ওয়াল স্ট্রিট পেশাদার, বিশ্লেষক সম্প্রদায় এবং পৃথক বিনিয়োগকারীরা একইভাবে 2018 সালে একটি লুপের জন্য নিক্ষিপ্ত হয়েছিল৷ বাকি বিশ্বের সাথে আমেরিকান শুল্ক বিরোধ, বন্য শক্তি-মূল্যের পরিবর্তন এবং বৈশ্বিক বৃদ্ধির উদ্বেগ বিভিন্ন পয়েন্টে বাজারকে শুধু ধ্বংসই করেনি, বরং আমরা নতুন বছরে প্রবেশের সাথে সাথে সতর্কতা প্রচার করছেন বিশেষজ্ঞরা। 2019-এর জন্য সেরা ETF-এর জন্য কিছু নির্দিষ্ট লক্ষ্য পূরণ করতে হবে।
একটির জন্য, আপনি কিছু ETF চাইবেন যেটি আপনি রক্ষণাত্মক অবস্থানে থাকবেন এবং এখনও আপনাকে অন্তত কিছু উত্থান-পতন উপভোগ করার অনুমতি দেবে যে সমস্ত হেডওয়াইন্ডের মুখোমুখি হওয়া সত্ত্বেও বাজারের মাথা উঁচুতে থাকবে। অনেক বিশেষজ্ঞ বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকে 2019-এ ঊর্ধ্বমুখী হয়েছে, কিন্তু সেগুলির কোনওটিই উচ্ছ্বসিত নয় এবং সেগুলিই অনেকগুলি সম্ভাব্য ক্ষতির বিষয়ে সতর্ক করে। আপনার পোর্টফোলিওকে তহবিল দিয়ে অ্যাঙ্কর করা যা জোর দেয়, বলুন, কম অস্থিরতা বা আয় আপনাকে একটি শক্তিশালী অবস্থানে রাখতে পারে, বাজার যাই আনুক না কেন।
আপনাকে আপনার শটগুলিও নিতে হবে - স্টকগুলি সামগ্রিকভাবে মন্থর হতে পারে, তবে এর অর্থ এই নয় যে বাজারের নির্দিষ্ট অঞ্চলগুলি একইভাবে বিস্ফোরিত হতে পারে না। তাই সামনের বছরের জন্য কিছু শীর্ষ ETF নির্দিষ্ট সেক্টর, শিল্প এবং এমনকি বিশ্বের অন্যান্য ক্ষেত্রগুলিতে আউটপারফরমেন্স তৈরি করার চেষ্টা করবে।
2019-এর জন্য কেনার জন্য এখানে সেরা ETFগুলি রয়েছে৷৷ এই 19টি তহবিলগুলি হাজার হাজার কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা উচ্চ বৈচিত্র্যপূর্ণ ঝুড়ি থেকে শুরু করে কেন্দ্রীভূত পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করে যা একটি নির্দিষ্ট থিম থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য মাত্র কয়েক ডজন স্টক ব্যবহার করে। রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী এবং ঝুঁকি গ্রহণকারীদের জন্য ইটিএফ রয়েছে। এবং যদিও এই বাছাইগুলির বেশিরভাগই প্যাসিভ ইনডেক্স ফান্ড, এমনকি কিছু ETF আছে যেগুলি দক্ষ সক্রিয় ব্যবস্থাপনার মস্তিষ্কের শক্তিকে ট্যাপ করে। একবার দেখুন:
ভ্যানগার্ড S&P 500 ETF (VOO) - বা অন্তত কিছু S&P 500 ট্র্যাকার ফান্ড - সাধারণত যে কোনো বছরে সবচেয়ে "সেরা ETF" তালিকা তৈরি করে। এর কারণ হল এমনকি বিশ্বের সেরা মানি ম্যানেজারদেরও বাজারকে হারানো কঠিন।
SPIVA ইউএস ইয়ার-এন্ড 2017 রিপোর্টে দেখা গেছে যে 2017 সালে, 63.08% লার্জ-ক্যাপ ম্যানেজাররা S&P 500-এর কম পারফর্ম করেছে। এটি ভাল নয়, এবং সময়ের সাথে সাথে এটি আরও খারাপ হয় – 80.56% তিন বছরের মেয়াদে কম পারফর্ম করেছে, 84.23% পাঁচ বছরে, 10-বছরে 89.51% এবং 15-বছরে 92.33%৷
বাজারকে হারানো অবশ্যই "মম 'এন' পপ" বিনিয়োগকারীদের জন্য অনেক বেশি কঠিন, যারা প্রতি মাসে তাদের বিনিয়োগগুলি পরীক্ষা করার জন্য মাত্র কয়েক ঘন্টা ব্যয় করতে পারে … তাহলে কেন VOO বা অনুরূপ তহবিলের সাথে বাজারের সাথে মেলাবেন না?
কিন্তু এই বছর, বিনিয়োগকারীরা Vanguard Total Stock Market ETF বিবেচনা করতে চাইতে পারেন (VTI, $131.96)। কেন? কারণ ভ্যানগার্ড নিজেই এটিকে তার কর্মীদের জন্য আরও ভাল বিকল্প হিসাবে দেখে। 2018 সালে, ভ্যানগার্ড S&P 500-ট্র্যাকিং ভ্যানগার্ড ইনস্টিটিউশনাল ইনডেক্স ফান্ড (VINIX) কে তার 401(k) থেকে সরিয়ে দিয়ে ভ্যানগার্ড টোটাল স্টক মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড (VTSMX) দিয়ে প্রতিস্থাপিত করেছে।
"আমরা বিশ্বাস করি যে (ভিটিএসএমএক্স) মার্কিন বাজারের জন্য সর্বোত্তম প্রক্সি, বড়, মিড- এবং ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির এক্সপোজার অফার করে, যেখানে ভ্যানগার্ড ইনস্টিটিউশনাল ইনডেক্স ফান্ড বড়-ক্যাপ স্টকগুলিতে মনোনিবেশ করে," নিশ্চিত করার জন্য একজন মুখপাত্র মার্কেটওয়াচকে বলেছেন পরিবর্তন সম্পর্কে একটি ফিলাডেলফিয়া অনুসন্ধানী প্রতিবেদন।
VTI সমস্ত আকারের 3,600 টিরও বেশি স্টকের এক্সপোজার সরবরাহ করে – $783.4 বিলিয়ন থেকে Microsoft (MSFT) থেকে $5.8 মিলিয়ন পার্নিক্স থেরাপিউটিকস হোল্ডিংস (PTX) - বিনিয়োগকারীদের মার্কিন স্টক মার্কেটে আরও ব্যাপক এক্সপোজার প্রদান করে। একই সময়ে, VTI-এর হোল্ডিংগুলি বাজার মূলধনের দ্বারা ওজন করা হয়, যার অর্থ হল বৃহত্তম কোম্পানিগুলি এখনও ETF-এর কর্মক্ষমতাতে সবচেয়ে বেশি প্রভাব ফেলে৷
ফলাফল? ভিটিআই VOO-এর সাথে খুব অনুরূপভাবে কাজ করে, এটিকে কয়েক বছর ধরে কয়েক বেসিস পয়েন্ট দ্বারা পরাজিত করে, অন্যদের তুলনায় কিছুটা পিছিয়ে পড়ে। এটিও আপনি কিনতে পারেন এমন একটি সস্তা তহবিল:একটি স্কিনফ্লিন্টের জন্য 0.04% খরচ, আপনি প্রতি $10,000 বিনিয়োগের জন্য বার্ষিক মাত্র $4 প্রদান করেন।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VTI সম্পর্কে আরও জানুন।
আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, 2019 কীভাবে পরিণত হতে পারে সে সম্পর্কে আর্থিক বিশেষজ্ঞদের বিস্তৃত মতামত রয়েছে - এবং সেগুলি সবই গোলাপী নয়। তাই 2019-এর জন্য সেরা ETFগুলি হতে পারে যেগুলি কম হারায়৷
৷লো-অস্থিরতা ETF লিখুন, যা 2018 সালের চূড়ান্ত ত্রৈমাসিকে ওয়াল স্ট্রিটের আলোচনার বিষয় ছিল। এই তহবিলগুলি এমন স্টকগুলিকে লক্ষ্য করে যেগুলি বিস্তৃত বাজারের তুলনায় কম তীব্রভাবে সরে যায় – একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য যখন বিস্তৃত বাজার নিম্নমুখী হয়। বিষয় হল, এই ধরনের তহবিলগুলি তাদের ব্যাক আপের পথে বাজারগুলিকে পিছিয়ে দিতে পারে। কিন্তু লেগ মেসন লো ভোলাটিলিটি হাই ডিভিডেন্ড ইটিএফ (LVHD, $29.32) আরও স্থিতিশীল মূল্য কার্যক্ষমতার উপরে উচ্চ আয় প্রদান করে কিছু পার্থক্য তৈরি করতে সহায়তা করে।
LVHD-এর পোর্টফোলিওতে 50 থেকে 100টি স্টক থাকে যেগুলি শুধুমাত্র কম অস্থিরতা নয়, বরং উচ্চ লভ্যাংশও দেয়। ETF 3,000 স্টকের একটি মহাবিশ্ব স্ক্রীন করে যে সংস্থাগুলি "তুলনামূলকভাবে উচ্চ টেকসই লভ্যাংশের ফলন" প্রদান করে। এটি তখন মূল্য এবং উপার্জনের অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে তাদের স্টকগুলিকে উচ্চ বা কম স্কোর করে। সেখান থেকে, এটি যেকোনো স্টকের ওজনকে 2.5% রিব্যালেন্সিং করে এবং যেকোনো সেক্টরের ওজন 25% এ ক্যাপ করে (রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট ব্যতীত, যা ফান্ডের 15% এর বেশি হতে পারে না)। স্টক বৃদ্ধি এবং পতনের সাথে সাথে এই শতাংশগুলি পুনরায় ভারসাম্যের মধ্যে যেতে পারে৷
লেগ মেসন লো ভোলাটিলিটি হাই ডিভিডেন্ড বর্তমানে দুটি লো-ভোল মেইনস্টে সবচেয়ে ভারী - ইউটিলিটি (26.4%) এবং ভোক্তা স্ট্যাপল (18.2%) - রিয়েল এস্টেটে অতিরিক্ত দ্বি-অঙ্কের হোল্ডিং (15.0%) এবং ভোক্তা বিবেচনামূলক (10.3%)। শীর্ষ হোল্ডিং হল রক-সলিড কোম্পানী, যেমন ম্যাকডোনাল্ডস (এমসিডি), কিম্বার্লি-ক্লার্ক (কেএমবি) এবং ইলেকট্রিক ইউটিলিটি ডিউক এনার্জি (ডিইউকে)।
এই কৌশল কতটা কার্যকর? ঠিক আছে, 2018-এর অগোছালো চতুর্থ ত্রৈমাসিকে, Legg Mason-এর তহবিল হারিয়েছে মাত্র 5.42% যখন S&P 500 13.52% কমেছে, Morningstar-এর তথ্য অনুসারে৷
লেগ মেসন প্রদানকারী সাইটে LVHD সম্পর্কে আরও জানুন।
বেশ কিছু বাজার বিশেষজ্ঞ সামনের বছরে প্রবৃদ্ধির চেয়ে মূল্যকে অগ্রাধিকার দিয়েছেন। LPL ফাইন্যান্সিয়াল রিসার্চ লিখেছেন, “2019 সালের মূল্যমান অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি যেটি 2018 সালের মাঝামাঝি থেকে শুরু হয়েছিল, একটি টেকসই প্রবৃদ্ধির আউটপারফর্মেন্সের পরে তুলনামূলকভাবে আকর্ষণীয় মূল্যায়ন এবং আর্থিক বিষয়ে আমাদের ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি থেকে লাভবান হবে বলে আশা করছি।”
যাইহোক, যদিও বেশিরভাগ মূল্যবান ETFগুলি মূল্য-থেকে-আয় (P/E) বা মূল্য-থেকে-বিক্রয় (P/S) এর মতো মেট্রিকগুলি বিবেচনা করে, বিনিয়োগকারীরা একটি নতুন-মুখী তহবিল বিবেচনা করতে চাইতে পারেন যা একটি ভিন্ন লেন্সের মাধ্যমে মূল্যকে দেখায় .
“রাজস্ব স্বীকৃতির পৃষ্ঠাগুলি 700 পৃষ্ঠা; S&P-এর 70% এখন নন-GAAP (সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতি) উপার্জনের প্রতিবেদন করে; GE নন-GAAP EPS এর চারটি ভিন্ন সংস্করণ মুদ্রিত করেছে। সুতরাং আপনি যদি কোম্পানি জুড়ে মূল্যায়ন তুলনা করার জন্য P/E ব্যবহার করেন তবে এটি আরও কঠিন হয়ে উঠেছে,” বলেছেন টমাস কোল, সিইও এবং ডিস্টিলেট ক্যাপিটালের সহ-প্রতিষ্ঠাতা, শিকাগো-ভিত্তিক মৌলিক মূল্য বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক। “সুতরাং আমরা শেষ পর্যন্ত এন্টারপ্রাইজ মূল্যে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের পরিমাপের উপর স্থির হয়েছি। যে স্টকগুলি সেই মেট্রিকে সবচেয়ে কম ব্যয়বহুল দেখায় তা সহজেই বাজারকে ছাড়িয়ে যায়। যে স্টকগুলি সবচেয়ে দামি দেখায় সেগুলি কম পারফর্ম করে।"
দ্য ডিস্টিলেট ইউএস ফান্ডামেন্টাল স্টেবিলিটি অ্যান্ড ভ্যালু ইটিএফ (DSTL, $23.60) LVHD-এর সাথে একটি জিনিসের মিল রয়েছে যে উভয়ই ঝুঁকি কমানোর জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যাইহোক, DSTL পূর্বোক্ত মূল্যের পরিমাপ ব্যবহার করে স্টক নির্বাচন করে এবং দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিশীলতার জন্য কোম্পানিগুলি পরীক্ষা করে (যার মধ্যে স্থিতিশীল নগদ প্রবাহ এবং নিম্ন ঋণ লিভারেজ অন্তর্ভুক্ত) এটি করে।
"অনেক সময় ওয়াল স্ট্রিটে আলাদা বালতিতে ঝুঁকি এবং মূল্যায়নের চিন্তা করার প্রবণতা রয়েছে," কোল বলেছেন। "আপনি সারাদিন ঝুঁকির মডেল চালাতে পারেন, পারস্পরিক সম্পর্ক বনাম স্টক, কীভাবে রেট পরিবর্তন হয়, সব ধরণের পরিস্থিতিতে … কিন্তু বেশিরভাগ সময় আপনি কোনো কিছুর জন্য খুব বেশি অর্থ প্রদান করছেন কিনা সে বিষয়ে কথোপকথন ছাড়াই এই কথোপকথনগুলি ঘটে।"
এই মুহুর্তে, তথ্য প্রযুক্তির স্টকগুলিতে DSTL সবচেয়ে ভারী (31.9%)। প্রকৃতপক্ষে, 10টি সবচেয়ে বড় হোল্ডিংয়ের মধ্যে সাতটি প্রযুক্তির স্টক, যার মধ্যে শীর্ষ ওজনের অ্যাপল (AAPL), Microsoft এবং Alphabet (GOOGL) রয়েছে। শিল্পে (20.2%), স্বাস্থ্যসেবা (17.3%) এবং ভোক্তাদের বিবেচনার (12.9%) ক্ষেত্রেও তহবিলের উল্লেখযোগ্য ওজন রয়েছে।
* 12-মাসের ফলন উপলব্ধ নয়; 23 অক্টোবর, 2018 তারিখে তহবিল চালু হয়েছে৷৷
ডিস্টিলেট ক্যাপিটাল প্রদানকারী সাইটে ডিএসটিএল সম্পর্কে আরও জানুন।
বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘদিন ধরে প্রবাদটি শুনেছেন "আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে রাখবেন না।" বাজার বিশেষজ্ঞরা প্রায়শই পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের গুণাবলী প্রচার করে – শুধু মার্কিন সেক্টরের মধ্যে নয়, ভৌগোলিকভাবেও।
"একটি বিশ্বব্যাপী বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও - যেটি অনেক ঝুড়িতে ডিম রাখে - বছরের পর বছর ধরে বড় বাজারের গতির আবহাওয়ার জন্য ভাল অবস্থানে থাকে এবং সময়ের সাথে সাথে আরও স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে," লিখেছেন অ্যান্থনি ডেভিডো, CIMA, ভাইস প্রেসিডেন্ট , বিকল্প বিটা এবং সম্পদ বরাদ্দ কৌশলবিদ, শোয়াব সেন্টার ফর ফাইন্যান্সিয়াল রিসার্চ।
বিনিয়োগকারীরা যেমন VTI-এর মাধ্যমে সস্তা, বিস্তৃত ইউএস ইক্যুইটি এক্সপোজার পেতে পারেন, তেমনি তারা ভ্যানগার্ড টোটাল ইন্টারন্যাশনাল স্টক ETF-এর মাধ্যমে ডলারে মোটামুটি এক পয়সার বিনিময়ে প্রচুর বৈশ্বিক স্টকের মালিক হতে পারেন। (VXUS, $48.90)। VXUS কয়েক ডজন দেশ থেকে প্রায় 6,400টি আন্তর্জাতিক স্টকগুলিতে অ্যাক্সেস সরবরাহ করে – প্রাথমিকভাবে উন্নত ইউরোপ জুড়ে (41.4%), উন্নত প্রশান্ত মহাসাগরীয় (29.9%) এবং চীন ও ভারতের মতো উদীয়মান বাজার (21.3%)।
VXUS আপনাকে বিশ্বের প্রায় প্রতিটি কোণায় বিনিয়োগ করে, কিন্তু এটি আবার VTI-এর মতো যে বিশ্বের বৃহত্তম কোম্পানিগুলি এর কর্মক্ষমতা সম্পর্কে সবচেয়ে বেশি বলে থাকে। তার মানে ইউরোপীয় ব্লু চিপ যেমন Nestle (NSRGY) এবং Royal Dutch Shell (RDS.A), সেইসাথে টেনসেন্ট (TCEHY) এবং আলিবাবা (BABA) এর মতো ক্রমবর্ধমান চীনা টেক টাইটান থেকে প্রচুর পরিমাণে ভাটা রয়েছে৷
এই গ্লোবাল ইনডেক্স ফান্ডটি 2019 এর জন্য একটি শীর্ষ ETF কারণ এটি একটি বছরে বৈচিত্র্যের প্রস্তাব দেয় যেখানে সফল একক-দেশের বাজি বন্ধ করা বিশেষত কঠিন হতে পারে। এবং এটি কিপলিংগারের 20টি সেরা ক্রয় এবং হোল্ড ETF-এর মধ্যে একটি স্থান অর্জন করেছে - কিপ ETF 20 - এর উচ্চ গুণমান এবং ময়লা-সস্তা 0.11% ব্যয় অনুপাত উভয়ের জন্য ধন্যবাদ৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VXUS সম্পর্কে আরও জানুন।
সাধারণত, "লভ্যাংশ বৃদ্ধি" শব্দটি ইঙ্গিত দেবে যে একটি তহবিল এমন কোম্পানিগুলিকে ধরে রাখে যেগুলি নিয়মিতভাবে তাদের লভ্যাংশ প্রদান বৃদ্ধি করে। উইজডমট্রি গ্লোবাল প্রাক্তন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ক্ষেত্রে এটি একেবারেই নয় কোয়ালিটি ডিভিডেন্ড গ্রোথ ফান্ড (DNL, $50.61)
পরিবর্তে, DNL হল একটি আন্তর্জাতিক বৃদ্ধি-স্টক তহবিল যা গুণমান চিহ্নিত করার একটি উপায় হিসাবে লভ্যাংশ প্রোগ্রামগুলিকেও দেখে। এবং যদিও বেশিরভাগ বছর গুণমান গুরুত্বপূর্ণ হওয়া উচিত, এটি বিশেষ করে গুরুত্বপূর্ণ হবে 2019 সালে যেখানে বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধি কমছে এবং বিশেষজ্ঞরা বিদেশী স্টকগুলির জন্য দৃষ্টিভঙ্গি নিয়ে মিশ্রিত।
লভ্যাংশের উপর ফোকাস আশ্চর্যজনকভাবে বেশিরভাগ বড়-ক্যাপ ফান্ডে পরিণত হয় যার গড় বাজার মূল্য $15 বিলিয়ন। শুধু ভয়ঙ্কর উচ্চ আয়ের আশা করবেন না – এর ফলন S&P 500-এর কাছাকাছি।
এই কিপ ইটিএফ 20 বাছাই "উন্নত এবং উদীয়মান ইকুইটি বাজারে, প্রাক্তন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্য সহ লভ্যাংশ প্রদানকারী সংস্থাগুলিকে চিহ্নিত করে।" জাপান (12.8%), ইউনাইটেড কিংডম (11.3%), সুইডেন (7.0%), নরওয়ে (6.8%) এবং সুইজারল্যান্ড (6.7%) উল্লেখযোগ্য ওজন সহ 33টি দেশে এর হোল্ডিং বিস্তৃত। শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে ইউরোপীয় ডিভিডেন্ড অ্যারিস্টোক্র্যাট ব্রিটিশ আমেরিকান টোব্যাকো (বিটিআই), নরওয়েজিয়ান টেলিকম টেলিনর (টেলএনওয়াই) এবং জাপানিজ সেমিকন্ডাক্টর কোম্পানি টোকিও ইলেক্ট্রন (টোইলি)।
WisdomTree প্রদানকারী সাইটে DNL সম্পর্কে আরও জানুন।
যদিও জাহাজটিকে বাজারের সাথে সামঞ্জস্য রাখতে কয়েকটি ব্রড-মার্কেট তহবিল থাকা ভাল, আপনি "আলফা" তৈরি করার চেষ্টা করার জন্য সেক্টর এবং শিল্প তহবিলও ব্যবহার করতে পারেন (মূলত, সূচকের চেয়ে ভাল করছেন)
মূলত গ্রেট রিসেশনের পর থেকে, প্রাত্যহিক জীবনের প্রতিটি ক্ষেত্রে প্রযুক্তির ক্রমবর্ধমান সর্বজনীনতার জন্য প্রযুক্তি খাত একটি খুব কমই-মিস প্রবৃদ্ধির খেলা হয়েছে। এটি কেবল স্মার্টফোন, ট্যাবলেট এবং ল্যাপটপের মতো গ্যাজেটগুলির ক্রমবর্ধমান ব্যবহার নয়, বরং স্বাস্থ্যসেবা থেকে অটোমোবাইল থেকে গৃহস্থালীর যন্ত্রপাতি পর্যন্ত অন্যান্য সমস্ত ক্ষেত্রে সেমিকন্ডাক্টর এবং ক্লাউড প্রযুক্তির মতো প্রযুক্তির বিস্তৃতিও৷
তাতে বলা হয়েছে, প্রযুক্তির স্টকগুলি 2018 সালের শেষ প্রান্তিকে হেডওয়াইন্ড এবং অনিশ্চয়তার সঙ্গম হিসাবে বিক্রি হয়ে গেছে, যা বিনিয়োগকারীদের মুনাফা বন্ধ করতে প্ররোচিত করেছে। এখনও উচ্চ মূল্যায়নের কারণে বিনিয়োগকারীরা 2019 সালে আবারও অস্থিরতা বাড়াতে একই কাজ করতে পারে, যে কারণে একটি রক্ষণশীল ট্যাক এখানে মূল্য দিতে পারে।
প্রথম ট্রাস্ট Nasdaq প্রযুক্তি লভ্যাংশ সূচক তহবিল (TDIV, $33.94) হল সেক্টরের আরও প্রতিষ্ঠিত কোম্পানিগুলির উপর একটি নাটক। TDIV প্রায় 100টি লভ্যাংশ প্রদানকারী প্রযুক্তি এবং টেলিকমিউনিকেশন কোম্পানীর ধারণ করে যার বাজারমূল্য $500 মিলিয়ন বা তার বেশি যা গত 12 মাসে অন্তত একটি লভ্যাংশ প্রদান এবং 0.5% এর বেশি লাভ সহ কয়েকটি স্ক্রীন অতিক্রম করেছে।
তহবিলটি প্রায় 80% প্রযুক্তি এবং 20% যোগাযোগ, এবং একটি পরিবর্তিত বাজার-ক্যাপ ওজন নির্ধারণের পদ্ধতি ব্যবহার করে যা বাজার মূল্য এবং লভ্যাংশ মূল্য উভয়ই বিবেচনা করে, স্টকের ঘনত্বকে খুব বেশি হওয়া থেকে রক্ষা করার জন্য ক্যাপ সহ। TDIV এখনও বেশ কয়েকটি স্টকে ভারী ওজনযুক্ত - এটির শীর্ষ 10 হোল্ডিং, যার মধ্যে রয়েছে 8%-প্লাস ওয়েট ইন্টেল (INTC) এবং ইন্টারন্যাশনাল বিজনেস মেশিন (IBM) - তহবিলের 58% তৈরি করে৷
TDIV-এর অনেক হোল্ডিং 2019 সালে সম্ভাব্য রিবাউন্ড নাটক। কিন্তু 2019-এ বাজার খারাপ থাকলেও, এই ETF-এর গড় থেকে অনেক ভালো ফলন বিনিয়োগকারীদের কিছু ব্যালাস্ট প্রদান করবে।
ফার্স্ট ট্রাস্ট প্রদানকারী সাইটে TDIV সম্পর্কে আরও জানুন।
প্রতি সপ্তাহে, আপনি একটি গল্প পড়েন যে কীভাবে মেশিনগুলি বিশ্বকে দখল করে নিচ্ছে, তা কিনা চিকিৎসা সার্জারি-সহায়তা রোবট, ভারী স্বয়ংক্রিয় কারখানা বা ভার্চুয়াল সহকারীরা বসার ঘরে অনুপ্রবেশ করছে। এগুলি আকর্ষণীয় গল্পের জন্য তৈরি করে (যদিও আপনি যদি আপনার চাকরি ধরে রাখতে চিন্তিত হন তবে হতাশাজনক) … তবে এগুলি একটি দুর্দান্ত বিনিয়োগের সুযোগও তৈরি করে৷
রোবোটিক্স এবং অটোমেশন শিল্প বৃদ্ধিতে পূর্ণ। টেকনাভিও আশা করে যে বিশ্বব্যাপী রোবোটিক্স বাজার 2017 সালের 32 বিলিয়ন ডলার থেকে 2022 সালে 77 বিলিয়ন ডলারের বেশি হবে। মর্ডর ইন্টেলিজেন্স 2018 এবং 2023 সালের মধ্যে বিশ্বব্যাপী রোবোটিক্স বাজারে 24.52% একটি চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার প্রজেক্ট করেছে। জিওন মার্কেট রিসার্চ বিশ্বব্যাপী দেখেছে অটোমেশন মার্কেট 2024 সালের মধ্যে $321.9 বিলিয়ন ছুঁয়েছে – 2017 সালে $2017.2 বিলিয়ন থেকে বেশি। সংখ্যাগুলি পরিবর্তিত হয়, তবে দিকটি পরিষ্কার:এটি শেষ।
রোবো গ্লোবাল রোবোটিক্স এবং অটোমেশন ইনডেক্স ETF (ROBO, $34.05) হল একটি তথাকথিত "থিম্যাটিক" ETF যা একটি একক প্রবণতা মোকাবেলা করতে একাধিক সেক্টর/শিল্পকে বিস্তৃত করে৷ এই ক্ষেত্রে, এটি আমেরিকান কর্মক্ষেত্রে এবং তার বাইরে অটোমেশন এবং রোবোটিক্সের উপর নির্ভরতা বৃদ্ধি করে৷
ROBO, যেটি 2013 সালে প্রতিষ্ঠার পর থেকে $1 বিলিয়নের বেশি সম্পদ সংগ্রহ করেছে, একটি 50-50 বিভক্ত সহ একটি 94-ধারী পোর্টফোলিও৷ অর্ধেক ওজন এমন ব্যবসার দিকে যায় যা অটোমেশন থেকে উপকৃত হয়, যেমন উত্পাদন এবং শিল্প (15%), স্বাস্থ্যসেবা (10%) এবং লজিস্টিক অটোমেশন (9%)। বাকি অর্ধেক কম্পিউটিং, প্রসেসিং এবং এআই (19%), অ্যাকচুয়েশন (12%) এবং সেন্সিং (12%) সহ এই পরিবর্তনগুলিকে শক্তিশালী করে এমন প্রযুক্তিগুলির দিকে যায়৷ হোল্ডিংগুলির মধ্যে FLIR সিস্টেম (FLIR) এর মতন রয়েছে, যা থার্মাল ইমেজিং ক্যামেরা এবং ইমেজিং সেন্সরগুলির মতো জিনিসগুলি ডিজাইন করে; ব্রুকস অটোমেশন (BRKS), যা অটোমেশন এবং ইন্সট্রুমেন্টেশন সরঞ্জাম সরবরাহ করে; এবং ইনটুইটিভ সার্জিক্যাল (ISRG), যাকে আমরা 2019-এর সেরা স্বাস্থ্য-পরিচর্যা স্টকগুলির মধ্যে একটি হিসাবে চিহ্নিত করেছি কারণ এর ক্রমবর্ধমান সর্বব্যাপীতার কারণে; 2018 সালে দা ভিঞ্চি সার্জিক্যাল সিস্টেম মেশিনের মাধ্যমে 1 মিলিয়নেরও বেশি পদ্ধতি সম্পাদিত হয়েছিল।
2018 সালে ফান্ড প্রদানকারী ROBO গ্লোবালের প্রেসিডেন্ট এবং CIO উইলিয়াম স্টুডেবেকার বলেন, “আমরা একটি রোবোটিক্স অস্ত্রের প্রতিযোগিতার মাঝখানে রয়েছি। আপনি যখন সমস্ত শিল্প জুড়ে তাকান, বিনিয়োগের গতি কেবল ত্বরান্বিত হচ্ছে।”
ROBO গ্লোবাল প্রোভাইডার সাইটে ROBO সম্পর্কে আরও জানুন।
SPDR S&P বায়োটেক ইটিএফ (XBI, $80.12) বিভিন্ন কারণে বায়োটেকনোলজি স্পেসে বিনিয়োগ করার একটি দুর্দান্ত উপায় – এর মধ্যে, বায়োটেক M&A-এর "পুণ্য চক্র"৷
প্রায়শই, যখন একটি ETF একটি সূচক ট্র্যাক করে, তখন কোম্পানিগুলি "পতন" করে সেই সূচকটি থেকে বেরিয়ে যায়। উদাহরণস্বরূপ, তাদের স্টক হ্রাস পেতে পারে (তহবিলের কর্মক্ষমতা ওজন কমিয়ে) এমন পর্যায়ে যেখানে তাদের বাজার মূল্য সূচকে থাকার জন্য যথেষ্ট বড় নয়। কিন্তু আরেকটি উপায় হল একটি স্টক একটি সূচক ছেড়ে যেতে পারে যদি এটি হঠাৎ কেনা হয়ে যায় - এবং সাধারণত সেই সূচকটি বাইআউট প্রিমিয়ামের জন্য শেয়ারের দামে আকস্মিক ঝাঁকুনি দ্বারা উপকৃত হবে। সেই স্টকটি তখন অবশ্যই প্রতিস্থাপন করতে হবে – সাধারণত একজন আপ-এন্ড-আগত যে সঠিক দিকে (উপরের দিকে) যাচ্ছে।
XBI হল 120টি বায়োটেকনোলজি স্টকের একটি পোর্টফোলিও যা একটি পরিবর্তিত সমান-ওজন পদ্ধতি ব্যবহার করে। তাই বেশিরভাগ ক্যাপ-ওয়েটেড ফান্ডের পরিবর্তে যেখানে সবচেয়ে বড় স্টক সবচেয়ে বেশি বলে, XBI সব আকারের বায়োটেক স্টককে অনুমতি দেয় - বড়, মাঝারি এবং ছোট - ফান্ডে একই রকম প্রভাব ফেলতে পারে। ফলস্বরূপ, শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে $7 বিলিয়ন Loxo Oncology (LOXO) … সেইসাথে $61 বিলিয়ন Celgene (CELG), যেটি সম্প্রতি Bristol-Myers Squibb (BMY) থেকে একটি কেনাকাটার দর বেড়েছে এবং XBI-এর মধ্যে প্রতিস্থাপন করতে হবে সূচক চুক্তির মধ্য দিয়ে যেতে হবে।
XBI শুধুমাত্র M&A (যা সাধারণত Celgene-এর তুলনায় অনেক ছোট কোম্পানী জড়িত) এর সেই "ভালোবাসা চক্র" থেকে উপকৃত হওয়ার জন্যই ভাল অবস্থানে নেই, কিন্তু বড় স্টক জাম্প থেকেও যে ছোট বায়োটেক স্টকগুলি ড্রাগ-ট্রায়াল সাফল্য উপভোগ করে। নেতিবাচক ফ্লিপ দিকটি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে, অবশ্যই, একটি ট্রায়াল কম হলে তারা বৃহত্তর ডাউন-গ্যাপ থেকে ভুগতে পারে।
এখানে একটি বিশেষ উল্লেখ হিসাবে:বিনিয়োগকারীদের আরও সুষম স্বাস্থ্য-যত্ন তহবিলের সন্ধান করা উচিত Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (RYH) - একটি কিপ ETF 20 বাছাই যা আপনি এখানে আরও পড়তে পারেন৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে XBI সম্পর্কে আরও জানুন।
2019 সালে মার্কিন অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি মন্থর হতে পারে, কিন্তু এটি এখনও সম্প্রসারণ, এবং আমেরিকানরা 2017-এর শেষের দিকের ট্যাক্স ওভারহল করার পরে বিস্তৃতভাবে সামান্য কম IRS বোঝা কাঁধে রেখে তাদের মজুরি বাড়তে দেখে চলেছে। এটি ভোক্তাদের বিবেচনামূলক খাতের জন্য সুসংবাদ - আমেরিকানদের যদি ব্যয় করার জন্য অতিরিক্ত অর্থ থাকে, তাহলে এই পণ্য এবং পরিষেবা সংস্থাগুলি তারা সম্ভবত এটি ব্যয় করবে৷
কিন্তু সব ভোক্তা স্টক সমানভাবে নির্মিত হয় না. উদাহরণস্বরূপ, ইট-এবং-মর্টার মলের পাল দ্রুত পাতলা হয়ে যাচ্ছে – সিয়ার্স (SHLDQ) বিলুপ্তির দ্বারপ্রান্তে, JCPenney (JCP) গত বছরে পেনি-স্টক স্ট্যাটাসে পৌঁছেছে এবং Macy's (M), যা গত বছর ফিরে এসেছে, একটি দুর্বল ছুটির সময়কাল রিপোর্ট করে 2019 শুরু করার রিগ্রেশন দেখিয়েছে। সুতরাং, একটি মানসম্পন্ন ভোক্তা বিবেচনামূলক ETF সঠিকভাবে "সঠিক" স্টকগুলিতে অবস্থান করা প্রয়োজন৷
The John Hancock Multifactor Consumer Discretionary ETF (JHMC, $29.73) বর্তমানে অনেকগুলি সেরা-অবস্থানযুক্ত ভোক্তা নাটকগুলিতে ভারী ওজনযুক্ত। JHMC একটি মাল্টিফ্যাক্টর সূচক ট্র্যাক করে যা "কারণগুলি (ছোট ক্যাপ, কম আপেক্ষিক মূল্য এবং উচ্চ লাভজনকতা) উপর জোর দেয় যা একাডেমিক গবেষণা উচ্চ প্রত্যাশিত রিটার্নের সাথে লিঙ্ক করেছে।"
JHMC-এর 145টি হোল্ডিংয়ের মধ্যে শীর্ষস্থানীয় হল Amazon.com (AMZN), সর্বব্যাপী ই-কমার্স প্লে যা দ্বিগুণ সংখ্যায় বৃদ্ধি পেতে থাকে এবং ক্লাউড কম্পিউটিং এর প্রসার থেকেও উপকৃত হয়; হোম ডিপো (HD) এবং Lowe's (LOW), যাদের বাড়ির উন্নতির ব্যবসাগুলি এখনও পর্যন্ত বেশিরভাগই অ্যামাজনের বিস্তৃতি থেকে রক্ষা পেয়েছে; এবং মিডিয়া এবং বিনোদন প্রিয়তম ওয়াল্ট ডিজনি (ডিআইএস)।
তবে JHMC সম্পর্কে যেটা আকর্ষণীয় তা হল এর কতগুলি বড় ওজন এমন কোম্পানিগুলিতে যায় যেগুলি আমেরিকানদের খরচ কম হলেও ভাল করতে পারে। আমাজন গভীর খুচরা ডিসকাউন্ট, সেইসাথে এর খরচ-সঞ্চয়কারী প্রাইম প্রোগ্রাম (টিভি, চলচ্চিত্র, সঙ্গীত এবং প্রতি বছর $119 এর জন্য বিনামূল্যে শিপিং) নিয়ে গর্ব করে; ম্যাকডোনাল্ডস সস্তা ফাস্ট ফুডের রাজা; এবং ডলার জেনারেল (ডিজি) সবচেয়ে শক্ত বাজেটের জন্য খেলে।
জন হ্যানকক প্রদানকারী সাইটে JHMC সম্পর্কে আরও জানুন।
Oil prices looked like they would celebrate a considerable win for much of 2018. However, West Texas Intermediate and Brent crude oil tanked in the final quarter over concerns about weak global demand, a supply glut and the inability for OPEC cuts to stabilize the energy market.
But several analysts believe oil will rebound in 2019. That includes BofA Merrill Lynch, which said in its 2019 look-ahead, “The outlook for commodities is modestly positive despite a challenging global macro environment. We forecast Brent and WTI crude oil prices to average $70 and $59 per barrel, respectively in 2019.” Those figures would translate into respective gains of 30.1% and 25.2% compared to their final 2018 prices.
But some energy companies are more sensitive to changes in commodity prices – including exploration and production (or “upstream”) firms. These companies are responsible for the relatively higher-risk business of finding, extracting, producing and selling oil and gas. These companies each have a “breakeven price” – how much a barrel (oil) or million BTUs (natural gas) must sell for to cover the costs of production; prices above that line result in profits, while prices below result in losses.
The SPDR S&P Oil &Gas Exploration &Production ETF (XOP, $30.42) is the largest E&P-focused ETF on the market. XOP tracks a modified equal-weighted index of exploration and production firms that ensures large, mid- and small-cap stocks all have decent representation in the fund, and also makes sure no one stock dominates the ETF’s performance. For instance, $2.0 billion QEP Resources (QEP) is the top weight in the fund at 2.13%, while $17.1 billion Diamondback Energy (FANG) is No. 8 at 1.95%.
Because of its price sensitivity to oil, XOP tends to crater harder than broader energy funds such as the Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) when energy dips; XOP fell 39.3% in the final quarter of 2018 compared to 25.3% for the XLE. But it also tends to gain much more when energy prices are on the upswing, making it a better play on a 2019 rebound.
Learn more about XOP at the SPDR provider site.
Another magnified play on the price of energy is the Invesco S&P SmallCap Energy ETF (PSCE, $10.21) – a tight portfolio of 37 small-cap energy stocks that average less than $2 billion in market value, compared to nearly $19 billion for the XOP.
In general, small-cap stocks tend to have higher growth prospects thanks to the law of large numbers (it’s much easier to double revenues from, say, $1 million than it is to double them from $1 billion). But they’re also naturally riskier, typically boasting narrower operations and having far less access to capital than their larger-cap brethren.
PSCE does hold some refining and pipelines businesses that aren’t as clearly tied to the price of oil and gas. However, it also holds E&P firms, and most importantly, more than half its portfolio (53%) is made up of equipment and services companies that also tend to be sensitive to energy prices. It’s also more lopsided, with six stocks at weights of 4% or more, including PDC Energy (PDCE) at a significant 8.4%. So single-stock risk is more of a concern here.
But if you go into PSCE with your eyes open, you can do well in an energy-market upturn. Even the first couple of weeks of 2019 have been kind to this fund, which has ripped off 16.5% gains compared to 7.8% for the XLE.
Learn more about PSCE at the Invesco provider site.
Real estate investment trusts (REITs) were created by law in 1960 as a way to open up real estate to individual investors. REITs typically own and operate real estate and are exempted from federal taxes … but in exchange must pay out at least 90% of their taxable income to shareholders in the form of dividends. This makes them very popular with income seekers, though as a result they also tend to struggle a bit when interest-rates rise (or when investors believe they will rise).
But the landscape for REITs is becoming a little friendlier. The Federal Reserve has already signaled a slower pace of interest-rate hikes in 2019, and recent comments from various Fed officials have displayed a more dovish stance.
The Vanguard REIT ETF (VNQ, $77.49) is the largest REIT ETF in existence, with its $28.8 billion in assets under management dwarfing the next-closest competitor, the Schwab US REIT ETF (SCHH, $4.6 billion in AUM). That’s thanks in large part to its long life (inception in 2004) as well as its 0.12% expense ratio, which is 90% lower than the average fees of similar funds.
VNQ holds a wide basket of roughly 190 REITs that covers the spectrum of real estate, from apartment buildings and offices to malls, hotels and hospitals. In this ETF, you’ll find companies such as communications-infrastructure play American Tower (AMT), mall owner and operator Simon Property Group (SPG), self-storage specialist Public Storage (PSA) and data center REIT Equinix (EQIX).
Investors should note that VNQ’s current yield of 4.7% sits at the very high end of its 10-year range.
Learn more about VNQ at the Vanguard provider site.
The Invesco KBW Premium Yield Equity REIT Portfolio (KBWY, $30.17) is one of the best ETFs to buy if you’re looking for a high current yield. VNQ’s payout is great compared to most equity funds, but KBWY’s, at well north of 8%, is downright gaudy.
Just understand that you typically don’t earn dividend yields that high without some added measure of risk.
The KBWY holds a cluster of just 30 small- and mid-cap REITs that include the likes of Office Properties Income Trust (OPI), which leases office space to government entities and other high-quality tenants; and MedEquities Realty Trust (MRT), which owns acute-care hospitals, short-stay and outpatient surgery facilities, physician group practice clinics and other health-care properties. It’s a concentrated portfolio, too, with more than a quarter of all assets piled into just the top five holdings.
These REITs offer higher yields in part because of their higher risk profiles. However, this ETF’s yield also has ballooned thanks to rough losses over the past couple years; the fund has declined nearly 20% since the start of 2017. (Yields, after all, are just dividends divided by the share price, so as the share price shrinks, yields grow.)
But KBWY investors may be richly rewarded with a 1-2 punch of performance and income should REITs in general outperform in 2019.
Learn more about KBWY at the Invesco provider site.
While most sector, industry and thematic ETFs tend to be U.S.-centric, investors can also get global (U.S. and international) and even purely international exposure to specific businesses and trends.
That said, a disclosure, and a mea culpa:EMQQ was in fact a recommendation in last year’s list of the best ETFs for 2018 … and it was a dog, dropping roughly 30%.
What went wrong?
Emerging markets broadly sold off hard last year amid China’s trade war with the U.S. and worries about a slowdown in growth across numerous major global markets – including China, which is home to more than 60% of EMQQ’s holdings. Top EMQQ holdings such as Chinese e-commerce play Alibaba, China search specialist Baidu (BIDU) and Russian internet company Yandex (YNDX) all produced several earnings beats last year and have analysts projecting breakneck growth ahead. But many of these stocks had reached high valuations after red-hot runs, and so despite fundamental strength in their underlying companies, they pulled back precipitously as investors locked in profits amid the uncertainty.
If emerging markets (and especially China) struggle once more in 2019, EMQQ will pay the price. But a resolution to the U.S.-China trade spat, as well as any better-than-expected economic growth in EMs, should light a fire under this ETF.
Learn more about EMQQ at the EMQQ provider site.
2018 was a breakout year for the budding (sorry) marijuana industry.
A growing tide, here and abroad, is bringing cannabis to the mainstream. Roughly two-thirds of the U.S. have legalized marijuana use for at least medical, if not recreational, purposes. That’s roughly the same ratio as the mix of Americans who are in favor of legalizing marijuana, according to a 2018 Gallup poll. Meanwhile, Canada last year became the largest legal marketplace for marijuana.
All this has stirred up a hornet’s nest of activity in medical marijuana companies. Canadian pharmaceutical and cannabis company Tilray (TLRY) spiked by well more than 800% year-to-date at one point in 2018, and spent December forging partnerships with Swiss pharma giant Novartis (NVS) and mega-brewer Anheuser-Busch InBev (BUD). Beer, wine and spirits titan Constellation Brands (STZ), which took a 9.9% stake in major cannabis producer Canopy Growth (CGC) in October 2017, quadrupled down on its bet with a $4 billion investment in 2018 to up its stake to 38%. Marlboro maker Altria (MO) spent $1.8 billion to buy a 45% interest in producer Cronos Group (CRON) late last year.
Clearly, marijuana is becoming big business, with plenty of fortunes to be made. But Wall Street analysts are only really beginning to scour this industry, so mom-and-pop investors are fairly short on reliable information. You could try to pick from among marijuana stocks. Or you could spread your bet across several companies via the ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ, $31.29).
MJ has actually been around for a few years, racking up a respectable $770 million or so in assets under management since inception in 2015. The fund has 37 holdings – a wide array for such a relatively new industry – though it’s extremely top-heavy. At the moment, Cronos makes up 13.4% of net assets, Canopy Growth another 8.8%, Tilray 7.6% and Aurora Cannabis 7.4%.
Other top holdings include some interesting takes on the cannabis space, including organic cannabis producer Green Organic Dutchman (TGODF), medical marijuana producer CannTrust Holdings (CNTTF) and GW Pharmaceuticals (GWPH), whose multiple sclerosis treatment Sativex was the first cannabis-based drug to gain FDA approval.
Learn more about MJ at the ETFMG provider site.
Investors looking for protection sometimes look to bonds, which typically don’t produce the caliber of growth that stocks offer, but can provide decent income and some sort of stability.
That said, the rising-rate environment of the past couple of years has weighed down bonds and bond funds, as bond prices and yields move in opposite directions. And an uncertain year ahead for bonds, given the Federal Reserve’s shifting stance, means that investors may need a defter touch than what a basic index fund can provide.
The portfolio breakdown is certain to change over time as market conditions fluctuate. But as of this writing, nearly half of TOTL’s assets were invested in mortgage-backed securities (MBSes, 49.7%), another 19.8% was placed in U.S. Treasuries and 8.5% was in EM debt. TOTL also holds commercial MBSes, bank loans, investment-grade corporate bonds, junk debt and asset-backed securities.
The ETF’s bonds are high in quality, with nearly 69% of the fund’s debt earning the highest possible credit grade (Aaa). Only 19% of the holdings have junk status or are unrated. And the duration of 4.3 years implies that a one-percentage-point increase in interest rates would cause the ETF to decline by about 4.3%.
Investors at the moment are earning a substantial 3.6%, not to mention harnessing the brainpower of sub-adviser DoubleLine Capital in navigating future changes in the bond market.
* SEC yield reflects the interest earned after deducting fund expenses for the most recent 30-day period and is a standard measure for bond and preferred-stock funds.
Learn more about TOTL at the SPDR provider site.
Investors who are particularly worried about interest-rate hikes wreaking havoc in the fixed-income part of their portfolio can turn to the Pimco Enhanced Low Duration Active Exchange-Traded Fund (LDUR, $98.68) – another active bond fund among the ranks of the Kip ETF 20.
This fund is helmed by Pimco veterans Hozef Arif, David Braun and Jerome Schneider, who boast a combined 62 years of investment experience. Their task is to keep duration low, which will keep the fund from moving much when interest rates change. An effective duration of just 1.3 years across the portfolio means that a one-percentage-point change in interest rates would cause the portfolio to lose a mere 1.3%.
Often, shorter-term bonds offer skimpier yields, but LDUR is able to offer a nice payout of 3.7% thanks to its holdings in mortgage-backed securities, investment-grade corporates and EM debt.
Learn more about LDUR at the Pimco provider site.
Gold bulls will tout several benefits of investing in the yellow metal. It’s certainly an uncorrelated asset that doesn’t move perfectly with or against the stock market, and it’s often thought of as a hedge against inflation, as well as a safe haven against economic and political uncertainty. Plenty of experts will tell you, in fact, that most portfolios could use a 1% to 5% allocation in gold for added diversification.
Gold is off to its worst start to a year since 2013, but a few experts do think the metal still could rise in 2019. One of the biggest drivers is the U.S. dollar – gold is priced in dollars, so if the currency gains in value, that actually depresses the price of an ounce of gold. However, certain potential outcomes in 2019, such as the Federal Reserve pulling back the throttle on interest-rate hikes, could suppress the dollar, and thus help out gold.
“We see gold likely repricing lower through the middle of next year, at which point the Fed’s policy will move into restrictive territory,” writes Natasha Kaneva, Head of Metals Research &Strategy at JPMorgan, in the analyst firm’s 2019 gold outlook. “The curve will invert, the expansion will slow and expectations of Fed easing will build. At this juncture, we would expect real rates to move lower and gold’s fortunes to reverse, as gold tends to benefit from consistent drop in real yields during the lead up to recessions and thereafter.”
But physically holding real gold is an expensive chore – you have to get it delivered, have somewhere to store it and insure it, not to mention the costs associated with finding a buyer and unloading it when you want to sell. Thus, many investors tend to invest in gold via ETFs instead.
Shares of the GraniteShares Gold Trust (BAR, $128.83) represent 1/10th of an ounce of physical gold stored in vaults, so it’s a very direct way to participate in any upside in gold.
The GraniteShares Gold Trust also is the cheapest option on the market – again. BAR actually came to market in August 2017 as the cheapest such ETF with an expense ratio of 0.2%, but in June 2016, SPDR launched the SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) at just 0.18%. BAR took over as the low-cost leader by lowering its fees to 0.17% in October 2018.
Learn more about BAR at the GraniteShares provider site.
The market doesn’t go up forever. Investors learned that the hard way in the final quarter of 2018, when the Nasdaq fell into bear-market territory (a drop of at least 20% from a high), and the S&P 500 and Dow Jones Industrial Average came within a hair of snapping their nine-year bull runs.
For the most part, it simply pays to have a long-term buy-and-hold plan and simply stick with it through thick and thin, collecting dividends along the way and remaining with high-quality holdings that should eventually rebound with the rest of the market. In an environment in which everything seems doomed to go down, however, you might feel pressured to cut bait entirely. But if you do that, you risk missing out on a recovery, absorb trading fees and may lose out on attractive dividend yields on your initial purchase price.
Another option? Keep all your holdings and wait it out with a simple hedge in place.
The ProShares Short S&P500 ETF (SH, $30.44) provides the inverse daily return of the S&P 500, which in short means that if the S&P 500 declines by 1%, the SH should gain 1%.
This is not a buy-and-hold-forever fund. However, by adding this fund to your portfolio when the outlook is grim, you can help offset some of the losses to your long holdings during a down market. The natural trade-off is that if you’re still holding SH when the market recovers, you’ll blunt some of your portfolio’s gains. But that’s the risk you need to understand and accept if you want to use a protective hedge such as this.
Learn more about SH at the ProShares provider site.
Kyle Woodley was long EMQQ as of this writing, and has traded SH within the past three months.