ভাল এবং খারাপ সময়ে, লভ্যাংশের স্টকগুলি প্রায় ভাড়া চেকের মতো কাজ করে, মাসিক বা ত্রৈমাসিক ঘড়ির কাঁটার মতো আসে৷ অনেক বিনিয়োগকারী, আপনি ওয়াল স্ট্রিটে কর্মরত পেশাদার বা মেইন স্ট্রিটে নিয়মিত জো, তাদের শপথ করুন৷
এটি একটি বড় কারণ যে ইউএস ডিভিডেন্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ETFs) সম্পদ গত এক দশক ধরে দ্রুতগতিতে বেড়েছে। 2009 সালে, ইউএস ডিভিডেন্ড ETF সম্পদ $20 বিলিয়নের কম ছিল। 2018 সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত, তারা $170 বিলিয়ন-এর বেশি বেড়েছে।
কারণ:লভ্যাংশ ইটিএফ বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলির একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও প্রদান করে যা আপনাকে বিপুল সংখ্যক পৃথক উপাদান কেনার আগে আপনার প্রয়োজন প্রায় পরিমাণ গবেষণা না করেই বিনিয়োগ এবং আয় সংগ্রহ করতে দেয়।
আপনি যদি আশাবাদী বিনিয়োগকারীদের এই শিবিরে থাকেন, তাহলে এখানে সাতটি ডিভিডেন্ড ইটিএফ রয়েছে যা কিনতে এবং ধরে রাখতে হবে। ভূগোল, শৈলী, আকার, সেক্টর ইত্যাদি দ্বারা বৈচিত্র্যময়, ETF-এর এই সংগ্রহটি আপনার পছন্দ, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের দিগন্তের উপর নির্ভর করে একটি গোষ্ঠী বা পৃথকভাবে রাখা যেতে পারে।
ডেটা 3 মার্চ, 2018-এর হিসাবে। ফলনগুলি পিছনের 12-মাসের আয়ের প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
আপনি যখন যেকোন ধরনের পোর্টফোলিও তৈরি করছেন – তা স্টক, ইটিএফ, মিউচুয়াল ফান্ড বা অন্যান্য যানবাহনের সাথেই হোক – আপনার একটি শক্ত ভিত্তি প্রয়োজন। এটি ছাড়া, আপনি ডিসেম্বর 2018-এর মতো কঠিন সময় সহ্য করতে পারবেন না, যখন স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচক এক মাসে তার মূল্যের 9% হারায়৷
তাই আমরা ভ্যানগার্ড হাই ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ইটিএফ দিয়ে শুরু করব (VYM, $86.21), একটি গার্হস্থ্য বড়-ক্যাপ ETF যা FTSE উচ্চ লভ্যাংশ ফলন সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে – একটি সূচক যা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে যার ইতিহাসের গড় লভ্যাংশের ফলন রয়েছে৷
আপনি হয়তো ভাবছেন, "উচ্চ ফলন কি ব্যবসার অবনতির লক্ষণ নয়?"
যদিও কিছু নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে এটি হতে পারে, VYM-এর শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ের স্টকগুলির তালিকা (যা পরিচালনার অধীনে তহবিলের সম্পদের প্রায় 27% জন্য অ্যাকাউন্ট) আমেরিকার কয়েকটি বৃহত্তম এবং সবচেয়ে স্থিতিশীল কোম্পানি - জনসন অ্যান্ড জনসন (জেএনজে), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM)।
VYM 3% এরও বেশি ফলন দেয় কিন্তু 0.06% এর রক-বটম এক্সপেন রেশিও খেলা করে এবং এটি নভেম্বর 2006 সালে শুরু হওয়ার পর থেকে 7.7% গড় বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে – কম ফি, একটি স্বাস্থ্যকর সামগ্রিক ফলন এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য চমৎকার সমন্বয় -মেয়াদী রিটার্ন।
এটা একটি শক্তিশালী ভিত্তি।
মিড-ক্যাপ স্টক হল একটি মোটর যা একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিও চালায়।
বড় ক্যাপগুলির মালিকানা স্মার্ট কারণ সেই ব্যবসাগুলি রাতারাতি অদৃশ্য হয়ে যাবে না৷ এবং কয়েকটি ছোট-ক্যাপ স্টক অনেক দূর যেতে পারে, কারণ আপনি কখনই জানতে পারবেন না যে তাদের মধ্যে একটি কখন পরবর্তী Netflix (NFLX) বা Amazon (AMZN) হবে।
কিন্তু মিড-ক্যাপগুলি বৃদ্ধি এবং স্থিতিশীলতার মধ্যে একটি চমৎকার ভারসাম্য সৃষ্টি করে, যদি আপনি উচ্চ পরিমাণে অতিরিক্ত ঝুঁকি ছাড়াই আলফা অর্জন করতে চান তাহলে সেগুলিকে স্বাভাবিকভাবে উপযুক্ত করে তোলে।
উইজডমট্রি ইউ.এস. মিডক্যাপ ডিভিডেন্ড ফান্ড (DON, $35.99) উইজডমট্রি ইউ.এস. মিডক্যাপ ডিভিডেন্ড সূচক ট্র্যাক করে। সূচকে 402 হোল্ডিং নির্বাচন করতে, WisdomTree প্রথমে বিনিয়োগযোগ্য মার্কিন লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলির একটি তালিকা সংকলন করে৷ এটি তখন মার্কেট ক্যাপ অনুসারে 300টি বৃহত্তম স্টক বাদ দেয়। সবশেষে, এটি বাজার মূল্য অনুসারে অবশিষ্ট স্টকের শীর্ষ 75% অন্তর্ভুক্ত করার জন্য নির্বাচন করে। হোল্ডিংগুলি মৌলিকভাবে ওজনযুক্ত এবং বার্ষিক ডিসেম্বরে পুনর্গঠিত হয়৷
৷এই পোর্টফোলিওটি চারটি সেক্টরকে ডাবল ডিজিটে ওজন করে:ভোক্তা বিবেচনামূলক (19.6%), রিয়েল এস্টেট (14.7%), শিল্প (13.8%) এবং আর্থিক (10.2%)। আরও চারটি 5% এবং 10% এর মধ্যে ওজনযুক্ত। এটি একটি উচ্চ স্তরের বৈচিত্র্যের কথা বলে, যেমন DON-এর শীর্ষ 10 হোল্ডিংগুলি পোর্টফোলিওর প্রায় 10% এর জন্য দায়ী৷
এই ETF জুন 2006-এ শুরু হয়েছিল এবং তারপর থেকে শেয়ারহোল্ডারদের জন্য 9.2% গড় বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে।
নাম অনুসারে, প্রথম ট্রাস্ট রাইজিং ডিভিডেন্ড অ্যাচিভারস ETF (RDVY, $30.49) এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলির বার্ষিক লভ্যাংশ বৃদ্ধির ইতিহাস রয়েছে৷ তবে এটি শক্তিশালী নগদ প্রবাহ, কঠিন ব্যালেন্স শীট এবং ক্রমবর্ধমান উপার্জনের মতো বৈশিষ্ট্যগুলিও খুঁজে বের করে – যে কারণগুলি লভ্যাংশ বৃদ্ধি অব্যাহত রাখার পরামর্শ দেয়৷
ETF NASDAQ ইউএস রাইজিং ডিভিডেন্ড অ্যাচিভার্স ইনডেক্সকে ট্র্যাক করে – 50টি বড়, মিড-এবং ছোট-ক্যাপ স্টকের একটি গ্রুপ যা ইউএস স্টক এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং 12 মাসের পিরিয়ডে একটি লভ্যাংশ প্রদান করেছে যা তিনটি প্রদত্ত লভ্যাংশের চেয়ে বেশি। এবং পাঁচ বছর আগে। সূচকে অন্তর্ভুক্ত হওয়ার জন্য, একটি কোম্পানিকে অবশ্যই এই তিনটি আর্থিক বৈশিষ্ট্য প্রদর্শন করতে হবে:
পদ্ধতিতে আরও অনেক কিছু আছে, তবে সেগুলি গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট। ফলাফল হল $36.6 বিলিয়ন ডলারের একটি মিডিয়ান মার্কেট ক্যাপ যা লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির জন্য প্রায় 70% বরাদ্দ, 28% মিড-ক্যাপগুলিতে এবং একটি ক্ষুদ্র অবশিষ্টাংশ ছোট ক্যাপগুলির জন্য উত্সর্গীকৃত।
RDVY একটু ব্যয়বহুল দিক থেকে, কিন্তু এটি আর্থিকভাবে স্থিতিশীল কোম্পানিগুলিকে লক্ষ্য করে একটি ভাল কাজ করে যেগুলি এখনও হুডের নীচে প্রচুর প্রবৃদ্ধি রয়েছে, কিন্তু স্পষ্টতই ক্রমবর্ধমান আয়কে অগ্রাধিকার দিয়েছে, এইভাবে এটি কেনার জন্য একটি চমৎকার লভ্যাংশ ETF তৈরি করেছে৷
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে বড় উদ্বেগ হল অস্থিরতা। তাদের স্বভাব অনুসারে - ছোট বাজার মূল্য, কম রাজস্ব, কম শেয়ারহোল্ডার - $3 বিলিয়নের কম বাজার মূল্যের কোম্পানিগুলির মালিকানা কঠিন হতে পারে যখন একটি বিকল্প হল S&P 500-এর মতো নীল চিপগুলির একটি ETF রাখা এবং এটিকে কল করা। একটি দিন।
কিন্তু VictoryShares US Small Cap High Dividend volatility Weighted ETF (CSB, $45.33) ছোট কোম্পানীগুলোকে বাদ দিয়ে ভালো কাজ করে যাদের স্টক অত্যধিক অস্থিরতা প্রদর্শন করে।
CSB Nasdaq Victory US Small Cap High Dividend 100 Volatility Weighted Index ট্র্যাক করে। এই সূচকটি 500টি বৃহত্তম মার্কিন কোম্পানিকে নেয় যারা বিগত চার ত্রৈমাসিকের প্রতিটিতে অর্থোপার্জন করেছে এবং তাদের মার্কেট ক্যাপ $3 বিলিয়নের কম, এটি 100টি সর্বোচ্চ ফলনশীল স্টকে নামিয়ে এনেছে। এটি বিগত 180 ট্রেডিং দিনে দৈনিক মূল্য পরিবর্তনের মানক বিচ্যুতি (অস্থিরতা) দ্বারা স্টককে ওজন করে। অস্থিরতা যত কম, ওজন তত বেশি।
ETF-এর লভ্যাংশ-প্রদানের দিকগুলির সাথে মিলিত অস্থিরতার ওজনের ফলস্বরূপ, আপনি লক্ষ্য করবেন যে শীর্ষ 10টি হোল্ডিং আর্থিক ক্ষেত্রে ভারী, যা কোম্পানির সম্পদের প্রায় 24% জন্য দায়ী। এছাড়াও CSB-এর শিল্পে উচ্চ ঘনত্ব রয়েছে (23.4%), ভোক্তা বিবেচনামূলক (16.4%) এবং ইউটিলিটিগুলি (10.7%)।
0.35%-এ, CSB খুব বেশি ঝুঁকি না নিয়ে লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের শালীন আয় এবং ঊর্ধ্বমুখী মূলধন প্রদান করে।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বিশ্বের পুঁজিবাজারের 35% এর একটু বেশি প্রতিনিধিত্ব করে। তবুও, আমেরিকানরা তাদের বিনিয়োগের প্রায় 75% মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ভিত্তিক সম্পদে রেখেছে। বিশেষজ্ঞরা এটিকে "দেশ-দেশের পক্ষপাত" বলে অভিহিত করেন। এটি মারাত্মক নয়, তবে আমাদের উপকূলের বাইরে আপনার বিনিয়োগের দিগন্ত প্রসারিত করা এখনও একটি ভাল ধারণা৷
পরবর্তী তিনটি ইটিএফ এর জন্য নিবেদিত - তাদের যুক্তিসঙ্গত ফি রয়েছে, নিজস্ব লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক রয়েছে এবং প্রাথমিকভাবে বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, যা আন্তর্জাতিক ইক্যুইটিতে বিনিয়োগের সাথে জড়িত ঝুঁকিগুলিকে হ্রাস করে (যদিও নির্মূল না করে)৷
Schwab ফান্ডামেন্টাল ইমার্জিং মার্কেটস লার্জ কোম্পানি ইনডেক্স ETF (FNDE, $27.96) দক্ষিণ কোরিয়া, চীন, তাইওয়ান, রাশিয়া এবং ব্রাজিলের মতো উদীয়মান বাজারে ভিত্তিক 366টি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে। FNDE বৃহত্তর, বৃহত্তর কোম্পানিগুলির দিকে ঝুঁকেছে, পোর্টফোলিওর 28% মার্কেট ক্যাপ $70 বিলিয়ন বা তার বেশি বিনিয়োগ করেছে৷ এর নেট সম্পদের মাত্র 5% ছোট- বা মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা হয় যার মূল্য $3 বিলিয়ন বা তার কম৷
সাম্প্রতিক বছরগুলিতে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের তুলনায় ভয়ঙ্কর পারফরম্যান্সের কারণে উদীয়মান বাজারগুলি একটি খারাপ রেপ পেয়েছে, কিন্তু এটি বিনিয়োগকারীদের একটি উল্লেখযোগ্য কেনার সুযোগ প্রদান করেছে৷
ইউকে-ভিত্তিক রিভার অ্যান্ড মার্কেন্টাইল পোর্টফোলিও ম্যানেজার আল ব্রায়ান্ট সম্প্রতি মর্নিংস্টারকে বলেছেন, "উদীয়মান বাজার কোম্পানিগুলির একটি বড় ক্রস-সেকশন ব্যালেন্স শীট উন্নত করেছে এবং লাভের মার্জিনে উন্নতি দেখাচ্ছে।" "লভ্যাংশের ফলনও এখন উদীয়মান বাজারের স্টকগুলির জন্য গড় 3% এর উপরে, যা পরবর্তী লাভের জন্য একটি শালীন ঐতিহাসিক সংকেত।"
স্বদেশ-দেশের পক্ষপাতের শৃঙ্খল ছুড়ে ফেলুন এবং উদীয়মান বাজারের ব্যান্ডওয়াগনের উপর ঝাঁপ দিন।
যখন স্টেট স্ট্রিট ইটিএফের কথা আসে, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা 264 বিলিয়ন ডলারের SPDR S&P 500 ETF (SPY) নিয়ে ভাবেন, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এক দেশের মাইলের মধ্যে সবচেয়ে বড় ETF৷ তুলনা করে, SPDR S&P ইন্টারন্যাশনাল ডিভিডেন্ড ETF (DWX, $37.75) একটি রাউন্ডিং ত্রুটির মতো মনে হচ্ছে৷
৷কিন্তু DWX-এর আকারে যা অভাব রয়েছে, তা গুণমানের দিক থেকে পূরণ করে, সরলতার কথা উল্লেখ না করে।
DWX, যা S&P আন্তর্জাতিক লভ্যাংশ সুযোগ সূচক ট্র্যাক করে, আপনাকে 100টি সর্বোচ্চ-ফলনশীল আন্তর্জাতিক স্টকের অ্যাক্সেস দেয় যা নির্দিষ্ট স্থায়িত্ব এবং আয় বৃদ্ধির মানদণ্ড পূরণ করে, যার মধ্যে সর্বশেষ 12-মাসের সময়কালে শেয়ার প্রতি ইতিবাচক আয় (অসাধারণ আইটেম ব্যতীত) সহ।
আরও গুরুত্বপূর্ণ, কোনো সেক্টর বা দেশ পোর্টফোলিওর 25%-এর বেশি অংশ নিতে পারে না, উদীয়মান বাজারগুলি 15%-এ সীমাবদ্ধ থাকে এবং কোনও পৃথক স্টক 3% ওজনের বেশি হতে পারে না, যাতে বৈচিত্র্য বজায় থাকে।
এটি সবচেয়ে সস্তা আন্তর্জাতিক লভ্যাংশ ইটিএফ নয়, তবে এটি কাজটি সম্পন্ন করে। বিগত তিন বছরে, এটি ইউনিটহোল্ডারদের জন্য বার্ষিক মোট 10.2% রিটার্ন প্রদান করেছে – বিদেশী বড়-ক্যাপ মান বিভাগে গড় থেকে 2.6 শতাংশ পয়েন্ট ভাল।
আপনি যদি আর্থিক স্টকের অনুরাগী হন, তাহলে iShares ইন্টারন্যাশনাল সিলেক্ট ডিভিডেন্ড ETF (IDV, $31.77) আপনার জন্য। আর্থিক ETFs $4.3 বিলিয়ন নেট সম্পদের 31% প্রতিনিধিত্ব করে, সেগুলি সবই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরের উন্নত বাজারে।
যাইহোক, এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে যুক্তরাজ্য পোর্টফোলিওর 25%-এর কিছু বেশি অংশ নিয়ে থাকে - দ্বিতীয় বৃহত্তম ওজন অস্ট্রেলিয়ার থেকে অনেক বড়, যেটি 16% বরাদ্দ অর্জন করে। কানাডা 6% চতুর্থ স্থানেও উল্লেখযোগ্য।
DWX-এর মতো, IDV মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে সর্বোচ্চ-ফলনকারী 100টি ডিভিডেন্ড স্টকের মধ্যে বিনিয়োগ করে এটি ডাও জোন্স EPAC সিলেক্ট ডিভিডেন্ড ইনডেক্স, যা ডাও জোন্স ডেভেলপড মার্কেটস প্রাক্তন ইউএস থেকে ধারাবাহিকভাবে উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক নির্বাচন করে। সূচক। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs) এবং US স্টকগুলি বাদ দেওয়া হয়েছে৷
আপনি যদি সমস্ত মার্কেট ক্যাপ জুড়ে বিনিয়োগ করে এমন ETF-এর প্রতি আংশিক হন, তাহলে আপনার IDV পছন্দ করা উচিত। পোর্টফোলিওতে 100টি স্টকের মধ্যে, 62% হল বড় ক্যাপ, 28% মিড-ক্যাপ এবং 10% হল ছোট ক্যাপ৷
পারফরম্যান্স অনুসারে, IDV গত এক দশকে 12.2% গড় বার্ষিক মোট রিটার্ন প্রদান করেছে – 3.3 শতাংশ পয়েন্ট তার বিভাগের চেয়ে ভাল। সেই পারফরম্যান্সের বেশিরভাগই একটি বিশাল ফলনের মাধ্যমে আসে যা পরবর্তী 12 মাসে 5%-এর বেশি হয়৷