গ্রোথ এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ) যতটা সহজ মনে হয় ততটাই সোজা:তারা গ্রোথ স্টকের পোর্টফোলিও।
সংজ্ঞা অনুসারে, একটি গ্রোথ স্টক হল যেকোন কোম্পানী যার উপরে গড় বৃদ্ধির প্রোফাইল রয়েছে। অন্য কথায়, তারা এমন কোম্পানি যাদের আয় এবং উপার্জন বাজারের গড় থেকে দ্রুত প্রসারিত হচ্ছে। এছাড়াও তারা প্রায়শই সামান্য বা কোন লভ্যাংশ দেয় না, পরিবর্তে তাদের বৃদ্ধি বজায় রাখতে ব্যবসায় তাদের নগদ প্রবাহ পুনঃবিনিয়োগ করার বিকল্প বেছে নেয়।
কিন্তু তারা তাদের ক্ষতি আছে; যথা, যখন বৃদ্ধি ধীর হয়ে যায়। সম্প্রতি, বহিরঙ্গন গিয়ার প্রস্তুতকারক কানাডা গুজ (GOOS) চতুর্থ ত্রৈমাসিকের প্রত্যাশিত আয়ের চেয়ে কম রিপোর্ট করার পরে একদিনে তার মূল্যের 30% এর বেশি হারিয়েছে। যদিও রাজস্ব বছরে 40% বেশি বেড়েছে এবং মুনাফা 20% বেড়েছে, তবুও এটি আট ত্রৈমাসিকে কোম্পানির সর্বনিম্ন প্রবৃদ্ধি চিহ্নিত করেছে, এই আশঙ্কার উদ্রেক করে যে এর অসাধারণ বৃদ্ধি শেষ হয়ে যাচ্ছে। এটি সত্য কিনা তা বিতর্কের বিষয়। কিন্তু আপনি যদি GOOS স্টকের মালিক হন, তাহলে আপনি একদিনের নিমজ্জন সম্পর্কে খুশি হতে পারতেন না।
এই কারণেই বৃদ্ধির ETF-এর মালিকানা এত অর্থপূর্ণ। একটি তহবিলের মাধ্যমে আপনার গ্রোথ-স্টক হোল্ডিংগুলিকে বৈচিত্র্যময় করে, আপনি আপনার খারাপ দিকগুলিকে রক্ষা করছেন৷
আপনি যদি ব্যক্তিগত শেয়ারের মালিকানার ঝুঁকি কমাতে চান তবে কেনার জন্য এখানে 10টি বৃদ্ধি ইটিএফ রয়েছে৷
ডেটা 19 জুন পর্যন্ত। Morningstar থেকে বাজার মূল্য এবং খরচ। লভ্যাংশের ফলন 12 মাসের ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
আপনি যদি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বড়-ক্যাপ বৃদ্ধির স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য একটি কম খরচের উপায় খুঁজছেন, তাহলে Schwab US Large-Cap Growth ETF (SCHG, $83.20) হল সেরা বিকল্পগুলির মধ্যে একটি, বার্ষিক খরচে 0.04%।
SCHG, যেটি ডাও জোন্স ইউ.এস. লার্জ-ক্যাপ গ্রোথ টোটাল স্টক মার্কেট ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, বাজারের ক্যাপ অনুসারে 750টি বৃহত্তম মার্কিন কোম্পানি থেকে বৃদ্ধির স্টক নির্বাচন করে৷ বৃদ্ধির স্টক হিসাবে তাদের উপযুক্ততা নির্ধারণের জন্য ছয়টি মৌলিক বিষয় ব্যবহার করে (দুটি অনুমান, দুটি বর্তমান, এবং দুটি ঐতিহাসিক) সূচকটি কমিয়ে দেওয়া হয়েছে। ETF-এর মোটামুটি 425টি স্টকের পোর্টফোলিও এটি সম্পন্ন করে, তবে, ডিসেম্বর 2009 থেকে শুরু হওয়ার পর থেকে বার্ষিক লাভের গড় 14.3%।
ETF প্রযুক্তি, স্বাস্থ্যসেবা এবং ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টকগুলির উপর ব্যাপকভাবে জোর দেয়, যা তহবিলের সামগ্রিক হোল্ডিংয়ের 58% জন্য দায়ী। তহবিলের নেট সম্পদের এক তৃতীয়াংশ শীর্ষ 10 হোল্ডিং-এ মোড়ানো হয়, যার নেতৃত্বে রয়েছে Microsoft (MSFT, 7.0%), Apple (AAPL, 6.0%) এবং Amazon.com (AMZN, 5.3%)। এই নামগুলি যেমন ইঙ্গিত করবে, SCHG বড় ঝুঁকছে - পোর্টফোলিওর প্রায় 88% বড়-ক্যাপ সংস্থাগুলিতে রয়েছে যেগুলির মূল্য $15 বিলিয়নের বেশি৷ এবং এই নামগুলি খুব বেশি ঘোরাফেরা করে না, 15% টার্নওভার অনুপাত নির্দেশ করে যে পুরো পোর্টফোলিওটি প্রতি ছয়-প্লাস বছরে একবারই পরিবর্তিত হয়।
14.93% পোর্টফোলিও টার্নওভার সহ SCHG-এর ওজনযুক্ত গড় মার্কেট ক্যাপ $284.3 বিলিয়ন, যার মানে এটি প্রতি ছয় বছরে একবার পুরো পোর্টফোলিওকে ঘুরিয়ে দেয়। 2009 সালের ডিসেম্বরে চালু করা হয়েছে, এটি শুরু থেকে 31 মে পর্যন্ত বার্ষিক মোট 13.8% রিটার্ন প্রদান করেছে।
Schwab প্রদানকারী সাইটে SCHG সম্পর্কে আরও জানুন।
এই তহবিলটি CRSP ইউএস লার্জ ক্যাপ গ্রোথ ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, যা ছয়টি বিষয় ব্যবহার করে বৃদ্ধির স্টককে শ্রেণীবদ্ধ করে যার মধ্যে শেয়ার প্রতি আয়ের তিন বছরের ঐতিহাসিক বৃদ্ধি, শেয়ার প্রতি বিক্রয়ের তিন বছরের ঐতিহাসিক বৃদ্ধি এবং সম্পদের উপর রিটার্ন। ফলাফল হল 300-বড় ক্যাপ বৃদ্ধির স্টকগুলির একটি বৈচিত্র্যময় গোষ্ঠী যার মধ্যম বাজার ক্যাপ $100 বিলিয়নেরও বেশি। অন্য কথায়, গড় VUG হোল্ডিং হল একটি মেগা-ক্যাপ স্টক।
টেক স্টকগুলি তহবিলের মোট $39.7 বিলিয়ন মোট নেট সম্পদের এক তৃতীয়াংশেরও বেশি, যেখানে ভোক্তা পরিষেবা এবং শিল্পগুলি যথাক্রমে 20.1% এবং 13.9% এ সর্বোচ্চ সেক্টর ওয়েটিং সহ। VUG দেখতে SCHG-এর মতোই যে ফান্ডের মোট নেট সম্পদের 38% জন্য শীর্ষ হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট এবং Microsoft, Apple এবং Amazon.com দ্বারা পরিচালিত হয়৷
বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্য সুস্পষ্ট। পোর্টফোলিওর সাধারণ স্টকটি গত পাঁচ বছরে গড় 16% উপার্জন বৃদ্ধি পেয়েছে – এবং সেগুলির দামও এর মতো, প্রায় 27 গুণ ট্রেডিং-12-মাসের লাভে।
VUG, যার বার্ষিক টার্নওভার হল হিমবাহী 10.8%, গত এক দশকে গড়ে 15.7% বার্ষিক রিটার্ন করেছে৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VUG সম্পর্কে আরও জানুন।
Berkshire Hathaway (BRK.B) শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ওয়ারেন বাফেটের 2018 সালের চিঠিতে, তিনি 1942 সালের মার্চ মাসে একটি আমেরিকান ব্যবসায় তার প্রথম বিনিয়োগ সম্পর্কে লিখেছেন - 11 বছর বয়সে। তিনি $114.75 নামিয়ে ফেলেন যা তিনি পাঁচ বছর ধরে সঞ্চয় করেছিলেন। এবং তিনি পরামর্শ দিয়েছিলেন যে তিনি যদি টাকাটি নো-ফি স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক ইনডেক্স তহবিলে রাখতেন, তাহলে 31 জানুয়ারী, 2019 পর্যন্ত এর মূল্য $606,811 হত৷
বাফেট নিয়মিত বিনিয়োগকারীদের একটি স্বল্প-মূল্যের S&P 500 সূচক তহবিল এবং একটি স্বল্প-মেয়াদী বন্ড তহবিলে তাদের সঞ্চয় রাখার মাধ্যমে এটিকে সহজ রাখার ক্ষেত্রে একটি বড় বিশ্বাসী৷
বিনিয়োগকারীরা সেই ধারণায় সম্মতি জানাতে পারেন – অবশ্যই বৃদ্ধির ঝোঁক সহ – SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF এর মাধ্যমে (SPYG, $38.87)। SPYG S&P 500 গ্রোথ ইনডেক্স ট্র্যাক করে, এটি নিজেই S&P 500-এর একটি উপসেট যা শক্তিশালী বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্যগুলি প্রদর্শনকারী সূচক কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এটি S&P 500 বাজার মূলধনের অর্ধেকেরও বেশি প্রতিনিধিত্ব করে।
SPYG-এর বেশিরভাগ শীর্ষ হোল্ডিং পূর্ববর্তী দুটি ETF-তে পাওয়া যেতে পারে, তবে একটি মূল বাদ দেওয়া হয়েছে:অ্যাপল। পরিবর্তে শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং হল মাইক্রোসফ্ট (7.9%), Amazon.com (6.0%) এবং Google প্যারেন্ট অ্যালফাবেট (GOOGL), যা তার দুটি শ্রেণীর শেয়ার জুড়ে 5.1% করে। সব বলা হয়েছে, ETF-এর সম্পদের 32% জন্য শীর্ষ-10 হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট।
SPYG গত 10 বছরে গড়ে 16.3% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে, যা S&P 500-কে বার্ষিক 1.7 শতাংশ পয়েন্ট দ্বারা সেরা করে।
State Street Global Advisors' SPDR প্রদানকারী সাইটে SPYG সম্পর্কে আরও জানুন৷
৷
মিড-ক্যাপ স্টকগুলি লার্জ ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপগুলির তুলনায় উপেক্ষা করা হয় ঠিক একইভাবে একটি মধ্যম সন্তানের কনিষ্ঠ এবং সবচেয়ে বড় ভাইবোনদের দ্বারা আচ্ছন্ন হওয়ার প্রবণতা থাকে। এমনকি যখন বিনিয়োগকারীরা একটি অল-ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করে মিড-ক্যাপ এক্সপোজার পাওয়ার চেষ্টা করে, তারা সাধারণত মধ্যম ছেলেদের জন্য অল্প বরাদ্দ সহ অনেক বড় কোম্পানি পায়।
এটা একটা ভুল।
মিড-ক্যাপ স্টকগুলি ঝুঁকি-সামঞ্জস্য ভিত্তিতে আরও জনপ্রিয় বাজার মূলধনকে ছাড়িয়ে গেছে। তাই মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে পর্যাপ্ত এক্সপোজার পেতে, বিনিয়োগকারীদের একটি ETF-এ বিনিয়োগ করা উচিত যা আসলে এই আকারের মার্কেট ক্যাপগুলিতে ফোকাস করে। ইনভেসকো রাসেল মিডক্যাপ পিওর গ্রোথ ইটিএফ (PXMG, $59.75) অনেক কাছাকাছি আসে।
PXMG রাসেল মিডক্যাপ পিওর গ্রোথ ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে – রাসেল মিডক্যাপ সূচক স্টকগুলির একটি উপসেট যা তাদের বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্যগুলির জন্য নির্বাচিত হয়েছে৷ স্বল্প ও মধ্যমেয়াদী উভয় ক্ষেত্রে তিনটি মান এবং বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্যের একটি যৌগিক মূল্য স্কোর (CVS) এর উপর ভিত্তি করে সূচকের স্টকগুলি অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। কম সিভিএস সহ কোম্পানিগুলি এমন স্টক হতে থাকে যা কাটতে পারে।
এই মুহুর্তে, এই পোর্টফোলিওতে 94টি স্টক রয়েছে যা তথ্য প্রযুক্তিতে ভারিভাবে স্তুপীকৃত, যা ETF-এর $660 মিলিয়ন সম্পদের 43.9% তৈরি করে। ভোক্তাদের বিবেচনাধীন তহবিলের আরও 21.8%, এবং স্বাস্থ্যসেবা 13% বেশি নেয়।
লম্পি সেক্টরের অতিরিক্ত ওজন থাকা সত্ত্বেও, তহবিলটি তার শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ে ভয়ানকভাবে কেন্দ্রীভূত নয়, যা সামগ্রিক পোর্টফোলিওর মাত্র 26% এর কম। এই হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে অনলাইন বেতন পরিষেবা প্রদানকারী পেকম সফ্টওয়্যার (PAYC, 3.3%) এবং Chipotle Mexican Grill (CMG, 3.2%)৷
* 0.04% ফি মওকুফ সহ কমপক্ষে 31 আগস্ট, 2019 পর্যন্ত ভাল।
Invesco প্রদানকারী সাইটে PXMG সম্পর্কে আরও জানুন।
বিনিয়োগকারীদের একটি ETF-এর বৈশিষ্ট্যগুলির প্রতি গভীর মনোযোগ দিতে হবে যাতে তারা তাদের প্রয়োজনীয় ধরনের এক্সপোজার পাচ্ছেন।
ভ্যানগার্ড স্মল ক্যাপ গ্রোথ ETF নিন (VBK, $185.93)।
নামে, VBK একটি ছোট-ক্যাপ বৃদ্ধি তহবিল। যাইহোক, এর গড় মার্কেট ক্যাপ হল $4.4 বিলিয়ন - ছোট-ক্যাপ বৃদ্ধির বেঞ্চমার্ক রাসেল 2000 গ্রোথ ইনডেক্সের দ্বিগুণেরও বেশি। শুধু তাই নয়, কিন্তু মিড-ক্যাপ স্টক পোর্টফোলিওর $9 বিলিয়ন-প্লাস মোট নেট সম্পদের 68% প্রতিনিধিত্ব করে। ছোট ক্যাপগুলি অবশিষ্টাংশে নিযুক্ত করা হয়।
তাতে বলা হয়েছে, ভ্যানগার্ড স্মল ক্যাপ গ্রোথ হল প্রবৃদ্ধিতে বিনিয়োগ করার একটি চমৎকার উপায় – শুধু জেনে রাখুন যে আপনি সত্যিকারের ছোট-ক্যাপ এক্সপোজার পাচ্ছেন না। কাছেও নেই। VBK, যা CRSP ইউএস স্মল ক্যাপ গ্রোথ ইনডেক্স ট্র্যাক করে, 620টিরও বেশি ইউএস ছোট- এবং মিড-ক্যাপ স্টক ধারণ করে এবং এটি বার্ষিক ব্যয়ের 0.07% এর জন্য এটি করে।
গত পাঁচ বছরে VBK-এর গড় হোল্ডিং বার্ষিক প্রায় 20% লাভ বাড়িয়েছে। ওজন নির্ধারণে শীর্ষ তিনটি খাত হল শিল্প ও স্বাস্থ্যসেবা 19.7% এবং প্রযুক্তি 18.7%। শীর্ষস্থানীয় 10 হোল্ডিং সমগ্র পোর্টফোলিওর মাত্র 6.3%, যা উল্লেখযোগ্য পরিমাণ বৈচিত্র্য প্রদান করে। একটি "সর্বোত্তম ধারণা" ETF, তাহলে, এটি নয়৷
৷কর্মক্ষমতার পরিপ্রেক্ষিতে, তহবিল গত 10 বছরে গড়ে 15.5% বার্ষিক এবং পরবর্তী 15 বছরে বার্ষিক 10.2% ফেরত দিয়েছে।
ভ্যানগার্ডের প্রদানকারী সাইটে VBK সম্পর্কে আরও পড়ুন।
আলফা (একটি প্রযোজ্য বেঞ্চমার্কের উপরে একটি বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা) তৈরি করার জন্য ছোট-ক্যাপ বৃদ্ধির স্টকগুলির একটি ঝুড়িতে বিনিয়োগ করা সর্বদা যথেষ্ট নয়। কখনও কখনও এটি টেকসই আছে এমন স্টকগুলির একটি গ্রুপ নির্বাচন করা জড়িত৷ দীর্ঘ সময়ের জন্য বৃদ্ধি।
জানুস হেন্ডারসন স্মল ক্যাপ গ্রোথ আলফা ইটিএফ (JSML, $43.05) "স্মার্ট গ্রোথ" কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করতে 45 বছরেরও বেশি মৌলিক গবেষণা ব্যবহার করে যেগুলি অন্যান্য ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ আউটপারফরমেন্স প্রদান করে৷
ফেব্রুয়ারী 2016 সালে চালু করা, JSML Janus Henderson Small Cap Growth Alpha Index-এর কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে। সূচকটি বৃদ্ধি, মুনাফা এবং মূলধন দক্ষতার উপর ভিত্তি করে 2,000টি ছোট মার্কিন কোম্পানি থেকে ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির শীর্ষ 10% নির্বাচন করে। এটি 10টি ভিন্ন ফ্যাক্টর ব্যবহার করে যা সমানভাবে ওজনযুক্ত, এবং সূচক নিজেই বছরে চারবার ভারসাম্যপূর্ণ হয়, কোনো স্টককে সূচকের 3% এর বেশি প্রতিনিধিত্ব করার অনুমতি দেওয়া হয় না।
আপনি যদি প্রযুক্তি, স্বাস্থ্যসেবা এবং শিল্প স্টক পছন্দ করেন, ভাল খবর:তিনটি সেক্টর পোর্টফোলিওর প্রায় 73% এর জন্য দায়ী। এবং এই তরুণ তহবিল, যেটি ফেব্রুয়ারী 2016-এ শুরু হয়েছিল, বার্ষিক গড় 17% রিটার্ন দিয়েছে তার বেঞ্চমার্ককে 80 বেসিস পয়েন্ট (একটি ভিত্তি পয়েন্ট হল শতাংশ পয়েন্টের একশত ভাগ)।
একটি শেষ দ্রষ্টব্য:জানুস হেন্ডারসন তার ওয়েবসাইটের কত শতাংশ সম্পদকে নির্দিষ্ট বাজার মূলধনে ভাগ করা হয়েছে তা ভাঙ্গার জন্য একটি চমৎকার কাজ করেছেন৷
Janus Henderson এর প্রদানকারী সাইটে JSML সম্পর্কে আরও জানুন।
SoFi সিলেক্ট 500 ETF (SFY, $10.16) হল, এই মুহুর্তে, সবচেয়ে সস্তা বৃদ্ধির ETF আপনি কিনতে পারেন৷ এটি এপ্রিল মাসে SoFi, প্রাক্তন Twitter (TWTR) COO এবং CFO অ্যান্থনি নোটো দ্বারা পরিচালিত ক্যালিফোর্নিয়ার ব্যক্তিগত আর্থিক পরিষেবা সংস্থা দ্বারা চালু করা হয়েছিল, দুটি শূন্য-ফী ETF-এর একটি হিসাবে৷
"যখন আর্থিক স্বাধীনতা অর্জনের কথা আসে, তখন বিনিয়োগ একটি পছন্দ নয় - এটি একটি প্রয়োজনীয়তা," নোটো লঞ্চের সময় বলেছিলেন। "আমরা এই ETF গুলি ডিজাইন করেছি যাতে করে যে কেউ ভবিষ্যতের জন্য বিনিয়োগ শুরু করতে পারে, যাতে আপনার রিটার্নে কোনো ফি টেনে না নেওয়া যায়।"
যাইহোক, SFY-এর শূন্য ফি তারা যা মনে হয় ঠিক তেমন নয়। তহবিলটি বার্ষিক 0.19% চার্জ করে, কিন্তু SoFi 30 জুন, 2020 পর্যন্ত সেই ফিগুলি মওকুফ করতে সম্মত হয়েছে৷ তবে এটি একটি জনাকীর্ণ ETF ক্ষেত্রে SFY-কে কিছুটা ট্র্যাকশন দেওয়ার জন্য যথেষ্ট - তহবিলটি মাত্র $45 মিলিয়নের বেশি সম্পদ জমা করেছে কয়েক মাস।
ফি চার্জ না করা SoFi-এর অফারকে আলাদা করে, কিন্তু দীর্ঘ পথ ধরে সম্পদ তৈরি করতে, এটি অবশ্যই ফলাফল প্রদান করবে। তাহলে, SFY বিনিয়োগকারীরা কী নিয়ে কাজ করছেন?
SoFi সিলেক্ট 500 Solactive SoFi US 500 Growth Index-এর কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, 500টি বৃহত্তম মার্কিন কোম্পানি যা Solactive US Broad Market Index থেকে নির্বাচিত হয়েছে, এটি নিজেই 3,000টি বড় মার্কিন কোম্পানির একটি গ্রুপ। 500টি স্টক মার্কেট ক্যাপ দ্বারা ওজন করা হয়, তারপর তিনটি বৃদ্ধি-ভিত্তিক মৌলিক বিষয়ের উপর ভিত্তি করে সমন্বয় করা হয়। মে মাসের প্রথম বুধবার সূচকটি বছরে একবার পুনর্গঠন এবং ভারসাম্যপূর্ণ হয়। (SoFi পুনর্গঠন সীমিত করে এবং বছরে একবার ভারসাম্য বজায় রেখে ট্রেডিং খরচ কমায়।)
* 0.19% ফি মওকুফ অন্তর্ভুক্ত অন্তত 30 জুন, 2020 পর্যন্ত।
SoFi এর প্রদানকারী সাইটে SFY সম্পর্কে আরও জানুন।
একটি 2015 CFA ইনস্টিটিউট সমীক্ষায় দেখা গেছে যে 20% এরও কম ইক্যুইটি বিশ্লেষক তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তে বিনামূল্যে নগদ ফলন ব্যবহার করেন যদিও 28 বছরেরও বেশি সময় ধরে (1988 থেকে 2016), বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করে যা বেশিরভাগ আর্থিক থেকে বেশি ছিল বিনিয়োগ পেশাদারদের দ্বারা ব্যবহৃত মেট্রিক্স৷
পেসার ETFs, বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ফলন বোঝা স্বাস্থ্যকর বৃদ্ধি সংস্থাগুলির দুটি ভিত্তি, Pacer US Cash Cows Growth ETF চালু করেছে (BUL, $24.50) – ETF প্রদানকারীর ক্যাশ কাউ ETF সিরিজের একটি – মে মাসে।
BUL পেসার ইউএস ক্যাশ কাউ গ্রোথ ইনডেক্সের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে, যেটি S&P 900 পিওর গ্রোথ ইনডেক্সে সর্বাধিক বিনামূল্যের নগদ প্রবাহের ফলন সহ 50টি কোম্পানি থেকে প্রাপ্ত। প্রতিটি স্টক সর্বোচ্চ 5% পর্যন্ত মার্কেট ক্যাপের উপর ভিত্তি করে ওজন করা হয়। 5% এর উপরে, ওজন অন্যান্য সূচক উপাদানগুলির মধ্যে পুনরায় বিতরণ করা হয়৷
$1.2 বিলিয়ন থেকে $250 বিলিয়ন, $65 বিলিয়নের বেশি ওজনযুক্ত গড় বাজার ক্যাপ সহ স্টকগুলির নির্বাচন আকার অনুসারে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়। এটি S&P 900 পিওর গ্রোথ ইনডেক্সের প্রায় দ্বিগুণ। এর বিনামূল্যের নগদ প্রবাহের 5.2% ফলনও সূচক মেট্রিকের প্রায় দ্বিগুণ। মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর মাসের তৃতীয় শুক্রবারে বছরে চারবার সূচকটি পুনর্গঠন করে এবং ভারসাম্য বজায় রাখে।
এটি কেনার জন্য সবচেয়ে কম বয়সী গ্রোথ ইটিএফগুলির মধ্যে একটি - এটি শুধুমাত্র এই বছরের মে মাসের শুরুতে জীবিত হয়েছিল - তাই এটি দেখার জন্য কার্যত কোনও ট্র্যাক রেকর্ড নেই৷ কিন্তু তহবিলের পোর্টফোলিও বৃদ্ধি এবং মূল্যের একটি আদর্শ সমন্বয় অফার করে। যদিও 60 বেসিস পয়েন্টের খরচ অনেক বেশি।
Pacer এর প্রদানকারী সাইটে BUL সম্পর্কে আরও জানুন।
ফার্স্ট ট্রাস্ট স্টক নির্বাচন এবং ওজন নির্ধারণের মাধ্যমে আউট পারফরম্যান্স তৈরি করার সময় বিস্তৃত বাজার সূচক হিসাবে একই ধরনের সম্পর্ক এবং ঝুঁকির বৈশিষ্ট্যগুলি সরবরাহ করার জন্য ETF-এর আলফাডেক্স পরিবার তৈরি করেছে৷
প্রথম ট্রাস্ট মাল্টি ক্যাপ গ্রোথ আলফাডেক্স ফান্ড (FAD, $74.87) মে 2007 সালে চালু করা হয়েছিল। এটি Nasdaq AlphaDEX মাল্টি ক্যাপ গ্রোথ সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে, যা তিনটি Nasdaq সূচক - একটি বড়-ক্যাপ, একটি মিড-ক্যাপ এবং একটি ছোট- থেকে স্টক নির্বাচন এবং ওজন করে তৈরি করা হয় ক্যাপ।
Nasdaq, যেটি সূচক তৈরি করেছে এবং এখনও এটি পরিচালনা করে, প্রতিটি সূচকে স্টকগুলিকে একাধিক বৃদ্ধি এবং ব্যবহার করে স্থান দেয় মান মানদণ্ড। Nasdaq AlphaDEX মাল্টি ক্যাপ গ্রোথ ইনডেক্সের 50% লার্জ-ক্যাপ স্টক, মিড-ক্যাপ আরও 30% এবং ছোট ক্যাপ বাকি 20%।
এই বর্ধিত-সূচক চিকিত্সার জন্য ETF বার্ষিক 0.69% চার্জ করে। এটি একটি প্যাসিভ ETF-এর জন্য ব্যয়বহুল শোনাতে পারে, তবে মনে রাখবেন যে সূচকের পদ্ধতি চেরি হোল্ডিংগুলিকে বেছে নেয়। এর মানে হল যে যদিও শীর্ষ তিনটি সেক্টর অন্যান্য প্রবৃদ্ধি তহবিলের থেকে খুব বেশি আলাদা নয় - প্রযুক্তির অ্যাকাউন্ট 26.2%, স্বাস্থ্যসেবা 16.6% এবং শিল্প 13.1% - FAD এর কিছু হোল্ডিং এবং অগ্রাধিকার বেশ আলাদা৷
এই ফার্স্ট ট্রাস্ট ETF গত এক দশকে গড়ে 15.2% বার্ষিক লাভ করেছে।
ফার্স্ট ট্রাস্টের প্রদানকারী সাইটে FAD সম্পর্কে আরও জানুন।
দেখা যাচ্ছে আপনি আপনার কেক খেতে পারেন এবং এটিও খেতে পারেন।
উইজডমট্রি ইমার্জিং মার্কেটস কোয়ালিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথ ফান্ড (DGRE, $24.40) বিনিয়োগকারীদের উদীয়মান বাজার, বৃদ্ধি এবং এমনকি লভ্যাংশের একটি চমৎকার সমন্বয় প্রদান করে। আপনি যদি আপনার প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগ থেকে আয় কমানোর চেষ্টা করেন তবে এটি অবিলম্বে এটিকে কেনার জন্য শীর্ষ গ্রোথ ইটিএফগুলির মধ্যে রাখে৷
The now-actively managed fund stopped tracking the performance of the WisdomTree Emerging Markets Quality Dividend Growth Index in October 2018. It now uses a model-based process to identify dividend-paying emerging markets’ companies with strong corporate profitability and sustainable growth characteristics.
The top three countries represented in DGRE are China, India, and South Korea at weightings of 26.8%, 12.1% and 11.6%, respectively. The top 10 holdings – which include international juggernauts including Tencent Holdings (TCEHY), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) and Samsung Electronics – account for a mere 16.6% of the fund’s roughly $68 million in net assets. The rest is spread across 255 more holdings.
Although DGRE got its start in August 2013, the change in mandate less than a year ago means it doesn’t have a meaningful track record. However, as an actively managed ETF that only charges 0.32%, it ought to be on your radar if you’re looking for quality and growth in emerging markets. The 2.7% dividend yield is enticing, too.
Learn more about DGRE at WisdomTree’s provider site.