পরবর্তী বাজারের মন্দা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীরা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এর মধ্যে প্রচুর সুরক্ষা পেতে পারেন। স্বতন্ত্র স্টকগুলি অনেক ঝুঁকি বহন করতে পারে, যখন মিউচুয়াল ফান্ডের কৌশলগত বিকল্পগুলির প্রশস্ততা নেই। কিন্তু আপনি যদি ভালুকের বাজার বন্ধ করার জন্য প্রস্তুত কিছু সেরা ETF-এর মাধ্যমে ব্রাউজ করেন, তাহলে আপনি আপনার বিনিয়োগের শৈলী এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে মানানসই বেশ কয়েকটি বিকল্প খুঁজে পেতে পারেন।
2020-এ প্রবেশ করার সময়, ওয়াল স্ট্রিট অনেক ঝুঁকির দিকে চাবিকাঠি করেছে:ডেমোক্র্যাটিক প্রাইমারি এবং নভেম্বরের রাষ্ট্রপতি নির্বাচনের ফলাফল; যেখানে মার্কিন-চীন বাণিজ্য সম্পর্ক পরবর্তী দিকে অগ্রসর হবে; এবং বিশ্বব্যাপী প্রবৃদ্ধি মন্থর, অন্যদের মধ্যে।
কিন্তু কোলাবোরেটিভ ফান্ডের মরগান হাউসেল এই বছরের শুরুর দিকে ঝুঁকি সম্পর্কে একটি অবশ্যই পড়া পোস্টে এটিকে নাকে আঘাত করেছেন:"সবচেয়ে বড় অর্থনৈতিক ঝুঁকি হল যা নিয়ে কেউ কথা বলছে না, কারণ যদি কেউ (এটি) সম্পর্কে কথা না বলে কেউ এর জন্য প্রস্তুত নয়, এবং যদি কেউ এটির জন্য প্রস্তুত না থাকে তবে এটি আসার পরে এটির ক্ষতি আরও বৃদ্ধি পাবে।"
COVID-19 করোনভাইরাস প্রবেশ করুন। এই ভাইরাস, যার মৃত্যুর হার প্রায় 2% এবং অত্যন্ত সংক্রামক বলে মনে হয়, দুই মাসে বিশ্বব্যাপী 80,000 জনেরও বেশি মানুষকে আক্রান্ত করেছে, 2,700 জনের জীবন দাবি করেছে। এই সংখ্যাগুলি প্রায় নিশ্চিতভাবে বৃদ্ধি পাবে। রোগ নিয়ন্ত্রণ ও প্রতিরোধ কেন্দ্রগুলি ইতিমধ্যে সতর্ক করেছে যে তারা বিশ্বাস করে যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি বর্ধিত প্রাদুর্ভাব "যদি," তবে "কখন" এর প্রশ্ন নয়। মার্কিন বহুজাতিক সংস্থাগুলি ইতিমধ্যেই নিম্ন চাহিদা এবং প্রভাবিত সরবরাহ শৃঙ্খলের কারণে দুর্বলতা অনুমান করেছে এবং আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিল ইতিমধ্যেই বিশ্বব্যাপী প্রবৃদ্ধির অনুমান কমিয়ে দিচ্ছে৷
একটি ভালুক বাজারে আসছে কিনা তা দেখা বাকি. কিন্তু বিনিয়োগকারীরা স্পষ্টতই অন্তত সম্ভাবনার দ্বারা বিচলিত; S&P 500 মাত্র কয়েক দিনের মধ্যে 7% এর বেশি কমে গেছে। আপনি যদি অতিরিক্ত খারাপ দিক থেকে নিজেকে রক্ষা করতে চান - এখন বা ভবিষ্যতে - আপনার হাতে প্রচুর সরঞ্জাম রয়েছে৷
দীর্ঘদিনের মন্দা কাটিয়ে উঠতে এখানে এক ডজন সেরা ETF রয়েছে৷ এই ETFগুলি কম অস্থিরতা থেকে বন্ড থেকে কমোডিটি এবং আরও অনেক কিছু কৌশল বিস্তৃত করে। তাদের সকলেই প্রাথমিক বাজার আতঙ্কের সময় S&P 500-কে ছাড়িয়ে গেছে, যার মধ্যে কিছু উল্লেখযোগ্য লাভ করেছে।
ডেটা 25 ফেব্রুয়ারী পর্যন্ত। লভ্যাংশের ফলন 12 মাসের ফলনকে প্রতিনিধিত্ব করে, যা ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
আমরা কম- এবং ন্যূনতম-অস্থিরতা ETF দিয়ে শুরু করব, যেগুলি বিনিয়োগকারীদের বিস্তৃত বাজারের অস্থিরতার সাথে তাদের এক্সপোজার কমিয়ে স্টকের সংস্পর্শে থাকার অনুমতি দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷
iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $66.15) হল কাজের জন্য সেরা ETFগুলির মধ্যে একটি, এবং এটি প্রায় $39 বিলিয়ন সম্পদে এই ধরনের সবচেয়ে বড় তহবিল। এটি দুটি Kiplinger ETF 20 তহবিলের মধ্যে একটি যা অস্থিরতা হ্রাস করার উপর ফোকাস করে৷
তাহলে, USMV কিভাবে এটা করে?
তহবিলটি ইউএস স্টকের শীর্ষ 85% (বাজার মূল্য অনুসারে) দিয়ে শুরু হয় যার বাজারের বাকি অংশের তুলনায় কম অস্থিরতা রয়েছে। এটি তারপর একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর ঝুঁকি মডেল ব্যবহার করে স্টক ওজন করে। এটি একটি "অপ্টিমাইজেশান টুল" এর মাধ্যমে পরিমার্জন করার আরেকটি স্তরের মধ্য দিয়ে যায় যা সূচকের মধ্যে সিকিউরিটিজের সম্ভাব্য ঝুঁকির দিকে নজর দেয়৷
ফলাফল, এই মুহুর্তে, 0.65 এর সামগ্রিক বিটা সহ 200 টিরও বেশি স্টকের একটি পোর্টফোলিও। বিটা হল অস্থিরতার একটি পরিমাপ যেখানে 1 এর নিচে যেকোন স্কোর মানে এটি একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্কের চেয়ে কম উদ্বায়ী। USMV-এর বিটা, তারপরে, ইঙ্গিত করে যে এটি S&P 500-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম উদ্বায়ী৷
iShares Edge MSCI Min Vol USA সেক্টরের দিক থেকে বেশ ভারসাম্যপূর্ণ, তবে তথ্য প্রযুক্তিতে (17.7%), আর্থিক (16.0%) এবং ভোক্তা প্রধান (12.1%) সবচেয়ে ভারী। এটি সবসময় হবে না, কারণ পোর্টফোলিও ওঠানামা করে - স্বাস্থ্যসেবা (10.6%), উদাহরণস্বরূপ, এক বছরেরও বেশি সময় আগে USMV-এর সম্পদের প্রায় 15% প্রতিনিধিত্ব করেছিল৷
যেকোনো কম- বা ন্যূনতম-ভোলের পণ্য বিবেচনা করার সময়, জেনে রাখুন যে কম অস্থিরতার জন্য ট্রেড-অফ দীর্ঘ সমাবেশের সময় নিম্নতর রিটার্ন হতে পারে। যে বলে, USMV একটি চ্যাম্পিয়ন হয়েছে. এমনকি সাম্প্রতিক বাজারের মন্দার আগে, 18 ফেব্রুয়ারী পর্যন্ত, USMV মোট-রিটার্ন ভিত্তিতে (মূল্য এবং লভ্যাংশ), 85.1%-77.8% S&P 500-কে ছাড়িয়ে গিয়েছিল।
iShares প্রদানকারী সাইটে USMV সম্পর্কে আরও জানুন।
নিম্ন-অস্থিরতা এবং সর্বনিম্ন-অস্থিরতা পণ্যগুলি একই জিনিস নয়। মিন-ভোল ইটিএফগুলি একটি নির্দিষ্ট কৌশলের মধ্যে অস্থিরতা কমানোর চেষ্টা করে , এবং ফলস্বরূপ, আপনি এখনও কিছু উচ্চ-অস্থিরতার স্টক দিয়ে শেষ করতে পারেন। লো-ভোল ইটিএফ, তবে, কম অস্থিরতা সময়ের উপর জোর দেয়।
লেগ মেসন লো ভোলাটিলিটি হাই ডিভিডেন্ড ETF (LVHD, $32.97) মোটামুটি 50 থেকে 100টি স্টকে বিনিয়োগ করে কারণ তাদের কম অস্থিরতা, সেইসাথে তাদের আয় তৈরি করার ক্ষমতার কারণে।
LVHD 3,000 বৃহত্তম ইউএস স্টকগুলির একটি মহাবিশ্ব দিয়ে শুরু হয় - একটি মহাবিশ্বের সাথে এটি বড়, এটি মিড- এবং ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি সহ শেষ হয়। এটি তখন লাভজনক কোম্পানিগুলির জন্য স্ক্রীন করে যেগুলি "অপেক্ষামূলকভাবে উচ্চ টেকসই লভ্যাংশের ফলন" দিতে পারে। এটি তখন মূল্য এবং উপার্জনের অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে সেই স্টকগুলিকে উচ্চ বা কম স্কোর করে। প্রতি ত্রৈমাসিকে, যখন তহবিল পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ হয়, তখন কোনো স্টক তহবিলের 2.5%-এর বেশি ধারণ করতে পারে না, এবং রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট (REITs) ব্যতীত কোনো সেক্টর 25%-এর বেশি ধারণ করতে পারে না, যেগুলি 15% সীমাবদ্ধ থাকে৷
এই মুহুর্তে, LVHD-এর শীর্ষ তিনটি খাত হল তিনটি খাত যা অনেক বিনিয়োগকারীরা যখন তারা প্রতিরক্ষার কথা চিন্তা করে:ইউটিলিটি (27.8%), রিয়েল এস্টেট (16.6%) এবং ভোক্তা প্রধান (14.3%)। এগুলি ফান্ডের শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং দ্বারা পুরোপুরি প্রতিফলিত হয়:ইউটিলিটি আমেরিকান ইলেকট্রিক পাওয়ার (AEP, 2.9%), টেলিকম অবকাঠামো REIT ক্রাউন ক্যাসেল ইন্টারন্যাশনাল (CCI, 2.8%) এবং পেপসিকো (PEP, 2.7%)।
LVHD এর আয়ের দ্বৈত কেন্দ্র এবং কম অস্থিরতা সম্ভবত দীর্ঘায়িত মন্দার সময় উজ্জ্বল হবে। উল্টানো পার্শ্ব? ষাঁড়গুলি বাষ্প নেওয়ার পরে এটি পিছনে চলে যায়।
লেগ মেসন প্রদানকারী সাইটে LVHD সম্পর্কে আরও জানুন।
ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি কিছু সময়ের জন্য "সঠিক অভিনয়" করছে না। উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ কিন্তু উচ্চ-সম্ভাব্য ছোট ক্যাপগুলি প্রায়শই চার্জের নেতৃত্ব দেয় যখন বাজার একটি অল-আউট স্প্রিন্টে থাকে, তারপর ওয়াল স্ট্রিট ঝুঁকিমুক্ত হয়ে গেলে শক্ত হয়ে যায়।
কিন্তু রাসেল 2000 স্মল-ক্যাপ সূচক কিছু সময়ের জন্য উল্লেখযোগ্যভাবে পিছিয়ে গেছে, 18 ফেব্রুয়ারী শেষ হওয়া 52-সপ্তাহের সময় প্রায় 7% বেড়েছে, যেখানে S&P 500 21% বেশি হয়েছে। এবং এটি সংক্ষিপ্ত বিক্রয় জুড়ে কিছুটা ভাল পারফর্ম করেছে। সম্ভবত এটি সংশয়বাদ এবং হারিয়ে যাওয়ার ভয়ের মিশ্রণ যা বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকিপূর্ণ স্টক মার্কেটে, কিন্তু কম-ঝুঁকিপূর্ণ বড় ক্যাপগুলিতে নিয়ে গেছে৷
ঊর্ধ্বগতি হল যে ছোট-কোম্পানির স্টকগুলি ক্রমবর্ধমান মূল্য-মূল্যের দিকে তাকিয়ে আছে। কিন্তু আপনি যদি এই পরিবেশে ছোট ক্যাপগুলিতে বিনিয়োগের বিষয়ে উদ্বিগ্ন হন, তাহলে আপনি iShares Edge MSCI Min Vol USA Small-Cap ETF-এর মাধ্যমে আরও স্থিতিশীলতা পেতে পারেন। (SMMV, $34.64) – USMV-এর একটি বোন ETF।
SMMV মোটামুটি 390টি স্টক নিয়ে গঠিত, বর্তমানে ফান্ডের সম্পদের 1.43% এর বেশি কোনো স্টক নেই। এই মুহূর্তে শীর্ষ হোল্ডিং অন্তর্ভুক্ত রয়্যাল গোল্ড (RGLD), যা মূল্যবান-ধাতুর রয়্যালটি স্বার্থ ধারণ করে; মর্টগেজ REIT Blackstone মর্টগেজ ট্রাস্ট REIT (BXMT); এবং ওয়ান্ডার ব্রেড এবং টেস্টিককে প্যারেন্ট ফ্লাওয়ার ফুডস (এফএলও)।
বাজারের 1 এবং বিস্তৃত রাসেল 2000-এর বিটা 1.19-এর তুলনায় এই ETF মাত্র 0.68-এর বিটা নিয়ে গর্ব করে৷ এটি এই মুহুর্তে S&P 500 (1.8%) থেকে সামান্য বেশি লভ্যাংশের ফলন (1.9%) গর্ব করে৷
iShares প্রদানকারী সাইটে SMMV সম্পর্কে আরও জানুন।
আরও স্থিতিশীল রিটার্ন জেনারেট করার জন্য আরও কয়েকটি ফান্ড ভিন্ন পদ্ধতি অবলম্বন করে।
রিয়েলিটি শেয়ার DIVCON ডিভিডেন্ড ডিফেন্ডার ETF (DFND, $32.37) হল একটি "দীর্ঘ-সংক্ষিপ্ত" স্টক ETF যা DIVCON লভ্যাংশ রেটিং সিস্টেমের চারপাশে ঘোরে৷
DIVCON ওয়াল স্ট্রিটের 1,200টি বৃহত্তম স্টকগুলির মধ্যে সমস্ত লভ্যাংশ প্রদানকারীকে দেখে, এবং তাদের লাভ বৃদ্ধি, বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ (তাদের সমস্ত বাধ্যবাধকতা পূরণ করার পরে কত নগদ কোম্পানিগুলি অবশিষ্ট আছে) এবং অন্যান্য আর্থিক মেট্রিকগুলি পরীক্ষা করে যা তাদের লভ্যাংশের স্বাস্থ্যের সাথে কথা বলে। . তারপরে এটি একটি পাঁচ-স্তরের রেটিং সিস্টেমের উপর ভিত্তি করে প্রতিটি স্টককে রেট দেয় যেখানে DIVCON 1 মানে কোম্পানিটি লভ্যাংশ কাটার জন্য উচ্চ ঝুঁকিতে রয়েছে, এবং DIVCON 5 মানে কোম্পানির ভবিষ্যতে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধির খুব সম্ভাবনা রয়েছে৷
DFND ETF-এর পোর্টফোলিও কার্যকরভাবে 75% দীর্ঘ এই কোম্পানিগুলি যাদের সবচেয়ে ভালো ডিভিডেন্ড হেলথ ("লিডারস") আছে এবং 25% কম ডিভিডেন্ড হেলথ ("ল্যাগার্ডস")।
তত্ত্বটি? বাজারের অস্থিরতার সময়ে, বিনিয়োগকারীরা DFND-এর উচ্চ-মানের দীর্ঘ হোল্ডিং-এ আটকে পড়বে এবং DIVCON-এর সিস্টেম যে স্টকগুলি সম্পর্কে সতর্ক করছে তা বিক্রি করবে। এবং প্রকৃতপক্ষে, ডিভকনের নেতারা 29 ডিসেম্বর, 2000 এবং 31 ডিসেম্বর, 2019 এর মধ্যে মোট রিটার্নের ভিত্তিতে S&P 500-কে ছাড়িয়ে গেছে, 10.5% থেকে 6.9%। 3.7% রিটার্নের সাথে Laggards খুব কম পারফর্ম করেছে।
এই মুহূর্তে, তহবিলটি সবচেয়ে বেশি বিনিয়োগ করা হয়েছে শিল্পে (20.5%), তথ্য প্রযুক্তি (15.8%) এবং স্বাস্থ্যসেবা (14.1%)। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে ডমিনো'স পিৎজা (DPZ) - 2010-এর সেরা স্টকগুলির মধ্যে একটি - এবং Cintas (CTAS)। এর সবচেয়ে বড় সংক্ষিপ্ত অবস্থানগুলি হল তামা খনির জায়ান্ট ফ্রিপোর্ট-ম্যাকমোরান (FCX) এবং ডেটা-স্টোরেজ টেক স্টক ওয়েস্টার্ন ডিজিটাল (WDC)৷
রিয়্যালিটি শেয়ার ডিভকন ডিভিডেন্ড ডিফেন্ডার ইটিএফ একটি ভালুকের বাজারের জন্য এই সেরা ইটিএফগুলির মধ্যে সবচেয়ে জটিল বিকল্প হতে পারে, তবে এটি ভাল এবং খারাপ সময়ে সরবরাহ করেছে। গত এক বছরে DFND S&P 500-কে কিছুটা পরাজিত করেছে, এবং এটি করার সময় এটি প্রায় অর্ধেক অস্থির ছিল।
রিয়ালিটি শেয়ার প্রদানকারী সাইটে DFND সম্পর্কে আরও জানুন।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, নির্দিষ্ট বাজার সেক্টরকে "প্রতিরক্ষামূলক" হিসাবে বিবেচনা করা হয় বিভিন্ন কারণের কারণে, তাদের ব্যবসার প্রকৃতি থেকে শুরু করে উচ্চ লভ্যাংশ জেনারেট করার ক্ষমতা পর্যন্ত।
রিয়েল এস্টেট এমনই একটি খাত। রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে মম 'এন' পপ বিনিয়োগকারীদের সক্ষম করার জন্য কংগ্রেস প্রায় 60 বছর আগে REITs তৈরি করেছিল, যেহেতু সবাই মিলে একটি অফিস বিল্ডিং কিনতে কয়েক মিলিয়ন টাকা খরচ করতে পারে না। REIT-এর মালিকানা অফিস বিল্ডিংয়ের চেয়ে বেশি, অবশ্যই:তারা অ্যাপার্টমেন্ট কমপ্লেক্স, মল, শিল্প গুদাম, স্ব-স্টোরেজ ইউনিট, এমনকি শৈশব শিক্ষা কেন্দ্র এবং ড্রাইভিং রেঞ্জের মালিক হতে পারে।
REITs এর প্রতিরক্ষামূলক আকর্ষণ তাদের লভ্যাংশের সাথে আবদ্ধ। এই কোম্পানিগুলি ফেডারেল ট্যাক্স থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত … যতক্ষণ না তারা শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে তাদের করযোগ্য আয়ের অন্তত 90% প্রদান করে। ফলস্বরূপ, রিয়েল এস্টেট সাধারণত বাজারের সর্বোচ্চ ফলনশীল খাতগুলির মধ্যে একটি৷
iShares Cohen &Steers REIT ETF (ICF, $121.22) কোহেন অ্যান্ড স্টিয়ারস দ্বারা নির্মিত একটি সূচক ট্র্যাক করে, যেটি নিজেকে "রিয়েল এস্টেট সিকিউরিটিজের জন্য নিবেদিত বিশ্বের প্রথম বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক" বলে। পোর্টফোলিওটি নিজেই 30টি বড় REIT-এর একটি মোটামুটি কেন্দ্রীভূত গ্রুপ যা তাদের নিজ নিজ সম্পত্তি সেক্টরে আধিপত্য বিস্তার করে।
ইকুইনিক্স (EQIX, 8.2%), উদাহরণস্বরূপ, গ্লোবাল কোলোকেশন ডেটা সেন্টারে বাজারের শীর্ষস্থানীয়। আমেরিকান টাওয়ার (AMT, 8.2%) হল টেলিকম অবকাঠামোর একটি শীর্ষস্থানীয়, যা এটি Verizon (VZ) এবং AT&T (T) এর পছন্দগুলিকে ইজারা দেয়৷ এবং Prologis (PLD, 7.8%) লজিস্টিক-কেন্দ্রিক রিয়েল এস্টেটের (যেমন গুদাম) 964 মিলিয়ন বর্গফুটের মালিক এবং Amazon.com (AMZN), FedEx (FDX) এবং মার্কিন ডাক পরিষেবাকে তার গ্রাহকদের মধ্যে গণনা করে৷
REITs অবশ্যই সম্পূর্ণ করোনভাইরাস-প্রমাণ থেকে অনেক দূরে। রিয়েল এস্টেট অপারেটররা যেগুলি রেস্তোঁরা এবং খুচরা বিক্রেতাদের কাছে ইজারা দেয়, উদাহরণস্বরূপ, দীর্ঘায়িত প্রাদুর্ভাবের মধ্যে নড়বড়ে হতে পারে। তা সত্ত্বেও, ICF এখনও স্বল্পমেয়াদে নিরাপত্তা প্রদান করতে পারে, এবং এর লভ্যাংশ কিছু দুর্বলতাকে ভারসাম্যহীন করবে।
iShares প্রদানকারী সাইটে ICF সম্পর্কে আরও জানুন।
কোন বাজার সেক্টর ইউটিলিটিগুলির চেয়ে "নিরাপত্তা" বেশি বলে না। অর্থনীতি নিয়ে ভীত? বৈদ্যুতিক এবং জলের বিলগুলি হল শেষ জিনিসগুলির মধ্যে যা লোকেরা এমনকি গভীর মন্দার মধ্যেও অর্থ প্রদান বন্ধ করতে পারে। একটি উদ্বায়ী প্যাচের সময় রিটার্ন মসৃণ করতে আয় খুঁজছেন? বিদ্যুৎ, গ্যাস এবং জল সরবরাহের অবিচলিত ব্যবসা সমানভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ এবং প্রায়শই উচ্চ লভ্যাংশ তৈরি করে।
ভ্যানগার্ড ইউটিলিটিস ETF (VPU, $149.62) হল বাজারের এই অংশ অ্যাক্সেস করার জন্য সেরা ETF-এর মধ্যে একটি – এবং, বার্ষিক খরচে 0.10%, এটি সবচেয়ে সস্তা।
VPU 70 টি কোম্পানীর কাছে লাজুক, যেমন NextEra Energy (NEE, 11.9%) এবং Duke Energy (DUK, 6.6%), যেগুলি বিদ্যুৎ, গ্যাস, জল এবং অন্যান্য ইউটিলিটি পরিষেবাগুলি তৈরি করে যা আপনি এবং আমি সত্যিই ছাড়া বাঁচতে পারি না, স্টক মার্কেট এবং অর্থনীতি যেভাবে চলছে না কেন। এটি সত্যিই একটি উচ্চ-বৃদ্ধি শিল্প নয়, এই কারণে যে ইউটিলিটি কোম্পানিগুলি সাধারণত তারা যে কোনও ভৌগোলিক পরিবেশে লক করা থাকে এবং প্রদত্ত যে তারা যখনই চায় তখন সিলিং দিয়ে রেট পাঠাতে পারে না৷
কিন্তু ইউটিলিটিগুলিকে সাধারণত প্রতি বছর বা দুই বছর তাদের হার কিছুটা বাড়ানোর অনুমতি দেওয়া হয়, যা তাদের লাভ ধীরে ধীরে বৃদ্ধি করতে এবং তাদের নিয়মিত লভ্যাংশে আরও গোলাবারুদ যোগ করতে সহায়তা করে। বিনিয়োগকারীরা যখন প্রবৃদ্ধির পিছনে ছুটছে তখন VPU সম্ভবত পিছিয়ে যাবে, কিন্তু যখনই আতঙ্ক শুরু হয় তখনই এটি অবশ্যই দুর্দান্ত দেখায়৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VPU সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনার অবশ্যই জল, গ্যাস এবং বিদ্যুতের চেয়ে বেশি প্রয়োজন। আপনার খাওয়ার জন্যও খাবার দরকার এবং – বিশেষ করে ভাইরাল প্রাদুর্ভাবের মধ্যে – মৌলিক স্বাস্থ্যবিধি পণ্য।
এটিই ভোক্তা প্রধান:দৈনন্দিন জীবনের প্রধান জিনিস। কিছু কিছু যা আপনি মনে করেন (রুটি, দুধ, টয়লেট পেপার, টুথব্রাশ), তবে স্ট্যাপলের মধ্যে তামাক এবং অ্যালকোহলের মতো পণ্যও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে – যা লোকেরা প্রয়োজনের মতো আচরণ করে, এমনকি তারা না হলেও।
ইউটিলিটিগুলির মতো, ভোক্তা প্রধানদের মোটামুটি অনুমানযোগ্য রাজস্ব থাকে এবং তারা শালীন লভ্যাংশ দেয়। ভোক্তা স্ট্যাপল সিলেক্ট সেক্টর SPDR ফান্ড (XLP, $62.02) S&P 500-এর 30-প্লাস কনজিউমার স্ট্যাপল স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে – আপনি যে পরিবারের ব্র্যান্ডগুলির সাথে বড় হয়েছেন এবং জানেন তাদের মধ্যে কে। এটিতে প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বলের (PG, 16.0%) উল্লেখযোগ্য অংশ রয়েছে, যা বাউন্টি পেপার তোয়ালে, চারমিন টয়লেট পেপার এবং ডন ডিশ সাবান তৈরি করে। কোকা-কোলা (KO) এবং পেপসিকো (PEP) - যার পরবর্তীগুলি ফ্রিটো-লেকেও গর্বিত করে, একটি বিশাল স্ন্যাকস বিভাগ - একত্রিত হয়ে আরও 20% সম্পদ তৈরি করে৷
XLP কিছু খুচরা পোশাকও ধারণ করে, যেমন Walmart (WMT) এবং Costco (COST), যেখানে লোকেরা সাধারণত এই পণ্যগুলি কিনতে যায়৷
কনজিউমার স্ট্যাপলস SPDR দীর্ঘদিন ধরেই একটি সেক্টরের দৃষ্টিকোণ থেকে, সংশোধন এবং ভাল বাজারের সময় কেনার জন্য সেরা ইটিএফগুলির মধ্যে রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, 2007-09-এর সময়, যখন S&P 500 55%-এর বেশি হ্রাস করছিল, XLP-এর মাত্র অর্ধেক, -28.5% কমেছে। এবং 2015 সালে, XLP S&P 500 7% থেকে 1.3% পর্যন্ত পারফর্ম করেছে। 2.6%-এর উপরে-গড় ফলন সেই আউটপারফরম্যান্সের জন্য আংশিকভাবে দায়ী৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে XLP সম্পর্কে আরও জানুন
নিরাপত্তার জন্য সাম্প্রতিক ফ্লাইটের বেশিরভাগই বন্ধনে আবদ্ধ হয়েছে। বন্ডের সার্বক্ষণিক রিটার্ন স্টকের কাছাকাছি আসে না, তবে তারা সাধারণত আরও স্থিতিশীল থাকে। একটি অস্থির বাজারে, বিনিয়োগকারীরা এটা জেনে লালন করে যে তাদের অর্থ উপরে সামান্য সুদে ফেরত দেওয়া হবে।
ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম বন্ড ইটিএফ (BSV, $81.52) হল একটি ময়লা-সস্তা সূচক ETF যা আপনাকে প্রায় 2,500 স্বল্পমেয়াদী বন্ডের এক থেকে পাঁচ বছরের মধ্যে পরিপক্কতার সাথে একটি বিশাল বিশ্বের এক্সপোজার দেয়৷
কেন স্বল্পমেয়াদী? একটি বন্ড পরিপক্ক হওয়ার আগে যত কম সময় থাকবে, বন্ডটি পরিশোধ করা হবে তত বেশি - এইভাবে, এটি কম ঝুঁকিপূর্ণ। এছাড়াও, বন্ডের মান স্টকের তুলনায় অনেক বেশি স্থিতিশীল হতে থাকে। ট্রেড-অফ, অবশ্যই, এই বন্ডগুলি খুব বেশি ফল দেয় না। প্রকৃতপক্ষে, BSV-এর 1.5% ফলন এই মুহূর্তে S&P 500-এর থেকে কম৷
কিন্তু নিরাপত্তার জন্য আপনি যে মূল্য দিতে চান। একটি স্বল্প-মেয়াদী বাঁক ছাড়াও, BSV শুধুমাত্র বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণে বিনিয়োগ করে, আরও ঝুঁকি হ্রাস করে। মোটামুটিভাবে তহবিলের দুই-তৃতীয়াংশ ইউ.এস. ট্রেজারিতে বিনিয়োগ করা হয়, বাকি বেশিরভাগই বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডে জমা হয়৷
স্থিতিশীলতা উভয় উপায়ে কাজ করে। ষাঁড় এবং ভালুকের বাজারে BSV খুব একটা চলে না। এমনকি সাম্প্রতিক ড্রপের সাথেও, S&P 500 এর 14% লাভ গত বছরের তুলনায় BSV-এর 5.6% অগ্রিমকে বামন করে। তবে ভ্যানগার্ডের বন্ড ইটিএফ সম্ভবত সেই ব্যবধানটি বন্ধ করে দেবে যদি বাজার বিক্রি অব্যাহত থাকে।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে BSV সম্পর্কে আরও জানুন।
* SEC ফলন তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পর সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে। SEC ইল্ড হল বন্ড ফান্ডের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF (TOTL, $49.77), একটি Kip ETF 20 উপাদান, আরেকটি বন্ড-মার্কেট বিকল্প।
সক্রিয় ব্যবস্থাপনার নেতিবাচক দিক হল অনুরূপ কৌশল সহ সূচক তহবিলের তুলনায় সাধারণত উচ্চ ফি। কিন্তু আপনার যদি সঠিক ধরনের ব্যবস্থাপনা থাকে, তবে তারা প্রায়শই খরচকে ন্যায্যতা দেবে। আরও ভাল, TOTL হল, যেমনটি বলে, একটি "টোটাল রিটার্ন" বিকল্প, যার অর্থ ব্যবস্থাপনার উপযুক্ত মনে হওয়ায় এটি বিভিন্ন সুযোগের পিছনে ছুটতে পেরে আনন্দিত - তাই এটি আজ একটি বন্ড সূচক তহবিলের মতো হতে পারে এবং এখন থেকে বছরে একটি ভিন্ন৷
TOTL এর ম্যানেজাররা ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস এগ্রিগেট বন্ড সূচকের বেঞ্চমার্ককে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করে কিছু অংশে ভুল মূল্যের বন্ডকে কাজে লাগিয়ে, তবে নির্দিষ্ট ধরণের বন্ডে বিনিয়োগ করে - যেমন "জাঙ্ক" এবং উদীয়মান-বাজার ঋণ - যা সূচকে অন্তর্ভুক্ত নয়। 1,010-বন্ড পোর্টফোলিও বর্তমানে বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ (54.1%), ইউ.এস. ট্রেজারি (25.3%) এবং উদীয়মান-বাজার সার্বভৌম ঋণ (8.1%) অনুসরণ করে সবচেয়ে ভারী৷
ক্রেডিট-গুণমানের দৃষ্টিকোণ থেকে, তহবিলের দুই-তৃতীয়াংশ হল AAA-রেটেড (সর্বোচ্চ সম্ভাব্য রেটিং), বাকি অংশ নিম্ন-বিনিয়োগ-গ্রেড বা নিম্ন-বিনিয়োগ-গ্রেড (জাঙ্ক) বন্ডগুলির মধ্যে ছড়িয়ে পড়ে। এর বন্ডের গড় পরিপক্কতা প্রায় পাঁচ বছর, এবং এটির সময়কাল 3.6 বছর, যা বোঝায় যে সুদের হারে 1-শতাংশ-পয়েন্ট বৃদ্ধি TOTL 3.6% কম পাঠাবে।
2.6% ফলন দেখতে খুব বেশি কিছু নয়, তবে আপনি "Agg" সূচক এবং দীর্ঘ তারিখের ট্রেজারি থেকে যা পাচ্ছেন তার থেকে এটি অনেক বেশি। এবং এটি উপ-উপদেষ্টা ডাবললাইন ক্যাপিটালের মস্তিষ্কের শক্তির পাশাপাশি আসে, যা বন্ড মার্কেটে ভবিষ্যতের পরিবর্তনগুলি নেভিগেট করবে৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে TOTL সম্পর্কে আরও জানুন।
পণ্যদ্রব্য হল আরেকটি জনপ্রিয় ফ্লাইট-টু-সেফটি প্লে, যদিও সম্ভবত আতঙ্কের সময় সোনার চেয়ে কোনো ভৌত ধাতু বেশি ভালোভাবে চিন্তা করা যায় না।
এর বেশিরভাগই একটি ভয়ঙ্কর-কেস পরিস্থিতির ভয়:যদি বিশ্বের অর্থনীতি ধসে পড়ে এবং কাগজের অর্থের কোনও মানে হয় না, মানুষের লেনদেনের জন্য ব্যবহার করার জন্য কিছু প্রয়োজন এবং অনেকে বিশ্বাস করেন যে কিছু একটা চকচকে হলুদ উপাদান হবে যা আমরা মুদ্রা হিসাবে ব্যবহার করেছি। হাজার হাজার বছর. সেই মুহুর্তে, যাইহোক, আপনার আইআরএ আপনার উদ্বেগের শেষ হবে।
কিন্তু একটি হেজ হিসাবে সোনার জন্য একটি মামলা আছে. এটি একটি "অসংলগ্ন" সম্পদ, যার মানে এটি স্টক মার্কেটের সাথে বা বিপরীতে পুরোপুরি সরে যায় না। এটি মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে একটি হেজও, প্রায়শই যখন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি সহজ-অর্থ নীতিগুলি প্রকাশ করে তখন এটি বেড়ে যায়। কারণ সোনার দাম ডলারে হয়, মার্কিন ডলারের দুর্বলতা এটিকে আরও মূল্যবান করে তুলতে পারে। তাই কখনও কখনও, এটি স্বর্ণের জন্য একটি ছোট বরাদ্দ আছে।
আপনি শারীরিক স্বর্ণ কিনতে পারেন. আপনি কাউকে সোনার বার বা কয়েন বিক্রি করতে পারেন। আপনি তাদের বিতরণ আছে দিতে পারে. আপনি তাদের সংরক্ষণ করার জন্য কোথাও খুঁজে পেতে পারেন. আপনি তাদের বীমা করতে পারেন. এবং যখন আপনার বিনিয়োগ থেকে বেরিয়ে আসার সময় হয়, তখন আপনি আপনার সমস্ত শারীরিক লুটের একজন ক্রেতা খুঁজে পেতে সমস্যায় পড়তে পারেন৷
যদি এটি ক্লান্তিকর মনে হয়, তবে ভল্টে সঞ্চিত প্রকৃত সোনার মূল্যের উপর ভিত্তি করে বাণিজ্য করে এমন অনেকগুলি তহবিলের মধ্যে একটি বিবেচনা করুন৷
গ্রানাইটশেয়ার গোল্ড ট্রাস্ট (বার, $16.23) এই উদ্দেশ্যে সেরা ইটিএফগুলির মধ্যে একটি। প্রতিটি ETF ইউনিট এক আউন্স সোনার 1/100 তম প্রতিনিধিত্ব করে। এবং 0.1749% ব্যয় অনুপাত সহ, এটি দ্বিতীয়-সস্তা ETF যা শারীরিক সোনা দ্বারা সমর্থিত। কম স্প্রেডের কারণে ব্যবসায়ীরাও BAR পছন্দ করে এবং এর বিনিয়োগ দল বড় প্রোভাইডারদের তুলনায় সহজে অ্যাক্সেস করে। এই সমস্ত কারণগুলি তহবিলের ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়তায় অবদান রেখেছে। গত এক বছরে স্বর্ণের ঊর্ধ্বগতির মধ্যে যখন BAR-এর দাম 24% বেড়েছে, তখন এর ব্যবস্থাপনায় থাকা সম্পদ 41% বৃদ্ধি পেয়েছে।
গ্রানাইটশেয়ার প্রদানকারী সাইটে BAR সম্পর্কে আরও জানুন।
সোনায় বিনিয়োগ করার আরেকটি উপায় আছে, এবং তা হল সেই কোম্পানিগুলির স্টক কেনা যা আসলে ধাতু খনন করে। যদিও এগুলি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা সংস্থাগুলি যেগুলি অন্য যে কোনও সংস্থার মতো রাজস্ব নিয়ে আসে এবং ত্রৈমাসিক আর্থিক প্রতিবেদন করে, তাদের স্টকগুলি মূলত সোনার আচরণ দ্বারা নির্ধারিত হয়, বাকি বাজারগুলি তাদের চারপাশে কী করছে তা নয়৷
সোনার খনি শ্রমিকদের পৃথিবী থেকে প্রতিটি আউন্স সোনা বের করার জন্য একটি গণনা করা খরচ আছে। যে উপরে প্রতিটি ডলার তাদের লাভ প্যাড. এইভাবে, একই চাপ যেগুলি সোনাকে উপরে ঠেলে দেয় এবং নীচে টানে, সোনার খনির স্টকগুলিতে একই রকম প্রভাব ফেলবে৷
VanEck ভেক্টর গোল্ড মাইনারস ETF (GDX, $29.97) এই উদ্দেশ্যে সেরা ETFগুলির মধ্যে একটি। এটি সবচেয়ে বড়, এছাড়াও, $13 বিলিয়ন সম্পদেরও বেশি৷
৷জিডিএক্সের কাছে 47টি স্টক রয়েছে যা সোনার প্রকৃত নিষ্কাশন এবং বিক্রয়ের সাথে জড়িত। (VanEck-এর একটি বোন তহবিল, GDXJ, যেটি "জুনিয়র" সোনার খনি শ্রমিকদের মধ্যে বিনিয়োগ করে যারা নতুন আমানতের সন্ধান করে।) তাতে বলা হয়েছে, তহবিলের ক্যাপ-ওয়েটেড প্রকৃতির অর্থ হল সবচেয়ে বড় সোনার খনিরদের একটি আউটসাইজ থাকে যে ফান্ড কীভাবে সম্পাদন করে নিউমন্ট (এনইএম) সম্পদের 12.4%, যেখানে ব্যারিক গোল্ড (গোল্ড) হল আরও 11.0%।
কিন্তু কেন সোনার খনির কিনতে যখন আপনি শুধু সোনা কিনতে পারেন? ঠিক আছে, সোনার খনির স্টকগুলি কখনও কখনও আরও অতিরঞ্জিত পদ্ধতিতে চলে যায় - যেমন, যখন সোনা বাড়ে, সোনার খনিররা আরও বেশি করে। গত এক বছরে, উদাহরণস্বরূপ, BAR 23.5% বেড়েছে, কিন্তু GDX 32.5% দাম বৃদ্ধির সাথে এটিকে ছাড়িয়ে গেছে৷
VanEck প্রদানকারী সাইটে GDX সম্পর্কে আরও জানুন।
শেয়ার করা সমস্ত ETF গুলি অন্তত মন্দার সময় বাজারের তুলনায় কম হারানোর সম্ভাবনা রয়েছে৷ বেশ কিছু ইতিবাচক রিটার্নও দিতে পারে।
কিন্তু ProShares শর্ট S&P500 ETF (SH, $24.70) কার্যকরভাবে ভাল করার গ্যারান্টি দেওয়া হয় যদি বাজার ক্র্যাশ হয় এবং পুড়ে যায়।
ProShares শর্ট S&P500 ETF হল অদলবদল এবং অন্যান্য ডেরিভেটিভস (আর্থিক উপকরণ যা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য প্রতিফলিত করে) এর একটি জটিল মেশিন যা S&P 500 সূচকের বিপরীত দৈনিক রিটার্ন (মাইনাস ফি) তৈরি করে। অথবা, সহজভাবে বললে, S&P 500 1% বাড়লে, SH 1% কমে যাবে, এবং এর বিপরীতে। আপনি যদি এই ETF বনাম সূচকের চার্টটি দেখেন, আপনি একটি ভার্চুয়াল মিরর ইমেজ দেখতে পাবেন।
এটি বাজার হেজেসের সবচেয়ে মৌলিক। ধরা যাক আপনি অনেক স্টক ধারণ করেন যা আপনি দীর্ঘমেয়াদে বিশ্বাস করেন, এবং তারা আপনার আসল ক্রয় মূল্যের উপর কিছু সত্যিই চমৎকার লভ্যাংশ উৎপাদন করে, কিন্তু আপনি এটাও মনে করেন যে বাজার দীর্ঘ সময়ের জন্য দক্ষিণে যাবে। আপনি সেই স্টকগুলি বিক্রি করতে পারেন, খরচের উপর আপনার আকর্ষণীয় ফলন হারাতে পারেন এবং বাজারের সঠিক সময়ে আশা করতে পারেন যাতে আপনি কম খরচে ফেরত কিনতে পারেন। অথবা, আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে ক্ষতি পূরণ করতে কিছু SH কিনতে পারেন, তারপর যখন আপনি মনে করেন যে স্টকগুলি পুনরুদ্ধার করতে চলেছে তখন এটি বিক্রি করুন৷
ঝুঁকি স্পষ্ট, অবশ্যই:যদি বাজার বেড়ে যায়, SH আপনার কিছু লাভ বাতিল করে দেবে।
হ্যাঁ, আরও অনেক বেশি আক্রমনাত্মক "লিভারেজড" ইনভার্স ইটিএফ রয়েছে যা এই ধরণের এক্সপোজার দ্বিগুণ বা এমনকি তিনগুণ প্রদান করে, তা S&P 500, বাজার সেক্টর বা এমনকি নির্দিষ্ট শিল্পের ক্ষেত্রেই হোক না কেন। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের ক্রয়-বিক্রয় করার জন্য এটি অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ। অন্যদিকে, SH-এ একটি ছোট হেজিং পজিশন পরিচালনাযোগ্য এবং যদি স্টকগুলি ভালুককে প্রতিরোধ করতে পরিচালনা করে তবে তা আপনার পোর্টফোলিওকে ক্র্যাক করবে না৷
ProShares প্রদানকারী সাইটে SH সম্পর্কে আরও জানুন।