বিনিয়োগকারী আইকন ওয়ারেন বাফেট বিনিয়োগকারীদের তাদের অর্থের 90% একটি স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-স্টক ইনডেক্স ফান্ডে জমা করার এবং বাকিটা স্বল্পমেয়াদী সরকারি বন্ডে রাখার পরামর্শ দেন। এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল শুরু যারা জিনিসগুলি সহজ রাখতে চান, তবে এটি আপনার বিনিয়োগগুলিকে বড় মার্কিন কোম্পানিগুলিতে সীমাবদ্ধ করে। তাই আজ, আমরা আপনাকে দেখাব কীভাবে সেরা ভ্যানগার্ড সূচক তহবিলগুলি আপনার কৌশলকে সহজ রেখে আরও পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য যোগ করতে পারে৷
উচ্চ-ক্ষমতাসম্পন্ন তহবিল পরিচালকদের বিশাল বেতন দিতে সাহায্য করার পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা সূচক তহবিল কিনতে পারে, যা কেবল তাদের বেঞ্চমার্ক সূচকের আয়কে প্রতিফলিত করার লক্ষ্য রাখে। কেন? কারণ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ তাদের সূচকের সাথে মেলে বা হারাতে ব্যর্থ হয়।
এটা এমন নয় যে ফান্ড ম্যানেজাররা মূর্খ বা অযোগ্য। কারণ ভুল মূল্যের স্টক বাছাই করা অবিশ্বাস্যভাবে কঠিন। এটা আশ্চর্যজনক নয় যে গড় তহবিল তার বেঞ্চমার্ক সূচকে পিছিয়ে থাকে যা এটি বিনিয়োগকারীদের বার্ষিক ব্যয়ে (1% এর একটু বেশি) চার্জ করে।
ভ্যানগার্ড – যার প্রতিষ্ঠাতা, জন বোগল, সবেমাত্র মারা গেছেন – সূচক তহবিল উদ্ভাবন করেছেন এবং এখনও তাদের পরিচালনার সেরা কাজ করে। ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল ফি সর্বদা, সর্বনিম্ন না হলে, সর্বনিম্নের কয়েকটি বেসিস পয়েন্টের মধ্যে (একটি ভিত্তি পয়েন্ট হল শতাংশের একশত ভাগ)। আরও কী, এর পরিচালকরা সূচী তহবিল চালাতে দক্ষ, তাই তারা যে সূচকটি ট্র্যাক করে তার কার্যকারিতা থেকে দূরে সরে যান না – এমন একটি কাজ যা আসলে এটির চেয়ে অনেক সহজ বলে মনে হয়।
এখানে ছয়টি সেরা ভ্যানগার্ড ইনডেক্স ফান্ড রয়েছে যা আপনি একটি শক্ত পোর্টফোলিও তৈরি করতে ব্যবহার করতে পারেন। এর মধ্যে রয়েছে আপনার সম্পদের শতাংশের জন্য একটি সাধারণ পরামর্শ যা প্রতিটিতে বরাদ্দ করার জন্য। এবং আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড পছন্দ করেন, তাহলে সেটাও ঠিক আছে – আমি প্রতিটি ফান্ডের ETF সংস্করণ অফার করব।
Vanguard S&P 500 Index Admiral দিয়ে শুরু করুন (VFIAX, $241.71)।
S&P 500 হল মাঝারি আকারের স্টক ছিটিয়ে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বড় কোম্পানিগুলির একটি সূক্ষ্ম সূচক। নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছে এটি আরও সহজলভ্য কারণ ভ্যানগার্ড নভেম্বর মাসে এটি এবং অন্যান্য সমস্ত সূচক-ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ারগুলিতে তার প্রাথমিক ন্যূনতম বিনিয়োগ $3,000-এ নামিয়ে এনেছে৷
VFIAX তার বেঞ্চমার্ক ট্র্যাক করার একটি চমৎকার কাজ করে, যেমন আমি সুপারিশ করছি সমস্ত তহবিলগুলি করে। টার্নওভার বার্ষিক মাত্র 5%, যা তহবিলকে কর-দক্ষ করতে সাহায্য করে। প্রকৃতপক্ষে, এটি 2000 সাল থেকে করযোগ্য মূলধন লাভ বিতরণ করেনি।
এই নিবন্ধের সমস্ত সূচক তহবিলের মতো, এটি বাজার মূলধন-ভারিত, যার অর্থ হল বড় স্টকগুলি তহবিলে একটি বড় ওজন পায়। সাম্প্রতিক তথ্য অনুসারে শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) এবং Google প্যারেন্ট অ্যালফাবেট (GOOGL)৷
মাঝারি আকারের এবং ছোট স্টকগুলি গত বছরের বেশির ভাগ সময় ধরে S&P 500-এর পিছনে রয়েছে, তবে দীর্ঘমেয়াদে তারা বড় স্টকের তুলনায় কিছুটা ভাল করেছে৷
সেজন্যই ভ্যানগার্ড মিড-ক্যাপ ইনডেক্স অ্যাডমিরাল -এ বিনিয়োগের মূল্য পরিশোধ করা উচিত (VIMAX, $181.01), যা CRSP ইউএস মিডক্যাপ সূচক ট্র্যাক করে। ভ্যানগার্ড তার অনেক ফান্ড ট্র্যাকের সূচীগুলিকে সিআরএসপি এবং অন্যান্য প্রদানকারীর কাছে স্যুইচ করেছে যা কম খরচে চমৎকার সূচক অফার করে।
যেহেতু VIMAX মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিকে লক্ষ্য করে, এর হোল্ডিংগুলি কয়েকটি পরিচিত ব্র্যান্ডের পাশাপাশি প্রচুর স্বল্প পরিচিত কোম্পানিগুলির মিশ্রণ হতে থাকে। এই মুহুর্তে শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে মেডিকেল-ইকুইপমেন্ট কোম্পানি এডওয়ার্ডস লাইফসায়েন্স (EW), সফ্টওয়্যার ফার্ম রেড হ্যাট (RHT) - যেটি সবেমাত্র ইন্টারন্যাশনাল বিজনেস মেশিন (IBM) থেকে $34 বিলিয়ন অধিগ্রহণের বিড অনুমোদন করেছে - এবং আর্থিক-পরিষেবা প্রযুক্তি কোম্পানি Fiserv (FISV) .
আশা করুন ভ্যানগার্ড মিড-ক্যাপ সূচক S&P 500 এর থেকে কিছুটা বেশি অস্থির হবে এবং খারাপ বাজারে বড়-ক্যাপ সূচক পিছিয়ে যাবে।
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির জন্য, ভ্যানগার্ড স্মল-ক্যাপ ইনডেক্স অ্যাডমিরাল দেখুন (VSMAX, $68.10), যা CRSP US Small Cap Index ট্র্যাক করে। তহবিলের গড় বাজার মূলধন হল $3.5 বিলিয়ন, যা অনেক ছোট-ক্যাপ ফান্ডের চেয়ে বেশি।
VSMAX আর্থিক স্টক (26.3%) এবং শিল্প স্টক (19.6%) সবচেয়ে ভারী, যদিও শীর্ষ হোল্ডিংগুলিতে ব্যবসার বিস্তৃত মিশ্রণ রয়েছে যার মধ্যে রয়েছে সস্তা-কোট খ্যাতির বার্লিংটন স্টোরস (BURL), NRG Energy (NRG) এবং বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট WP খেলুন কেরি (WPC)।
দীর্ঘমেয়াদে, ছোট ক্যাপগুলি বৃহত্তর কোম্পানিগুলির স্টকগুলিকে সহজে পরাজিত করেছে, কিন্তু তারা ভালুকের বাজারে বড় ক্যাপগুলিকে পিছনে ফেলেছে৷
বিদেশী স্টকগুলি গত এক দশক ধরে মার্কিন স্টকগুলিকে খারাপভাবে পিছিয়ে দিয়েছে। তবুও, আমি বিশ্বের শেয়ার বাজার মূলধনের প্রায় অর্ধেক অবহেলা করব না। আরও কি, কার্যত মূল্যের প্রতিটি পরিমাপের দ্বারা, বিদেশী স্টক বর্তমানে ইউএস স্টকের তুলনায় সস্তা৷
উন্নত-বাজার স্টকগুলির জন্য, ভ্যানগার্ড ডেভেলপড মার্কেটস স্টক ইনডেক্স অ্যাডমিরাল দেখুন (VTMGX, $12.49)। তহবিলটি FTSE ডেভেলপড অল ক্যাপ এক্স ইউএস সূচককে ট্র্যাক করে, যা ইউরোপের বেশিরভাগ অংশ এবং এশিয়ার কিছু অংশের পাশাপাশি অস্ট্রেলিয়া এবং কানাডা সহ 24টি বিদেশী দেশে বিনিয়োগ করে।
এটি একটি বড়-ক্যাপ-ভারী তহবিল যা এর শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে বেশ কয়েকটি ব্লু-চিপ বহুজাতিকদের বৈশিষ্ট্যযুক্ত। এই মুহূর্তে সবচেয়ে ভারী ওজন ব্রিটিশ-ডাচ এনার্জি টাইটান রয়্যাল ডাচ শেল (RDS.A), সুইস ফুড কোম্পানি নেসলে (NSRGY) এবং দক্ষিণ কোরিয়ার স্যামসাং ইলেকট্রনিক্সের কাছে যায়৷
উদীয়মান বাজারগুলিও মার্কিন স্টকগুলিকে খারাপভাবে অনুসরণ করেছে। কিন্তু এশিয়া, লাতিন আমেরিকা এবং পূর্ব ইউরোপে উদীয়মান অর্থনীতির সম্ভাবনা উপেক্ষা করা খুব বড়। শুধু তাদের স্ট্রেকি হতে আশা.
কি চমৎকার যে এই মুহুর্তে, উদীয়মান বাজারগুলি গড়ে বর্তমানে এমনকি বিদেশী উন্নত স্টকগুলির তুলনায় সস্তা৷
দুর্ভাগ্যবশত এই তহবিলের জন্য, চীন, যা সমস্ত সম্পদের এক তৃতীয়াংশেরও বেশি প্রতিনিধিত্ব করে, একটি ফাঙ্কে রয়েছে। অন্য অনেক উদীয়মান বাজারের বাজারও তাই। সময়ের সাথে সাথে, যদিও, চীনের উচ্চ এক্সপোজার - টেনসেন্ট হোল্ডিংস (TCEHY) এবং আলিবাবা (BABA) এর মতো কোম্পানিগুলিতে উল্লেখযোগ্য ওজন সহ - সম্ভবত একটি প্লাস হয়ে উঠবে৷
সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে বন্ডকে অবহেলা করবেন না। আমি তুলনামূলকভাবে উচ্চ-মানের, স্বল্প-মেয়াদী তহবিলের পক্ষে যেমন ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ড সূচক অ্যাডমিরাল (VSCSX, $21.28), যা ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউ.এস. 1-5 বছরের কর্পোরেট বন্ড সূচক ট্র্যাক করে৷
পোর্টফোলিওর গড় ক্রেডিট গুণমান একটি অপেক্ষাকৃত নিরাপদ একক-এ, যদিও এটি BBB বন্ডে 47% সম্পদ রয়েছে। এর সময়কাল হল 2.7, যা বোঝায় যে যদি বন্ডের ফলন এক শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি পায়, তাহলে VSCSX তার মূল্য থেকে মাত্র 2.7% হারাতে পারে - অবশ্যই, নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছে এর ফলন আরও বাড়বে।
এই তহবিলে আপনার রিটার্ন বার্ষিক 2% বা 3% এর বেশি হওয়ার সম্ভাবনা নেই, তবে এটি আপনার পোর্টফোলিওর জন্য অত্যন্ত প্রয়োজনীয় ব্যালাস্ট প্রদান করে৷
বরাদ্দ শতাংশ সম্পর্কে একটি শেষ নোট:অবসর গ্রহণের 15 বছরেরও বেশি সময় ধরে বিনিয়োগকারীদের জন্য, এই নিবন্ধে 80% স্টক, 20% বন্ডের মিশ্রণ একটি ভাল। একবার আপনি অবসর গ্রহণের 15 বছরে পৌঁছে গেলে, আপনার স্টক তহবিল থেকে 5% নিন এবং এটি বন্ড তহবিলে রাখুন। আপনার কাছে 60% স্টক এবং 40% বন্ড না হওয়া পর্যন্ত প্রতি পাঁচ বছরে পুনরাবৃত্তি করুন, যা অবসর গ্রহণের প্রথম এবং মধ্য বছরের জন্য একটি বুদ্ধিমান মিশ্রণ। প্রতি বছর ভারসাম্য বজায় রাখতেও মনে রাখবেন।
* SEC ফলন সবচেয়ে সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।