ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টক এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এই বছরের বাজারের সবচেয়ে ঘনিষ্ঠভাবে দেখা এলাকাগুলির মধ্যে রয়েছে। এর কারণ হল ভোক্তাদের ব্যয়, এবং অর্থনীতির স্বাস্থ্য ব্যাপকভাবে বাতাসে উঠে গেছে।
চার্লস শোয়াবের বাজার ও খাত বিশ্লেষণের ব্যবস্থাপনা পরিচালক ব্র্যাড সোরেনসনের কথাগুলো বিবেচনা করুন:“আমেরিকান ভোক্তা ব্যয়ের দৃষ্টিভঙ্গি আমাদের কাছে দৃঢ় বলে মনে হচ্ছে, ভোক্তাদের আস্থা এখনও শক্তিশালী, একটি কঠোর শ্রমবাজার এবং মজুরি উচ্চ প্রবণতা সহ। যাইহোক, ঐতিহ্যবাহী খুচরা আইটেমগুলিতে ব্যয় করা সতর্কতা অবলম্বন করেছে এবং খুচরা বিক্রেতাদের মধ্যে প্রতিযোগিতা লাভজনকতাকে সীমিত করতে পারে, যখন অটো বিক্রয় এবং আবাসনের ক্ষেত্রে সাম্প্রতিক নমনীয়তা মনোযোগ দেওয়ার মতো।”
বুদ্ধিমত্তার জন্য, জানুয়ারিতে ভোক্তাদের ব্যয় (সরকারি শাটডাউনের কারণে রিপোর্টিং বিলম্বিত হয়েছিল) প্রত্যাশার চেয়ে কম পুনরুদ্ধার হয়েছে, অর্থনীতিবিদদের মধ্যে উদ্বেগ সৃষ্টি করেছে। কিন্তু বিনিয়োগকারীরা নিরুৎসাহিত হয়েছেন। ভোক্তাদের বিবেচনামূলক স্টকগুলি এই বছর ওয়াল স্ট্রিটে দ্বিতীয় সেরা পারফরম্যান্সকারী খাত (+18.6%), পিছিয়ে থাকা শুধুমাত্র প্রযুক্তি (+23.4%)।
আপনি যদি এখনও আমেরিকান অর্থনীতি এবং ভোক্তাদের ব্যাপারে আশাবাদী হন এবং লোহা গরম থাকা অবস্থায় স্ট্রাইক করতে চান তবে কেনার জন্য এখানে 10টি সেরা ভোক্তা বিবেচনামূলক ETF রয়েছে৷ এই তহবিলগুলি শত শত ভোক্তা স্টক না হলেও কয়েক ডজন ধারণ করে, যা আপনাকে এই ভোক্তা সেক্টরের বিভিন্ন স্লাইসে বিনিয়োগ করার সময় ঝুঁকি মোকাবেলা করতে দেয়৷
ডেটা 10 এপ্রিল পর্যন্ত।
$12.7 বিলিয়ন সহ মার্কিন-তালিকাভুক্ত ভোক্তা বিবেচনামূলক ETFগুলির মধ্যে বৃহত্তম, ভোক্তা বিবেচনামূলক নির্বাচন সেক্টর SPDR তহবিল (XLY, $117.44) শুধুমাত্র 13.4 বিলিয়ন ডলারের সম্পদের মধ্যে সবচেয়ে বড় ভোক্তাদের বিবেচনামূলক ETF নয়; এটি আমেরিকার 100টি সবচেয়ে বড় ETF-এর মধ্যে একটি, যা অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের নিরাপত্তার আপেক্ষিক অনুভূতি প্রদান করে৷
XLY স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক ইনডেক্সের ভোক্তাদের বিবেচনামূলক স্টকগুলির প্রতিনিধিত্ব করে। বর্তমানে, 15.2 বিলিয়ন ডলারের গড় বাজার ক্যাপ সহ এটি 64টি স্টক। সবচেয়ে ছোট সূচকে কোম্পানি, Mattel (MAT), এখনও $4.7 বিলিয়ন মিড-ক্যাপ অঞ্চলে রয়েছে। সংক্ষেপে, এটি একটি তহবিল যা বেশিরভাগই বড়, ব্লু-চিপ স্টক দিয়ে ভরা।
বাকি SPDR সেক্টর ফান্ডের মতো, XLY ক্যাপ-ওয়েটেড, যার অর্থ কোম্পানির বাজার মূলধন (বা বাজার মূল্য) যত বড় হবে, পোর্টফোলিওতে তার অবস্থান তত বেশি হবে। ফলস্বরূপ, $908 বিলিয়ন Amazon.com (AMZN) তহবিলের মোট সম্পদের 24% প্রতিনিধিত্ব করে – আপনি যদি ই-কমার্সের ভবিষ্যতে বিশ্বাস করেন তবে এটি একটি দুর্দান্ত জিনিস৷
শীর্ষ 10 হোল্ডিং হল ক্রমবর্ধমান আমেরিকান বিবেচনামূলক ব্যয় থেকে উপকৃত কোম্পানিগুলির মধ্যে কারা। ভোক্তা যেমন যায়, তেমনি XLY যায়।
অবশেষে, এটি সস্তা, প্রতি $100 বিনিয়োগের জন্য 13 সেন্টে। এটি এমন একটি পণ্যের জন্য খারাপ নয় যা 20 বছর আগে ডিসেম্বর 1998 থেকে ফেব্রুয়ারি 2019 পর্যন্ত মোটামুটি 9% গড় বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে।
VanEck ভেক্টর খুচরা ETF (RTH, $106.54) হল একটি বেশি ফোকাসড ETF যা শুধুমাত্র খুচরা স্টক ধারণ করে, যার ফলে মাত্র 25টি লার্জ-ক্যাপ স্টকের একটি ছোট পোর্টফোলিও হয়৷
RTH-এর সেরা 10টি হোল্ডিং - যার মধ্যে রয়েছে Amazon, Home Depot (HD) এবং Walmart (WMT) - XLY-এর থেকে খুব বেশি আলাদা নয়, কিন্তু তারা আরও বেশি প্রভাব বিস্তার করে; ETF-এর মোটামুটি $80 মিলিয়ন সম্পদের প্রায় 70% এর শীর্ষ 10 অ্যাকাউন্ট, XLY-এর জন্য প্রায় 60%।
যাইহোক, VanEck-এর পণ্য এবং SPDR-এর মধ্যে অন্য পার্থক্য হল যে প্রাক্তনটি কেবলমাত্র দুই-তৃতীয়াংশ ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়, পাশাপাশি ভোক্তা প্রধান (25%) এবং স্বাস্থ্যসেবা (9%) কোম্পানিগুলিও ধারণ করে। আপনি যদি এমন বিনিয়োগকারী হন যে বিশ্বাস করেন যে সামান্য প্রতিরক্ষা খারাপ জিনিস নয়, তাহলে ভোক্তাদের স্ট্যাপল এক্সপোজার আপনাকে রাতে ভালো ঘুমাতে সাহায্য করবে।
ডিসেম্বর 2011 থেকে ব্যবসায়, RTH ফেব্রুয়ারির শেষ পর্যন্ত 16.7% বার্ষিক মোট রিটার্ন প্রদান করেছে।
যদি thrifty আপনার মধ্যম নাম হয়, Fidelity আপনার জন্য ETF আছে।
ফিডেলিটি MSCI কনজিউমার ডিসক্রিশনারি ইনডেক্স ETF (FDIS, $45.25) মাত্র 8 বেসিস পয়েন্ট চার্জ করে (একটি বেসিস পয়েন্ট হল এক শতাংশের একশত ভাগ) – যা ইতিমধ্যে সস্তা XLY থেকে 5 বেসিস পয়েন্ট কম৷
FDIS MSCI USA IMI কনজিউমার ডিসক্রিশনারি ইনডেক্স ট্র্যাক করে। সূচকটি গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন স্ট্যান্ডার্ড (GICS) ব্যবহার করে কোম্পানি নির্বাচন করে, বাজারের ক্যাপ অনুসারে কোম্পানিগুলিকে ওজন করে। আমাজন, হোম ডিপো, ম্যাকডোনাল্ডস (এমসিডি) এবং নাইকি (এনকেই) সহ শীর্ষ 10 সহ ETF বর্তমানে 290 টিরও বেশি স্টক রয়েছে - যা প্রায় 54% সম্পদের জন্য দায়ী। আবার, AMZN স্টক হল তহবিলের ওজনের এক চতুর্থাংশে একটি অপ্রতিরোধ্য হোল্ডিং৷
তাতে বলা হয়েছে, যদিও FDIS-কে একটি বড়-ক্যাপ গ্রোথ ইটিএফ হিসাবে বিবেচনা করা হয়, মিড-ক্যাপে এটির ওজন প্রায় 15%, ছোট ক্যাপগুলিতে 6% এবং মোটামুটি 3% স্টক রয়েছে যেগুলির আকার $300 মিলিয়নের কম। Amazon-এর হেফ্ট "ইন্টারনেট এবং ডাইরেক্ট মার্কেটিং রিটেল" কে তার বৃহত্তম শিল্পের অধিকারী করে তোলে, কিন্তু "স্পেশালিটি রিটেইল" (22%) এবং "হোটেল রেস্তোরাঁ ও অবসর" (19%)ও ভালভাবে প্রতিনিধিত্ব করে৷
সামান্য ফি ছাড়াও, ফিডেলিটির ETF-এর কম টার্নওভার রেট 5%। এর মানে প্রতি 20 বছরে একবার এর পুরো পোর্টফোলিওটি উল্টে যায়। কেন এই ব্যাপার? ETF-কে স্টক ক্রয়-বিক্রয়ের জন্য অর্থ প্রদান করতে হবে, ঠিক আপনার এবং আমার মতো, তাই টার্নওভার যত কম হবে, কম ফি তহবিলের কর্মক্ষমতাকে টেনে আনতে পারে।
এই বিশ্লেষণটি যেমন দেখায়, অনলাইন শিল্পের তারকা সংস্থা অ্যামাজন উল্লেখ না করে ভোক্তা বিবেচনামূলক ETF সম্পর্কে কথা বলা কঠিন। এটি ProShares অনলাইন খুচরা ETF-এর জন্য দ্বিগুণ হয়ে যায় (ONLN, $38.59), যা খুচরা বিক্রেতাদের বিনিয়োগ করে যারা বেশিরভাগই অনলাইনে বিক্রি করে।
ONLN হল একটি তরুণ তহবিল যা 2018 সালের জুলাই মাসে জীবিত হয়েছিল, কিন্তু Inside ETFs ইতিমধ্যেই এটিকে "2019-এর লুকানো রত্নগুলির মধ্যে একটি" নাম দিয়েছে। তহবিলের মাত্র 20টি হোল্ডিং রয়েছে, এটিকে সমস্ত মার্কিন-তালিকাভুক্ত ভোক্তাদের বিবেচনামূলক ETF-এর মধ্যে সবচেয়ে বেশি ফোকাস করে। এর উপাদানগুলির অবশ্যই কমপক্ষে $500 মিলিয়নের মার্কেট ক্যাপ, ছয় মাসের দৈনিক গড় ভলিউম কমপক্ষে $1 মিলিয়ন এবং অন্তর্ভুক্তির জন্য যোগ্যতা অর্জনের জন্য কিছু অন্যান্য প্রয়োজনীয়তা থাকতে হবে। এটি মাসিক ভারসাম্যপূর্ণ এবং জুন মাসে বার্ষিক পুনর্গঠিত হয়। কোনো স্টক মোট পোর্টফোলিওর 24%-এর বেশি হতে পারে না - আশ্চর্যজনকভাবে, Amazon 24%-এ শীর্ষ হোল্ডিং - এবং নন-ইউএস স্টকগুলি ফান্ডের 25% এর বেশি প্রতিনিধিত্ব করতে পারে না৷
ONLN হল ProShares-এর ত্রয়ী ETF-এর অংশ যা খুচরা বিঘ্নের উপর ফোকাস করে। রিটেইল স্টোর ইটিএফ (ইএমটিওয়াই) এর প্রোশেয়ার ডিক্লাইন বিনিয়োগকারীদের ছোট ইট-ও-মর্টার খুচরা বিক্রেতাদের একটি সুযোগ দেয় এবং প্রোশেয়ার লং অনলাইন/শর্ট স্টোর ইটিএফ (সিএলআইএক্স) অনলাইন কোম্পানিতে দীর্ঘ পদ এবং খুচরা বিক্রেতাদের ছোট অবস্থান প্রদান করে যা প্রাথমিকভাবে রাজস্ব উৎপন্ন করে। ফিজিক্যাল স্টোর থেকে।
কেন ই-কমার্সের উপর এত মনোযোগ? কারণ অনলাইন বিক্রয় বর্তমানে বিশ্বব্যাপী খুচরা বিক্রয়ের প্রায় 10%, তাই এটি ইতিমধ্যে একটি শালীন বাজার – এবং বিশ্লেষকরা আশা করছেন যে এটি মাত্র 11 বছরে দ্বিগুণ হবে।
iShares বিকশিত ইউ.এস. ডিসক্রেশনারি স্পেন্ডিং ইটিএফ (IEDI, $28.51) আরেকটি নতুন মুখ যেটি 21 মার্চ তার প্রথম জন্মদিন উদযাপন করেছে।
এটি একটি আকর্ষণীয় বিকল্প যা বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করতে 0.18% এর কম ব্যয়ের অনুপাতকে ঝুলিয়ে দিচ্ছে। তহবিলের পরিচালকরা একটি মালিকানাধীন শ্রেণীবিভাগ ব্যবস্থা ব্যবহার করেন (যা এটি বেশ কয়েকটি বিবর্তিত ETF তে ব্যবহার করে) যা ভোক্তা বিবেচনামূলক কোম্পানিগুলিকে মূল্যায়ন করার জন্য মেশিন লার্নিং এবং প্রাকৃতিক ভাষা প্রক্রিয়াকরণের উপর নির্ভর করে। সংক্ষেপে, এটি 10-কে এবং অন্যান্য সর্বজনীনভাবে অ্যাক্সেসযোগ্য ডেটা অ্যাক্সেস করছে এমন ব্যবসার মডেলগুলি সন্ধান করতে যা সময়ের সাথে বিকশিত এবং পরিবর্তিত হচ্ছে৷
IEDI সমস্ত আকারের মার্কেট ক্যাপগুলিতে বিনিয়োগ করে, কিন্তু সমস্ত উদ্দেশ্য এবং উদ্দেশ্যে, এটি একটি বড়-ক্যাপ বৃদ্ধি তহবিল যার 79% সম্পদ বড় কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা হয়েছে। যেকোনো একক শিল্প সামগ্রিক পোর্টফোলিওর 25% সীমাবদ্ধ।
IEDI এবং এর প্রতিযোগিতার মধ্যে আপনি যে বড় পার্থক্যটি লক্ষ্য করবেন তা হল যে Amazon সবচেয়ে বড় ওজনের, এটি ইটিএফের পোর্টফোলিওর মাত্র 9.5% তৈরি করে। এটি উভয় উপায়েই কাটে - যদিও এটি একক-স্টক ঝুঁকি হ্রাস করে, আপনি গ্রহের সবচেয়ে বিস্ফোরক খুচরা কোম্পানিগুলির একটির কাছেও কম উন্মুক্ত হন৷ সময়ই বলে দেবে এই "কম ওজন" IEDI-কে উপকৃত করবে কিনা৷
৷অন্যান্য শীর্ষ হোল্ডিং এর মধ্যে রয়েছে Costco (COST) এবং Apple (AAPL)।
খুচরা বিক্রেতারা ETF-এর 44%, তারপরে ভোক্তা পরিষেবা (16%) এবং খাদ্য/স্ট্যাপল খুচরা বিক্রেতারা (14%)।
উল্লেখ করার মতো একটি ঝুঁকি হল তহবিলের ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের মাত্র $6 মিলিয়ন। AUM-এ $10 মিলিয়নেরও কম ইটিএফগুলিকে প্রায়শই বন্ধ হওয়ার ঝুঁকি হিসাবে বিবেচনা করা হয়, কারণ সেগুলি খোলা রাখার জন্য পর্যাপ্ত অর্থ উপার্জন করে না। তাই আগামী কয়েক বছরে তহবিল জনপ্রিয়তা না বাড়ালে, ETF বন্ধ হয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে৷
প্রথম ট্রাস্ট নাসডাক গ্লোবাল অটো ইনডেক্স ফান্ড (CARZ, $34.74), যা প্রায় 3% লভ্যাংশ দেয়, আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য সুদ হওয়া উচিত৷
হ্যাঁ, 2017 সালে অটো বিক্রি শীর্ষে ছিল, কিন্তু গাড়ি এবং ট্রাক ক্রয় এবং লিজ দেওয়া অব্যাহত থাকবে৷ যে কোম্পানিগুলি এই যানবাহনগুলি তৈরি করে, যদি দক্ষতার সাথে পরিচালিত হয়, তবুও কিছুটা কম শক্তিশালী বিক্রয় পরিবেশে যুক্তিসঙ্গত লাভ করতে সক্ষম হওয়া উচিত। যদি তাই হয়, CARZ উত্পাদনশীল হওয়া উচিত।
CARZ Nasdaq OMX গ্লোবাল অটো ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা সম্পূর্ণরূপে অটো নির্মাতাদের দ্বারা গঠিত। এই সূচকের জন্য যোগ্য হওয়ার জন্য উপাদানগুলির অবশ্যই তিন মাসের গড় দৈনিক আয়তন $1 মিলিয়ন এবং মার্কেট ক্যাপ কমপক্ষে $500 মিলিয়ন থাকতে হবে। পোর্টফোলিওটি বার্ষিক পুনর্গঠন করা হয় এবং ত্রৈমাসিকভাবে ভারসাম্য বজায় রাখা হয়।
কোন স্টক তহবিলের 8% এর বেশি প্রতিনিধিত্ব করতে পারে না। আরও, একবার এটির 8% এ পাঁচটি স্টক থাকলে, অবশিষ্ট স্টকগুলি 4% এ ক্যাপ করা হয়, কোম্পানির আকারের উপর ভিত্তি করে চূড়ান্ত ওজনের সাথে। কোম্পানি যত বড়, ওজন তত বেশি। ETF এর 16% টার্নওভার রয়েছে যা যুক্তিসঙ্গতভাবে কম।
মোট 34টি হোল্ডিং সহ, আপনি বিশ্বের বেশিরভাগ মোটরচালিত যানবাহন নির্মাতাদের মধ্যে একটি ছোট অংশীদারিত্ব পাচ্ছেন। 8% ওজনের পাঁচটি স্টক:Daimler (DMLRY), Toyota (TM), জেনারেল মোটরস (GM), Honda (HMC) এবং Volkswagen (VLKAY) পছন্দের শেয়ার৷
আপনি যদি ভোক্তাদের বিবেচনামূলক স্টক চালাতে চান, কিন্তু স্বদেশের পক্ষপাত নিয়ে চিন্তিত হন, তাহলে একটি ETF বিবেচনা করুন যা চীনকে কেন্দ্র করে – শীঘ্রই বিশ্বের বৃহত্তম অর্থনীতি হবে।
গ্লোবাল X MSCI চায়না কনজিউমার ডিসক্রিশনারি ETF (CHIQ, $17.33) বড়- এবং মিড-ক্যাপ চীনা ভোক্তাদের বিবেচনামূলক স্টক ধারণ করে। এই সূচক তহবিল MSCI চায়না কনজিউমার ডিসক্রিশনারি 10/50 ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা MSCI চায়না সূচকের একটি উপসেট। গড় বাজারের ক্যাপ প্রায় $20 বিলিয়ন, বড় ক্যাপগুলি 7% ধারণ করে। মিড-ক্যাপ বাকি পূরণ করে।
যদিও এটি বার্ষিক 0.65%-এ সস্তা নয়, চীনের কিছু ভোক্তা বিবেচনামূলক বৃদ্ধির স্টকগুলিতে অর্জিত অ্যাক্সেস CHIQ-এর ব্যবস্থাপনা ব্যয়ের অনুপাতকে যুক্তিসঙ্গত করে তোলে। তাই ETF-এর মোট নেট সম্পদের মধ্যে $164 মিলিয়ন, যা SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY) এর মতো বিস্তৃত বাজার নয় এমন যেকোনো তহবিলের জন্য একটি উপযুক্ত পরিমাণ।
চাইনিজ অনলাইন রিটেইলিং জায়ান্টআলিবাবা (BABA, $178.32) ফান্ডের প্রায় 50টি স্টকের মধ্যে সবচেয়ে বড় হোল্ডিং, 8.9%, এবং ই-কমার্স প্রতিযোগী JD.com (JD), ট্র্যাভেল সাইট Ctrip.com ইন্টারন্যাশনাল (CTRP) এবং Yum China এর পছন্দের সাথে যোগ দিয়েছে হোল্ডিংস (YUMC)। সমস্ত বলা হয়েছে, শীর্ষ 10টি হোল্ডিং CHIQ-এর ওজনের প্রায় 59% তৈরি করে৷
নভেম্বর 2009-এ সূচনা হওয়ার পর থেকে, গ্লোবাল এক্স-এর ETF বার্ষিক মোট রিটার্ন দিয়েছে মাত্র 2.3% - নিশ্চিতভাবে একটি মধ্যম কর্মক্ষমতা। কিন্তু একবিংশ শতাব্দীকে ক্রমবর্ধমানভাবে চীনের আলোকিত করার সময় বলে মনে হচ্ছে। CHIQ এর প্রতিফলন শেষ করা উচিত।
আপনি যদি শুধুমাত্র একটি দেশের আগে আপনার দিগন্ত বিস্তৃত করতে চান, তাহলে iShares Global Consumer Discretionary ETF বিবেচনা করুন। (RXI, $116.98)। প্রায় 150টি স্টকের এই সংগ্রহের মধ্যে রয়েছে আমেরিকান কোম্পানিতে প্রায় 61% ওয়েটিং, জাপানি ফার্মে 15%, ফরাসি স্টকগুলিতে 7% এবং অন্যান্য বেশ কয়েকটি উন্নত-বাজারের দেশ জুড়ে বিক্ষিপ্ত।
পোর্টফোলিওর 13% বাদে বাকি সবই বড়-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়। RXI-এর একটি আকর্ষণীয় দিক হল যে RXI-এর প্রায় 20% সম্পদ স্বয়ংচালিত সেক্টরে নিবেদিত। আপনি যদি CARZ-এর সাথে স্বাচ্ছন্দ্যবোধ না করেন, তাহলে এই ETF আপনাকে CARZ-এর শীর্ষ পাঁচটি হোল্ডিং-এর এক্সপোজার দেয় এবং সেইসঙ্গে যানবাহন প্রস্তুতকারক নয় এমন অন্যান্য স্বয়ংক্রিয়-সম্পর্কিত ব্যবসাগুলিকেও ধরে রাখে।
এটি একটি ভাঙা রেকর্ডের মত শোনাবে, কিন্তু Amazon প্রায় 19%-এ সবচেয়ে বড় হোল্ডিং, যা 5.5%-এ হোম ডিপোতে তিনগুণেরও বেশি দ্বিতীয়-বৃহৎ হোল্ডিং।
আপনি যদি এক দশক আগে RXI-এ $10,000 বিনিয়োগ করেন, মন্দার পরে স্টকগুলি নীচে নেমে যাওয়ার ঠিক সময়ে, আপনার কাছে আজ প্রায় $45,000 থাকবে – একটি চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার 16.2%। 0.46% এ, পারফরম্যান্স সস্তায় আসেনি … তবে বিনিয়োগকারীদেরও আঁচ করা হয়নি।
The Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF (RCD, $107.46) এর মানিকারের সেই "সমান ওজন" অংশের কারণে আলাদা।
বেশিরভাগ ভোক্তা বিচক্ষণ ইটিএফ (যেমন আমরা উল্লেখ করেছি) 20% বা তার বেশি ওজনে Amazon আছে। যাইহোক, Invesco-এর সমান-ওজনযুক্ত ETF - যেটি XLY করে একই 64টি S&P 500 ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টক ধারণ করে - প্রতি ত্রৈমাসিকে এর সমস্ত হোল্ডিংকে পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করে যাতে প্রতিটি স্টকের ওজন একই থাকে (প্রায় 1.5%)।
উল্টো দিকটি হল যে যদি কোনও একটি স্টক বিপর্যস্ত হয়, তবে এটি RCD-এর কর্মক্ষমতার উপর আউটসাইজ প্রভাব ফেলবে না। নেতিবাচক দিক হল যে, যদি বলা যায়, অ্যামাজন আরেকটি বড় দৌড়ে যায়, তাহলে এই Invesco ETF প্রতি ত্রৈমাসিকে মুনাফা নিতে থাকবে এবং AMZN-এ একটি ছোট ওজনে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখবে। এইভাবে, আপনি যদি একজন আমাজন ভক্ত হন, আপনি হয় RCD ছাড়াও এর স্টক রাখতে চাইবেন … অথবা আরও AMZN-বান্ধব তহবিল দেখুন।
মনে রাখার মতো কিছু:S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary Index (Index RCD ট্র্যাক) 2009 থেকে 2013 পর্যন্ত S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে; S&P 500 তারপর স্ক্রিপ্ট ফ্লিপ করে এবং তারপর থেকে প্রতি বছরই এটিকে ছাড়িয়ে গেছে।
কেন এটা গুরুত্বপূর্ণ?
বিশেষজ্ঞরা 2019 সালের শেষের দিকে বা 2020 সালে সম্ভাব্য মন্দার সম্ভাবনা উত্থাপন করেছেন, যদি তা হয়। অভিজ্ঞতা আমাদের বলে যে ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টকগুলি মন্দার পরে প্রথম কয়েক বছরে অর্থনীতির অন্যান্য খাতগুলিকে ধরার সুযোগ না পাওয়া পর্যন্ত ছাড়িয়ে যায়। যদি একটি মন্দা দেখা দেয়, সত্যিকারের বৈচিত্র্যময় RCD হতে পারে তার পরবর্তী সময়ে বিনিয়োগ করার একটি দুর্দান্ত উপায়৷
একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর জন্য ETF নির্বাচন করা একটি কঠিন কাজ হতে পারে। কত ETF সঠিক পরিমাণ? কোম্পানীর আকার কি অর্থে তোলে? ভূগোল, সেক্টর, বিকল্প, তালিকা চলে।
সুতরাং, ভোক্তা বিবেচনামূলক মিশ্রণে একটি ছোট-ক্যাপ ETF যোগ করার ধারণাটি সম্ভবত ওভারকিলের মতো মনে হয়৷
কিন্তু বড় ক্যাপ সবসময় সেরা পারফরমার হবে না। নিশ্চিত, বড় ক্যাপ নাটকীয়ভাবে গত বছর ছোট কোম্পানি ছাড়িয়ে গেছে. কিন্তু 2009 এর শুরু থেকে 2018 এর শেষ পর্যন্ত, বড়-ক্যাপ স্টকগুলি বার্ষিক মোট 13.0% রিটার্ন জেনারেট করেছে। একই সময়ে, ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির বার্ষিক মোট রিটার্ন ছিল 15.0%৷
বিনিয়োগ হল স্টক বা ইটিএফগুলির একটি দল তৈরি করা যা একে অপরের পরিপূরক। সুতরাং, যদি আপনি একটি S&P 500 ট্র্যাকারের মতো একটি বিস্তৃত বড়-ক্যাপ ETF-এর মালিক হন, কিন্তু ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টকগুলির জন্য আলাদা এক্সপোজার চান, তাহলে Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (PSCD, $62.25) অর্থের একটি ভাল চুক্তি করে।
PSCD S&P SmallCap 600 Capped Consumer Discretionary Index, S&P SmallCap 600 Index এর একটি উপসেট ট্র্যাক করে। সূচকটি এমন ব্যবসায় বিনিয়োগ করে যা সাধারণত চক্রাকারে হয়। এক্সপোজারের ক্ষেত্রগুলির মধ্যে রয়েছে বিশেষ খুচরা, গৃহস্থালীর টেকসই পণ্য, অবসর পণ্য, বিলাস দ্রব্য এবং আরও অনেক কিছু।
শীর্ষ 10টি হোল্ডিংয়ের মধ্যে, বিনিয়োগকারীরা Roomba প্রস্তুতকারক iRobot (IRBT), জুতা প্রস্তুতকারক স্টিভ ম্যাডেন (SHOO) এবং দ্রুত-নৈমিত্তিক রেস্তোরাঁ উইংসস্টপ (WING) এর মত সহ অন্তত অর্ধেক স্টকের সাথে পরিচিত হতে পারে৷
PSCD এপ্রিল 2010 সালে সূচনা থেকে প্রায় 11% বার্ষিক মোট রিটার্ন গড়েছে এবং বার্ষিক ব্যয়ের 0.29% ব্যাঙ্ক ভাঙবে না। ETF এখনও মন্দার মধ্য দিয়ে যায়নি, কিন্তু ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির জন্য দীর্ঘমেয়াদী পূর্বাভাস ইতিবাচক রয়ে গেছে।
10টি সেরা মূল্যের ETF গুলি বান্ডেল করা দর কষাকষির জন্য কেনার জন্য
একটি অল-ওয়েদার পোর্টফোলিওর জন্য কেনার জন্য 10টি সেরা ইটিএফ
একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওর জন্য কেনার জন্য 11টি সেরা লভ্যাংশ ইটিএফ
7 সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইটিএফ একটি প্রান্তের জন্য কেনার জন্য
দীর্ঘ-মেয়াদী আয়ের জন্য কেনার জন্য 5টি উচ্চ-ফলন ETF