স্টক মার্কেট সম্প্রতি একটি অন্ত্রের খোঁচা নিয়েছিল কারণ একই সময়ে আবার অনেকগুলি আবার, অফ-আবার হেডওয়াইন্ড শুরু হয়েছিল। বিনিয়োগকারীরা দ্রুত লেজ ঘুরিয়েছে, আরও প্রতিরক্ষামূলক অবস্থান খুঁজছে। আশ্চর্যজনকভাবে, এই প্রবণতা কিছু সেরা প্রতিরক্ষামূলক এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ETFs) প্রবাহের প্রবাহের দিকে পরিচালিত করে।
ফেডারেল রিজার্ভ তার বেঞ্চমার্ক ফেড তহবিলের হারে সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিক-পয়েন্ট ড্রপের সাথে ওয়াল স্ট্রিট অফ-ব্যালেন্সকে ছিটকে দিয়েছে। হ্যাঁ, গ্রেট রিসেশনের পর এই ধরনের প্রথম কাট ছিল। কিন্তু কিছু বিনিয়োগকারী গভীরভাবে কমানোর আশা করছিলেন এবং ফেড চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের পরবর্তী প্রেস কনফারেন্স বিশেষজ্ঞদের অনুমান করতে থাকে যে ভবিষ্যতে রেট কম হওয়ার সম্ভাবনা বেশি বা কম।
পরবর্তীতে মার্কিন-চীন বাণিজ্য যুদ্ধ বাড়তে থাকে। আগস্টের শুরুতে, প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প 1 সেপ্টেম্বর থেকে কার্যকরী আরও $300 বিলিয়ন চীনা আমদানিতে 10% শুল্ক চাপানোর হুমকি দিয়েছিলেন, বেইজিংকে প্রতিশোধ নেওয়ার হুমকি দেওয়ার জন্য প্ররোচিত করে। এখনও অবধি, চীন ঘোষণা করেছে যে এটি মার্কিন কৃষি পণ্য আমদানি স্থগিত করবে এবং তার মুদ্রা ইউয়ানকে 11 বছরের সর্বনিম্নে নামতে দেবে। পরবর্তী পদক্ষেপটি ট্রাম্পকে উত্তেজিত করবে বলে আশা করা হচ্ছে, যিনি অতীতে বেইজিংয়ের বিরুদ্ধে মুদ্রা কারসাজির অভিযোগ করেছেন।
30 জুলাই বন্ধ (ফেড ঘোষণার আগের দিন) এবং 5 অগাস্ট বাজার খোলার মধ্যে প্রায় 4% হারানো স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচক দ্রুত নেমে গেছে। কিছু বিনিয়োগকারী নগদ অর্থের জন্য যাচ্ছে - কিন্তু অন্যরা বাজারের এমন ক্ষেত্রগুলি খুঁজছেন যা বাজার পতনের সাথে সাথে বাড়তে পারে, অথবা অস্থিরতার জন্য অপেক্ষা করার সময় লভ্যাংশ সংগ্রহ করার জায়গাগুলি খুঁজছে৷
এখানে, আপনি যদি পোর্টফোলিও সুরক্ষা খুঁজছেন তবে কেনার জন্য আমরা 11টি সেরা ETF পরীক্ষা করি৷ তহবিলের এই অপেক্ষাকৃত ছোট ক্লাস্টারটি উচ্চ-লভ্যাংশ সেক্টর, কম-অস্থির ETF, স্বর্ণ, বন্ড এবং এমনকি একটি সাধারণ, সরাসরি বাজার হেজ সহ অনেক স্থলকে কভার করে৷
ডেটা 4 অগাস্ট। লভ্যাংশের ফলন 12-মাসের ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
যখনই আপনি বাজারের একটি রুক্ষ দিন সম্পর্কে পড়েন, তখন দেখুন বিভিন্ন সেক্টর কীভাবে পারফর্ম করেছে। প্রায়শই, আপনি কিছু আক্রমনাত্মক, উচ্চ-বৃদ্ধি সেক্টরে (প্রযুক্তি বা ভোক্তার বিবেচনামূলক/পরিষেবা মনে করুন) ভারী ক্ষতি দেখতে পাবেন। কিন্তু অন্যান্য সেক্টর - বিশেষ করে যেগুলি ঐতিহ্যগতভাবে উচ্চ ফলন প্রদান করে - সেই দিনগুলিতে হালকা লোকসান, কখনও কখনও এমনকি লাভও হতে পারে, কারণ বিনিয়োগকারীরা তাদের ব্যবসার সুরক্ষা এবং লভ্যাংশ প্রদানের প্রস্তাবের জন্য ভিড় করে৷
ইউটিলিটি স্টক - কোম্পানিগুলি যেগুলি বিদ্যুৎ, গ্যাস এবং জল পরিষেবা প্রদান করে, অন্যদের মধ্যে - এই ধরনের একটি খাত। এই সংস্থাগুলির মধ্যে সামান্য বৃদ্ধি আছে। এগুলি অত্যন্ত নিয়ন্ত্রিত, তাই তারা রাতারাতি তাদের দামগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি জ্যাক করতে পারে না এবং যেহেতু তারা প্রকৃতিতে আঞ্চলিক, তাই তারা দ্রুত নতুন গ্রাহকদের সংগ্রহ করতে পারে না।
কিন্তু তারা এমন প্রয়োজনীয়তা সরবরাহ করে যা অর্থনীতি যতই খারাপ হোক না কেন লোকেদের অবশ্যই ব্যবহার করতে হবে, এবং ফলস্বরূপ, তাদের অত্যন্ত নির্ভরযোগ্য রাজস্ব স্ট্রিম রয়েছে যা অনুমানযোগ্য লাভে অনুবাদ করে। এবং সেই মুনাফাগুলি প্রায়শই শেয়ারহোল্ডারদের উপরে গড় লভ্যাংশের আকারে ফেরত দেওয়া হয়। এই দুটি বিষয়ের সমন্বয় ইউটিলিটি স্টককে আকর্ষণীয় করে তোলে যখন বাজারের বাকি অংশগুলো কাঁপতে থাকে।
ইউটিলিটিস সিলেক্ট সেক্টর SPDR ফান্ড (XLU, $60.15) S&P 500-এ 28টি ইউটিলিটি কোম্পানির একটি আঁটসাঁট ক্লাস্টারে অ্যাক্সেস প্রদান করে। কারণ তহবিলটি বাজার মূল্যের দ্বারা ভারপ্রাপ্ত হয় (সবচেয়ে বড় সংস্থাগুলি পোর্টফোলিওর সবচেয়ে বড় অংশ তৈরি করে), এটি খুব বেশি বিনিয়োগ করা হয় কয়েকটি স্টক। সবচেয়ে বড় হোল্ডিং NextEra Energy (NEE), উদাহরণস্বরূপ, ETF-এর সম্পদের 12% এর বেশি এবং শীর্ষ পাঁচটি হোল্ডিং একাই মোটামুটি 40%। তার মানে এই স্টকগুলির মধ্যে মাত্র একটি বা দুটিতে উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপগুলি XLU-এর কার্যক্ষমতার উপর একটি আউটসাইজ প্রভাব ফেলতে পারে৷
উল্টোটা? সামগ্রিকভাবে ইউটিলিটি স্টকগুলি যাইহোক বিস্তৃত বাজারের তুলনায় আরও স্থিতিশীল হতে থাকে। এবং এগুলি অবশ্যই আরও আয়-বান্ধব - XLU-এর বর্তমান 3.1% ফলন সহজেই 1.8%কে ছাড়িয়ে যায় যা আপনি S&P 500 ETF যেমন SPDR S&P 500 ETF (SPY) তে বিনিয়োগ করে পাবেন৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে XLU সম্পর্কে আরও জানুন।
যেমন আপনার ঘর গরম করার জন্য গ্যাস এবং পানীয় এবং পরিষ্কার থাকার জন্য জলের মতো ইউটিলিটি দরকার, তেমনি সারাদিন আপনাকে পেতে কিছু জিনিসপত্রেরও প্রয়োজন – এর মধ্যে খাদ্য এবং মৌলিক স্বাস্থ্যবিধি পণ্য।
এটিই ভোক্তা প্রধান জিনিসগুলি:দৈনন্দিন জীবনের প্রধান জিনিস৷ কিন্তু কিছু কিছু যা আপনি মনে করেন, অন্যরা তা নয়। পাউরুটি, দুধ, টয়লেট পেপার, টুথব্রাশ সুস্পষ্ট মৌলিক বিষয়, যদিও ভোক্তাদের প্রধান জিনিসগুলিও তামাক এবং অ্যালকোহলের মতো জিনিসগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে – প্রয়োজন নয় , প্রতি স্বয়ং, কিন্তু তারা এটা মত খাওয়া হয়. সুতরাং, ইউটিলিটিগুলির মতো, ভোক্তা প্রধানদের অন্যান্য সেক্টরের তুলনায় কিছুটা বেশি অনুমানযোগ্য রাজস্ব থাকে এবং শালীন লভ্যাংশও প্রদান করে।
ভোক্তা স্ট্যাপল সিলেক্ট সেক্টর SPDR ফান্ড (XLP, $59.23) S&P 500-এর 30-প্লাস কনজিউমার স্ট্যাপল স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে – আপনি যে পরিবারের সাথে বড় হয়েছেন এবং জানেন তাদের মধ্যে কে। বাউন্টি পেপার তোয়ালে, চারমিন টয়লেট পেপার এবং ডন ডিশ সাবানের জন্য টপ হোল্ডিং প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল (PG, 16.2% সম্পদ) দায়ী। Coca Cola (KO) এবং PepsiCo (PEP) - যার মধ্যে পরেরটি Frito-lay, একটি বিশাল স্ন্যাকস ডিভিশন-কেও গর্বিত করে - একত্রিত হয়ে আরও 20% সম্পদ তৈরি করে৷
এবং আপনাকে অবশ্যই সেই পণ্যগুলি কোথাও কিনতে হবে, যা Walmart (WMT) এবং Costco (COST) এর মতো কোম্পানিগুলির অন্তর্ভুক্তির ব্যাখ্যা করে৷
কনজিউমার স্ট্যাপলস SPDR দীর্ঘদিন ধরে বাজারের মন্দার মধ্যে, একটি সেক্টরের দৃষ্টিকোণ থেকে কেনার জন্য সেরা ETFগুলির মধ্যে রয়েছে। এটি 2007-09 সালের বিয়ার মার্কেটের সময় তার দক্ষতা প্রমাণ করেছিল, যখন এটি -28.5% মোট রিটার্ন (যার দাম এবং লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত) প্রদান করেছিল, যা S&P 500-এর 55.2% ক্ষতির তুলনায় অর্ধেক খারাপ ছিল। অথবা 2015 বিবেচনা করুন, যখন S&P 500 XLP-এর জন্য 7% বনাম মাত্র 1.3% ফেরত দিয়েছিল। 2018 সালে চতুর্থ ত্রৈমাসিকের মন্দার সময়ও ETF ছাড়িয়ে গেছে৷
আপনি আংশিকভাবে ধন্যবাদ দিতে পারেন এর ধারাবাহিকভাবে গড়ের উপরে ফলন, যা বর্তমানে 2.7% এ বসে।
SPDR প্রদানকারী সাইটে XLP সম্পর্কে আরও জানুন।
শেষ সেক্টর আমরা এখানে দেখব রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট (REITs) জড়িত। কংগ্রেস প্রায় 60 বছর আগে এই কর্পোরেট কাঠামোটি তৈরি করেছিল মা 'এন' পপ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সম্পত্তি বিনিয়োগকে উত্সাহিত করার জন্য - যে ধরনের লোকেদের পালঙ্ক পরিবর্তনের সাথে একটি অফিস বিল্ডিং বা দুটি কেনার সামর্থ্য নেই৷
REITs সব ধরণের সম্পত্তির মালিক এবং কখনও কখনও পরিচালনা করে:উপরে উল্লিখিত অফিস, নিশ্চিত, কিন্তু এছাড়াও অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং, মল, স্ব-স্টোরেজ ইউনিট, গুদাম, এমনকি ড্রাইভিং রেঞ্জ। আর সেগুলো আয়ের কথা মাথায় রেখেই তৈরি করা হয়েছিল। এই কোম্পানিগুলিকে অবশ্যই তাদের করযোগ্য আয়ের 90% শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে প্রদান করতে হবে – ফেডারেল ট্যাক্স থেকে অব্যাহতি পাওয়ার জন্য একটি সামান্য সুবিধা।
REITs - অনেকটা ইউটিলিটিগুলির মতোই - এছাড়াও আরেকটি পারস্পরিক সুবিধার বৈশিষ্ট্য রয়েছে:তাদের ব্যবসাগুলি বেশিরভাগই আমেরিকার সীমানার মধ্যে কেন্দ্রীভূত হয়, যা তাদের বাণিজ্য ঘর্ষণ থেকে কিছুটা (যদিও সম্পূর্ণ নয়) নিরোধক রাখে৷
ICF সম্পর্কে একটি চূড়ান্ত নোট:এর 2.5% ফলন অন্যান্য অনেক REIT ETF-এর থেকে ছোট। যাইহোক, এর মূলধন লাভ সাধারণত এতটাই ধারাবাহিকভাবে শক্তিশালী যে একবার এর নিম্নমানের লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত করা হলেও, এটি বেশিরভাগ প্রতিদ্বন্দ্বীকে ছাড়িয়ে যায়।
iShares প্রদানকারী সাইটে ICF সম্পর্কে আরও জানুন।
নিম্ন-অস্থিরতা ইটিএফগুলিকে বর্তমানের মতো পরিবেশের জন্য সেরা ETFগুলির মধ্যে বিবেচনা করা হয় কারণ সেগুলি ঝুঁকি কমানোর সাথে সাথে আপনাকে স্টক-মার্কেটের উর্ধ্বমুখী রাখার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। শুধু কি আশা করতে হবে তা জানুন:তারা সাধারণত ষাঁড়ের চলার সময় কম পারফরমেন্স করে এবং মন্দার সময় ছাড়িয়ে যায়।
TheiShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $62.59) হল বাজারে সবচেয়ে বড় লো-ভোল ইটিএফ, এবং কিপলিংগার ETF 20-এর উচ্চ-মানের, কম খরচের তহবিলের তালিকার দুটি অস্থিরতা-দমন বিকল্পগুলির মধ্যে একটি। USMV "বৃহত্তর মার্কিন ইক্যুইটি বাজারের তুলনায় নিম্ন অস্থিরতার বৈশিষ্ট্যযুক্ত" স্টকগুলিকে লক্ষ্য করে৷
সসেজ কীভাবে তৈরি করা হয় তা এখানে:USMV ইউএস স্টকের শীর্ষ 85% (মার্কেট ক্যাপ অনুসারে) দেখে যেগুলির বাজারের বাকি অংশের তুলনায় কম অস্থিরতা রয়েছে। এটি তারপর স্টক ওজন করার জন্য একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর ঝুঁকি মডেল ব্যবহার করে। পোর্টফোলিওটিকে একটি "অপ্টিমাইজেশান টুল" দ্বারা আরও পরিমার্জিত করা হয়েছে যা সূচকের মধ্যে সিকিউরিটিজের সম্ভাব্য ঝুঁকির দিকে নজর দেয়৷
এই পোর্টফোলিও সময়ের সাথে অনেক ওঠানামা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, 2018 সালের শেষের দিকে, USMV প্রায় 20% প্রযুক্তি স্টকগুলিতে এবং 15.4% স্বাস্থ্য পরিচর্যায় বিনিয়োগ করেছিল। আজ, আইটি 16.6% এবং স্বাস্থ্যসেবা 10.9%। এছাড়াও, "বৃদ্ধির অভাব" এর জন্য "ন্যূনতম অস্থিরতা" কে ভুল করবেন না। ETF-এর শীর্ষ হোল্ডিং-এর মধ্যে রয়েছে Visa (V) এবং McDonald's (MCD), যেগুলি উভয়ই বৃহত্তর বাজার অতিক্রম করেছে এবং সাম্প্রতিক সপ্তাহের মধ্যে সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে৷
iShares প্রদানকারী সাইটে USMV সম্পর্কে আরও জানুন।
লেগ মেসন লো ভোলাটিলিটি হাই ডিভিডেন্ড ETF (LVHD, $32.10) কম-অস্থিরতা ফ্যাক্টর এবং উচ্চ লভ্যাংশের একটি আদর্শ মিশ্রণ প্রদান করে।
মূলত, এটি পোর্টফোলিও সুরক্ষার 1-2 পাঞ্চ।
কম উদ্বায়ীতা উভয় দিকেই সুইং করে। কখনও কখনও, বাজারের চেয়ে বেশি অস্থির হওয়ার অর্থ হতে পারে আপনি আরও উল্টো উত্পন্ন করছেন, তাই অস্থিরতা হ্রাস লাভকে সীমিত করতে পারে। কিন্তু আপনি যদি উল্লেখযোগ্য আয় প্রদান করে এমন স্টকগুলির মাধ্যমে অস্থিরতা কমাতে পারেন, আপনি মূল্যের কিছু পার্থক্য তৈরি করতে পারেন।
LVHD 3,000 স্টকের একটি মহাবিশ্ব স্ক্যান করে এটি সম্পন্ন করে যা "অপেক্ষামূলকভাবে উচ্চ টেকসই লভ্যাংশের ফলন" প্রদান করে এমন কোম্পানিগুলির জন্য স্ক্রীন করে, তারপর মূল্য এবং উপার্জনের অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে স্কোর করে। প্রতিবার তহবিল পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ হলে, একটি স্টক সর্বাধিক 2.5% সম্পদের জন্য অ্যাকাউন্ট করতে পারে এবং কোনও সেক্টর 25% এর বেশি হতে পারে না (REITs বাদে, যা 15% এর বেশি হতে পারে না)। শুধু মনে রাখবেন যে এটি পুনঃভারসাম্যের দিকে – স্টক বাড়ার সাথে সাথে সামঞ্জস্যের মধ্যে পড়ে, সেই শতাংশগুলিও বাড়তে এবং কমতে পারে।
লেগ মেসনের ETF সাধারণত 50 থেকে 100 স্টক ধারণ করে। এই মুহুর্তে, এটিতে 79টি হোল্ডিং রয়েছে যা ইউটিলিটিগুলিতে সর্বাধিক কেন্দ্রীভূত (25.7%), তারপরে REITs (16.0%) এবং ভোক্তা স্ট্যাপল (13.9%) - এমন একটি মিশ্রণ যা আপনি এতক্ষণ নিবিড়ভাবে পড়লে অবাক হওয়ার কিছু নেই . শীর্ষ 10 হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে P&G, টেলিকম REIT ক্রাউন ক্যাসেল (CCI) এবং ইউটিলিটি আমেরিকান ইলেকট্রিক পাওয়ার (AEP)।
লেগ মেসন প্রদানকারী সাইটে LVHD সম্পর্কে আরও জানুন।
অনিশ্চিত বাজারের বিরুদ্ধে হেজ করার উপায় হিসাবে ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি খুব কমই সুপারিশ করা হয়। অবশ্যই, তাদের প্রচুর বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে, তবে তাদের ঝুঁকিও বেশি – এবং যখন বিনিয়োগকারীরা ভয় পায়, তখন তারা ঝুঁকি ত্যাগ করার প্রবণতা রাখে।
Invesco S&P SmallCap কম উদ্বায়ী ETF (XSLV, $47.92) আপনাকে আপনার কেক খেতে দেয় এবং এটিও খেতে দেয়।
XSLV S&P SmallCap 600 Index-এর সাথে 120টি সবচেয়ে কম উদ্বায়ী স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ পোর্টফোলিও বাজার মূল্য দ্বারা নয়, কম অস্থিরতার স্কোর দ্বারা সংকলিত হয়। এছাড়াও এটি কিছু অন্যান্য তহবিলের তুলনায় ঘন ঘন পুনর্গঠন করে - ত্রৈমাসিক, আধা-বার্ষিক না করে, তাই এটি এমন কোম্পানিগুলিকে আরও ভালভাবে আউট করতে সক্ষম হয় যেগুলি উচ্চ স্তরের অস্থিরতার মধ্যে পড়ে থাকতে পারে৷
Per Kiplinger's Nellie Huang, যিনি সম্প্রতি কিপ ETF 20-এ এর অন্তর্ভুক্তির অংশ হিসাবে তহবিলটিকে বিশ্লেষণ করেছেন:“ইনভেসকো এসএন্ডপি স্মলক্যাপ লো ভোলাটিলিটি রাইডকে মসৃণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷ এখন পর্যন্ত, খুব ভালো:2013 সালের প্রথম দিকে এই ETF চালু হওয়ার পর থেকে, এটি দুটি ছোট-কোম্পানীর স্টক বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে গেছে - রাসেল 2000 এবং S&P SmallCap 600 - বার্ষিক ভিত্তিতে, কম অস্থিরতার সাথে।"
XSLV একটি সেক্টরের দৃষ্টিকোণ থেকে একমুখী, যদিও, এর পোর্টফোলিওর 44% আর্থিক ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করা হয়েছে এবং তহবিলের প্রায় এক চতুর্থাংশ রিয়েল এস্টেটে। কিন্তু এই ঘনত্ব, বিশেষ করে REIT-তে - শীর্ষ হোল্ডিং অ্যাপোলো কমার্শিয়াল রিয়েল এস্টেট ফাইন্যান্স (ARI) এবং রেডউড ট্রাস্ট (RWT) সহ - ফলাফল 2.7% যা রাসেল 2000 ছোট-ক্যাপ সূচক দ্বারা উত্পন্ন 1.6% থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে মোটা।
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিও আন্তর্জাতিক সমস্যা থেকে কিছুটা নিরোধক সরবরাহ করতে পারে, প্রায়শই, বেশিরভাগই যদি তাদের সমস্ত রাজস্ব অভ্যন্তরীণভাবে তৈরি না হয়।
Invesco প্রদানকারী সাইটে XSLV সম্পর্কে আরও জানুন।
গোল্ড হল একটি জনপ্রিয় ফ্লাইট-টু-সেফটি প্লে যা বিভিন্ন উৎস থেকে লিফট পেতে পারে। এর একটি অংশ কেবলমাত্র একটি সবচেয়ে খারাপ-প্রেক্ষাপটের ভয়:যদি বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক কাঠামো বিপর্যস্ত হয়ে পড়ে এবং কাগজের অর্থের কোনো মানে না হয়, মানুষ এখনও চকচকে হলুদ উপাদানটির জন্য কিছু মূল্য নির্ধারণ করবে যা একসময় একটি মুদ্রা ছিল, তুলনায় এর সীমিত ব্যবহারিক ব্যবহার নির্বিশেষে অন্যান্য ধাতুতে।
অবশ্যই, সেই মুহুর্তে, আপনি সম্ভবত আপনার IRA সম্পর্কে ভাবছেন না।
কিন্তু সোনাও একটি অসম্পর্কিত সম্পদ যা স্টক মার্কেটের সাথে বা বিপরীতে পুরোপুরি চলে না। এটি প্রায়ই মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ হিসাবে বিবেচিত হয়। যখন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি সহজ-অর্থ নীতিগুলি প্রকাশ করে তখন এটি বাড়তে থাকে। কারণ সোনার দাম ডলারে হয়, মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এটিকে আরও মূল্যবান করে তুলতে পারে। তাই কখনও কখনও, এটি ধাতুতে স্বল্পমেয়াদী বাজি করতে অর্থপ্রদান করে।
আপনি যদি স্বর্ণের বার বা কয়েন ডেলিভারি করার ঝামেলা এবং খরচের মধ্য দিয়ে যেতে না চান, সেগুলি সংরক্ষণ করার জন্য কোথাও খুঁজে বের করা, সেগুলিকে বীমা করা, তারপর একজন ক্রেতা খুঁজে বের করতে হবে এবং যখন আপনি আপনার "অবস্থান থেকে বেরিয়ে আসতে চান তখন সেগুলি আনলোড করার একটি উপায়" ,” ভল্টে সঞ্চিত প্রকৃত সোনার মূল্যের উপর ভিত্তি করে বাণিজ্য করে এমন অনেক ETF-এর মধ্যে একটি বিবেচনা করুন।
প্রতিটি গ্রানাইটশেয়ার গোল্ড ট্রাস্ট (বার, $128.83) একক এক আউন্স সোনার 1/100 তম প্রতিনিধিত্ব করে। এবং 0.1749% ব্যয়ের অনুপাত সহ, এটি হল দ্বিতীয়-সস্তা ETF যা শারীরিক সোনা দ্বারা সমর্থিত। প্রথমটি হল অ্যাবারডিন স্ট্যান্ডার্ড ফিজিক্যাল সুইস গোল্ড শেয়ার ইটিএফ (এসজিওএল), যা 2018 সালের শেষের দিকে গ্রানাইটশেয়ারকে 0.17% কম করেছে – যা মহাকাশে একটি আগ্রাসী ফি যুদ্ধ হয়েছে।
কিন্তু BAR-এর অন্যান্য প্রণোদনা রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে কম স্প্রেড যা ব্যবসায়ীদের কাছে আকর্ষণীয় এবং একটি বিনিয়োগ দল যা বৃহত্তর প্রদানকারীদের তুলনায় সহজে অ্যাক্সেস করা যায়।
গ্রানাইটশেয়ার প্রদানকারী সাইটে BAR সম্পর্কে আরও জানুন।
সোনার খনির স্টক হল কমোডিটি এবং ইক্যুইটির মিশ্রণ – এগুলি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানি যাদের রাজস্ব এবং উপার্জন আছে, কিন্তু তাদের ভাগ্য মূলত হলুদ ধাতুর গতি দ্বারা নির্ধারিত হয়৷
আপনি দেখুন, সোনার খনি শ্রমিকদের পৃথিবী থেকে প্রতিটি আউন্স সোনা বের করার জন্য একটি গণনা করা খরচ রয়েছে। এর উপরে প্রতিটি ডলার তাদের পকেটে লাভ। এইভাবে, একই চাপ যেগুলি সোনাকে উপরে ঠেলে দেয় এবং নীচে টানে, সোনার খনির স্টকগুলিতে একই রকম প্রভাব ফেলবে৷
TheVanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX, $27.77) এই উদ্দেশ্যে সেরা ETFগুলির মধ্যে একটি। এটি হল বৃহত্তম সোনার খনির ETF, $11 বিলিয়নেরও বেশি সম্পদে, এবং এটি বেশ সোজা। তহবিলে 40 টিরও বেশি স্টক রয়েছে যা সোনার প্রকৃত নিষ্কাশন এবং বিক্রয়ের সাথে জড়িত। (VanEck-এর একটি বোন তহবিল, GDXJ, যেটি "জুনিয়র" সোনার খনি শ্রমিকদের মধ্যে বিনিয়োগ করে যারা নতুন আমানত খোঁজে।)
কিন্তু স্বর্ণের পরিবর্তে সোনার খনির কেন?
স্বর্ণের স্টকগুলি কখনও কখনও একটি অতিরঞ্জিত ব্যবস্থাপক হিসাবে কাজ করে - অর্থাৎ, যখন সোনা বেড়ে যায়, সোনার খনিররা আরও বেশি লাভ করে। উদাহরণস্বরূপ, সোনার নিজেই একটি অভূতপূর্ব 2019 ছিল, উপরে উল্লিখিত BAR বছরে 12.3% ফিরে এসেছে। GDX, যদিও, প্রায় 32% বেড়েছে, যখন সোনা উঠে যায় এবং ধাতুতে সামান্য দুর্বলতার কারণেও কমে যায়।
VanEck প্রদানকারী সাইটে GDX সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares 1-3 বছরের ট্রেজারি বন্ড ETF (লাজুক, $84.68) হল, ভোঁতা, বিরক্তিকর। এটি একটি মৌলিক সূচক তহবিল যা বর্তমানে 80টির বেশি মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের একটি ঝুড়িতে বিনিয়োগ করে যার গড় কার্যকর পরিপক্কতা (একটি বন্ডের মূল অর্থ সম্পূর্ণ পরিশোধ না হওয়া পর্যন্ত সময়ের পরিমাণ) মাত্র দুই বছরেরও কম।
এই বন্ডগুলি একটি নিরাপদ বাজি, কারণ তিনটি প্রধান ক্রেডিট প্রদানকারীর মধ্যে দুটি আমেরিকান ঋণকে সর্বোচ্চ সম্ভাব্য রেটিং দেয়। সংক্ষিপ্ত পরিপক্কতাও সাহায্য করে, কারণ এটি সুদের হার দ্রুত বৃদ্ধির ঝুঁকিকে কমিয়ে দেয়, এইভাবে SHY-এর বর্তমান হোল্ডিংগুলিকে কম আকর্ষণীয় করে তোলে৷
নিরাপদ বাজি সাধারণত খুব বেশি অর্থ প্রদান করে না, তবে এটি সাধারণ সময় নয়। SHY-এর বর্তমান ফলন মাত্র 1.8% এর নিচে, ঝুঁকিপূর্ণ iShares 7-10 বছরের ট্রেজারি বন্ড ETF (IEF) থেকে মাত্র কয়েকটি বেসিস পয়েন্ট (শতাংশের একশত ভাগ) কম, যার ওজনযুক্ত গড় পরিপক্কতা চার গুণেরও বেশি।
লাজুক খুব কমই নড়াচড়া করে। বিগত পাঁচ বছরে, তহবিল তার উচ্চ থেকে নিম্ন পর্যন্ত প্রায় 3% পরিসরে লেনদেন করেছে। তাই ভাল সময়ে, S&P 500 সাধারণত স্বল্প-মেয়াদী বন্ডগুলিকে চূর্ণ করে। কিন্তু মূলধন ক্ষয়ক্ষতির বিষয়ে খুব বেশি চিন্তা না করে 1.8% ফলন পাওয়ার সম্ভাবনা একটি সংশোধন বা বিয়ার মার্কেটের সময় ইক্যুইটিতে সম্পূর্ণভাবে বিনিয়োগ করা বনাম বেশ ভাল শোনাচ্ছে৷
iShares প্রদানকারী সাইটে SHY সম্পর্কে আরও জানুন৷
৷* SEC ফলন তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পর সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে। SEC ইল্ড হল বন্ড ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
TheIQ S&P উচ্চ ফলন কম উদ্বায়ীতা বন্ড ETF (HYLV, $23.66) আমরা এখানে আলোচনা করেছি এমন কয়েকটি থিমকে মিশ্রিত করে। আপনি বন্ডের মাধ্যমে স্টক মার্কেটের এক্সপোজার এড়িয়ে যাচ্ছেন, আপনি রিটার্ন তুলতে উচ্চ আয়ের দিকে ঝুঁকছেন এবং ক্ষতি কমানোর জন্য আপনি কম অস্থিরতা খুঁজছেন।
HYLV একটি মধ্যম স্থল খুঁজে বের করার চেষ্টা করে যেখানে আপনি নিম্ন-বিনিয়োগ-গ্রেড ("জাঙ্ক") বন্ডগুলির উচ্চ ফলন উপভোগ করতে পারেন যখন তাদের তুলনামূলকভাবে উচ্চ ঝুঁকি কমানোর চেষ্টা করেন। অন্তর্নিহিত সূচক একটি গণনা ব্যবহার করে বন্ড নির্বাচন করে যা বন্ডের সময়কাল (সুদের হারের প্রতি এর সংবেদনশীলতার একটি পরিমাপ), বন্ডের বিস্তার (এর ফলন এবং একই রকম-পরিপক্ক ইউএস ট্রেজারি বন্ডের ফলনের মধ্যে পার্থক্য) এবং বিস্তৃত বিস্তৃতির বিস্তারকে বিবেচনা করে। বন্ডের মহাবিশ্ব যা থেকে তহবিল নির্বাচন করছে।
ফলাফলটি কাউকে অবাক করবে না:HYLV-এর ঋণ পোর্টফোলিওর 83 শতাংশ সর্বোচ্চ মানের জাঙ্ক টিয়ারে (BB), যার প্রায় 26% সম্পূর্ণ সর্বোচ্চ অ-বিনিয়োগ-যোগ্য গ্রেড, BB+। বাকিটা B-রেটেড ঋণে, ETF-এর সাম্প্রতিকতম ফ্যাক্ট শীট অনুযায়ী – কোনোটিই CCC বা কম নয়।
আপনি SPDR ব্লুমবার্গ বার্কলেস হাই ইয়েল্ড বন্ড ETF (JNK) এবং iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) এর মতো জাঙ্ক মূল ভিত্তি থেকে যা পাবেন তার থেকে আপনি কম আয় (4.1%) আনছেন, যে দুটিরই ফলন 5% এর বেশি। কিন্তু HYLV-এর নড়াচড়া কম কঠোর হয়, যা আপনাকে আরও মানসিক শান্তি দেয়।
নিউ ইয়র্ক লাইফ প্রদানকারী সাইটে HYLV সম্পর্কে আরও জানুন।
** HYLV-এর জন্য SEC ফলন ডেটা 30 জুন পর্যন্ত৷ SEC ফলনের জন্য Morningstar ডেটা লেখার সময় উপলব্ধ ছিল না৷
আপনি যদি সুরক্ষা খুঁজছেন তবে নিম্নলিখিত সমস্ত ETFগুলি অবশ্যই মালিকানাধীন সেরা ETFগুলির মধ্যে রয়েছে, যদিও ProShares Short S&P500 ETF এর মতো ক্র্যাশ-প্রুফ কোনোটাই স্বাভাবিক নয়। (SH, $26.71)।
আসলে, সর্বোত্তম পরিস্থিতি SH-এর জন্য একটি মার্কেট ক্র্যাশ৷
৷ProShares শর্ট S&P500 ETF হল অদলবদল এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভের একটি জটিল মেশিন (আর্থিক উপকরণ যা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য প্রতিফলিত করে)। কিন্তু এটি বিনিয়োগকারীদের যা প্রদান করে তা সহজ:S&P 500 সূচকের বিপরীত দৈনিক রিটার্ন (মাইনাস ফি)। সংক্ষেপে, যদি S&P 500 1% হারায়, SH-এর 1% লাভ হওয়া উচিত। বাস্তবতা এটি বহন করে:ProShares শর্ট S&P500 ETF-এর যেকোনো চার্ট দেখুন, এবং আপনি S&P 500-এর একটি ভার্চুয়াল মিরর ইমেজ দেখতে পাবেন।
SH একটি সাধারণ বাজার হেজ হিসাবে সবচেয়ে ভাল ব্যবহার করা হয়। আপনি যদি বাজার সংশোধনের ভয় পান বা আরও খারাপ হন তবে আপনি আপনার সমস্ত স্টক পরিত্যাগ করতে পারেন - তবে আপনি একটি টন ট্রেডিং ফি র্যাক করবেন, এটি উল্লেখ না করার জন্য যে প্রতিষ্ঠিত ডিভিডেন্ড পজিশনের উচ্চ ফলন-অন-কস্টে সম্ভাব্য হারাতে হবে। অথবা, আপনি বেশিরভাগ সময় থাকতে পারেন তবে আপনার পোর্টফোলিওর একটি ছোট শতাংশ SH কে বরাদ্দ করুন। এইভাবে, যদি আপনার বাকি স্টক কমে যায়, তাহলে সম্ভাবনা হল SH অন্তত সেই ক্ষতিগুলির কিছু মোকাবেলা করছে এবং আপনি সেই সমস্ত ট্রেডিং ফি শোষণ করছেন না।
ঝুঁকিটি দেখা সহজ:যদি বাজার বেড়ে যায়, SH আপনার লাভের কিছু অংশ কমিয়ে দেবে।
সতর্ক থাকুন:আরও আক্রমনাত্মক "লিভারেজড" ইনভার্স ইটিএফ এই ধরনের এক্সপোজার দ্বিগুণ বা এমনকি তিনগুণ প্রদান করে, তা S&P 500 বা এমনকি সেক্টর এবং শিল্পের ক্ষেত্রেই হোক না কেন। কিন্তু আপনি ক্ষতির দ্বিগুণ বা তিনগুণ ঝুঁকিও নিয়ে থাকেন - আপনার সাধারণ ক্রয়-অবস্থান, অবসর-মনোযোগী বিনিয়োগকারীদের জন্য অনেক বেশি ঝুঁকি। SH-এ একটি ছোট হেজিং পজিশন, তবে, পরিচালনাযোগ্য এবং ষাঁড়গুলি আসলে জয়লাভ করলে আপনার পোর্টফোলিওটি ক্র্যাক করবে না।
ProShares প্রদানকারী সাইটে SH সম্পর্কে আরও জানুন।