আপনি যদি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) শিল্পের সাথে তাল মিলিয়ে চলার চেষ্টা করছেন, তাহলে চোখ বুলবেন না। প্রদানকারীরা 2014 সাল থেকে প্রতি বছর 200 টিরও বেশি নতুন তহবিল মন্থন করছে, যার মধ্যে 2018 সালে 268টি নতুন লঞ্চ রয়েছে। তাহলে আপনার জন্য সঠিক ETF কেনার জন্য আপনি এই সমস্ত অফারগুলির মাধ্যমে কীভাবে আঁচড়াবেন?
এমন কোন জাদু সূত্র নেই যা আপনাকে নিশ্চিত-অগ্নি বিজয়ী চিহ্নিত করতে সাহায্য করবে। কিন্তু আপনি যদি সামান্য হোমওয়ার্কও করেন, তাহলে আপনি প্রকৃত সম্ভাবনার সাথে একটি তহবিল কেনার সম্ভাবনাকে উন্নত করতে পারেন এবং একটি ফ্যাড ইনভেস্টমেন্ট রাখার সম্ভাবনা কমিয়ে দিতে পারেন যা দ্রুত শেষ হয়ে যায়।
কেনার আগে এই তিনটি গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন:
ETF প্রদানকারীরা প্রতিটি কল্পনাযোগ্য শিরোনামকে একটি নতুন পণ্যে পরিণত করার অভ্যাস গড়ে তুলেছে। কখনও কখনও, তারা প্রকৃত বিনিয়োগ থিম সঙ্গে স্বর্ণ আঘাত. কিন্তু কিছু ধারনা একা রাখাই ভালো।
2013 সালে চালু হওয়া LocalShares Nashville Area ETF (NASH) বিবেচনা করুন, যা ন্যাশভিল এবং এর আশেপাশে সদর দফতরের প্রায় 30টি কোম্পানিকে ট্র্যাক করেছে৷ এটি একটি চতুর ধারণা ছিল, প্রদত্ত যে ন্যাশভিল জনসংখ্যা বৃদ্ধির অভিজ্ঞতা শুরু করেছে। কিন্তু বিনিয়োগ থিসিস ত্রুটিপূর্ণ ছিল. একটি নির্দিষ্ট শহরে সদর দফতর হওয়ার অর্থ এই নয় যে একটি কোম্পানি সেই শহরের জনসংখ্যা বৃদ্ধি বা অর্থনৈতিক প্রসারণের সুবিধা পাবে৷
উদাহরণস্বরূপ, খুচরো বিক্রেতা ডলার জেনারেল (ডিজি), ন্যাশভিলের কাছে গুডলেটসভিল, টেনেসিতে অবস্থিত, 44টি রাজ্যে 15,000টি স্টোর ধারণ করে৷ কিন্তু এর মধ্যে মাত্র কয়েক ডজন মিউজিক সিটি এবং এর আশেপাশে অবস্থিত। ন্যাশভিলের অর্থনীতি হয়ত কমে যেতে পারে, এবং যতক্ষণ না সারা দেশের গ্রাহকদের কাছে খরচ করার মতো টাকা থাকত, ডলার জেনারেল ঠিকই কাজ করতেন।
একটি ন্যাশভিল-সংযুক্ত ETFআওয়াজ হয়েছে৷ ভাল. কিন্তু শেষ পর্যন্ত, NASH শুধুমাত্র একটি সূচক তহবিল ছিল যেটি যেখানে একটি ছোট বান্ডিল কোম্পানি তাদের মেল পাঠানো হয়েছিল তার চারপাশে ঘোরে। যে একটি শব্দ বিনিয়োগ থিসিস না. বিনিয়োগকারীরা সম্মত হয়েছে, এবং তারা তাদের মানিব্যাগ দিয়ে ভোট দিয়েছে; NASH 2018 সালে ব্যবসা বন্ধ করে দিয়েছে।
বিপরীতে, ROBO গ্লোবাল রোবোটিক্স এবং অটোমেশন ইটিএফ (ROBO, $39.50) - যেটি রোবোটিক্স, অটোমেশন এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার উত্থান ক্যাপচার করতে চায় - এটি কীভাবে "এটি সঠিকভাবে করতে হয়" তার একটি উদাহরণ৷
একটি স্পষ্ট বৃদ্ধি গল্প আছে. উদাহরণস্বরূপ, 2017 থেকে 2025 সালের মধ্যে বিশ্বব্যাপী AI বাজার বার্ষিক গড়ে 57.2% বিস্ফোরিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। এবং ফ্যাক্টরি অটোমেশন, যদিও একটি আরও প্রতিষ্ঠিত বিশ্ব শিল্প, তবুও 2018 এবং 2025 এর মধ্যে বার্ষিক 8.8% প্রসারিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। .
আরও গুরুত্বপূর্ণ, ROBO কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি এই প্রবণতাগুলি থেকে সরাসরি উপকৃত হতে পারে, যেমন আমেরিকান চিপমেকার Nvidia (NVDA), যাদের প্রযুক্তিগুলি AI এর উত্থানকে শক্তিশালী করতে সাহায্য করছে এবং জাপানি অটোমেশন ফার্ম ফানুক৷ (দাম 31 অক্টোবর পর্যন্ত।)
ওকলাহোমা সিটি-ভিত্তিক এক্সেনশিয়াল ওয়েলথ অ্যাডভাইজারের সিনিয়র ওয়েলথ অ্যাডভাইজার জ্যারেড স্নাইডার বলেছেন, বিনিয়োগকারীরা একটি তহবিল পরীক্ষা করার সময় দুটি জিনিসের উপর ফোকাস করেন। "তারা তহবিলের নাম দেখে, তহবিলটি কী অর্জন করছে তা নির্ধারণ করার চেষ্টা করে এবং তারপর সাম্প্রতিক কর্মক্ষমতা দেখে।"
এটি যথেষ্ট নয়, স্নাইডার বলেছেন৷
৷"আপনি সর্বদা বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা পান না যা আপনি পাওয়ার আশা করছেন যদি আপনি শুধুমাত্র সেই তথ্যটিই দেখছেন।"
ETFdb.com মোটামুটি 170টি ETF তালিকাভুক্ত করে যেগুলিকে "লভ্যাংশ ইকুইটি" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়েছে। তারা সবাই লভ্যাংশ প্রদানকারী কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে। কিন্তু ইটিএফ কীভাবে লভ্যাংশ বিনিয়োগ করে তা ফান্ড থেকে ফান্ডে আলাদা। কেউ কেউ উচ্চ মাত্রার ফলনকে লক্ষ্য করে, আবার কেউ কেউ লভ্যাংশকে শুধুমাত্র মানের পরিমাপ হিসেবে দেখে।
পণ্যের নাম কখনও কখনও শুধুমাত্র কয়েকটি সূত্র দেয়। উচ্চ আয়ের সন্ধানকারীরা কি শুধু মনিকারের মাধ্যমে জানতে পারবেন যে iShares সিলেক্ট ডিভিডেন্ড ETF (DVY, 3.4% ফলন) প্রথম ট্রাস্ট ভ্যালু লাইন ডিভিডেন্ড ইনডেক্স ফান্ড (FVD, 2.2%) থেকে 1.2 শতাংশ পয়েন্ট বেশি প্রদান করে?
আরও গভীরভাবে দেখুন – তহবিলের লক্ষ্য, এর কৌশল এবং এর হোল্ডিং, যা ফান্ড প্রদানকারীদের পণ্যের পৃষ্ঠা এবং Morningstar.com-এর মতো ডেটা প্রদানকারী ওয়েবসাইটগুলিতে পাওয়া যাবে।
বিষয়ভিত্তিক ETF-তে বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ, যাদের তারা আশানুরূপ এক্সপোজার পাচ্ছেন তা নিশ্চিত করার জন্য কিছু খনন করতে হতে পারে।
2011 সালে চালু হওয়ার পর কয়েক বছর ধরে, উদাহরণস্বরূপ, গ্লোবাল এক্স সোশ্যাল ইটিএফ (এসওসিএল), যেটি ফেসবুক (এফবি), টুইটার (টিডব্লিউটিআর) এবং স্ন্যাপ ইনকর্পোরেটেড (এসএনএপি) এর মতো স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, এর কয়েকটি ভ্রু ছিল- জোত উত্থাপন এর মধ্যে ওজন কমানোর কোম্পানি নিউট্রিসিস্টেম অন্তর্ভুক্ত, যেটি তার গ্রাহক সহায়তা সিস্টেমের সামাজিক মিডিয়া অংশ হিসেবে বিবেচিত। এটি সামাজিক থিমের সাথে একটি প্রযুক্তিগত টাই-ইন, তবে অল্প কিছু বিনিয়োগকারীই নিউট্রিসিস্টেমের মতো স্টককে সামাজিক মিডিয়া শিল্পের বৃদ্ধিতে বিনিয়োগের একটি আদর্শ উপায় বলে মনে করবে৷
যাইহোক, Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE, $16.58), মার্চ 2017 সালে চালু করা হয়েছে, উপযুক্তভাবে এমন একটি থিমকে সম্বোধন করে যা অন্যান্য বিদ্যমান তহবিলগুলিও কভার করে না:একটি বড় সরকারী অবকাঠামো প্যাকেজের সম্ভাবনা৷
ইটিএফ প্রদানকারী গ্লোবাল এক্স-এর গবেষণা প্রধান জে জ্যাকবস বলেছেন, অনেক বিদ্যমান অবকাঠামো তহবিলের মালিকানাধীন সম্পদ যেমন ইউটিলিটি এবং পাইপলাইনগুলি ইতিমধ্যেই ব্যবহার করা হচ্ছে।
এইভাবে, এই তহবিলের বিনিয়োগকারীদের "মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে খুব কম এক্সপোজার ছিল, এবং তারা সত্যিই একটি অবকাঠামো বিল থেকে উপকৃত হতে যাচ্ছিল না," তিনি বলেছেন৷
বিপরীতে, PAVE-এর হোল্ডিংস - যার মধ্যে রেলপথের পাশাপাশি নির্মাণ, বৈদ্যুতিক উপাদান এবং শিল্প যন্ত্রপাতি সংস্থাগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যা এখানে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রয়েছে - অবকাঠামোতে ব্যয় করার জন্য দ্বিপক্ষীয় পরিকল্পনার ফল উপভোগ করার জন্য আরও ভাল অবস্থানে রয়েছে বলে মনে হয়, যদি আমাদের একটি পাওয়া যায়৷
সবশেষে, পরিচালনার অধীনে সম্পদের দিকে দ্রুত নজর দিন, যা আপনাকে বলে যে তহবিল কত টাকা দিয়ে কাজ করছে।
টেক্সাস-ভিত্তিক সাইমোর ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের ডালাসের চার্লস লুইস সাইমোর বলেছেন, "অর্থ ব্যবস্থাপনায়, স্কেল সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ।" "একটি তহবিলের মৌলিক ব্যয়গুলি এতটা পরিবর্তিত হয় না যে তহবিলের সম্পদ $500,000 হোক বা $500 বিলিয়ন হোক। তহবিল যত বড় হবে, সেই ব্যয়গুলি তত কম হবে," তিনি বলেছেন৷
আপনি যখন $20 মিলিয়ন বা তারও কম সম্পদ সহ একটি ETF দেখেন, তখন খুব সম্ভবত ম্যানেজাররা অর্থ হারাচ্ছেন, সাইমোর বলেছেন। "যদি তারা একটি টেকসই স্তর পর্যন্ত AUM না পায়, তাহলে তাদের কাছে সাধারণত তহবিল বন্ধ করা ছাড়া খুব কম বিকল্প থাকবে।"
এর অর্থ এই নয় যে নির্বিচারে $20 মিলিয়নের কম সম্পদের কোনো তহবিল বা এমনকি $10 মিলিয়ন চিহ্নের নিচে যা অন্য বিশেষজ্ঞরা বালির মধ্যে একটি লাইন হিসাবে নির্দেশ করে এমন কোনো তহবিলকে এড়িয়ে যাওয়া নয়। আপনি যদি কিছু ঝুঁকি গ্রহণ করতে পারেন, এবং তহবিলের একটি বৈধ ভিত্তি আছে বলে মনে হয়, তাহলে এটিকে আপনি যে কোনো অনুমানমূলক বিনিয়োগের মতোই বিবেচনা করুন৷
শুধু সম্পদ বৃদ্ধির উপর নজর রাখুন। যদি এটি কম থাকে, যেমনটি NASH-এর সাথে হয়েছিল, যেটি $9 মিলিয়নেরও কম সম্পদের সাথে বন্ধ হয়ে গেছে, বুঝুন যে তহবিলটি লিকুইডেট হতে পারে, আপনাকে আপনার অর্থের জন্য একটি নতুন বাড়ি খুঁজে পেতে ছেড়ে যেতে পারে৷