প্রতি বছর বা তার পরে, আমি একটি কলাম লিখি কিভাবে দীর্ঘ যাত্রার জন্য অল্প কিছু ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল ব্যবহার করে বিনিয়োগ করা যায় (সর্বশেষ সংস্করণ পড়ুন:"6 সেরা ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল 2018 এবং তার বাইরে")। ব্যর্থ না হয়ে, এই নিবন্ধটি আমি Kiplinger.com-এর জন্য লিখি অন্য যেকোনো কিছুর চেয়ে বেশি জনপ্রিয়। স্পষ্টতই, বিনিয়োগ সহজ রাখা অনেক বিনিয়োগকারীর লক্ষ্য। আমার মত নয়, অধিকাংশ লোকই তহবিল নিয়ে গবেষণা করার জন্য অবিরাম ঘন্টা ব্যয় করার সম্ভাবনাকে পছন্দ করে না।
তাই, আমি ভাবতে পেরেছি:একজন সফল বিনিয়োগকারী হতে আপনার কতগুলি ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল দরকার? আমার উপসংহার:আপনি মাত্র দুটি দিয়ে একটি দুর্দান্ত কাজ করতে পারেন। এই নিবন্ধটি এই উভয় ভ্যানগার্ড সূচক তহবিলের মধ্যে গভীরভাবে ডুব দেয়। আরও কী, এটি আপনাকে বলে যে আপনি কীভাবে অবসর গ্রহণের সাথে সাথে আপনার বিনিয়োগের বরাদ্দ সামঞ্জস্য করবেন।
মূল তহবিল হল ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক ইটিএফ (প্রতীক VT), একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড যা মার্কিন এবং বিদেশী উভয় স্টকে বিনিয়োগ করে। উল্লেখ্য যে একই ফান্ডের একটি ঐতিহ্যগত মিউচুয়াল ফান্ড সংস্করণ, ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক ইনডেক্স (VTWSX), সমানভাবে ভাল, মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগকারীর শেয়ারগুলি বেশি ব্যয়বহুল- ETF-এর জন্য 0.11% এর বিপরীতে 0.21% ফি। বড় বাজার মূলধন সহ স্টকগুলি তহবিলে প্রাধান্য পায়। কিন্তু 18% সম্পদ বর্তমানে মিড-ক্যাপ স্টক এবং 6% ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে রয়েছে৷ সম্পদের আট শতাংশ উদীয়মান বাজারে রয়েছে।
ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক এফটিএসই গ্লোবাল অল-ক্যাপ ইনডেক্সকে ট্র্যাক করে, যা পরিবর্তন করে, ক্ষুদ্রতমগুলি ছাড়া বিশ্বের প্রায় প্রতিটি স্টককে কভার করে। তহবিলটি 7,900টি স্টকে বিনিয়োগ করে - বেশিরভাগ ফান্ডে পাওয়া 100 বা 200টি স্টকের তুলনায়। সবচেয়ে বড় হোল্ডিং হল Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) এবং জনসন অ্যান্ড জনসন (JNJ)। বৃহত্তম বিদেশী হোল্ডিং হল চীনা ইন্টারনেট কোম্পানি টেনসেন্ট হোল্ডিংস লিমিটেড (TCEHY) এবং সুইজারল্যান্ড ভিত্তিক ফুড জায়ান্ট নেসলে (NSRGY)।
ETF ভ্যানগার্ড সস্তা। 10,000 ডলারের বিনিয়োগে, 0.11% ব্যয় অনুপাত বছরে মাত্র 11 ডলারে কাজ করে। খরচ কমিয়ে রাখা, তহবিল কদাচিৎ ব্যবসা করে। গড়ে, একটি স্টক 10 বছর তহবিলে থাকার আশা করুন৷
প্রচলিত সূচক মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, ETF তাদের মার্কেট ক্যাপ দ্বারা স্টককে ওজন করে—অর্থাৎ, শেয়ারের দামের গুণ সংখ্যা শেয়ারের বকেয়া। প্রচুর এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিল ওজন স্টক ভিন্নভাবে, কিন্তু সহজ বাজার-ক্যাপ ওজনের সৌন্দর্য বিবেচনা করা মূল্যবান। আপনি যখন ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টকে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনি বিশ্বব্যাপী সমস্ত বিনিয়োগকারীদের সম্মিলিত মতামত পান যে স্টকগুলি সর্বনিম্ন ঝুঁকি সহ সর্বোচ্চ রিটার্ন দিতে পারে৷
বর্তমানে, 52% হোল্ডিং মার্কিন স্টক, 47% বিদেশী স্টক এবং বাকি নগদ। 56% সম্পদ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডায়, 22% ইউরোপে এবং 21% এশিয়ায়৷
কিছু বিশেষজ্ঞ, বিশেষ করে ভ্যানগার্ডের প্রতিষ্ঠাতা জ্যাক বোগল, বিদেশী বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা নিয়ে প্রশ্ন তোলেন যে মার্কিন কর্পোরেট লাভের একটি বড় স্লগ বিদেশী দেশগুলি থেকে আসে৷ কিন্তু ইতিহাস দেখায় যে বিদেশী এবং অভ্যন্তরীণ স্টকগুলি সাধারণত বহু বছরের সময়ের জন্য একে অপরকে নেতৃত্ব দেয়। বিদেশী স্টক একটি বিশেষভাবে দীর্ঘ ব্যাড প্যাচ পরে গত বছর বা তার পরে জয়ী হয়েছে. যাইহোক, যদি আপনি মনে করেন যে ফান্ডটি খুব বেশি বিদেশী এক্সপোজার প্রদান করে, তাহলে টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক থেকে মাত্র 10% বা 20% বিয়োগ করুন এবং এটি তার সমস্ত দেশীয় ভাইবোনে বিনিয়োগ করুন, Vanguard Total Stock Market ETF (ভিটিআই)।
বিদেশী এবং দেশীয় উভয় স্টকের মালিকানা ফান্ডের সামগ্রিক অস্থিরতা হ্রাস করে। টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকের মতো অস্থির কিন্তু উন্নত বাজারের স্টকগুলির MSCI EAFE সূচকের তুলনায় প্রায় 20% কম অস্থির৷ 18 জানুয়ারী থেকে বিগত পাঁচ বছরে, টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক S&P 500-কে প্রতি বছর গড়ে 4.6 শতাংশ পয়েন্টে পিছিয়ে দিয়েছে, কিন্তু এটি EAFE সূচককে 3.1 পয়েন্ট হারিয়েছে।
তহবিল মুদ্রা ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজ করে না। স্বল্প মেয়াদে মুদ্রা অস্থির হতে পারে, কিন্তু, আমার দৃষ্টিতে, বিদেশী মুদ্রায় বিনিয়োগ বিদেশী স্টকে বিনিয়োগের অংশ।
বন্ড সম্পর্কে কি? আমার বাছাই হল ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ (ভিসিএসএইচ)। তহবিলটি 2.6% লাভ করে এবং বার্ষিক মাত্র 0.07% বার্ষিক ব্যয় নেয়। যদি সুদের হার এক শতাংশ পয়েন্ট বৃদ্ধি পায়, তাহলে তহবিলের মূল্য 2.8% হ্রাস পাবে - যা তহবিলের ক্রমবর্ধমান ফলন দ্বারা তৈরি করা থেকে বেশি হবে৷ এর গড় ক্রেডিট রেটিং একক-এ। ঐতিহ্যগত মিউচুয়াল ফান্ড সংস্করণের অ্যাডমিরাল শেয়ার, ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ড সূচক (VSCSX), অভিন্ন 0.07% চার্জ করুন।
সুদের হার উচ্চতর হয়, যদিও একটি ধীর এবং ধীরে ধীরে গতিতে, যার অর্থ দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলগুলি অর্থ হারাতে পারে। এবং আপনি জাঙ্ক বন্ডে বিনিয়োগের ঝুঁকি পূরণের জন্য যথেষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান করছেন না। আপনার বিনিয়োগের 25% স্বল্প-মেয়াদী কর্পোরেট বন্ডে রাখুন।
75% স্টক/25% বন্ড মিক্স অবসর গ্রহণের 15 বা তার বেশি বছর বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ভাল। বাজারের ক্রিয়া যদি আপনার প্রাথমিক বরাদ্দকে বিভ্রান্তির বাইরে ফেলে দেয় তবে প্রতি বছর ভারসাম্য বজায় রাখতে ভুলবেন না। আপনি যখন অবসর গ্রহণের 15 বছরের মধ্যে থাকবেন, তখন আপনার স্টক ইটিএফগুলিকে পাঁচ শতাংশ পয়েন্ট ট্রিম করুন এবং সেই নগদ বন্ড ইটিএফ-এ যোগ করুন। আপনার কাছে প্রায় 60% স্টক এবং 40% বন্ড না হওয়া পর্যন্ত প্রতি পাঁচ বছর বা তার পরে সেই কৌশলটি পুনরাবৃত্তি করুন, যা অবসরের প্রথম ও মধ্য বছরের জন্য একটি ভাল বরাদ্দ৷
স্টিভেন গোল্ডবার্গ ওয়াশিংটন, ডি.সি. এলাকায় একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টা৷