এই বসন্তে যখন স্টক মার্কেট ধাক্কা খেয়েছিল, তখন নার্ভাস বিনিয়োগকারীরা সুরক্ষা এবং বিচক্ষণতার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) বন্ডের দিকে তাকিয়েছিল। সর্বোপরি, স্থির আয় সাধারণত নিয়মিত নগদ এবং কম অস্থিরতা প্রদান করে যখন বাজার অশান্ত হয়।
এবং বাজার একেবারে অশান্তি আঘাত. উদাহরণস্বরূপ, ফেব্রুয়ারী 19 এবং 10 মার্চের মধ্যে, S&P 500 শুধুমাত্র ঐতিহাসিকভাবে 14.8% এর দ্রুত ক্ষতির সম্মুখীন হয়নি – এটি অস্থিরতার একটি নাটকীয় বৃদ্ধিও অনুভব করেছে, 2011 সাল থেকে সেই ফ্রন্টে সর্বোচ্চ স্তরে আঘাত করেছে, জোডি গুঞ্জবার্গ বলেছেন, নিউ ইয়র্ক ভিত্তিক গ্রেস্টোন কনসালটিং-এর প্রধান বিনিয়োগ কৌশলবিদ, একটি মরগান স্ট্যানলি ব্যবসা৷ সূচকের ক্ষতি এবং অস্থিরতা 23 মার্চের সর্বনিম্ন সীমার মধ্য দিয়ে আরও বেড়েছে৷
যাইহোক, বন্ডগুলি ব্যালাস্ট অফার করে – "শুধুমাত্র নেতিবাচক সুরক্ষাই নয়, বরং বিনিয়োগকারীরা স্টক মার্কেটের অনিশ্চয়তার মধ্যে মার্কিন সরকার এবং বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলির নিরাপত্তা খোঁজার প্রবণতা রাখে" - বলেছেন টড রোজেনব্লুথ, ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ডের সিনিয়র ডিরেক্টর নিউইয়র্ক-ভিত্তিক বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা সিএফআরএ-তে গবেষণা।
বন্ডের দাম প্রায়ই ইক্যুইটির সাথে সম্পর্কহীন হয়। স্টকগুলি সাধারণত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির সময়কালে ভাল করে, যেখানে বন্ডগুলি সাধারণত পতনশীল অর্থনৈতিক কার্যকলাপের সময়কালে ভাল করে, গুঞ্জবার্গ বলেছেন। ফেডারেল রিজার্ভও গত কয়েক মাসে কর্পোরেট বন্ড এবং এমনকি বন্ড ইটিএফ ক্রয় করে, ঋণের ব্যক্তিগত কেনাকাটা বাড়িয়েছে।
প্রকৃতপক্ষে, বন্ড তহবিলগুলি 2020 সালে অত্যন্ত ভাল কাজ করেছে। অবশ্যই, ফলন পাতলা হয়ে গেছে এবং ফলস্বরূপ তাদের উর্ধ্বমুখী হওয়ার জায়গা সঙ্কুচিত হয়েছে। তা সত্ত্বেও, বিনিয়োগকারীরা এখনও এই পণ্যগুলিতে স্থিতিশীলতা এবং আয়ের কিছু পরিমাপ খুঁজে পেতে পারেন।
এখানে কেনার জন্য 12টি বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং বন্ড ETF রয়েছে৷ এই তহবিলগুলি হাজার হাজার বন্ড না হলে শত শত বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও অফার করে এবং বেশিরভাগ প্রাথমিকভাবে ঋণের উপর নির্ভর করে যেমন ট্রেজারি এবং অন্যান্য বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ড। শুধু মনে রাখবেন:এটি একটি অভূতপূর্ব পরিবেশ, এবং এমনকি বন্ড মার্কেট কিছু ক্ষেত্রে অস্বাভাবিকভাবে কাজ করছে, তাই আপনার নিজের ঝুঁকি সহনশীলতার বিষয়ে বিশেষভাবে সচেতন থাকুন।
রিটার্ন এবং ডেটা 21 জুলাই পর্যন্ত, যদি না অন্যথায় উল্লেখ করা হয়। মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য, রিটার্ন এবং ডেটা সর্বনিম্ন প্রয়োজনীয় ন্যূনতম প্রাথমিক বিনিয়োগ সহ শেয়ার শ্রেণীর জন্য সংগ্রহ করা হয় - সাধারণত বিনিয়োগকারী শেয়ার শ্রেণী বা A শেয়ার শ্রেণী। আপনি যদি একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টা বা অনলাইন ব্রোকারেজ ব্যবহার করেন তবে আপনি এই তহবিলের কয়েকটির কম খরচে শেয়ার ক্লাস কিনতে সক্ষম হতে পারেন। ফলন হল এসইসি ফলন, যা সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল খরচ বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
ঠিক যেমন S&P 500 ট্র্যাকার যেমন iShares Core S&P 500 ETF (IVV) আপনি কীভাবে "বাজারে" বিনিয়োগ করেন, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG, $119.08) হল "বন্ড মার্কেট" এ বিনিয়োগ করার কার্যকর উপায়৷
AGG হল একটি সূচক তহবিল যা ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউ.এস. এগ্রিগেট বন্ড ইনডেক্স বা "Agg" ট্র্যাক করে যা বেশিরভাগ বন্ড ফান্ডের জন্য আদর্শ বেঞ্চমার্ক। 8,150 টিরও বেশি বন্ডের এই পোর্টফোলিওটি ট্রেজারিগুলিতে সবচেয়ে ভারী, 38% ওজনে, তবে কর্পোরেট ঋণ (28%) এবং বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ (MBSes, 25%) এর সাথে উল্লেখযোগ্য এক্সপোজার রয়েছে, সেইসাথে এজেন্সি, সার্বভৌম , স্থানীয় কর্তৃপক্ষ এবং অন্যান্য বন্ড।
এটি একটি অত্যন্ত উচ্চ-ক্রেডিট-গুণমানের পোর্টফোলিও যেটির সম্পদের 69% AAA ঋণে রয়েছে, যা সম্ভাব্য সর্বোচ্চ রেটিং। বাকিটা বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডের অন্যান্য স্তরে বিনিয়োগ করা হয়। আপনি যদি স্টকের তুলনায় সহজ, সস্তা এবং তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল কিছু খুঁজছেন তাহলে এটি AGG-কে সেরা বন্ড ETFগুলির মধ্যে একটি করে তোলে৷
iShares প্রদানকারী সাইটে AGG সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ড মার্কেট ইটিএফ (BND, $88.99) ব্রড-এক্সপোজার বন্ড ফান্ডের আরেকটি নাম। এটি মার্কিন বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডকে লক্ষ্য করে এবং মধ্য- বা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রস্তুত৷
অনলাইন ব্রোকারেজ ফার্ম ই*ট্রেড ফাইন্যান্সিয়াল-এর বিনিয়োগ কৌশলের ব্যবস্থাপনা পরিচালক মাইক লোয়েনগার্ট বলেছেন, BND-এর মতো "টোটাল" বন্ড ইটিএফগুলি একটি প্যাসিভভাবে পরিচালিত গাড়িতে স্থির-আয়ের বিনিয়োগের বিস্তৃত স্পেকট্রামকে অন্তর্ভুক্ত করে৷
"স্থির-আয় বিনিয়োগ আপনার পোর্টফোলিওতে ব্যালাস্ট যোগ করতে পারে, বিশেষ করে বন্য বাজারের পরিবর্তনের সময়," তিনি বলেছেন। "বিনিয়োগকারীরা বন্ড লাভ করে কারণ তারা ইক্যুইটি বিনিয়োগের চেয়ে বেশি অনুমানযোগ্য, যদিও একটু বেশি বিরক্তিকর, যা কিছু বিনিয়োগকারীকে বন্ধ করে দেয়।"
BND 9,650টিরও বেশি বন্ড ধারণ করে, যার প্রায় 42% হোল্ডিং ট্রেজারি এবং অন্যান্য এজেন্সি ঋণে, 29% বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেটগুলিতে, 24% MBSes এবং বাকিগুলি সার্বভৌম ঋণ এবং সম্পদ-সমর্থিত সিকিউরিটিজ (ABSes) এর মতো বন্ডগুলিতে ছড়িয়ে পড়ে ) এটি একটি মিউচুয়াল ফান্ড (VBTLX) হিসাবেও উপলব্ধ।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে BND সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares কোর মোট USD বন্ড মার্কেট ETF (IUSB, $54.78) হল আরেকটি শক্তিশালী মূল বন্ড তহবিল যা প্রাথমিকভাবে বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণের মিশ্রন প্রদান করে, কিন্তু এতে উচ্চ-ফলনকারী বন্ডের কিছু এক্সপোজারও রয়েছে যা AGG করে না।
IUSB-এর পোর্টফোলিও, যার মধ্যে প্রায় 10,000টি বন্ড রয়েছে, এটি সম্পদের এক তৃতীয়াংশে AT&T (T) এবং JPMorgan Chase (JPM) এর মত বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট ঋণে সবচেয়ে ভারী। আরও 31% ট্রেজারিতে বিনিয়োগ করা হয় এবং 23% মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজে বরাদ্দ করা হয়। বাকিটা এজেন্সি ইস্যু, আন্তর্জাতিক সার্বভৌম ঋণ এবং অন্যান্য ধরনের বন্ডের মধ্যে ছিটিয়ে দেওয়া হয়।
সিএফআরএর রোজেনব্লুথ বলেছেন এই সূচীকৃত ETF-এর "উচ্চ-ফলন বন্ডের সামান্য এক্সপোজার রয়েছে, যা ঝুঁকিপূর্ণ পরিবেশে আরও ভাল করার প্রবণতা রাখে।" কিন্তু অন্যথায়, এই বন্ড ETF-এর প্রায় 91% হোল্ডিং বিনিয়োগ-গ্রেড, AAA-রেটেড বন্ডের 58% স্লগ সহ।
ফলন, 1.7%, এই মুহূর্তে S&P 500-এর সমান। কিন্তু আইইউএসবি ব্লু-চিপ স্টক সূচকের চেয়ে অনেক কম অস্থির। এটিও ছাড়িয়ে গেছে, 6.6% রিটার্নের সাথে যা S&P কে মোটামুটি 470 বেসিস পয়েন্টে হারায়। (একটি ভিত্তি পয়েন্ট হল শতাংশের একশত ভাগের এক ভাগ।)
* একটি 1-বেসিস-পয়েন্ট ফি মওকুফ অন্তর্ভুক্ত।
iShares প্রদানকারী সাইটে IUSB সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি যদি রিটার্ন বা উচ্চ ফলনের সম্ভাবনার চেয়ে স্থিতিশীলতার দিকে বেশি ফোকাস করতে চান, তবে দেখার জন্য একটি জায়গা হল ইউএস ট্রেজারি, যা গ্রহের সর্বোচ্চ রেটযুক্ত বন্ডগুলির মধ্যে রয়েছে এবং এখন পর্যন্ত মন্দাকে সুন্দরভাবে মোকাবেলা করেছে৷
বন্ড ETF যেমন iShares US Treasury Bond ETF (সরকার, $28.11) বিনিয়োগকারীদের সরাসরি ইউএস ট্রেজারিতে এক্সপোজার দেয়। GOVT-এর হোল্ডিংস এক বছরের কম থেকে মেয়াদপূর্তি থেকে 20 বছরের বেশি। তহবিলের প্রায় অর্ধেক বন্ডে বিনিয়োগ করা হয় যার মেয়াদ শেষ হতে এক থেকে পাঁচ বছর বাকি থাকে, অন্য 26% বন্ডে পাঁচ থেকে 10 বছর বাকি থাকে এবং বাকি বেশিরভাগ ট্রেজারিতে 20 বা তার বেশি বছর বাকি থাকে।
GOVT 2020 সালে মোট 9% এর বেশি রিটার্ন তৈরি করেছে কারণ বিনিয়োগকারীরা নিরাপত্তার নাটকে নেমে পড়েছে। শুধু লক্ষ্য করুন যে ইতিমধ্যেই কম ফলন, সেইসাথে আরও দক্ষিণে ফলনের জন্য সামান্য জায়গা, এই বন্ড ETF-এ সত্যিই উর্ধ্বমূল্যের সম্ভাবনাকে সীমিত করে। তবে এটি এখনও বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আদর্শ জায়গা হতে পারে যা স্থিতিশীলতা খুঁজছেন এবং শুধুমাত্র একটি ক্ষুদ্র আয়ের কিছুটা।
iShares প্রদানকারী সাইটে GOVT সম্পর্কে আরও জানুন।
বন্ড কেনার জন্য এটি একটি কঠিন সময় যেহেতু "ফলন শূন্যের দিকে দৌড়ে যাচ্ছে," চার্লস সাইজমোর বলেছেন, ইন্টারেক্টিভ অ্যাডভাইজারদের পোর্টফোলিও ম্যানেজার, বোস্টনে অবস্থিত একটি RIA৷
"এই দামে দীর্ঘমেয়াদী বন্ড কেনার ফলে আপনি সুদের হারের ঝুঁকির মধ্যে পড়েন। যদি এই ঐতিহাসিক নিচু থেকে ফলন বাউন্স হয়, তাহলে বন্ডের দাম কমে যাবে," তিনি বলেছেন। "প্রদত্ত যে বন্ড মহাবিশ্ব জুড়ে ফলন পরিমিত, এটি একটি সামান্য উচ্চ ফলনের জন্য পৌঁছানোর পরিবর্তে নিরাপত্তার দিকে মনোনিবেশ করা বোধগম্য হয় যা আসলেই সুইকে এতটা নড়াচড়া করবে না।"
এই ধরনের পরিবেশে, Sizemore বিশ্বাস করে যে স্বল্প-মেয়াদী পরিপক্কতার সাথে বন্ডে থাকা বোধগম্য। SPDR ব্লুমবার্গ বার্কলেস 1-3 মাসের টি-বিল ETF (বিআইএল, $91.54) ফলন বক্ররেখার সংক্ষিপ্ত প্রান্তে অ্যাক্সেস পাওয়ার একটি তরল উপায়। এটি এক থেকে তিন মাসের মধ্যে পাতলা পরিপক্কতার সাথে মাত্র 14টি বন্ড ইস্যুর একটি অত্যন্ত আঁটসাঁট পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে – সত্যিকারের ঝুঁকি-প্রতিরোধকারীদের জন্য ভাল৷
BIL খুব কমই ভালো বাজারে চলে এবং খারাপের দিকে। উদাহরণ স্বরূপ, 2020 সালের শুরু থেকে 23 মার্চের বাজার নিম্ন পর্যায়ে, S&P 500 মোট রিটার্নের ভিত্তিতে 30% এর বেশি হারিয়েছে। BIL? এটি 0.5% দ্বারা উন্নত হয়েছে। তারপর থেকে, S&P 500 46.5% বেড়েছে, যখন BIL মাত্র 4 বেসিস পয়েন্ট হারিয়েছে।
"ফলন একটি চলমান লক্ষ্য এবং ফেডারেল রিজার্ভের হার কমানোর কারণে শীঘ্রই শূন্যের কাছাকাছি যেতে পারে," সাইজমোর মার্চ মাসে বলেছিলেন, এবং এটি হয়ে গেছে - BIL এই মুহূর্তে কিছুই দেয় না৷ "কিন্তু আপনার কোন সুদের হারের ঝুঁকি নেই এবং আপনি বন্ড মার্কেটের সবচেয়ে নিরাপদ কোণে পার্ক করেছেন।"
SPDR প্রদানকারী সাইটে BIL সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি যদি আপনার স্বল্প-মেয়াদী বন্ড বিনিয়োগের তত্ত্বাবধানে একজন মানুষ রাখতে পছন্দ করেন, তাহলে আপনি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETFগুলি দেখতে পারেন যেমন PIMCO এনহ্যান্সড শর্ট ম্যাচিউরিটি অ্যাক্টিভ ETF (মিন্ট, $101.75)।
বিআইএল-এর মতো, মিন্ট হল আরও রক্ষণশীল বন্ড ইটিএফগুলির মধ্যে যা আপনি কিনতে পারেন। "প্রথাগত নগদ বিনিয়োগের তুলনায় মূলধন সংরক্ষণ, তারল্য এবং শক্তিশালী রিটার্ন সম্ভাব্য" লক্ষ্য নিয়ে এই তহবিলের বর্তমানে 800 টিরও বেশি হোল্ডিং রয়েছে।
বাণিজ্য বন্ধ? বলুন, একটি সেভিংস অ্যাকাউন্ট বা মানি-মার্কেট ফান্ডের তুলনায় একটু বেশি ঝুঁকি - কিন্তু অন্যান্য বন্ড ফান্ডের তুলনায় অনেক কম ঝুঁকি৷ ETF এর হোল্ডিং 94% বন্ডে বিনিয়োগ করা হয় যার মেয়াদ এক বছরেরও কম সময় থাকে, বাকি 6% ঋণে বিনিয়োগ করা হয় যেখানে তিন বছরের বেশি বাকি থাকে না। MINT-এর প্রায় 80% বন্ডের বিনিয়োগ-গ্রেড ক্রেডিট রেটিং রয়েছে – এর বেশিরভাগই কর্পোরেট, যদিও এতে ট্রেজারি এবং অন্যান্য বন্ডও অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
CFRA-এর রোজেনব্লুথ বলেছেন, MINT "তার ন্যূনতম সুদের হারের ঝুঁকির কারণে তুলনামূলকভাবে আকর্ষণীয় ফলন প্রদান করে এবং পাশে বসে থাকার একটি শক্তিশালী বিকল্প হতে পারে।"
* 1-বেসিস-পয়েন্ট ফি মওকুফ অন্তর্ভুক্ত।
PIMCO প্রদানকারী সাইটে MINT সম্পর্কে আরও জানুন।
স্বল্পমেয়াদী ঋণে বিনিয়োগ করার আরেকটি উপায় হল ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম কর্পোরেট বন্ড ইনডেক্স ফান্ড ইটিএফ শেয়ার (VCSH, $82.89)।
এমনকি ভাল পাবলিকলি ট্রেড করা কোম্পানিগুলির আর্থিক ক্ষতির পরিপ্রেক্ষিতে, কর্পোরেট বন্ড তহবিল - এমনকি যেগুলিতে বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণ রয়েছে - খুব কমই বুলেটপ্রুফ। সুতরাং, এটি উল্লেখ করা মূল্যবান যে VCSH-এর 90% বন্ডগুলি A বা BBB রেঞ্জের মধ্যে রয়েছে, চারটি বিনিয়োগ-গ্রেড স্তরের নীচে।
"কিন্তু এই হোল্ডিংগুলি বিনিয়োগ-গ্রেডের বন্ড যার মেয়াদ মাত্র পাঁচ বছর বা তার কম, আপনার ঝুঁকি সহনীয়ভাবে কম," সাইমোর বলেছেন৷ প্রকৃতপক্ষে, তহবিলে বন্ডের গড় পরিপক্কতা মাত্র তিন বছরের কম।
1.1% এর ফলন পরিমিত। যাইহোক, আপেক্ষিক স্থিতিশীলতা এবং একটি উবার-সস্তা ব্যয়ের অনুপাত VCSH-কে অস্থিরতার অপেক্ষা করার জন্য একটি উপযুক্ত জায়গা করে তোলে। আপনি মিউচুয়াল ফান্ড পছন্দ করলে, ভ্যানগার্ড একটি অ্যাডমিরাল-ক্লাস সংস্করণ (VSCSX) অফার করে।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VCSH সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম বন্ড ইটিএফ (BIV, $93.82) হল একটি "মধ্যম তহবিল" যা একচেটিয়াভাবে মধ্যবর্তী মেয়াদী, বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণে বিনিয়োগ করে।
এটি আরেকটি সূচক তহবিল, এইবার পাঁচ থেকে 10 বছরের মধ্যে মেয়াদপূর্ণ বন্ডে বিনিয়োগ করছে। মোটামুটি অর্ধেক তহবিল ট্রেজারি এবং অন্যান্য মার্কিন সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করা হয়, আরও 46% বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেটগুলিতে এবং বাকি বেশিরভাগ বিদেশী সার্বভৌমগুলিতে৷
এখানে ধারণাটি একইভাবে নির্মিত তহবিলের চেয়ে বেশি ফলন প্রদান করা, যদিও এই মুহূর্তে, BIV-এর ফলন স্বল্পমেয়াদী তহবিল থেকে খুব বেশি আলাদা নয়। বছর-টু-ডেট, তবে, এটি 227 বেসিস পয়েন্ট দ্বারা "Agg" বেঞ্চমার্ককে পরাজিত করছে।
ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম বন্ড ইটিএফ-এর একটি মিউচুয়াল ফান্ড সংস্করণও রয়েছে (VBILX)।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে BIV সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি যদি একটু বেশি ফলনের জন্য দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগে পাশা পাকিয়ে নিতে চান, বন্ড ইটিএফ যেমন ভ্যানগার্ড লং-টার্ম বন্ড ইটিএফ (BLV, $115.43) কাজটি সম্পন্ন করতে পারে।
মোটামুটি 2,500-বন্ড পোর্টফোলিও বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট ঋণের (52%), ট্রেজারি/এজেন্সি বন্ড (41%) এর মধ্যে সবচেয়ে ভারী। BLV-এর বাকি সম্পদের প্রায় সবই বিনিয়োগ-গ্রেড আন্তর্জাতিক সার্বভৌম ঋণ রাখার জন্য ব্যবহৃত হয়।
যোগ করা ঝুঁকি দীর্ঘ পরিপক্কতার আকারে আসে। তহবিলের প্রায় 72% 20 থেকে 30 বছরের মধ্যে পরিপক্ক হওয়া বন্ডে বিনিয়োগ করা হয়, 23% 10-থেকে-20 রেঞ্জে, 4% বন্ডে 30-এর বেশি বছর বাকি থাকে এবং বাকি পাঁচ থেকে 5-এর মধ্যে -10 পরিসীমা। কারণ এখন থেকে এক বছর ধরে মেয়াদ শেষ হয়ে যাওয়া বন্ডগুলির তুলনায় এই বন্ডগুলি পরিশোধ না হওয়ার সম্ভাবনা বেশি, এর মানে এই তহবিলটি MINT-এর মতো তহবিলের তুলনায় অনেক বেশি বৃদ্ধি এবং হ্রাস পেতে পারে যা স্বল্প-মেয়াদী ঋণের লেনদেন করে।
কিন্তু উচ্চ ফলন কিছু বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রলুব্ধ হতে পারে।
ক্যালিফোর্নিয়ার Sonoma Wealth Advisors-এর ম্যানেজিং প্রিন্সিপাল ড্যারেন ব্লনস্কি বলেছেন, "যদি না আপনি অদূর ভবিষ্যতে সুদের হার বাড়তে না দেখেন, একটি দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলের মালিকানা আপনার পোর্টফোলিওতে যথেষ্ট পরিমাণে বেশি আয় প্রদান করতে পারে।" "যদি সুদের হার বেড়ে যায়, তাহলে একটি দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিল কম পারফর্ম করবে।"
অন্যান্য অনেক ভ্যানগার্ড বন্ড ETF-এর মতো, BLVও মিউচুয়াল ফান্ড (VBLAX) হিসেবে ব্যবসা করে।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে BLV সম্পর্কে আরও জানুন।
একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত কোর বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড খুঁজছেন বিনিয়োগকারীরা ভ্যানগার্ড কোর বন্ড ফান্ড বিনিয়োগকারী-এর দিকে তাকাতে পারেন। (VCORX, $10.99)।
VCORX বিনিয়োগ-গ্রেড ঋণের স্পেকট্রাম জুড়ে বিনিয়োগ করে, এবং এটি বিভিন্ন পরিপক্কতার মধ্যে বন্ড জুড়ে তা করে। পোর্টফোলিওতে এই মুহূর্তে প্রায় 1,300টি বন্ড রয়েছে, যার গড় কার্যকর পরিপক্কতা 7.3 বছর।
সরকারী মর্টগেজ-সমর্থিত সিকিউরিটিজ প্রায় 37% হোল্ডিংয়ের বৃহত্তম অংশ, তারপরে বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট (35%) এবং ট্রেজারি (16%)। কিন্তু এতে বিদেশী সার্বভৌম বন্ড, সম্পদ-সমর্থিত সিকিউরিটিজ এবং স্বল্পমেয়াদী রিজার্ভ সহ আরও বেশ কিছু ছিটানো আছে।
VCORX একটি তরুণ তহবিল যেটি শুধুমাত্র 2016 সালে আবার শুরু হয়েছিল, কিন্তু এখনও পর্যন্ত এটি ভাল কাজ করছে, তিন বছরের মোট 18.4% রিটার্ন যা AGG ETF-এর মোট রিটার্নের চেয়ে শতাংশ পয়েন্টেরও বেশি। এবং এই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের মূল্য একটি সূচক তহবিলের মতো বার্ষিক ফিতে 0.25%।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VCORX সম্পর্কে আরও জানুন।
সুপরিচিত বন্ড পোর্টফোলিও ম্যানেজার জেফরি গুন্ডলাচ দ্বারা পরিচালিত, ডাবললাইন টোটাল রিটার্ন বন্ড ফান্ড ক্লাস N (DLTNX, $10.76) "মূল স্থির আয়ের একটি চমৎকার বৈচিত্র্যকারী হিসাবে কাজ করে যখন উচ্চ ফলন এবং বিভিন্ন বাজার এবং সুদের-হার পরিবেশে শক্তিশালী ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্নের জন্য মানের অতিরিক্ত প্রসারিত না করে বর্তমান আয় প্রদান করে," বলেছেন নিকোল ট্যানেনবাম, অংশীদার এবং প্রধান বিনিয়োগ চেকার্স ফাইন্যান্সিয়াল ম্যানেজমেন্টের কৌশলবিদ, একটি সান ফ্রান্সিসকো-ভিত্তিক আর্থিক পরিকল্পনা সংস্থা।
যদিও DLTNX হল একটি "মোট রিটার্ন" তহবিল, এর প্রাথমিক বাহন হল বিভিন্ন ধরনের বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ। বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের প্রায় 80% সম্পদ এই মুহূর্তে বিনিয়োগ করা হয়েছে, বাকিটা ট্রেজারি এবং অন্যান্য অ্যাসেট-ব্যাকড সিকিউরিটিজের পাশাপাশি নগদ অর্থের মধ্যে ছিটিয়ে দেওয়া হয়েছে।
"আজকের ক্রমাগত নিম্ন-ফলন পরিবেশে, অনেক বিনিয়োগকারী নিরাপদ মূল বন্ড হোল্ডিং থেকে ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-ফলন ক্রেডিট থেকে দূরে সরে যাচ্ছেন যা তারা অফার করে আরও আকর্ষণীয় ফলন দেয়," টেনেনবাউম বলেছেন। "যদিও বেশি আয়ের জন্য এই উচ্চ ফলনের জন্য পৌঁছানো প্রলুব্ধ হতে পারে, বিনিয়োগকারীদের জন্য এই উচ্চ ফলন পাওয়ার জন্য তারা যে বন্ডগুলি বেছে নিচ্ছে তার অন্তর্নিহিত ক্রেডিট গুণমান সম্পূর্ণরূপে বোঝার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ।"
আমরা এখানে যে খুচরা-শ্রেণীর N শেয়ারগুলিকে তালিকাভুক্ত করি তার জন্য সাধারণ অ্যাকাউন্টে $2,000 ন্যূনতম বিনিয়োগ বা IRA-তে $500 প্রয়োজন৷ আপনি সাধারণ অ্যাকাউন্টে $100,000 ন্যূনতম বিনিয়োগ বা IRA-তে $5,000 ন্যূনতম বিনিয়োগের সাথে নিম্ন-ব্যয়ের প্রাতিষ্ঠানিক-শ্রেণির শেয়ারে (DBLTX, 0.48% বার্ষিক ফি) বিনিয়োগ করতে পারেন৷
DoubleLine প্রদানকারী সাইটে DLTNX সম্পর্কে আরও জানুন।
ব্ল্যাকরক কৌশলগত আয়ের সুযোগ বিনিয়োগকারী এ (BASIX, $10.00) হল একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড যা আপনার ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন বাড়াতে মূল বন্ড এক্সপোজারকে পরিপূরক করতে হবে। ম্যানেজার রিক রিডার, বব মিলার এবং ডেভিড রোগাল বিভিন্ন সময় ধরে তহবিলের সাথে রয়েছেন, রেডার প্রায় এক দশকে বেসিক্সে দীর্ঘতম মেয়াদে গর্ব করেছেন৷
এটি আপনার বাগান-জাতীয় বন্ড তহবিল নয়। BASIX-এর সম্পদের 15% এরও বেশি "সুদের হারের ডেরিভেটিভস"-এ বিনিয়োগ করা হয় - হেজেস যা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা সুদের হারে আন্দোলনের বিরুদ্ধে ব্যবহার করে। আরও 16% উদীয়মান-বাজার বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করা হয় এবং বাকিগুলি জাঙ্ক বন্ড, ট্রেজারি, সমান্তরাল ঋণের বাধ্যবাধকতা (সিএলও) এবং আরও অনেক কিছুর মতো ঋণের মধ্যে বিভক্ত হয়৷
কর্মক্ষমতা "Agg" বন্ড সূচকের বিপরীতে একটি মিশ্র ব্যাগ, যদিও এটি বাজার এবং এমনকি অপ্রথাগত বন্ড বিভাগের তুলনায় অনেক কম অস্থির। কিন্তু একটি জিনিস যা এর কার্যক্ষমতা কমিয়ে দেয় তা হল উচ্চ খরচ - শুধুমাত্র 1.14% ব্যয় অনুপাত নয়, 4% সর্বোচ্চ বিক্রয় চার্জও। কিন্তু আপনি যদি ইনস্টিটিউশনাল শেয়ার (BSIIX) অ্যাক্সেস করতে পারেন, যার কোনো বিক্রয় চার্জ এবং 0.62% বার্ষিক ফি নেই তাহলে আপনি এটি পেতে পারেন৷
একটি নিয়মিত অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে একজন ব্যক্তিকে একসাথে $2 মিলিয়ন ন্যূনতম প্রাথমিক বিনিয়োগ স্ক্র্যাপ করতে হবে, বিনিয়োগকারীদের যাদের সম্পদ স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টাদের দ্বারা পরিচালিত হয় তারা আরও যুক্তিসঙ্গত ন্যূনতম বিনিয়োগের জন্য এই শেয়ার শ্রেণীতে অ্যাক্সেস করতে সক্ষম হতে পারে। এছাড়াও আপনি আপনার 401(k) বা অন্য নিয়োগকর্তা-স্পন্সর অবসর পরিকল্পনার মাধ্যমে BSIIX অ্যাক্সেস করতে সক্ষম হতে পারেন।
BASIX সম্পর্কে আরও জানুন BlackRock প্রদানকারী সাইটে।