ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল হল কম খরচে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বাজারের সবচেয়ে বড় চ্যাম্পিয়ান৷
কোম্পানিটি একটি অগ্রগামী, প্রথম সূচক তহবিল চালু করেছে - ভ্যানগার্ড 500 ইনডেক্স ফান্ড (VFIAX), যা স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক ইনডেক্সে সস্তা অ্যাক্সেস প্রদান করেছে - চার দশকেরও বেশি আগে।
তারপর থেকে, ভ্যানগার্ড বেশ কয়েকটি কম খরচের সূচক মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) চালু করেছে যা বিনিয়োগকারীদের শত শত বিলিয়ন ডলারের ফি সংরক্ষণ করেছে। সেরা ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল শুধুমাত্র ফি ফ্রন্টে আপনার অর্থ সাশ্রয় করতে যাচ্ছে না। তারা সম্পদ শ্রেণীতে বিশ্বস্ত এক্সপোজার এবং আগামী বছরের জন্য লাভের জন্য বিনিয়োগ কৌশল প্রদান করবে। একবার দেখুন।
ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড অ্যাপ্রিসিয়েশন ইটিএফ (VIG, $100.68) হল একটি ETF যা লভ্যাংশ বৃদ্ধির দিকে লক্ষ্য রাখে। তহবিলটি NASDAQ ইউএস ডিভিডেন্ড অ্যাচিভারস সিলেক্ট ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা প্রায় 180টি ডিভিডেন্ড স্টকের একটি সংগ্রহ যা কমপক্ষে 10 বছরের জন্য তাদের বার্ষিক অর্থপ্রদানের উন্নতি করেছে৷
আশ্চর্যজনকভাবে, সেই পোর্টফোলিওটি ব্লু চিপগুলিতে পূর্ণ যা দীর্ঘদিন ধরে তাদের নিজ নিজ শিল্পে শীর্ষ অবস্থানে রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে Walmart (WMT), Johnson &Johnson (JNJ) এবং Microsoft (MSFT)।
কিছু বিনিয়োগকারীদের কাছে কিছুটা বিস্ময়কর, তবে, ফলন। "লভ্যাংশ" উপাধি থাকা সত্ত্বেও, VIG এই মুহুর্তে 2% এর নিচে ফলন দেয়৷
অনেক লভ্যাংশ উৎপাদনকারীর প্রকৃতপক্ষে উচ্চ ফলন নেই - এবং এটি ঠিক আছে। বিনিয়োগকারীদের মানের জন্য প্রায় একটি পর্দার মত লভ্যাংশ বৃদ্ধি সম্পর্কে চিন্তা করা উচিত। অন্তত এক দশকের জন্য কোনো বাধা ছাড়াই লভ্যাংশ বাড়ানোর ক্ষমতা আর্থিক স্থিতিশীলতা এবং নগদ উৎপাদন প্রদর্শন করে। এছাড়াও, লভ্যাংশ বৃদ্ধি প্রায়শই শেয়ারের দাম বৃদ্ধির সাথে থাকে, যা স্বাভাবিকভাবেই কম ফলন করে। এছাড়াও মনে রাখবেন যে ফান্ডের হোল্ডিংগুলি সময়ের সাথে সাথে তাদের পেআউটগুলিকে প্রসারিত করে, আপনার খরচে ফলন – আপনি যে মূল্যে ETF কিনেছেন তার উপর ভিত্তি করে আপনি যে ফলন পাবেন – তাও বাড়বে।
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড অ্যাপ্রিসিয়েশন অ্যাডমিরাল শেয়ার (VDADX) এবং বিনিয়োগকারী শেয়ার (VDAIX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও পাওয়া যায়৷
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের গ্রহে কিছু "নিরাপদ" বন্ড রয়েছে এবং বিনিয়োগকারীরা সাধারণত সেই আপেক্ষিক নিরাপত্তার জন্য আমেরিকার ঋণের কম ফলনের জন্য মীমাংসা করতে ইচ্ছুক। যাইহোক, মেক্সিকো, রাশিয়া এবং ভারতের মতো তথাকথিত উদীয়মান অর্থনীতিতে ভূ-রাজনৈতিক উদ্বেগ, দুর্নীতির উচ্চ ঝুঁকি এবং কম প্রতিষ্ঠিত বাজারের মতো কারণগুলির জন্য অনেক বেশি ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের বৈশিষ্ট্য রয়েছে। উল্টানো পার্শ্ব? তাদের বন্ডগুলি প্রায়ই বিনিয়োগকারীদের কামড়াতে উচ্চ ফলন প্রদান করে৷
কিন্তু এই ঝুঁকি কমানোর উপায় রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে সূচক তহবিল কেনা যা বিভিন্ন দেশের অনেক ঋণ সংক্রান্ত সমস্যা রয়েছে। এইভাবে, এমনকি যদি একটি দেশের বন্ড ট্যাঙ্ক, এটি বিনিয়োগকে পঙ্গু করবে না যেভাবে এটি একটি বিনিয়োগকারীকে সেই একক দেশে প্রবেশ করত।
ভ্যানগার্ড ইমার্জিং মার্কেটস সরকারী বন্ড (VWOB, $75.40) ঠিক এই ধরনের এক্সপোজার অফার করে, কয়েক ডজন দেশে এক হাজারেরও বেশি সার্বভৌম বন্ডের ঝুড়িতে অ্যাক্সেস প্রদান করে। বৃহত্তর উদীয়মান বাজার যেমন চীন (16.7%), মেক্সিকো (7.8%) এবং ব্রাজিল (6.7%) VWOB-তে একটি বৃহত্তর উপস্থিতি রয়েছে, তবে এর বিস্তৃত অধিগ্রহণ এমনকি মঙ্গোলিয়া, জ্যামাইকা এবং আর্মেনিয়ার মতকে স্পর্শ করে।
তুলনামূলকভাবে বেশি ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও, VWOB-এর বেশিরভাগ হোল্ডিংয়ের (63%) বিনিয়োগ-গ্রেডের ক্রেডিট রেটিং রয়েছে - আমেরিকার রেটিং থেকে যথেষ্ট কম। এটি ফলস্বরূপ তহবিলের ফলন বৃদ্ধিতে সহায়তা করে, যা বেশিরভাগ আমেরিকান বন্ড তহবিলের অফার থেকে 4% এর বেশি ভাল৷
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড ইমার্জিং মার্কেটস গভর্নমেন্ট বন্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার (ভিজিএভিএক্স) এবং ইনভেস্টর শেয়ার (ভিজিওভিএক্স) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উপলব্ধ৷
* SEC প্রাপ্তি সাম্প্রতিকতম 30-দিনের সময়কালের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে। SEC ইল্ড হল বন্ড ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
ভ্যানগার্ড FTSE অল-ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন US Small-Cap ETF (VSS, $120.22) হল বেশ কয়েকটি ভ্যানগার্ড ইনডেক্স ফান্ডের মধ্যে একটি যা কিপলিংগার ETF 20-এর মধ্যে একটি স্থান অর্জন করেছে – বাজারের সেরা ETF-এর 20 টির একটি গ্রুপ৷
এই ভ্যানগার্ড ইনডেক্স ETF, নাম থেকে বোঝা যায়, সমগ্র গ্রহ জুড়ে ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, কিন্তু বিনিয়োগকারীদের সম্পূর্ণরূপে আন্তর্জাতিক এক্সপোজার দেওয়ার জন্য আমেরিকান কোম্পানিগুলিকে বাদ দেয়৷
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি স্বাভাবিকভাবেই ঝুঁকিপূর্ণ কারণ তাদের প্রায়শই সংকীর্ণ পণ্য লাইন থাকে এবং তাদের বড়-ক্যাপ ভাইদের তুলনায় পুঁজিতে কম অ্যাক্সেস থাকে। কিন্তু VSS কয়েক ডজন দেশে 3,600 টিরও বেশি স্টকে বিনিয়োগ করে এই ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে, যার শীর্ষ হোল্ডিং - কানাডিয়ান খনির কোম্পানি ফার্স্ট কোয়ান্টাম মিনারেল - পোর্টফোলিওর মাত্র 0.4% প্রতিনিধিত্ব করে৷
একটি দেশের দৃষ্টিকোণ থেকে, ভিএসএস জাপানী স্টকগুলিতে (পোর্টফোলিওর 15.9%), কানাডা এবং ইউনাইটেড কিংডমে (11.9% প্রতিটি) দ্বি-অঙ্কের হোল্ডিং সহ সবচেয়ে বেশি ওজনযুক্ত। আরও বিস্তৃতভাবে, তহবিলের 37% উন্নত ইউরোপে, 29% উন্নত-প্রশান্ত মহাসাগরীয় দেশগুলিতে, 12% উত্তর আমেরিকায় এবং প্রায় 21% উদীয়মান বাজারে, মধ্যপ্রাচ্য বা "অন্যান্য।" পি>
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড FTSE অল-ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন ইউএস স্মল-ক্যাপও একটি বিনিয়োগকারী শেয়ার (VSFVX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে উপলব্ধ৷
যদিও ভ্যানগার্ড ডিভিডেন্ড অ্যাপ্রিসিয়েশন ইটিএফ ডিভিডেন্ড-গ্রোথ কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস করে, ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইটিএফ (VYM, $83.28) উচ্চ বর্তমান ফলনের উপর জোর দেয়।
তুলনামূলকভাবে বলতে গেলে, সেটা হল।
VYM বর্তমানে প্রায় 3% লাভ করে, যা অবশ্যই S&P 500-ট্র্যাকিং ফান্ড যেমন Vanguard S&P 500 ETF -এর 1.9% থেকে ভাল। (VOO)। একই সময়ে, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs), মাস্টার লিমিটেড পার্টনারশিপ (MLPs) এবং বিজনেস ডেভেলপমেন্ট কোম্পানি (BDCs) এর মতো অন্যান্য উচ্চ-ফলনসম্পন্ন সম্পদের তুলনায় এটি খুব কমই একটি শক্তিশালী ফলন, যা সাধারণত 5% এবং এর মধ্যে যে কোনও জায়গায় ফলন দেয়। ৯%।
তবুও, বিনিয়োগকারীরা কম-ঝুঁকির একটি পোর্টফোলিও খুঁজছেন, বেশিরভাগই তুলনামূলকভাবে উচ্চ ফলন সহ ব্লু-চিপ স্টক VYM-এ এটি খুঁজে পাবেন। পোর্টফোলিওটি প্রায় 380টি স্টক শক্তিশালী, যার মধ্যে বড়-ক্যাপ ডিভিডেন্ড নাম যেমন AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) এবং Intel (INTC)।
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড একটি বিনিয়োগকারী শেয়ার (VHDYX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও পাওয়া যায়।
প্রযুক্তি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এবং বিদেশে প্রতিটি পুরুষ, মহিলা এবং শিশুর জীবনকে ক্রমবর্ধমানভাবে রূপ দিচ্ছে - ক্লাউড প্রযুক্তি, রোবট এবং অগমেন্টেড রিয়েলিটি হল কিছু প্রযুক্তিগত প্রবণতা যা তাদের দৈনন্দিন জীবনে প্রবেশ করছে। তদুপরি, বিশ্ব ক্রমশ বিঘ্নিত হচ্ছে। কম্পিউটার বা এমনকি স্মার্টফোন এবং ট্যাবলেটগুলি ভুলে যান - টিভি, রেফ্রিজারেটর এমনকি টোস্টারগুলিও টেথার হয়ে যাচ্ছে কারণ আমরা ইন্টারনেটের সাথে প্রায় সবকিছুই সংযুক্ত করি৷
প্রযুক্তি খাত যেখানে এই অগ্রগতির বেশিরভাগই করা হচ্ছে, যার অর্থ প্রযুক্তি-কেন্দ্রিক ইটিএফগুলির জন্য সামনের বছরগুলিতে অব্যাহত বৃদ্ধির জন্য প্রচুর সম্ভাবনা রয়েছে। ভ্যানগার্ড তথ্য প্রযুক্তি ETF লিখুন (VGT, $181.44), যা "তথ্য প্রযুক্তি" ফার্ম হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ প্রায় 358টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে।
এটি একটি বিস্তৃত এলাকা কভার করে - সিস্টেম সফ্টওয়্যার থেকে সেমিকন্ডাক্টর থেকে ইন্টারনেট পরিষেবা এবং ডেটা প্রসেসিং পর্যন্ত সবকিছু। এবং এই মুহুর্তে শীর্ষ হোল্ডিংগুলি হল আমেরিকার সবচেয়ে সুপরিচিত এবং প্রভাবশালী কোম্পানিগুলির মধ্যে একজন - আইফোন নির্মাতা অ্যাপল (এএপিএল); Windows এবং Word purveyor Microsoft (MSFT); Alphabet (GOOGL), সার্চ কিং গুগলের পিতা; এবং Facebook (FB), বিশ্বের বৃহত্তম সোশ্যাল মিডিয়া নেটওয়ার্ক৷
৷কিন্তু বিনিয়োগকারীদের জানা উচিত যে বাজার জুড়ে এটি এবং অন্যান্য কয়েকটি সেক্টর ফান্ড শীঘ্রই পরিবর্তিত হবে। গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন স্ট্যান্ডার্ড (GICS) এর পরিবর্তনের ফলে এই বছরের শেষের দিকে VGT এবং অন্যান্য ETF-এর বেঞ্চমার্ক সূচকগুলি পরিবর্তিত হবে, যা মূলত নির্ধারণ করে কোন কোম্পানিগুলি কোন সেক্টর এবং শিল্পে যাবে। উদাহরণস্বরূপ, Facebook এবং Alphabet টেলিকমিউনিকেশন সেক্টরে স্থানান্তরিত হবে, এবং এইভাবে VGT-এর পরিবর্তে ভ্যানগার্ড কমিউনিকেশন সার্ভিসেস ETF (VOX) দ্বারা অনুষ্ঠিত হবে৷
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড তথ্য প্রযুক্তি অ্যাডমিরাল শেয়ার (VITAX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উপলব্ধ৷
ভ্যানগার্ড ইন্টারন্যাশনাল হাই ইয়েল্ড ইটিএফ (VYMI, $66.63) মূলত ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইটিএফ-এর ভাল-ভ্রমণকারী বোন ফান্ড। VYM-এর মতো, VYMIও বেশি-গড় লভ্যাংশের ফলন সহ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে – এটি এমন অনেক দেশেই করে যেগুলি আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্র নয়।
অনেক ব্লু-চিপ ইন্টারন্যাশনাল ফান্ডের মতো, VYMI তথাকথিত উন্নত বাজারগুলিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করা হয় - যে দেশগুলি আরও পরিপক্ক অর্থনীতি এবং স্থিতিশীল বাজারগুলির সাথে, যেমন জাপান, অস্ট্রেলিয়া এবং বেশিরভাগ পশ্চিম ইউরোপ। প্রকৃতপক্ষে, তহবিলের $960 মিলিয়ন সম্পদের অর্ধেকের কিছু বেশি উন্নত-ইউরোপ স্টকগুলিতে বাঁধা, আরও 19% উন্নত-প্যাসিফিক কোম্পানিগুলিতে। তহবিলের মাত্র 20% চীনের মতো উদীয়মান-বাজার দেশগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়।
যদিও অনেক সেক্টরের প্রতিনিধিত্ব করা হয়, ভিওয়াইএমআই-এর শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে ভোক্তা স্ট্যাপল এবং ফার্মা স্টকগুলি ভালভাবে উপস্থাপন করা হয়। সুইস ফুড জায়ান্ট নেসলে (NSRGY), ব্রিটিশ-ডাচ কনজিউমার-গুডস জায়ান্ট ইউনিলিভার (UN), সুইস ফার্মাসিউটিক্যাল মাল্টিন্যাশনাল নোভারটিস (NVS) এবং ব্রিটিশ আমেরিকান টোব্যাকো (BTI) ফান্ডের সর্বোচ্চ ওজনের কিছু নিয়ন্ত্রণ করে।
বিনিয়োগকারীদের এও মনে রাখা উচিত যে আন্তর্জাতিক নীল চিপগুলি কখনও কখনও তাদের আমেরিকান সমকক্ষদের চেয়ে বেশি উদার হতে পারে, যা YVMI-এর 3.3% ফলন দ্বারা প্রতিফলিত হয়, যা VYM-কে কিছুটা ছাড়িয়ে যায়৷
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড ইন্টারন্যাশনাল হাই ইল্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার (VIHAX) এবং বিনিয়োগকারী শেয়ার (VIHIX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও পাওয়া যায়৷
রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) একটি বিশেষ ধরনের কর্পোরেট কাঠামোর প্রতিনিধিত্ব করে যা রিয়েল এস্টেটের মালিক এবং পরিচালনা করে এমন কোম্পানিগুলিকে নির্দিষ্ট ফেডারেল ট্যাক্স বিরতি উপভোগ করতে দেয় যতক্ষণ না তারা তাদের করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশের আকারে ফেরত দেয়। .
ফলস্বরূপ, REITs আয়-শিকার সম্প্রদায়ের কাছে প্রিয় তাদের প্রায়শই গড় ফলনের জন্য ধন্যবাদ৷
ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ইটিএফ (VNQ, $77.94) এই স্টকগুলির মধ্যে প্রায় 180টির একটি বিস্তৃত সংগ্রহ, যা রিয়েল এস্টেট জগতের প্রায় প্রতিটি কোণকে কভার করে৷ VNQ বিশেষায়িত (23%), খুচরা (17%), আবাসিক (16%), অফিস (12%) এবং স্বাস্থ্য পরিচর্যা (10%) REIT-এর পাশাপাশি হোটেল-এন্ড-রিসর্টের বিভ্রান্তিতে দ্বিগুণ-অঙ্কের ওজন নিয়ে গর্ব করে। অপারেটর, শিল্প রিয়েল এস্টেট খেলোয়াড় এবং অন্যান্য প্রকার।
আপনি VNQ-এর শীর্ষ হোল্ডিং-এ সেই বৈচিত্র্য দেখতে পাচ্ছেন, যার মধ্যে রয়েছে মল অপারেটর সাইমন প্রপার্টি গ্রুপ (SPG), লজিস্টিক-মাইন্ডেড REIT Prologis (PLD), ডেটা-সেন্টার মালিক Equinix (EQIX) এবং সেলফ স্টোরেজ কিং পাবলিক স্টোরেজ (PSA)।
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট অ্যাডমিরাল শেয়ার (VGSLX) এবং বিনিয়োগকারী শেয়ার (VGSIX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উপলব্ধ৷
2017-এর শেষে যখন প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প একটি বিশাল কর্পোরেট ট্যাক্স কাটার আইনে স্বাক্ষর করেন, তখন তিনি বেশিরভাগ আমেরিকান ব্যবসার জন্য একটি বিশাল সুবিধা করেছিলেন – কিন্তু ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলি (সাধারণত $300 মিলিয়ন থেকে $2 বিলিয়ন বাজার মূল্যের মধ্যে) সত্যিই সেট আপ হয়েছে। এই ব্যবসা-বান্ধব আইনের ফলাফল উপভোগ করতে।
আমেরিকান বড়-ক্যাপ কোম্পানিগুলি প্রায়শই অন্যান্য দেশে কাজ করে এবং ফলস্বরূপ, তাদের কার্যকর করের হার আগের কর্পোরেট 35% এর চেয়ে কম। যাইহোক, বেশিরভাগ ছোট-ক্যাপ কোম্পানীগুলি বিদেশে খুব কম রাজস্ব পায় না এবং এইভাবে সাধারণত সম্পূর্ণ 35% বা এর কাছাকাছি অর্থ প্রদান করে। ফলস্বরূপ, যখন কর্পোরেট রেট 21%-এ নামিয়ে আনা হয়েছিল, তখন বড় বহুজাতিক কোম্পানিগুলি উপকৃত হয়েছিল – কিন্তু আরও শালীন আকারের কোম্পানিগুলি গড়ে আরও গভীরভাবে কম অর্জন করেছে৷
অধিকন্তু, ছোট ক্যাপগুলির গার্হস্থ্য ব্যয়ের উপর নির্ভরতার অর্থ হল আমেরিকার পুনরুদ্ধার অব্যাহত থাকায় অব্যাহত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির ফল উপভোগ করার জন্য তারা আরও ভাল অবস্থানে রয়েছে৷
ভ্যানগার্ড স্মল-ক্যাপ ভ্যালু ETF লিখুন (VBR, $133.22), যা প্রায় 880টি ছোট কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে যা বিভিন্ন মূল্যের বৈশিষ্ট্য প্রদর্শন করে, যেমন কম দাম থেকে উপার্জনের অনুপাত। এই তহবিলটি আর্থিক স্টকগুলিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করা হয়, যা পরিচালনার অধীনে VBR-এর প্রায় এক তৃতীয়াংশ সম্পদ নিয়ে গঠিত। শিল্প (20%) এবং ভোক্তা পরিষেবা (11%) শুধুমাত্র অন্যান্য দ্বি-অঙ্কের ওজন। হোল্ডিংগুলির মধ্যে আইডেক্স (আইইএক্স) এর পছন্দ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যা পাম্প, ফ্লো মিটার এবং অন্যান্য ফ্লুইডিক্স পণ্য তৈরি করে, সেইসাথে ইস্পাত উৎপাদনকারী স্টিল ডায়নামিক্স (এসটিএলডি)।
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড স্মল-ক্যাপ ভ্যালু অ্যাডমিরাল শেয়ার (VSIAX) এবং বিনিয়োগকারী শেয়ার (VISVX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উপলব্ধ৷
অনেক দৃষ্টান্ত আছে যেখানে সক্রিয় ব্যবস্থাপনা সূচীকরণের চেয়ে বেশি অর্থবোধ করে। উদাহরণস্বরূপ, চটপটে তহবিল পরিচালকরা সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলের মতো ক্ষেত্রগুলিতে ভাল করতে পারেন, যেখানে তারা ভবিষ্যতের ফলন গতিবিধির পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য গণনা করা কেনাকাটা করতে পারে। অ্যাক্টিভ ম্যানেজাররাও মিউনিসিপ্যাল বন্ডের খণ্ডিত বাজার ভালভাবে নেভিগেট করতে পারে এবং ক্রেডিট ঝুঁকি এড়াতে পারে।
কিছু সহজ কৌশল সূচক তহবিলের জন্য পুরোপুরি উপযুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, স্বল্প-মেয়াদী ট্রেজারিগুলির একটি ঝুড়িতে বিনিয়োগ করার জন্য সামান্য সূক্ষ্মতা প্রয়োজন, যেখানে বন্ডগুলি সুদের হারের পরিবর্তনের জন্য অনেক কম সংবেদনশীল৷
ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম ট্রেজারি ETF (VGSH, $59.75) ঠিক এই ধরনের এক্সপোজার প্রদান করে, প্রায় 90টি মার্কিন ট্রেজারি বন্ডে বিনিয়োগ করে যার মেয়াদ এক থেকে তিন বছরের মধ্যে। আমেরিকা গ্রহের সেরা ক্রেডিট রেটিংগুলির মধ্যে একটি নিয়ে গর্ব করে, যার মানে খুব কম ডিফল্ট ঝুঁকি রয়েছে - এবং আরও কম ঝুঁকি রয়েছে যে VGSH-এর সমস্ত বন্ড তিন বছরের বেশি সময়ের মধ্যে পরিপক্ক হবে না৷
এই ধরনের স্বল্পমেয়াদী কৌশলগুলি সাধারণত বিনিয়োগকারীরা স্টক-মার্কেট অস্থিরতার সময়ে "লুকাতে" খুঁজতে ব্যবহার করে। নগদে যাওয়ার পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ VGSH-এর মতো তহবিলে রাখতে পারেন এবং সাধারণভাবে সামান্য অস্থিরতা আশা করতে পারেন এবং পাশাপাশি সামান্য পরিমাণ আয়ও সংগ্রহ করতে পারেন।
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম ট্রেজারি অ্যাডমিরাল শেয়ার (VSBSX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও পাওয়া যায়।
আপনি যদি আপনার স্টক পোর্টফোলিওতে আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য চান, তাহলে কিপ ইটিএফ 20 সদস্য ভ্যানগার্ড টোটাল ইন্টারন্যাশনাল স্টক ইটিএফ এর চেয়ে অনেক বেশি বিস্তৃত সমাধান খুঁজে পাওয়া কঠিন। (VXUS, $56.94)।
ভিএক্সইউএস হল একটি তহবিলের একটি বড় অংশ, যেখানে ডজনখানেক দেশে প্রায় 6,350টি আন্তর্জাতিক স্টক রয়েছে। বেশিরভাগ পোর্টফোলিও প্রকৃতিগতভাবে উন্নত-জাতি, যার 42% ইউরোপে এবং আরও 30% প্রশান্ত মহাসাগরের পরিপক্ক দেশগুলিতে। কিন্তু এই মুহুর্তে উদীয়মান বাজারগুলির জন্য 21% বরাদ্দ রয়েছে, যা বৃদ্ধির ফ্রন্টে আরও কিছুটা "ওমফ" প্রদান করতে সহায়তা করবে৷
তহবিলটি তার দেশের এক্সপোজারে একমুখী, এর সম্পদের 17.6% জাপানী স্টক এবং অন্য 12% ব্রিটিশ কোম্পানিগুলির জন্য উত্সর্গীকৃত। তবে এর শীর্ষ হোল্ডিংগুলি একটু বেশি বৈচিত্র্য দেখায়, যাতে রয়েছে চীনা ইন্টারনেট সংস্থা টেনসেন্ট (TCEHY), কোরিয়ান টেক জায়ান্ট Samsung (SSNLF) এবং জাপানি অটোমেকার টয়োটা (TM)।
যদিও এই ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল সমস্ত আকারের স্টক কভার করে, মিডিয়ান মার্কেট ক্যাপ এখনও লার্জ-ক্যাপ রেঞ্জের মধ্যে ভাল। অধিকন্তু, লভ্যাংশ প্রদানকারীদের একটি ভারী দল 2.7% ফলনকে সমর্থন করে যা বেশিরভাগ বিস্তৃত মার্কিন তহবিলের চেয়ে ভাল৷
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক অ্যাডমিরাল শেয়ার (VTIAX) এবং বিনিয়োগকারী শেয়ার (VGTSX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উপলব্ধ৷
এর মধ্যে কোন সূক্ষ্মতা নেই। মূলত, আপনি যদি একটি একক তহবিল খুঁজছেন যা আপনাকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অফার করা সমস্ত কিছুতে অ্যাক্সেস দিতে পারে - বড়-ক্যাপ মূল্য থেকে ছোট-ক্যাপ বৃদ্ধি পর্যন্ত - VTI এটি অফার করে। এবং এটি একটি আপেক্ষিক গানের জন্য তা করে, যার দাম মাত্র 4 বেসিস পয়েন্ট; অন্য কথায়, একজন বিনিয়োগকারী প্রতি $10,000 বিনিয়োগের জন্য বার্ষিক মাত্র $4 প্রদান করবে।
বিনিয়োগকারীদের বোঝা উচিত যে শুধুমাত্র VTI প্রায় সবকিছুতে বিনিয়োগ করে, এর মানে এই নয় যে এটি অগত্যা ভারসাম্যপূর্ণ। এই ETF হল মার্কেট ক্যাপ-ওয়েটেড, যার মানে সবচেয়ে বড় স্টকগুলি ফান্ডের সবচেয়ে বড় শতাংশ তৈরি করে৷ তাই VTI এখনও লার্জ-ক্যাপের দিকে ঝুঁকছে, যার নেতৃত্বে শীর্ষ হোল্ডিং অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট এবং গুগল প্যারেন্ট অ্যালফাবেট।
দ্রষ্টব্য:ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক অ্যাডমিরাল শেয়ার (VTSAX) এবং বিনিয়োগকারী শেয়ার (VTSMX) সূচক মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবেও উপলব্ধ৷