কম মূল্যে ব্যাপক এক্সপোজার লাভ করতে পারে।
বিশেষভাবে, আপনি যা পাচ্ছেন তা হল 3,400টিরও বেশি কোম্পানির একটি (ছোট) অংশ, টাইটান যেমন $903 বিলিয়ন টেক বিহেমথ Apple (AAPL) থেকে শুরু করে $8 মিলিয়ন মেডিকেল ডিভাইস কোম্পানি InspireMD (NSPR) পর্যন্ত। শিল্পের দৃষ্টিকোণ থেকে, তথ্য প্রযুক্তির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা তহবিলের প্রায় 25% দিয়ে আপনি বৃদ্ধির জন্য অবস্থান করছেন, যেখানে আর্থিক ক্ষেত্রে 15% বরাদ্দ তহবিলটিকে মার্কিন অর্থনীতিতে সাধারণ বৃদ্ধিতে পুঁজি করার অনুমতি দেবে৷
এবং যখন তহবিলটি ছোট স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, ITOT-এর সম্পদের সবচেয়ে বড় অংশ বড়-ক্যাপ স্টকগুলিতে থাকে – সাধারণত বাজার মূলধনে $10 বিলিয়ন বা তার বেশি মূল্যের কোম্পানি হিসাবে বিবেচিত হয়, যা বকেয়া শেয়ারের দ্বারা স্টক মূল্যকে গুণ করে গণনা করা হয়। তাত্ত্বিকভাবে, এটি শুধুমাত্র ছোট বা মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা তহবিলের তুলনায় তহবিলকে কম অস্থির এবং আরও স্থিতিশীল হতে সাহায্য করবে৷
আপনি যদি একজন শিক্ষানবিস হয়ে থাকেন তবে শুধুমাত্র একটি ফান্ড ব্যবহার করে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করার আশা করছেন, আপনি এখনও লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলিতে নোঙর করতে চাইবেন। এই কোম্পানীগুলি সাধারণত প্রতিষ্ঠিত, বৈচিত্র্যময় ব্যবসা করে যা ছোট কোম্পানীর তুলনায় কষ্ট সহ্য করতে পারে এবং এইভাবে একটি পোর্টফোলিওকে স্থিতিশীলতা প্রদান করতে পারে।
বড় ক্যাপ কেনার সবচেয়ে জনপ্রিয় উপায়গুলির মধ্যে একটি হল স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক ইনডেক্সে বিনিয়োগ করা - 500টি কোম্পানির একটি গোষ্ঠী যা মূলত মার্কিন অর্থনীতির প্রতিনিধি হিসাবে বিবেচিত হয়। এতে প্রযুক্তি থেকে ইউটিলিটি থেকে ভোক্তা স্টক এবং আরও অনেক কিছু বাজারের বিভিন্ন সেক্টরের বৈশিষ্ট্য রয়েছে। এমনকি সূচকের ক্ষুদ্রতম কোম্পানিগুলিও "ছোট" থেকে অনেক দূরে - S&P এর নীচে $14 বিলিয়ন Lennar (LEN) এর মতো স্টক রয়েছে, যা আয়ের দিক থেকে আমেরিকার বৃহত্তম বাড়ি নির্মাণ সংস্থা, সেইসাথে $6.7 বিলিয়ন অ্যাথলেটিক পোশাক প্রস্তুতকারকের অধীনে আর্মার (UAA)।
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $249.59) তিনটি ETF-এর মধ্যে একটি যা এই সূচকটি ট্র্যাক করে, যা S&P 500-এর প্রতিটি কোম্পানিকে এক্সপোজার প্রদান করে। যাইহোক, S&P 500 হল মার্কেট ক্যাপ-ওয়েটেড, যার অর্থ হল বৃহত্তম স্টকগুলি এই সূচকের বৃহত্তম-শতাংশ অংশ তৈরি করে সূচক এইভাবে, VOO এবং এর ভাইয়েরা অ্যাপল, অ্যালফাবেট (GOOGL) এবং মাইক্রোসফ্ট (MSFT)-এর মতো কোম্পানিগুলিতে সবচেয়ে বেশি বিনিয়োগ করে – যার বাজার মূল্য কয়েকশ বিলিয়নে পরিমাপ করা হয়। এইভাবে, তারা VOO-এর কর্মক্ষমতার উপর সর্বাধিক প্রভাব ফেলে৷
৷VOO-এর খরচ মাত্র 0.04%, যার মানে হল যে আপনি প্রতি $10,000 এর জন্য ফান্ডে বিনিয়োগ করেন তার জন্য আপনি বছরে মাত্র $4 ডলার প্রদান করেন। আপনি যদি একটি ময়লা-সস্তা পোর্টফোলিও তৈরি করতে চান তবে এটি এটিকে সেরা ভ্যানগার্ড ETF-এর মধ্যে একটি করে তোলে – এবং নতুনদের জন্য সেরা ব্রড-মার্কেট ফান্ডগুলির মধ্যে একটি৷
আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে প্রথম দিকে পরিচালনা করতে পারেন এমন একটি উপায় হল আপনি দুটি প্রধান বিনিয়োগ শৈলীর একটির দিকে ঝুঁকতে চান কিনা তা নির্ধারণ করা:বৃদ্ধি বা মূল্য৷
আপনি সম্ভবত ওয়ারেন বাফেটের নাম আগে শুনেছেন। কারণ কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী মূল্য নীতির দৃঢ় আনুগত্যের সাথে বিনিয়োগ করে খ্যাতি এবং ভাগ্য অর্জন করেছেন। মূল্য বিনিয়োগে, আপনার লক্ষ্য হল সেই কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করা যাদের স্টকের দাম তাদের অন্তর্নিহিত ব্যবসার মূল্য সঠিকভাবে প্রতিফলিত করে না। আরও সংক্ষেপে বলুন, আপনি দর কষাকষি খুঁজছেন। দর কষাকষি শনাক্ত করার বিভিন্ন উপায় আছে, কিন্তু সবচেয়ে জনপ্রিয় উপায় হল বিভিন্ন অপারেশনাল মেট্রিক্সের সাথে স্টকের মূল্য তুলনা করা।
SPDR পোর্টফোলিও S&P 500 Value ETF (SPYV, $29.92) এই তথাকথিত মূল্য বিনিয়োগের এক্সপোজার লাভ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সহজ উপায়। SPYV একটি সূচক ট্র্যাক করে যা শক্তিশালী মূল্য বৈশিষ্ট্য সহ S&P 500 কোম্পানিকে লক্ষ্য করে, তিনটি জনপ্রিয় ব্যবস্থা ব্যবহার করে:মূল্য-থেকে-আয় (লাভ), মূল্য-থেকে-বিক্রয় (রাজস্ব) এবং মূল্য-থেকে-বই (বই মূল্য, বা মোট সম্পদ) বিয়োগ অস্পষ্টতা এবং দায়)। এবং VOO-এর মতো, SPYV হল মার্কেট-ক্যাপ ওয়েটেড, তাই এই মুহূর্তে সবচেয়ে বড় হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে বাফেটের নিজস্ব বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে (BRK.B), পাশাপাশি মেগা-ব্যাঙ্ক JPMorgan Chase (JPM) এবং ইন্টিগ্রেটেড এনার্জি টাইটান Exxon Mobil (XOM)।
বড়, মূল্য-ভিত্তিক কোম্পানিগুলির উত্থান হল যে তারা প্রায়ই নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদান করে, যা শেয়ারহোল্ডারদের নগদ বিতরণ। SPYV, S&P 500-এর মান-কেন্দ্রিক স্টকগুলির প্রতিনিধিত্ব করে, এই মুহুর্তে 2.2% লভ্যাংশ দেয়, যা বিস্তৃত সূচকে 1.8% লাভের চেয়ে ভাল৷
অন্য যেভাবে আপনি যেতে পারেন তা হ'ল বৃদ্ধি, যা নীতিগতভাবে এটি শোনার মতোই সোজা।
প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগে, আপনি এমন কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করার চেষ্টা করুন যেগুলি আপনি আশা করেন যে তাদের সমবয়সীদের তুলনায় আরও দ্রুত আয় এবং মুনাফা বৃদ্ধি পাবে। এই কোম্পানিগুলি সাধারণত আরও বেশি বৃদ্ধির জন্য তাদের ব্যবসায় প্রতিটি উপলব্ধ ডলার ফেরত দেয়, তা গবেষণা এবং উন্নয়ন, নতুন সুবিধা তৈরি বা আরও কর্মী নিয়োগের মাধ্যমে হোক।
ফলস্বরূপ, বেশিরভাগ লাভগুলি প্রায় সম্পূর্ণরূপে শেয়ার লাভের দ্বারা চালিত হতে চলেছে, কারণ এই সংস্থাগুলি লভ্যাংশ দেওয়ার জন্য কোনও অর্থ ব্যয় করার সম্ভাবনা অনেক কম - সর্বোপরি, এটিই নগদ যা কোম্পানিকে আরও বড় করার দিকে যেতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF-এর ফলন (SPYG, $34.67) – যেটি S&P 500 কোম্পানিতে প্রবৃদ্ধির বৈশিষ্ট্য সহ বিনিয়োগ করে – তা মাত্র 1.3%।
এর বোন ফান্ডের মতো, SPYG হল মার্কেট-ক্যাপ-ওয়েটেড, তাই শীর্ষ হোল্ডিংগুলি হল S&P 500-এর বৃহত্তম বৃদ্ধির নামগুলির মধ্যে কে। এই মুহূর্তে, সেটি হল Apple, Microsoft এবং ই-কমার্স লিডার Amazon.com (AMZN)৷
যদিও আপনার বিনিয়োগগুলি বড়-ক্যাপ স্টকগুলির সাথে অ্যাঙ্কর করা উচিত, এর অর্থ এই নয় যে ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি স্বাভাবিকভাবেই খারাপ। প্রকৃতপক্ষে, তারা বেশিরভাগ বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে।
ছোট কোম্পানি বড়, আরো প্রতিষ্ঠিত কোম্পানির তুলনায় অনেক বেশি বৃদ্ধি দিতে পারে। সাধারণ ধারণাটি হল যে একটি কোম্পানির জন্য $1 মিলিয়ন থেকে তার রাজস্ব দ্বিগুণ করা অনেক সহজ তার চেয়ে 1 বিলিয়ন ডলার থেকে দ্বিগুণ করা - এবং যেহেতু বৃদ্ধির প্রবণতা শেয়ারের দাম বেশি করে, তাই ছোট-ক্যাপের বাইরে বেশি দামের আশা করা যুক্তিসঙ্গত। বড়-ক্যাপ স্টকের চেয়ে স্টক।
সমস্যাটি? ঝুঁকি, অবশ্যই। একটি $200 বিলিয়ন বড়-ক্যাপ কোম্পানির ব্যবসার বেশ কয়েকটি লাইন থাকতে পারে যা এটিকে যেকোনো একটি পণ্যের দুর্বলতার বিরুদ্ধে প্রতিরোধ করে, অনেক বড় নগদ মজুদ থাকে যা এটি কষ্টের সময়ে ব্যবহার করতে পারে, এবং পুঁজি সংগ্রহের মতো সহজে অ্যাক্সেস করতে পারে ঋণ কিন্তু একটি ছোট কোম্পানির মাত্র একটি বা দুটি পণ্য থাকতে পারে, যার অর্থ একটিতে ব্যর্থতা ব্যবসাকে পঙ্গু করে দিতে পারে - এবং এমনকি সাধারণ পরিস্থিতিতে, তহবিল সংগ্রহের জন্য অনেক বেশি ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের অফার কী হবে তাতে আগ্রহ তৈরি করা অনেক বেশি কঠিন।
ফান্ড যেমন ভ্যানগার্ড স্মল ক্যাপ ইটিএফ (VB, $150.29) সংখ্যায় শক্তির মাধ্যমে এই একক-স্টক ঝুঁকি থেকে রক্ষা করতে সহায়তা করে। অর্থাৎ, তহবিলে 1,400টিরও বেশি স্টক রয়েছে এবং এমনকি সবচেয়ে বড় কোম্পানিটি ফান্ডের সম্পদের এক শতাংশের চার-দশমাংশই তৈরি করে। এটি নিশ্চিত করে যে এমনকি কয়েকটি কোম্পানি যদি বিপর্যস্ত হয় এবং তাদের স্টক তলিয়ে যায়, তাহলে পুরো তহবিলের উপর খুব কম নেতিবাচক প্রভাব পড়বে। VB-এর বিন্দু হল এর হাজার হাজার উপাদানের মধ্যে বৃদ্ধির সাধারণ প্রবণতা।
এই মুহুর্তে, VB-এর শীর্ষ হোল্ডিং-এর মধ্যে রয়েছে ডেভেলপমেন্ট-স্টেজ বায়োফার্মা আউটফিট নেক্টার থেরাপিউটিকস (NKTR) এবং স্বাধীন তেল-ও-গ্যাস কোম্পানি ডায়মন্ডব্যাক এনার্জি (FANG)।
লভ্যাংশের নিশ্চয়তা নেই - একটি কোম্পানি চাইলে যে কোনো সময়ে তার লভ্যাংশ টানতে পারে। যাইহোক, যে কোম্পানিগুলি নিয়মিত লভ্যাংশ শুরু করে তারা সাধারণত তখনই তা করে যখন তারা বিশ্বাস করে যে তারা দীর্ঘমেয়াদে এটি বজায় রাখতে সক্ষম (এবং, সাধারণত, এটি বাড়াতে)।
এই ধরনের আয় বেশিরভাগই স্থিতিশীল প্রকৃতির বলে বিবেচিত হয়, এবং এইভাবে অবসর গ্রহণকারী বিনিয়োগকারীদের একটি প্রধান ভিত্তি যা তারা আর নিয়মিত বেতন-চেক না পেলে নিয়মিত নগদ অর্থের সন্ধান করে।
ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইটিএফ (VYM, $84.69) হল সবচেয়ে বড় ইটিএফগুলির মধ্যে একটি যা উচ্চ লভ্যাংশের উপর ফোকাস করে৷ এটি প্রায় 400টি বড়-ক্যাপ স্টকের একটি ঝুড়িতে বিনিয়োগ করে যেগুলির গড় ফলন রয়েছে, যার ফলে একটি সুরক্ষিত পোর্টফোলিও রয়েছে যা বার্ষিক ফলনের 3% এর বেশি প্রদান করে৷
যদিও প্রযুক্তিকে সাধারণত একটি বৃদ্ধির খাত হিসাবে বিবেচনা করা হয়, ভিওয়াইএম তার পোর্টফোলিওর প্রায় 17% প্রযুক্তিকে উত্সর্গ করে, যার অনেকগুলি উদার লভ্যাংশ প্রদানকারী রয়েছে। JPMorgan সহ আর্থিক স্টক এবং জনসন অ্যান্ড জনসন (JNJ) সহ স্বাস্থ্যসেবা স্টকগুলিও এই ETF-তে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে৷
যদিও পূর্বে উল্লিখিত সমস্ত তহবিলগুলি আমেরিকান কোম্পানিগুলির চারপাশে কেন্দ্রীভূত হয়েছে, নতুন বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগগুলিকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সীমাবদ্ধ করার দরকার নেই প্রকৃতপক্ষে, বেশিরভাগ স্বাস্থ্যকর পোর্টফোলিওতে অভ্যন্তরীণ স্টকগুলির মাঝে মাঝে মন্দার বিরুদ্ধে সুরক্ষা প্রদানে সহায়তা করার জন্য অন্তত কিছুটা আন্তর্জাতিক এক্সপোজার রয়েছে৷
কিছু স্থিতিশীলতা অর্জন করার সময়ও বিনিয়োগকারীরা আন্তর্জাতিক স্টকগুলিকে ভাঁজে যোগ করতে চান তাদের iShares Core MSCI EAFE ETF-এর দিকে নজর দেওয়া উচিত (IEFA, $65.99)।
IEFA তথাকথিত উন্নত দেশগুলিতে স্টকের বিস্তৃত ঝুড়িতে বিনিয়োগ করে - যে দেশগুলিতে বিশ্বের অন্যান্য অংশের তুলনায় আরও পরিপক্ক অর্থনীতি, আরও প্রতিষ্ঠিত বাজার এবং কম ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি রয়েছে৷ তার মানে জাপান, তহবিলের পুরো চতুর্থাংশে বৃহত্তম ভৌগোলিক অবস্থান, অস্ট্রেলিয়া এবং পশ্চিম ইউরোপীয় দেশগুলির সাহায্যকারী।
এছাড়াও, যখন iShares Core MSCI EAFE ETF সমস্ত আকারের ক্যাপিটালাইজেশন জুড়ে 2,500 টিরও বেশি স্টকে বিনিয়োগ করে, তখন এর মার্কেট-ক্যাপ-ওয়েটিং এর অর্থ হল যে বেশিরভাগ ভারি উত্তোলন বড়-ক্যাপ স্টক দ্বারা করা হয়, যার মধ্যে অনেকগুলি উদার লভ্যাংশ প্রদান করে . শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিংগুলি, তারপরে, বিদেশে বসবাস করার সময়, তারা বেশিরভাগই প্রকৃতির বহুজাতিক বিবেচনা করে পরিচিত হওয়া উচিত - যেমন সুইস কনজিউমার স্টেপল প্লে নেসলে (এনএসআরজিওয়াই), যুক্তরাজ্য-ভিত্তিক মেগা-ব্যাঙ্ক এইচএসবিসি হোল্ডিংস (এইচএসবিসি) এবং জাপানি অটোমেকার টয়োটা (টোয়োটা) টিএম)।
iShares কোর ইউএস এগ্রিগেট বন্ড ETF
বৈচিত্র্যের আরেকটি উপায় হল সম্পদ শ্রেণী দ্বারা; যে, স্টক অতিক্রম করা. এটি করার সবচেয়ে সাধারণ উপায় হ'ল বন্ডে বিনিয়োগ করা - মূলত, কোনও ধরণের সত্তা দ্বারা জারি করা ঋণ, এটি সরকার বা কর্পোরেশন হোক, যা শেষ পর্যন্ত পরিশোধ করা হবে এবং এটি পথে আয় তৈরি করে। এগুলি সাধারণত তাদের মূল মূল্য হারানোর খুব কম ঝুঁকি থাকে, যা আপনার কাছে কী সম্পদ আছে তা সংরক্ষণের জন্য তাদের ভাল করে তোলে। আসলে, অনিশ্চয়তার সময়ে, বিনিয়োগকারীরা কিছু স্টক বিক্রি করতে পারে এবং পরিবর্তে অপেক্ষাকৃত "নিরাপদ" বন্ড কিনতে পারে।
যাইহোক, শিক্ষানবিস বিনিয়োগকারীরা - বিশেষত অল্পবয়সী ব্যক্তিদের যাদের বিনিয়োগের দিগন্ত কয়েক দশকের মূল্য বাকি আছে - সাধারণত বন্ড এক্সপোজারের পথে খুব বেশি প্রয়োজন হয় না। সময়ের সাথে সাথে, তারা ঐতিহাসিকভাবে স্টকের মতো প্রায় ততটা বৃদ্ধি পায় না। উদাহরণস্বরূপ, 1928 থেকে 2011 পর্যন্ত, মার্কিন স্টকগুলি 9.3% বার্ষিক যৌগিক রিটার্ন উত্পন্ন করেছিল, যেখানে বন্ডগুলি মাত্র 5.1% প্রদান করেছিল৷
আপনি যদি বন্ডে একটু এক্সপোজার চান, তাহলে iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $106.59) শুরু করার জন্য সেরা ETFগুলির মধ্যে একটি৷ এই ETF বিভিন্ন স্ট্রাইপের 6,650 টিরও বেশি বন্ডে বিনিয়োগ করে, যার মধ্যে ইউ.এস. ট্রেজারি রয়েছে – গ্রহের সবচেয়ে উচ্চ রেটযুক্ত (এবং এইভাবে নিরাপদ হিসাবে বিবেচিত) ঋণগুলির মধ্যে কিছু - বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট ঋণ এবং সিকিউরিটিগুলি যা বন্ধক দ্বারা সমর্থিত।
এবং 2.7% এ, AGG S&P 500 এর থেকে একটি শালীন পরিমাণে বেশি ফলন দেয়। তবে এটি নিরাপত্তা এবং ফলন প্রদান করে, মনে রাখবেন যে স্টকগুলি সম্ভবত সময়ের সাথে সাথে এটিকে ছাড়িয়ে যাবে।
*SEC ফলন সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল খরচ বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
স্বল্প-মেয়াদী বন্ড (সাধারণত পাঁচ বছর বা তার কম) আপনার কেনা সবচেয়ে নিরাপদ ঋণের মধ্যে বিবেচিত হয় কারণ বন্ডের তুলনায় খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা তুলনামূলকভাবে কম থাকে, ম্যাচিউরিটি পর্যন্ত 10 বা 20 বছর বাকি। আরও ভাল, তারা সুদের হারের পরিবর্তনের ফলে কম প্রভাব ভোগ করতে থাকে। সাধারণত, যখন সুদের হার বেড়ে যায়, এটি পূর্ববর্তী বিদ্যমান বন্ডগুলির মূল্যকে আঘাত করে যেগুলির হার কম - কিন্তু স্বল্পমেয়াদী বন্ডগুলির উপর প্রভাব কম হয় কারণ সেগুলি আরও দ্রুত পরিপক্ক হবে৷
ফলাফল? স্বল্প-মেয়াদী বন্ড, যদিও প্রায়শই দীর্ঘমেয়াদী বন্ডের তুলনায় কম ফলন দেয়, অনেক কম সরে যাওয়ার প্রবণতা থাকে এবং এইভাবে অনেক বিনিয়োগকারী এমন একটি জায়গায় যায় যখন তারা একটি অস্থির বাজারে তাদের তহবিল নিরাপদ রাখতে চায়।
Schwab স্বল্প-মেয়াদী ইউএস ট্রেজারি ETF (SCHO, $49.77) বাজারের এই এলাকায় এক্সপোজার প্রদান করে, 100টি ভিন্ন ইউ.এস. ট্রেজারি ইস্যুতে বিনিয়োগ করে যা এক থেকে তিন বছরের মধ্যে পরিপক্কতার জন্য।
আপনি দেখতে পাচ্ছেন, এই তহবিলটি AGG-এর থেকে কম ফলন দেয়, যা অনেক বেশি মেয়াদের সাথে বন্ড ধারণ করে। এইভাবে, দীর্ঘমেয়াদী আয় এবং বন্ডে বৈচিত্র্য লাভের জন্য AGG একটি ভাল পছন্দ হতে পারে। যাইহোক, যখন বাজার খুব অস্থির থাকে তখন SCHO নিরাপত্তার জায়গা হিসেবে কাজ করতে পারে।
উচ্চ আয়ের একটি উৎস যা খুব কম অস্থিরতাও খেলা করে তা হল একটি তথাকথিত "হাইব্রিড" যাকে পছন্দের স্টক বলা হয়। কিপলিংগার ব্যাখ্যা করেছেন:
"সাধারণ স্টকগুলির মতো, পছন্দেরগুলি একটি কোম্পানিতে মালিকানার অংশীদারিত্বের প্রতিনিধিত্ব করে৷ শেয়ারগুলি একটি নির্দিষ্ট, পূর্বনির্ধারিত লভ্যাংশ প্রদান করে, সাধারণত প্রতি তিন মাসে। এগুলিকে পছন্দের বলা হয় কারণ কোম্পানিগুলিকে অবশ্যই পছন্দের হোল্ডারদের লভ্যাংশ দিতে হবে আগে তারা সাধারণ স্টকগুলিতে লভ্যাংশ দিতে পারে।"
সেই নির্দিষ্ট লভ্যাংশ - যা প্রায়শই উচ্চ হয়, বার্ষিক 5% এবং 7% এর মধ্যে - এটি একটি বন্ডের কুপন পেমেন্টের মতো, যেমনটি সত্য যে পছন্দের স্টকগুলিতে সাধারণত ভোট দেওয়ার অধিকার থাকে না (যেখানে সাধারণ স্টকগুলি সাধারণত করে)। অধিকন্তু, পছন্দেরগুলি উভয় দিকেই বেশি সরে না কারণ সেগুলি সাধারণত একটি "সমান" মানের সাথে সংযুক্ত থাকে যা ইস্যু করার সময় সেট করা হয়৷
iShares ইউ.এস. পছন্দের স্টক ETF৷ (PFF, $37.63) হল বাজারে সবচেয়ে জনপ্রিয় পছন্দের-স্টক ফান্ড। প্রায় 300 পছন্দের স্টকের ঝুড়িটি মূলত বার্কলেস (বিসিএস) এবং ওয়েলস ফার্গো (ডব্লিউএফসি) এর মতো বড় আর্থিক সংস্থাগুলির থেকে, যদিও এটি অন্যদের মধ্যে রিয়েল এস্টেট, শক্তি এবং ইউটিলিটি কোম্পানিগুলির সমস্যাও রাখে৷
এই তহবিলটি একটি মোটা 5.5% লাভ করে, যা এই তালিকার অন্যান্য তহবিলের চেয়ে বেশি। তবে মনে রাখবেন:সাধারণ স্টকগুলির বিপরীতে, পছন্দের স্টকগুলি খুব কম সরে যায়, তাই বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশের পরে রিটার্নের পথে বেশি কিছু আশা করা উচিত নয়৷