খ্যাতিমান হলিউড পরিচালক হাওয়ার্ড হকস একটি ভাল চলচ্চিত্রকে তিনটি ভাল দৃশ্য এবং কোন খারাপ দৃশ্য সহ একটি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করেছেন বলে জানা যায়। আমেরিকান সেঞ্চুরি ইক্যুইটি ইনকাম এর পিছনে ম্যানেজমেন্ট টিম (প্রতীক, TWEIX) একটি অনুরূপ পদ্ধতি গ্রহণ করে যখন এটি অবমূল্যায়িত বড় কোম্পানির স্টকের ক্ষেত্রে আসে। "যেকোন মূল্য সূচকে এমন স্টক থাকবে যা খারাপভাবে কাজ করে এবং শূন্যে চলে যায়৷ আপনি যদি সেইসব সংস্থাগুলিকে এড়িয়ে যান যেগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে প্রতিবন্ধী বা যাদের ব্যালেন্স শীট দুর্বল, তাহলে আপনি কম অস্থিরতার সাথে সূচকের চেয়ে ভাল করবেন," বলেছেন কমানেজার ফিল ডেভিডসন৷ তহবিলের কৌশলটি হারানো সংস্থাগুলিকে ফিল্টার করার বাইরে যায়, তবে এর কার্যকারিতা সেই মৌলিক নীতিকে প্রতিফলিত করে। বিগত 15 বছরে, ফান্ডের 8.2% বার্ষিক রিটার্ন তার বেঞ্চমার্ক রাসেল 3000 ভ্যালু ইনডেক্সকে 0.4 শতাংশ পয়েন্ট হারিয়েছে। এই সময়ের মধ্যে, ইক্যুইটি আয় বেঞ্চমার্কের তুলনায় 33% কম অস্থির এবং বিস্তৃত স্টক মার্কেটের তুলনায় 29% কম অস্থির ছিল। (প্রত্যাবর্তন 30 সেপ্টেম্বরের মধ্যে।)

স্টক মার্কেট হরর শো এড়ানো এবং উচ্চ-মানের, লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টকগুলিতে ফোকাস ফান্ডের উচ্চতর নেতিবাচক কর্মক্ষমতার দিকে পরিচালিত করেছে। উদাহরণস্বরূপ, 2007-09 বিয়ার মার্কেটের সময় ফান্ডটি মাত্র 39.2% হারায়, যখন স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচক 55.3% কমে যায়। অতি সম্প্রতি, 2018 সালের শেষ দিকে S&P-এর প্রায়-20% ডাউনড্রাফ্টের সময় তহবিল 13% সমর্পণ করেছে।

তহবিলের চারজন পরিচালক এবং 15 জন বিশ্লেষক আর্থিকভাবে সুস্থ সংস্থাগুলির পক্ষে যেগুলি উপার্জন এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের (মূলধন ব্যয়ের পরে নগদ লাভ বাকি) এর মতো ব্যবস্থার তুলনায় সস্তায় বাণিজ্য করে। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে মেডিকেল ডিভাইস নির্মাতা মেডট্রনিক (MDT), টেলিকম জায়ান্ট ভেরিজন (VZ) এবং PNC ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস গ্রুপ (PNC)।

ম্যানেজাররা আরও প্রায় 20% সম্পত্তি পছন্দের স্টক, রূপান্তরযোগ্য সিকিউরিটিজ এবং বন্ডগুলিতে বরাদ্দ করে অস্থিরতা কমিয়ে দেয়, যার সবকটিই সাধারণ স্টকের তুলনায় কম উদ্বায়ী হতে থাকে। এই বিনিয়োগগুলি তহবিলের ফলন বাড়াতেও সাহায্য করে, যা বর্তমানে 2% এ দাঁড়িয়েছে৷

মূল্য-ভিত্তিক তহবিল গত এক দশকে বিস্তৃত স্টক মার্কেট থেকে পিছিয়ে রয়েছে, এমন একটি সময়কাল যেখানে দ্রুত বর্ধনশীল স্টকগুলি অবমূল্যায়িত নামগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। "কিন্তু বিনিয়োগকারীরা টেকসই ফলন সহ একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও খুঁজছেন তারা আমাদের তহবিলের কঠিন বাজারে ধরে রাখার ক্ষমতার প্রশংসা করবে," ডেভিডসন বলেছেন৷