এটি এমন ছিল যে বিনিয়োগকারীরা নিজেদেরকে প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করেছিল, "আমার পোর্টফোলিওতে আমার কতগুলি মিউচুয়াল ফান্ড থাকা উচিত?" তারা এখনও বৈচিত্র্যের একই প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করে, তবে এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এর ক্ষেত্রে আরও বেশি।
মাত্র দুটি ETF-এর একটি পোর্টফোলিও হতে পারে নিজের মতো করে বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত হতে পারে যাদের 100টি ভিন্ন ফান্ডের ইনস এবং আউট নিয়ে গবেষণা করতে কোনো আগ্রহ নেই। যাইহোক, যে ব্যক্তির লক্ষ লক্ষ ডলার বিনিয়োগ করা আছে এবং ETF ফ্যাক্ট শীট পড়তে ভালবাসেন তার জন্য এটি আদর্শ নাও হতে পারে। সবাই আলাদা।
বিখ্যাত মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও ম্যানেজার পিটার লিঞ্চ "ডিওয়ার্সিফিকেশন" শব্দটি তৈরি করেছিলেন যখন কোম্পানিগুলি এমন ব্যবসায় সম্প্রসারিত হয় যেগুলি সম্পর্কে তারা খুব কমই জানে, শেষ পর্যন্ত প্রক্রিয়াটির মূল ব্যবসাকে ক্ষতিগ্রস্ত করে। কিন্তু আপনি অনেক বেশি ETF মজুদ করে একই রকম কিছু অর্জন করতে পারেন, কারণ সাধারণ তহবিলে শত শত সিকিউরিটিজ থাকে, যার ফলে স্বতন্ত্র স্টকের অবস্থান ওভারল্যাপ হয়।
ডেভিড সোয়ানসেন, 1985 সাল থেকে ইয়েল ইউনিভার্সিটির এনডাউমেন্ট ফান্ডের প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা এবং আমেরিকান ইতিহাসে যুক্তিযুক্তভাবে সেরা বিনিয়োগ পরিচালকদের একজন, একটি মডেল পোর্টফোলিও রয়েছে যাতে ছয়টি ভিন্ন সম্পদ শ্রেণী রয়েছে:দেশীয় ইক্যুইটি (30% ওজন), আন্তর্জাতিক ইকুইটি (15%) ), উদীয়মান বাজার (10%), ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ (TIPS) (15%), US Treasuries (15%) এবং REITs (15%)।
আমরা এই বৈচিত্র্যময় কিন্তু কেনার জন্য 10টি ETF-এর সংক্ষিপ্ত তালিকার সাথে সেই মডেলের কাছাকাছি থাকব , ছয়টি ইক্যুইটি ইটিএফ, দুটি স্থায়ী আয়ের ইটিএফ এবং দুটি বিকল্প সম্পদ ইটিএফ সহ৷
ডেটা 29 অগাস্ট, 2018 তারিখের। বর্তমান শেয়ারের দাম এবং আরও অনেক কিছুর জন্য প্রতিটি স্লাইডে টিকার-সিম্বল লিঙ্কে ক্লিক করুন।
ওয়ারেন বাফেট বিশ্বাস করেন যে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের স্বল্প-মেয়াদী সরকারি বন্ডের 10% হিসাবে অল্প পরিমাণের সাথে একটি সাধারণ ভ্যানিলা S&P 500 সূচক তহবিলের মালিক হওয়া উচিত। এই পরিকল্পনাটি যে কারও পক্ষে বাস্তবায়ন করা সহজ৷
"কৌতুক হল সঠিক কোম্পানি বাছাই করা নয়," বাফেট এই বছরের শুরুতে বলেছিলেন। "কৌশলটি হল মূলত S&P 500 এর মাধ্যমে সমস্ত বড় কোম্পানি কেনা এবং এটি ধারাবাহিকভাবে করা।"
iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $293.54) — শুধুমাত্র SPDR S&P 500 ETF (SPY) এর পিছনে পরিচালনাধীন সম্পদের দিক থেকে দ্বিতীয় বৃহত্তম S&P 500 ETF, সবচেয়ে বড় US-তালিকাভুক্ত ETF — শুধুমাত্র অনুমোদন পায় কারণ এটি বার্ষিক 0.04% হারে 5 বেসিস পয়েন্ট কম। .
অবশ্যই, SPY-এর IVV-এর তুলনায় ছোট বিড-আস্ক স্প্রেড রয়েছে, যা ট্রেডিংয়ের জন্য চমৎকার। কিন্তু যে কেউ এই 10টি ETF-তে বসে থাকে সে সম্ভবত খুব বেশি লেনদেন করবে না, তাই এই স্প্রেডগুলি একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরির জন্য গুরুত্বপূর্ণ নয়৷
এই Kiplinger ETF 20 পিকটি সহজভাবে S&P 500 ট্র্যাক করে, যার মানে এটি Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) এবং Exxon Mobil (XOM) সহ 500টি ব্লু-চিপ কোম্পানি ধারণ করে।
ইনভেসকো রাসেল মিডক্যাপ সমান ওজন ইটিএফ (EQWM, $51.64) একটি খুব জনপ্রিয় তহবিল নয়, যার ব্যবস্থাপনায় $26 মিলিয়নের কম সম্পদ রয়েছে। তা সত্ত্বেও, এই সমান-ওজন তহবিল দীর্ঘ পথ ধরে এই ETF ক্রয়ের তালিকার বিস্ময়কর বিজয়ী হতে পারে।
EQWM-এর মাধ্যমে, আপনি মিড-ক্যাপ স্টকগুলির সুবিধাগুলি উপভোগ করেন - তারা মার্কিন স্টক মহাবিশ্বের বৃহত্তম অংশ, তারা ছোট- বা বড়-ক্যাপ স্টকগুলির তুলনায় উচ্চ ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন প্রদান করে এবং তারা ক্রমবর্ধমান কিন্তু আর্থিকভাবে স্থিতিশীল ব্যবসার প্রতিনিধিত্ব করে . আপনি একটি সমান-ওজন পদ্ধতিও যোগ করুন, যেখানে প্রতিনিধিত্ব করা সমস্ত স্টক ফান্ডের কার্যকারিতায় অবদান রাখার সমান ক্ষমতা রাখে। সুতরাং, সামগ্রিক বাজারের চেয়ে আপনার বিনিয়োগ বাড়াতে একটি ছোট বরাদ্দের অতিরিক্ত রস সরবরাহ করা উচিত।
EQWN-এর সেরা 10 হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে চার্চ এবং ডোয়াইট (CHD, $56.33) – আর্ম অ্যান্ড হ্যামার, অক্সিক্লিন এবং ট্রোজান ব্র্যান্ডের পিছনের কোম্পানি এবং সমস্ত মার্কিন স্টকগুলির মধ্যে সবচেয়ে সামঞ্জস্যপূর্ণ পারফরমারদের মধ্যে একটি – কনকো রিসোর্সেস (CXO) এবং স্প্রাউটস ফার্মার্স মার্কেট (SFM)৷
*কমপক্ষে 31 অগাস্ট, 2018 পর্যন্ত একটি 0.43% ফি মওকুফ অন্তর্ভুক্ত
Schwab U.S. Small-Cap ETF এর মত একটি কম দামের ETF কেনা (SCHA, $78.18) ডাও জোন্স ইউ.এস. মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্সের ছোট-ক্যাপ অংশ ক্যাপচার করার একটি সস্তা উপায়, যা সমগ্র মার্কিন স্টক মার্কেটের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে৷
ছোট-ক্যাপ অংশটি 1,774টি স্টক সংগ্রহ করে – 2,500 তম পর্যন্ত মার্কেট ক্যাপ অনুসারে 751তম বৃহত্তম – বিনিয়োগকারীদের কোম্পানিগুলির একটি বৈচিত্রপূর্ণ নির্বাচন প্রদান করে৷ ওজন অনুসারে শীর্ষ তিনটি খাত হল আর্থিক 17.7%, তথ্য প্রযুক্তি (16.9%), এবং স্বাস্থ্যসেবা 14.3%৷
সংজ্ঞা অনুসারে প্রতিটি হোল্ডিং একটি সত্যিকারের ছোট-ক্যাপ স্টক নয়:ওজনযুক্ত গড় বাজার ক্যাপ যদি $3.4 বিলিয়ন, যেখানে ছোট ক্যাপগুলি সাধারণত $300 মিলিয়ন থেকে $2 বিলিয়ন হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। তাই SCHA সত্যিই দিচ্ছে যাকে কেউ কেউ "স্মেড-ক্যাপ" তহবিল বলে।
EQWM-এর মতো, SCHA-এর উদ্দেশ্য হল আপনার পোর্টফোলিওকে ঝুঁকিপূর্ণ এবং আরও অস্থির স্টকের কাছে অতিমাত্রায় প্রকাশ না করে একটু পপ দেওয়া।
প্রতিটি সঠিকভাবে নির্মিত ETF পোর্টফোলিওর মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে কিছু ইক্যুইটি হোল্ডিং থাকা উচিত যা স্বদেশ-দেশের পক্ষপাত এড়ানোর জন্য। JPMorgan অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট পরামর্শ দেয় যে মার্কিন বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের 75% মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ভিত্তিক সম্পদে রয়েছে যদিও মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বিশ্বের স্টক মার্কেটের 35%-এর কিছু বেশি অংশ নিয়ে থাকে — এমন একটি অবস্থা যা বিশ্বের বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী সময়ে সময়ে শিকার হন , তাদের পোর্টফোলিওতে একটি বড় ক্ষতি করছে।
সস্তায় জিনিস করার জন্য ভ্যানগার্ডের খ্যাতি রয়েছে। ডলারে 7 পেনিসের জন্য, আপনি Vanguard FTSE ডেভেলপড মার্কেটস ETF-এর মালিক হতে পারেন (VEA, $43.78), যা আপনাকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে সারা বিশ্ব থেকে প্রায় 4,000 স্টকের এক্সপোজার দেয়। এটি করার মাধ্যমে আপনি শুধুমাত্র আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করছেন না বরং আপনি ভৌগলিক এবং কোম্পানির উভয় ঝুঁকিও হ্রাস করছেন।
VEA এর হোল্ডিংগুলি জাপান, কানাডা এবং পশ্চিম ইউরোপীয় দেশগুলির মতো উন্নত বাজারগুলিতে কেন্দ্রীভূত। রয়্যাল ডাচ শেল (RDS.B), নেসলে (NSRGY) এবং টয়োটা (TM) এর মতো সুপরিচিত ব্লু চিপ সমন্বিত, এটি প্রকৃতিতেও ভারী বড়-ক্যাপ।
সাধারণত, 0.49% একটি প্যাসিভ বিনিয়োগের জন্য ব্যয়বহুল হবে, কিন্তু এটি সামগ্রিক পোর্টফোলিওর মাত্র 5% এর জন্য দেওয়া হলে, আন্তর্জাতিক ছোট-এবং মিড-ক্যাপ বাজারের কম ভ্রমণের জগতের এক্সপোজার পাওয়ার জন্য এটি অর্থপ্রদান করা বোধগম্য হতে পারে।
সবকিছু পরিমিত, তাই না?
ক্যাপ-ওয়েটেড ETF-এর বিপরীতে, Invesco FTSE RAFI ডেভেলপড মার্কেটস প্রাক্তন ইউ.এস. ছোট-মধ্য ইটিএফ (PDN, $32.97) হল RAFI-ওয়েটেড — RAFI এর অর্থ হল রিসার্চ অ্যাফিলিয়েটস ফান্ডামেন্টাল ইনডেক্সেশন — যার মানে এটি একটি কোম্পানির আকারের চারটি মৌলিক পরিমাপ ব্যবহার করে:বইয়ের মূল্য, নগদ প্রবাহ, বিক্রয় এবং লভ্যাংশ, প্রতিটি 1,504 হোল্ডিংয়ের ওজন করার জন্য। পি>
RAFI-এর সমর্থকরা এই ধরনের ওজন পছন্দ করে কারণ এটি এমন কোম্পানিগুলির দিকে ঝুঁকতে থাকে যেগুলি বেশি লাভজনক এবং যেগুলিকে অতিরিক্ত মূল্য দেওয়া হয় সেগুলিকে এড়িয়ে চলে যা বিনিয়োগকারীদের আরও ভাল মূল্যের প্রস্তাব দেয়৷
তাতে বলা হয়েছে, আপনি সম্ভবত PDN-এর শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ের অনেকগুলি স্টকের কথা শুনেছেন, যেমন নরওয়েজিয়ান তেল-ও-গ্যাস জরিপ পরিষেবা সংস্থা TGS NOPEC Geophysical Co. বা কানাডিয়ান পরিবহন সংস্থা TFI ইন্টারন্যাশনাল৷
ভ্যানগার্ড FTSE উদীয়মান বাজার ইটিএফ (VWO, $42.90), যা চীন, ভারত এবং ব্রাজিলের মতো উদীয়মান বাজারগুলিতে বিনিয়োগ করে, 2018 সালে এটিকে মোটামুটিভাবে অতিক্রম করেছে, যা বছরের-থেকে 10%-এর থেকে একটু বেশি। এটি S&P 500-এর 8% লাভের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে খারাপ।
দুটি শব্দ পার্থক্য ব্যাখ্যা করে:উদীয়মান বাজার। এই দ্রুত বর্ধনশীল কিন্তু কম স্থিতিশীল অর্থনীতিগুলি 2018 সালে ভয়ঙ্করভাবে কাজ করেছে, এবং কিছু বিশেষজ্ঞরা পরামর্শ দিচ্ছেন যে আমেরিকান স্টকগুলি অদূর ভবিষ্যতের জন্য EMগুলিকে ধাক্কা দেবে৷
JPMorgan জুলাই মাসে লিখেছিল যে বিদেশ থেকে উদ্ভূত সমস্ত খারাপ খবর এবং বাণিজ্য ক্ষোভ স্টকের দামে বেক করা হয়েছিল, এবং বিনিয়োগকারীদের উদীয়মান বাজারে তাদের এক্সপোজার বাড়ানোর সুপারিশ করেছিল৷
একটি সুগঠিত পোর্টফোলিও একটি স্পোর্টস টিমের মতো যেখানে খেলোয়াড়রা সর্বদাই কম পারফরমিং, অতিরিক্ত পারফরম্যান্স এবং প্রত্যাশা অনুযায়ী পারফর্ম করে। সবকিছুর সামান্য কিছু থাকা নিশ্চিত করে যে আপনি ভাল এবং খারাপ সময়ে ভাল করবেন। এটি বলার আরেকটি উপায় যে উদীয়মান বাজারগুলি আবার তাদের দিন পাবে।
ট্রেজারি ইনফ্লেশন প্রোটেক্টেড সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস) সবচেয়ে উত্তেজনাপূর্ণ বিনিয়োগ নয়। কিন্তু যখন মুদ্রাস্ফীতি তার কুৎসিত মাথা ঘুরতে শুরু করে - যেমনটি 2018 সালের শেষ মাসগুলিতে চলে - আপনি iShares TIPS বন্ড ETF -এর মতো একটি বিনিয়োগ চান৷ (টিআইপি, $112.12) যা মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা প্রদান করে এবং আপনার পোর্টফোলিওর একটি অংশের জন্য একটি নিশ্চিত প্রকৃত রিটার্ন প্রদান করে। বিশেষ করে যদি আপনার বয়স ৫০ বছরের বেশি হয়।
জুলাই মাসে, মূল মুদ্রাস্ফীতি গত 12 মাসে 2.9% বেড়েছে - গত এক দশকে সবচেয়ে বড় লাভ এবং মুদ্রাস্ফীতি কমছে না এমন একটি চিহ্ন। অর্থনীতি শক্তিশালী থাকাকালীন, পেনশন তহবিলগুলি কখন বুদবুদ ফেটে যাবে তা নিয়ে ভাবতে শুরু করেছে৷
কানাডা পেনশন প্ল্যান ইনভেস্টমেন্ট বোর্ডের সিইও মার্ক মাচিন সম্প্রতি বলেছেন, "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির দ্বারা ভালভাবে সমর্থিত হয়েছে।" “এটি আয় বৃদ্ধিকে চালিত করেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মৌলিক বিষয়গুলি এখনও অবিশ্বাস্যভাবে শক্তিশালী, এবং এখন প্রশ্ন হল:এটি কতক্ষণ চলতে পারে?"
আপনি যদি মনে করেন যে টিআইপি অযৌক্তিক নয়, তাহলে আপনার অবশ্যই iShares শর্ট ট্রেজারি বন্ড ETF নিয়ে সমস্যা হবে (SHV, $110.44), যা এক বছর বা তার কম সময়ের স্বল্প-মেয়াদী ইউএস ট্রেজারিতে বিনিয়োগ করে। বর্তমানে, এটির 59.5% মার্কিন কোষাগারে এবং বাকিটি নগদ এবং ডেরিভেটিভগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়েছে, যা মূল্যস্ফীতির বর্তমান হারের নীচে 1.2% কৃপণভাবে লাভ করে৷
তাহলে, কেন SHV আপনার পোর্টফোলিওর জন্য ভালো?
আপনি যদি ভূমিকাটি মনে রাখেন, আমরা এই দেশের অন্যতম উজ্জ্বল বিনিয়োগকারী ডেভিড সোয়ানসেনের মডেল পোর্টফোলিও অনুসরণ করার চেষ্টা করছি। আঙ্কেল ওয়ারেনের পরামর্শটিও মনে রাখবেন যে গড় বিনিয়োগকারীর শুধুমাত্র দুটি তহবিল প্রয়োজন:একটি S&P 500 ট্র্যাকার এবং স্বল্পমেয়াদী বন্ডের জন্য কিছু৷
এই দুটি বিনিয়োগ গুরুর সম্পদ বরাদ্দের সুপারিশগুলি এমন সম্পদকে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য যা একে অপরের সাথে সম্পর্কযুক্ত নয় যাতে দীর্ঘমেয়াদী আয় মসৃণ করতে সহায়তা করে। অবশ্যই, আপনি SHV-এর সাহায্যে কোনও হোম রানে আঘাত করতে যাচ্ছেন না, তবে বাজারগুলি একটু খারাপ হয়ে গেলে আপনি সম্ভবত এটির মালিক হওয়ার জন্য অনুশোচনা করবেন না৷
ভালো ডিফেন্স চ্যাম্পিয়নশিপ জেতে।
রিয়েল এস্টেট হল নতুন S&P 500 সেক্টর - এবং এটি একটি সম্পদ শ্রেণী যা যেকোনো বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে থাকা উচিত, বিশেষ করে যদি আপনি প্রকৃতপক্ষে একটি বাড়ি বা অন্য সম্পত্তির মালিক না হন৷
রিয়েল এস্টেট সিলেক্ট সেক্টর SPDR (XLRE, $33.90) S&P 500-এ সমস্ত রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টের (REITs) কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার চেষ্টা করে৷ বর্তমানে, XLRE-এ 33টি হোল্ডিং রয়েছে, যার মধ্যে শীর্ষ 10টি পোর্টফোলিওর 55% ওজনের জন্য দায়ী৷
এই মুহূর্তে সবচেয়ে বড় হোল্ডিং হল টেলিকম-ইনফ্রাস্ট্রাকচার প্লে আমেরিকান টাওয়ার (AMT) 9.9%, মল অপারেটর সাইমন প্রপার্টি গ্রুপ (SPG) এর 8.4%। খুচরা বিক্রেতা জীবন ফিরে আসার সাথে সাথে, SPG অল্প সময়ের মধ্যে আমেরিকান টাওয়ারকে ছাড়িয়ে যেতে পারে৷
XLRE এই বছর সংগ্রাম করেছে, বছরে মাত্র 3% লাভ করেছে। ক্রমবর্ধমান সুদের হার রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারীদের উপর প্রভাব ফেলেছে। কিন্তু 3%-এর বেশি ফলন মোট রিটার্ন যোগ করে … এবং যতক্ষণ না রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারীদের অনুকূলে ফিরে আসে ততক্ষণ পর্যন্ত বিনিয়োগকারীদের সামান্য সুরক্ষা প্রদান করা উচিত।
আইকিউ মার্জার আর্বিট্রেজ ইটিএফ (MNA, $31.56) নভেম্বর 2009 সালে চালু করা হয়েছিল। এটি IQ মার্জার আর্বিট্রেজ ইনডেক্সের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে, একটি সূচক যা টেকওভার টার্গেটের মালিকানার মাধ্যমে কর্পোরেট একীভূতকরণ থেকে লাভবান হওয়ার চেষ্টা করে, পাশাপাশি কিছু সংক্ষিপ্ত এক্সপোজারের মাধ্যমে হেজিং করে।
2018 সালের প্রথম ত্রৈমাসিকে বৈশ্বিক একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণ 17 বছরের উচ্চতায় পৌঁছেছে যা সূচকটিকে অনেক সম্ভাব্য সুযোগ প্রদান করে। আরও গুরুত্বপূর্ণ, একত্রীকরণের মধ্যস্থতা পরিস্থিতি খুব কমই বাজারের পরিবেশ দ্বারা প্রভাবিত হয়, তাই এটি সবই নির্ভর করে যে ক্রেতা অধিগ্রহণের লক্ষ্যে পর্যাপ্ত হোমওয়ার্ক করেছেন কি না চুক্তিটি বাড়িতে আনার জন্য৷
বিকল্প বিভাগে উপলব্ধ সমস্ত ইটিএফগুলির মধ্যে, এমএনএ একটি হেড-স্ক্র্যাচারের মতো মনে হতে পারে, বিশেষত 0.77% এর ব্যবস্থাপনা ব্যয় অনুপাতের কারণে।
এখানে মূল হল স্থিতিশীল রিটার্ন।
চালু হওয়ার পর থেকে, MNA-এর দুই বছরের নেতিবাচক মোট রিটার্ন রয়েছে (2010, 2011) এবং ইতিবাচক মোট রিটার্ন সহ ছয় বছর (2018 সহ নয়)। নিম্ন বছরের গড় -1.2%; আপ বছর 4.4%. এটি চটকদার নয়, তবে এটি আপনার টাকা পার্ক করার জন্য MNA-কে একটি চমৎকার জায়গা করে তোলে।