2018 সালে স্টক মার্কেট দুটি ব্যাপক বিক্রি এবং অস্থিরতার সম্মুখীন হয়েছিল। Nasdaq সংশোধন মোডে পড়েছিল, এবং স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক ইনডেক্সের বেশিরভাগ অংশই হয় সংশোধন বা সম্পূর্ণ বিয়ার মার্কেটে চলে গেছে।
এবং তবুও, ষাঁড়ের বাজার 2019 সালে খুব ভালভাবে টিকে থাকতে পারে, আমরা নতুন বছরে অগ্রসর হওয়ার সাথে সাথে আক্রমনাত্মক তহবিলগুলিকে খেলার মধ্যে রেখে৷
বাজারের সমস্ত সমস্যার জন্য, অনেক মৌলিক বিষয় ঠিক আছে। 2018-এর চতুর্থ ত্রৈমাসিকে একটি এখনও-ব্যয়বহুল স্টক মার্কেট সামান্য ঝাপসা হারিয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং চীনের মধ্যে বাণিজ্য আলোচনা আমেরিকান স্টক পারফরম্যান্সের প্রধান হেডওয়াইন্ডগুলির মধ্যে একটি বের করার হুমকি দিচ্ছে। অর্থনীতি এখনও ক্রমবর্ধমান, এবং S&P 500-এর কোম্পানিগুলি এমন স্তরে লাভের ধাক্কা দিচ্ছে যা বছরের পর বছর দেখা যায়নি৷
অবশ্যই প্রচুর ঝুঁকি রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে চীনের সাথে বাণিজ্য সম্পর্কের পতন, "ফলন বক্ররেখা" উল্টানো এবং হাউজিং মার্কেটে ক্রমাগত দুর্বলতা। কিন্তু যদি সঠিক ডমিনো পড়ে যায়, বিনিয়োগকারীরা আক্রমনাত্মক মিউচুয়াল, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড এবং ক্লোজড-এন্ড ফান্ডের সঠিক মিশ্রণের সাথে একটি রিবাউন্ডকে পুঁজি করতে পারে।
ট্যাঙ্গলউড টোটাল ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের সিনিয়র ইনভেস্টমেন্ট অফিসার কার্টিস হোল্ডেন বলেছেন, "এমনকি একজন আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারীকে নিশ্চিত করতে হবে যে তারা বৈচিত্র্যময় থাকবে।" "'পেয়ার ট্রেড' বিবেচনা করুন যেখানে আক্রমনাত্মক বিনিয়োগগুলি একে অপরের পরিপূরক হিসাবে বিরোধিতা করে যেগুলি প্রায় অভিন্ন এবং যদি মূল বিনিয়োগ থিসিসটি ভুল হয় তবে একসাথে পড়ে যাবে।"
2019 এ যাওয়ার সময় বিবেচনা করার জন্য এখানে 12টি সেরা আক্রমনাত্মক ফান্ড রয়েছে৷ তাদের সকলেই ডজন ডজন বা এমনকি শত শত স্টক জুড়ে তাদের সম্পদ ছড়িয়ে দিয়েছে। তাছাড়া, তারা বিভিন্ন সেক্টরে বিশেষজ্ঞ, তাই আপনি কয়েকটি কিনতে পারেন এবং একটি ভারসাম্যপূর্ণ (তবে আক্রমণের জন্য প্রস্তুত) পোর্টফোলিও রাখতে পারেন।
ডেটা 11 ডিসেম্বর, 2018-এর হিসাবে। ফলনগুলি পিছনের 12-মাসের আয়ের প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ। বর্তমান শেয়ারের দাম এবং আরও অনেক কিছুর জন্য প্রতিটি স্লাইডে টিকার-সিম্বল লিঙ্কগুলিতে ক্লিক করুন৷৷
POGRX গত এক দশকে বিনিয়োগকারীদের একটি বার্ষিক 16.9% রিটার্ন দিয়েছে, S&P 500-এর জন্য 14.1% এর বিপরীতে, এবং এটি সেই সময়ের মধ্যে গড় বড়-ক্যাপ বৃদ্ধি তহবিলকে (14.7%) হারিয়েছে৷
আউটপারফরমেন্স মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্বে বিরল, এবং অবশ্যই এই সস্তা ফান্ডের মধ্যে। প্রাইমক্যাপ ওডিসি গ্রোথের বার্ষিক ফিতে 0.67% 2013 সাল থেকে প্রতি বছর একটি বেসিস পয়েন্ট বেড়েছে, কিন্তু এখনও 1.14% ক্যাটাগরির গড় থেকে খুব কম।
POGRX এর সাফল্যের রহস্য কী? সিলেক্টিভিটি। প্রাইমক্যাপের ম্যানেজাররা স্বাস্থ্যসেবা (31.3%), শিল্প (14.3%) এবং ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টক (11.1%) শক্তিশালী সহ টেকনিক্যাল (ফান্ডের সম্পদের 29.9%) এর বাইরে গিয়ে একটি সাবধানে বাছাই করা গ্রুপে বিনিয়োগ করেছেন। রাজস্ব বৃদ্ধির সম্ভাবনা।
প্রাইমক্যাপ ওডিসি - আমাদের কিপ 25-এর সদস্য - বিনিয়োগকারীদের বাজারের আউটপারফরমেন্স, বৃদ্ধি এবং বিস্তৃত-খাতের বৈচিত্র্যের সমন্বয় দেয়। এটি যেকোন বিনিয়োগকারীর জন্য আদর্শ যারা বাজার পুনরুদ্ধারের জন্য তাদের তহবিলকে শুধুমাত্র কয়েকটি কোম্পানিতে অতিরিক্তভাবে কেন্দ্রীভূত না করেই বাজি ধরতে চান৷
T. Rowe Price (TROW) তার সাধারনত সাশ্রয়ী মূল্যের, মানসম্পন্ন তহবিলের জন্য একটি বড় ক্লায়েন্ট বেস তৈরি করেছে। টি. রোয়ে প্রাইস QM ইউএস স্মল-ক্যাপ গ্রোথ ইক্যুইটি ফান্ড (PRDSX, $34.43) ব্যতিক্রম নয়। গত এক দশকে, PRDSX-এর 17.4% গড় বার্ষিক রিটার্ন S&P 500, এর ছোট-ক্যাপ বেঞ্চমার্ক (16.4%) এবং এর বিভাগে গড় তহবিল (15.0%) শীর্ষে রয়েছে।
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি হল যেখানে আপনি হতে চান যদি আপনি একটি বাজার পুনরুদ্ধারের উপর বাজি ধরে থাকেন, কারণ তারা দীর্ঘমেয়াদে তাদের বড়- এবং মিড-ক্যাপ ভাইদেরকে ছাড়িয়ে যাওয়ার প্রবণতা রাখে। বাজার পুনরুদ্ধারের সময়ও এগুলি হওয়ার প্রবণতা রয়েছে - 2009 সালের প্রথম দিকে বাজার নিম্ন হওয়ার দুই বছর পরে, ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির রাসেল 2000 সূচক S&P 500 এর প্রায় 58% এর বিপরীতে 87% বেড়েছে। তাই ভবিষ্যতে, বাজারে যদি উল্লেখযোগ্য মন্দা দেখা দেয়, তাহলে জেনে রাখুন যে ছোট ক্যাপগুলি পুনরুদ্ধারের জন্য ক্যাম্প আউট করার জন্য একটি দুর্দান্ত জায়গা।
PRDSX, যা বার্লিংটন স্টোর (BURL) এবং Vail Resorts (MTN) সহ মাত্র 300 টিরও কম ছোট ক্যাপ ধারণ করে, সেই বাজি তৈরি করার একটি স্মার্ট উপায়৷ তহবিল 2009 সালে 38% এবং তারপর 2010 সালে 33.5% ফেরত দেয়, যথাক্রমে S&P 500-এর 26.5% এবং 15.1% রিটার্ন ক্লোবার করে৷
কোহেন অ্যান্ড স্টিয়ারস টোটাল রিটার্ন রিয়েলটি ফান্ড (RFI, $12.03) – একটি ক্লোজড-এন্ড ফান্ড (CEF) যা প্রাথমিকভাবে রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টে (REITs) বিনিয়োগ করে – 2018 সালে 2% এরও কম রিটার্ন দিয়েছে।
তাহলে কেন আমরা 2019 এ প্রবেশ করার সাথে সাথে রিয়েল এস্টেটে ঝাঁপিয়ে পড়ব?
একটি শক্তিশালী অর্থনীতি (যেমন আমরা বর্তমানে আছি) সাধারণত উচ্চ ভাড়ার জন্য আরও সহনশীলতা, সেইসাথে অফিস এবং খুচরা স্থানগুলিতে উচ্চ দখলের হার বোঝায়। তবুও একই সময়ে, REIT-গুলিকে বছরের পর বছর ধরে বড় শূন্য পদের জন্য ছাড় দেওয়া হয়েছে, যা তাদের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির একটি বড় বিপরীতে পরিণত করেছে৷
এবং বিশেষ করে আরএফআই কেন?
তহবিলটি একটি উচ্চ-ফলনশীল খেলা যা সাধারণত দীর্ঘ মেয়াদে শক্তিশালী মোট রিটার্ন বন্ধ করে দেয়। ফান্ডের 10-বছরের গড় রিটার্ন 15.9% এ বসে, যা 15.8% এর বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে যায়। তহবিলটি REIT-এর বিস্তৃত অ্যারের সমন্বয়ে গঠিত, যার মধ্যে রয়েছে 13% অ্যাপার্টমেন্টে, 10% ডেটা সেন্টারে এবং 10% স্বাস্থ্যসেবায়। কিন্তু তহবিলের সম্পদের 15% পছন্দের স্টক, ঋণের স্থিতিশীলতা এবং এই ইতিমধ্যেই আয়-বান্ধব কৌশলের অতিরিক্ত ফলনগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়৷
শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে লজিস্টিক REIT Prologis (PLD), বিলাসবহুল অ্যাপার্টমেন্ট প্লে ইউডিআর ইনক। (UDR) এবং মল অপারেটর সাইমন প্রপার্টি গ্রুপ (SPG)।
*বন্টন হার লভ্যাংশ, সুদের আয়, উপলব্ধ মূলধন লাভ এবং মূলধনের রিটার্নের সংমিশ্রণ হতে পারে এবং এটি সাম্প্রতিকতম অর্থপ্রদানের একটি বার্ষিক প্রতিফলন। ডিস্ট্রিবিউশন রেট হল CEF-এর জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
ব্ল্যাকরক বিজ্ঞান ও প্রযুক্তি ট্রাস্ট (BST, $28.78) প্রযুক্তিগত জায়গায় একটি বিরলতা অফার করে:একটি বিশাল ফলন, বর্তমানে 6% এর উপরে। কারণ এটি, অন্যান্য CEF-এর মতো, জুস পারফরম্যান্স এবং আয়ের জন্য কিছু কৌশল ব্যবহার করতে পারে, যেমন এর হোল্ডিংয়ে ট্রেডিং বিকল্প, সেইসাথে অতিরিক্ত সম্পদ কেনার জন্য লিভারেজ (ঋণ) ব্যবহার করা।
2018 সালের ক্ষয়প্রাপ্ত মাসগুলিতে প্রযুক্তি এটিকে চিবুকের উপর নিয়ে গেছে, সামগ্রিকভাবে রিটার্নের উপর ভর করে। টেকনোলজি সিলেক্ট সেক্টর SPDR ETF (XLK) বছর-থেকে-ডেট পর্যন্ত মোট রিটার্নের মধ্যে 6% এর কম প্রদান করেছে, কিন্তু BST এবং এর বিশাল বন্টন তার ইউনিটহোল্ডারদের 2018 এর শুরুতে বসে থাকা তুলনায় 16% বেশি দিয়েছে।
প্রযুক্তি দৈনন্দিন জীবনের একটি ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ দিক, এবং এটি স্বাস্থ্যসেবা এবং ভোক্তা পণ্য সহ অন্যান্য সেক্টরেও প্রবেশ করছে। এটি, সেইসাথে প্রযুক্তি খাতকে বাড়ানোর জন্য অর্থনীতির উন্নতির প্রবণতা, মানে BST-এর 83 হোল্ডিংয়ের জন্য ভাল জিনিস, যার মধ্যে Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) এবং Apple (AAPL) এর মত অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। আলিবাবা (BABA) এবং Tencent (TCEHY) - নেদারল্যান্ডস এবং ফ্রান্সের মতো স্টকগুলির মাধ্যমে চীনের মতো দেশে 30%-এর বেশি বিনিয়োগের সাথে কিছু আন্তর্জাতিক এক্সপোজারও রয়েছে৷
শুধু মনে রাখবেন যে BST-এর 0.89% ব্যয় অনুপাত আপনি যা আশা করেন তার থেকে বেশি, বলুন, একটি সূচক ETF। যদিও BST-এর মতো একজন আউটপারফর্মারের ক্ষেত্রে এটি উদ্বেগের বিষয় নয়।
কিছু বিনিয়োগকারীর জন্য, ব্যয়ের লাইন হল নীচের লাইন। ঠিক আছে. আপনি যদি খুব বেশি গুণমানকে ত্যাগ না করে সস্তা চান, তাহলে আপনি ভ্যানগার্ড ইনফরমেশন টেকনোলজি ETF বিবেচনা করতে চাইবেন। (VGT, $176.05) যদি আপনি ইতিমধ্যে না করে থাকেন।
একটি সেক্টর-কেন্দ্রিক তহবিলের জন্য VGT-এর 0.1% ব্যয়ের অনুপাত খুবই কম, এবং XLK - সম্পদের দিক থেকে দ্বিতীয় বৃহত্তম প্রযুক্তি-খাতের তহবিল - তিন বেসিস পয়েন্ট কম করে৷ BST সবচেয়ে ভালো পারফরমার হয়েছে, কিন্তু আপনি এখনও এমন একটি সেক্টরের অসামান্য পারফরম্যান্স পাচ্ছেন যা গত এক দশকে S&P 500-এর বার্ষিক গড় 19.4%-14.1% ছাড়িয়ে গেছে।
ভ্যানগার্ড ইনফরমেশন টেকনোলজি প্রাথমিকভাবে সিসকো (CSCO), ওরাকল (ORCL) এবং ইন্টারন্যাশনাল বিজনেস মেশিনস (IBM) এর মতো পরিপক্ক প্রযুক্তি সংস্থাগুলির মাধ্যমে কিছুটা ফলন দেয় যা অতীতের বিস্ফোরক প্রবৃদ্ধি প্রদান করে না, তবে চেষ্টা করছে ক্রমবর্ধমান মোটা লভ্যাংশ দিয়ে এটি পূরণ করুন।
যতদিন প্রযুক্তি তার দীর্ঘমেয়াদী আউটপারফরমেন্স অব্যাহত রাখে, ততক্ষণ VGT - এবং এর শেয়ারহোল্ডাররা - উপকৃত হবে। এবং কম পারিশ্রমিকের জন্য ধন্যবাদ, শেয়ারহোল্ডাররা সেই কর্মের খুব কমই ফেরত দেবেন।
প্রথম ট্রাস্ট ক্লাউড কম্পিউটিং ইটিএফ৷ (SKYY, $50.61) পূর্বে উল্লিখিত কারিগরি তহবিলের তুলনায় একটি সংকীর্ণ কৌশল। বিভিন্ন ব্যবসার একটি সম্পূর্ণ সেক্টরে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে, SKYY ক্লাউড কম্পিউটিং মার্কেটের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এটি এখনও সামান্য ব্যবসায়িক বৈচিত্র্য প্রদান করে - কিছু কোম্পানি "ক্লাউড" (তাই বলুন, নেটওয়ার্ক হার্ডওয়্যার, স্টোরেজ বা পরিষেবাগুলি) সরাসরি পরিষেবা প্রদানকারী "বিশুদ্ধ খেলা" - যখন অন্যরা কেবল তাদের সুবিধার জন্য ক্লাউড পরিষেবাগুলি ব্যবহার করে৷ এখনও অন্যান্য হোল্ডিংগুলি বৃহত্তর সমষ্টি যার মধ্যে ক্লাউড অপারেশনগুলি বেশ কয়েকটি রাজস্ব স্ট্রিমগুলির মধ্যে একটি৷
কিভাবে যে অনুশীলনে কাজ করে? একটি SKYY হোল্ডিং হল VMware (VMW), যেটি একটি ডেল সাবসিডিয়ারি যা ক্লাউড অবকাঠামো এবং ডিজিটাল ওয়ার্কস্পেস প্রযুক্তিতে বিশেষজ্ঞ। এটি আক্ষরিক অর্থেই অন্যান্য কোম্পানিকে ক্লাউড ব্যবহার করতে সাহায্য করে। আরেকটি হোল্ডিং হল Amazon.com, যার Amazon Web Services (AWS) নামে একটি বিশাল ক্লাউড আর্ম রয়েছে, তবে এর অন্যান্য আয়ের চালকও রয়েছে যেমন এর ই-কমার্স অপারেশন এবং হোল ফুডস ইট-এন্ড-মর্টার অবস্থান। এদিকে, আরেকটি SKYY হোল্ডিং, Netflix (NFLX), শুধুমাত্র AWS ক্লাউডের মধ্যে কাজ করে তার গ্রাহকদের কাছে স্ট্রিমিং পরিষেবা প্রদান করার জন্য৷
ক্লাউড কম্পিউটিং হল একটি ক্রমবর্ধমান গুরুত্বপূর্ণ প্রযুক্তিগত প্রবণতা যা উচ্চ-ক্ষমতাসম্পন্ন কম্পিউটার প্রক্রিয়াগুলির জন্য ক্রমবর্ধমান চাহিদা পূরণ করতে সাহায্য করে যেগুলি কেবল নিজেরাই পরিকাঠামো রাখতে পারে না৷ এই শিল্প যেমন বৃদ্ধি পাচ্ছে, তেমনি SKYY-এর ভাগ্যও হওয়া উচিত।
শুধু ঝুঁকি বুঝতে. এটি একটি ভয়ঙ্করভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ তহবিল নয়, উভয় সুযোগ এবং হোল্ডিংয়ের সংখ্যা (20)। তাই যদি এই বাজারটি ব্যাপকভাবে পিছিয়ে যায়, SKYY বিশেষভাবে সংবেদনশীল হবে৷
আপনি যদি সস্তায় আরও বিস্তৃত-ভিত্তিক বৃদ্ধি খুঁজছেন, তাহলে iShares Core S&P U.S. Growth ETF বিবেচনা করুন। (IUSG, $55.66)। এই সূচক তহবিলটি বাজারের সবচেয়ে সস্তা ETFগুলির মধ্যে, শোয়াব ইউ.এস. ব্রড মার্কেট ETF (SCHB) এবং iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) এর মতো সেলারের বাসিন্দাদের থেকে মাত্র একক বেসিস পয়েন্ট উপরে৷
এই ক্ষুদ্র ব্যয়ের অনুপাতটি আপনাকে 550 টিরও বেশি আমেরিকান বৃদ্ধির স্টকগুলিতে অ্যাক্সেস দেয় যার বিক্রয় সম্প্রসারণ বাজারের গড়কে ছাড়িয়ে যায়। এটি টেক স্টক (সম্পত্তির 30.8%) বোধগম্যভাবে ভারী, তবে স্বাস্থ্যসেবা (18.2%), ভোক্তা বিবেচনামূলক (13.7%) এবং যোগাযোগে (11.2%) বড় হোল্ডিং রয়েছে৷
এটি প্রাথমিকভাবে একটি বড়-ক্যাপ তহবিল যা অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট, ইউনাইটেড হেলথ (UNH) এবং ভিসা (V) এর মতো স্টক অন্তর্ভুক্ত করে। নেতিবাচক দিক হল তারা তাদের ছোট-ক্যাপ সমকক্ষের মতো "উন্নত" নাও হতে পারে, কিন্তু তারা আরও অনেক বেশি আর্থিকভাবে বিস্তৃত অর্থনৈতিক মন্দা সামলাতে সজ্জিত।
হোল্ডিং যথেষ্ট পরিচিত হতে হবে. Apple, Google প্যারেন্ট অ্যালফাবেট (GOOGL), Amazon.com, Facebook (FB), Home Depot (HD) এবং Boeing (BA) হল S&P 500-এর মতো বৃহত্তর-বাজার সূচকগুলির পাশাপাশি বৃদ্ধি-ভিত্তিক সূচক।
MGK অন্যান্য লার্জ-ক্যাপ বৃদ্ধির কৌশলগুলির থেকে কিছুটা আলাদা যেখানে প্রযুক্তি এখনও উচ্চ (30.4%) এটি স্বাস্থ্যসেবা (10.6%) থেকে ভোক্তা পরিষেবাগুলিকে (22.4%) সমর্থন করে। আর্থিক (12.1%) এবং শিল্প (12.4%) এছাড়াও এই পোর্টফোলিওতে বিশিষ্টভাবে বৈশিষ্ট্যযুক্ত৷
এই কৌশলটি সম্পর্কে অভিনব কিছু নেই, এবং এটি অবশ্যই "নিরাপদ" বলে চিৎকার করে - সম্ভবত খুব নিরাপদ, প্রথম ব্লাশ। কিন্তু পারফরম্যান্স আছে। MGK গত এক দশকে গড়ে 15.6%-14.1% সুবিধা সহ, প্রতিটি অর্থপূর্ণ সময়ের মধ্যে S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে।
আপনি অন্য দিকেও যেতে পারেন, PRDSX-এর মতো ছোট ক্যাপগুলিতে ফোকাস করে, কিন্তু অনেক সস্তা সূচক-ETF র্যাপারের মাধ্যমে৷
iShares রাসেল 1000 গ্রোথ ETF (IWF, $137.81) হল আরেকটি সস্তা ETF যা প্রতিটি অর্থপূর্ণ সময়কালের মধ্যে S&P 500 কে আপাতদৃষ্টিতে ধর্মীয়ভাবে ছাড়িয়ে গেছে, যার মধ্যে 15 বছরের রিটার্ন 9.1% (বনাম সূচকের 8.4%) এবং 10-বছরের রিটার্ন 16.1% সহ। (বনাম 14.1%)।
যদিও সম্ভবত সবচেয়ে আশ্চর্যের বিষয় হল, এমন একটি অস্থির 2018-এ IWF-এর দুর্দান্ত রিটার্ন। বাজারের অনিশ্চয়তা বেশি হলে বিনিয়োগকারীরা সাধারণত ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলিকে পরিত্যাগ করে, কারণ ছোট কোম্পানিগুলির দুর্বল ব্যালেন্স শীট, কম রাজস্ব প্রবাহ এবং বৃহৎ কোম্পানির তুলনায় পুঁজিতে কম অ্যাক্সেস থাকে। - ক্যাপ সংস্থাগুলি। তবুও একটি বছরে যে S&P 500 সবেমাত্র ব্রেকইভেনের উপরে ফিরে এসেছে, 540 টিরও বেশি হোল্ডিংয়ের IWF এর সেনাবাহিনী একটি সম্মানজনক 3.2% পারফরম্যান্স করেছে।
ETF এর আউটপারফরম্যান্সও একটি ছোট-ক্যাপ তহবিল থেকে আশা করা যেতে পারে তার চেয়ে কম অস্থিরতার সাথে এসেছে। IWF এর বিটা (মূল্যের পরিবর্তনের একটি পরিমাপ) হল 1.1; 1-এর উপরে যেকোন কিছুকে S&P 500-এর চেয়ে বেশি অস্থির বলে মনে করা হয়। এইভাবে, বিদ্যমান শেয়ারহোল্ডাররা বছরের পর বছর ধরে নির্ভরযোগ্যভাবে ভালো পারফরম্যান্সের জন্য সামান্য বেশি অস্থিরতার লেনদেন করেছে।
Invesco DWA মোমেন্টাম ETF (PDP, $50.73) হল, একটি উপায়ে, একটি ষাঁড়ের বাজারে সবচেয়ে বেশি নাকের বাজি৷
পিডিপি ডরসি রাইট টেকনিক্যাল লিডারস ইনডেক্স ট্র্যাক করে - একটি Nasdaq-ভিত্তিক সূচক যা মৌলিক বিষয়গুলিকে উপেক্ষা করে এবং এর পরিবর্তে বিশুদ্ধ গতিতে ফোকাস করে। এটি মূলত একটি বেঞ্চমার্ক সূচকের তুলনায় তাদের মধ্যবর্তী- এবং দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের উপর ভিত্তি করে স্টক স্কোর করে, তারপর 100টি সেরা-স্কোরিং স্টক নির্বাচন করে এবং তাদের স্কোর অনুসারে তাদের ওজন করে।
এটি এই ধারণার বিপরীত বলে মনে হচ্ছে যে অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের রিটার্নের নির্দেশক নয়, তবে পিডিপির সিস্টেম আসলে কাজ করে - কখনও কখনও। এটি S&P 500-এর তুলনায় কিছুটা বেশি উদ্বায়ী হতে থাকে, তবে খুব বেশি নয়। এটি নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে আরও ভাল কাজ করার প্রবণতা রাখে, যেমন যখন বাজার পুনরুদ্ধার মোডে থাকে। পিডিপি 2009 এবং 2010 সালে ভাল পারফরম্যান্স করেছিল, তারপর আবার 2017 সালে একটি পাথুরে 2016 এর পরে৷
এটি বলেছে, আপনি একটি নির্দিষ্ট মেকআপ করার জন্য অগত্যা PDP-তে নির্ভর করতে পারবেন না। এই মুহুর্তে, প্রযুক্তির স্টকগুলি তহবিলের 27.9% রাজা, তারপরে শিল্পগুলি 21.7% এবং ভোক্তাদের বিবেচনার ভিত্তিতে (18.9%), কিন্তু বাজারের ভাটা এবং প্রবাহের সাথে ETF-এর পোর্টফোলিও পরিবর্তন হবে৷
Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH, $120.91) সাধারণভাবে ছোট ক্যাপগুলির উচ্চতর সম্ভাবনাকে একত্রিত করে এই ধারণার সাথে যে উচ্চ-বৃদ্ধির খাতগুলি হল একটি অব্যাহত বাজার উত্থানের পথ।
PSCH হল স্বাস্থ্যসেবা খাতে 70 টিরও কম ছোট-ক্যাপ স্টকের একটি পোর্টফোলিও, যার মধ্যে প্রদানকারী এবং পরিষেবা (28.6%), সরঞ্জাম এবং সরবরাহ (25.1%), বায়োটেকনোলজি (19.7%), ফার্মাসিউটিক্যালস (13.3%), স্বাস্থ্যসেবা প্রযুক্তি (10.3%) এবং জীবন বিজ্ঞানের সরঞ্জাম এবং পরিষেবাগুলির একটি বিচ্ছিন্নতা।
সেই বায়োটেকনোলজির ওজন গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি বায়োটেক স্টকগুলির কিছু বিস্ফোরক উল্টোদিকে ভাঁজ করতে সাহায্য করে, যা ট্রায়াল ডেটার একক সেটে দ্বিগুণ অঙ্কে লাফ দিতে পারে, কিন্তু তহবিলকে একইরকম তীব্র নেতিবাচক দিকে উন্মোচন করে না যাতে কোনও কোম্পানির একমাত্র পাইপলাইন ড্রাগ একটি বিপত্তি সম্মুখীন.
ইনভেসকো এসএন্ডপি স্মলক্যাপ হেলথ কেয়ার - একটি মর্নিংস্টার ফাইভ-স্টার ইটিএফ - টার্বো সহ একটি সেক্টর ফান্ড। এটি স্বাস্থ্যসেবা নির্বাচন সেক্টর SPDR ETF (XLV) কে সূচনার পর থেকে প্রতিটি অর্থপূর্ণ সময়কালের তুলনায় অনেক বেশি পারফর্ম করেছে, যার মধ্যে রয়েছে 22.7%-11.1% ড্রাবিং বছর-থেকে-ডেট। তিন বছরের (20.1%-10.8%) এবং পাঁচ বছরের (18.4%-12.7%) সময়ের মধ্যেও এই বৈষম্য অনেক বেশি৷
2018 সালে তেল একটি কুকুর ছিল। যদিও অপরিশোধিত তেল বছরের শুরুতে প্রায় $66 থেকে মাঝপথে প্রায় $75 এ বেড়েছে, শেষ পর্যন্ত নীচে নেমে গেছে, যার দাম ব্যারেল প্রতি প্রায় 50 ডলারে নেমে এসেছে, যেখানে এটি আজ রয়ে গেছে।
এটি বলেছে, তেল-উৎপাদনকারী সংস্থাগুলি উত্পাদনে লাগাম লাগাতে শুরু করেছে এবং বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক কার্যকলাপ পুনরুদ্ধার করা চাহিদা বাড়াতে সহায়তা করবে। এর ফলে শক্তি সংস্থাগুলির জন্য ভাল খবর হতে পারে। ইতিমধ্যে, অনেক শক্তি পরিবহণকারী - যেমন মাস্টার লিমিটেড পার্টনারশিপ (MLPs), যার মধ্যে বেশিরভাগই তেল এবং গ্যাসের মূল্য যাই হোক না কেন তাদের পরিকাঠামোর মধ্য দিয়ে যাওয়ার কারণে ফি সংগ্রহ করে - ইতিমধ্যেই শক্তি-মূল্যের মন্দার বিরুদ্ধে শক্ত অবস্থান করছে।
এটি অ্যাডভাইজারি রিসার্চ এমএলপি এবং এনার্জি ইনকাম ফান্ড-এর জন্য 2019-এর সম্ভাবনার জন্য ভাল বলে মনে হচ্ছে (INFRX, $7.39)। এই মিউচুয়াল ফান্ডটি 78% এমএলপি এবং শক্তি পরিকাঠামো ইক্যুইটি - যেমন কিন্ডার মর্গ্যান (কেএমআই) এবং প্লেইনস জিপি হোল্ডিংস এলপি (পিএজিপি) - এবং 22% উচ্চ-ফলনশীল বন্ডের মিশ্রণ ধারণ করে যাতে সম্ভাব্য শক্তির একটি মিশ্রণের পাশাপাশি উচ্চতর আয়।
ন্যায্য সতর্কীকরণ:এই তহবিলটি সম্প্রতি বেশ ক্ষীণ কর্মক্ষমতা দেখেছে যা এর মধ্যবর্তী মেয়াদী রিটার্নকে টেনে এনেছে। কিন্তু 2019 সালে তেল পুনরুদ্ধারের অর্থ এই আয়-ভারী মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য বড় জিনিস হতে পারে।
* দ্রষ্টব্য:এই তহবিলের A শ্রেণীর শেয়ারের উপর সর্বোচ্চ 5.5% বিক্রয় চার্জও রয়েছে। শেয়ার শ্রেণীর উপর নির্ভর করে লোড এবং ফি ভিন্ন হয়।