তথাকথিত দায়িত্বশীল বিনিয়োগ অনেকগুলি রূপ নিতে পারে - যতগুলি রূপের পিছনে দাঁড়ানোর জন্য মূল্য রয়েছে। আপনি জীবাশ্ম জ্বালানী হ্রাস সম্পর্কে উদ্বিগ্ন? কর্মক্ষেত্রে নারীদের পদোন্নতির বিষয়ে কী? আপনি সেই বিষয়গুলি নিয়ে চিন্তা করেন বা অন্যদের, আপনার জন্য সম্ভবত একটি ESG (পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্ন্যান্স) তহবিল রয়েছে৷
আপনি একা নন, হয়. ESG তহবিল এবং স্টকগুলির জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্ষুধা দ্রুত ক্লিপে বাড়ছে। Deloitte-এর মতে, যে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর অন্তত এক চতুর্থাংশে ESG নীতি প্রয়োগ করেছেন তাদের শতাংশ 2017 সালে 48% থেকে বেড়ে 2019 সালে 75% হয়েছে৷
ইএসজি-তে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ এমন একটি স্তরে পৌঁছেছে যেখানে "যে তহবিলগুলি দীর্ঘমেয়াদী ইএসজি উদ্বেগ, যেমন জলবায়ু (পরিবর্তন) বা জাতিগত ইক্যুইটির মতো গুরুত্বপূর্ণ বর্তমান বিষয়গুলিকে বৈষয়িক উপায়ে অগ্রসর করে না, সেগুলি বর্তমান বিনিয়োগকারীদের উত্তেজিত করবে যারা তাদের মোকাবেলা করার প্রত্যাশা করে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়," বলেছেন পার্নাসাস ইনভেস্টমেন্টের চিফ মার্কেটিং অফিসার জো সিনহা৷
৷দায়ী বিনিয়োগের দুটি প্রধান পদ্ধতি রয়েছে:নেতিবাচক স্ক্রীনিং এবং ইতিবাচক স্ক্রীনিং। পূর্বে, আপনি যেসব কোম্পানির মূল্যবোধের সাথে একমত নন তাদের বাদ দিয়ে খারাপ এড়াতে চেষ্টা করুন; তামাক, জুয়া এবং বন্দুকের "পাপ" শিল্পগুলি প্রায়ই পশুপাল থেকে আলাদা করা হয়। এভাবেই সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগ (SRI) এর সূচনা হয়েছিল এবং এটি এখনও একটি সাধারণ পদ্ধতি।
ইতিবাচক স্ক্রীনিং ভাল কাজ করা কোম্পানির এক্সপোজার সর্বাধিক করার চেষ্টা করে। এটি প্রাথমিকভাবে ESG তহবিলের ক্ষেত্র, যার লক্ষ্য ভাল পরিবেশগত, সামাজিক এবং প্রশাসনিক অনুশীলনের সাথে স্টক রাখা। তত্ত্বটি হল যে ESG-বন্ধুত্বপূর্ণ কোম্পানিগুলি কেবল আপনাকে আরও ভাল বোধ করবে না – তারা আরও ভাল পারফরম্যান্স করবে, যেমন শক্তির দক্ষতা থেকে খরচ সাশ্রয় বা আরও বৈচিত্র্যময় নেতৃত্ব দ্বারা চালিত আরও ভাল ব্যবস্থাপনার মতো সুবিধাগুলির জন্য ধন্যবাদ৷
এবং 2021 এই তহবিলের জন্য বিশেষভাবে শক্তিশালী বছর হতে পারে। "একটি নতুন প্রশাসন আসার সাথে সাথে, আমরা আশা করি যে আমরা বিভিন্ন চুক্তি এবং অংশীদারিত্বের সাথে পুনরায় যোগদানের পাশাপাশি সরকারী পরিবেশগত তত্ত্বাবধানে একটি সতেজ প্রচেষ্টা দেখতে পাব," সিনহা বলেছেন৷
এখানে বিনিয়োগকারীদের জন্য 15টি সেরা ESG তহবিল রয়েছে যারা তাদের অর্থ যেখানে তাদের মূল্য আছে সেখানে রাখতে চান৷ মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) একইভাবে অন্তর্ভুক্ত এই বাছাইগুলির বেশিরভাগই SRI বর্জন এবং ESG অন্তর্ভুক্তির সংমিশ্রণ ব্যবহার করে। এবং তারা বৈশ্বিক লার্জ-ক্যাপ স্টক থেকে শুরু করে ছোট আমেরিকান কোম্পানি এমনকি ESG-বান্ধব কোম্পানিগুলির দ্বারা সমর্থিত বন্ডগুলিকে কভার করে৷
অন্য কথায়:প্রায় প্রতিটি প্রয়োজনের জন্য কিছু আছে।
ভ্যানগার্ড FTSE সোশ্যাল ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল (VFTAX, $40.42) হল সবচেয়ে কম ব্যয়বহুল সামাজিক দায়বদ্ধ তহবিলগুলির মধ্যে একটি, যা গত বছর এর জনপ্রিয়তা বৃদ্ধির ব্যাখ্যা দিতে পারে। শুধুমাত্র 2020 সালের দ্বিতীয়ার্ধে তহবিলটি ব্যবস্থাপনার অধীনে প্রায় $3 বিলিয়ন সম্পদ অর্জন করেছে। এটি 2021 সালে আরও $720 মিলিয়ন বা তার বেশি সংগ্রহ করেছে৷
মর্নিংস্টার ডিরেক্টর অ্যালেক্স ব্রায়ান বলেছেন যে VFTAX "বিতর্কিত শিল্পে পরিচালিত ফার্মগুলির সংস্পর্শে ছাড়াই একটি বিস্তৃতভাবে বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও চান এমন বিনিয়োগকারীদের" এবং এর কম ফি "এর সবচেয়ে শক্তিশালী সম্পদগুলির মধ্যে একটি।"
ভ্যানগার্ড FTSE সোশ্যাল ইনডেক্স ফান্ড একটি প্যাসিভ কৌশল ব্যবহার করে যা FTSE4Good US সিলেক্ট ইনডেক্স ট্র্যাক করে, একটি মার্কেট-ক্যাপিটালাইজেশন-ওয়েটেড ইনডেক্স যা ESG মানদণ্ডের জন্য উপাদানগুলিকে স্ক্রীন করে৷
"এর অনেক ESG সূচক এবং সক্রিয়ভাবে পরিচালিত সমকক্ষের বিপরীতে, এই তহবিলটি কর্পোরেট গভর্নেন্সের গুণমান বা তার হোল্ডিংয়ের পরিবেশগত প্রভাবের জন্য সরাসরি স্ক্রীন করে না, সাধারণ জীবাশ্ম জ্বালানি ব্যবসায় জড়িত বর্জনের বাইরে," ব্রায়ান বলেছেন। "সুতরাং, এটি নিজেকে অনুকরণীয় ESG ফার্মগুলিতে সীমাবদ্ধ করে না।"
এটি SRI-কে বাদ দেয়, যেমন তামাক, অ্যালকোহল, পারমাণবিক শক্তি, প্রাপ্তবয়স্কদের বিনোদন, জুয়া এবং জীবাশ্ম জ্বালানির সাথে উল্লেখযোগ্য ব্যবসায়িক সম্পর্কযুক্ত সংস্থাগুলি, ব্রায়ান বলেছেন৷ এটি মানবাধিকার, শ্রম, দুর্নীতি বা পরিবেশগত বিতর্কের সাথে কোম্পানিগুলিকেও বাদ দেয়৷
ব্রায়ান বলেন, "এটি ইউএস লার্জ-ক্যাপ মার্কেটের প্রায় 30% কমিয়ে দেয়, একটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ, মার্কেট-ক্যাপ-ওয়েটেড পোর্টফোলিও ছেড়ে দেয় যা দীর্ঘমেয়াদে বাজারে একই রকম কর্মক্ষমতা প্রদান করে।"
Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) এবং Amazon.com (AMZN) এর মতো এর বেশ কয়েকটি শীর্ষ হোল্ডিং অনেকগুলি প্রথাগত ব্লু-চিপ ফান্ডের উপরে পাওয়া যায়।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী পৃষ্ঠায় VFTAX সম্পর্কে আরও জানুন।
ভাবছেন কিভাবে ইএসজিতে বিনিয়োগ বিশ্বকে একটি ভালো জায়গা করে তোলে? ওমাহা, নেব্রাস্কায় ওরিয়ন পোর্টফোলিও সলিউশনের গবেষণা পরিচালক কোস্ট্যা ইটাস বলেন, iShares MSCI গ্লোবাল ইমপ্যাক্ট ETF (SDG, $97.31) একটি সহজ উত্তর প্রদান করে।
গ্লোবাল ইমপ্যাক্ট ইটিএফ-এর পোর্টফোলিও "বিশ্বব্যাপী সংস্থাগুলির সমন্বয়ে গঠিত যারা জাতিসংঘের টেকসই উন্নয়ন লক্ষ্যগুলিকে এগিয়ে নেওয়ার জন্য তাদের ক্রিয়াকলাপগুলির ভিত্তি করে," সে বলে৷ এই 17টি লক্ষ্যের মধ্যে রয়েছে পরিচ্ছন্ন শক্তি, দারিদ্র্য ও ক্ষুধা দূর করা, সবার জন্য শিক্ষা এবং বৈশ্বিক উষ্ণতা বন্ধ করা।
SDG এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি তাদের আয়ের কমপক্ষে 50% পণ্য এবং পরিষেবাগুলি থেকে আহরণ করে যা জাতিসংঘের টেকসই উন্নয়ন লক্ষ্যগুলিকে সম্বোধন করে৷ তারপরে তাদের স্টকগুলি এই থিমগুলির সাথে সম্পর্কিত কার্যকলাপগুলি থেকে প্রাপ্ত রাজস্বের শতাংশের উপর ভিত্তি করে ওজন করা হয়৷
ফলাফল হল সারা বিশ্ব থেকে প্রায় 140 টি কোম্পানির একটি পোর্টফোলিও, প্রায় 65%/35% বড়-ক্যাপ স্টক এবং মিডসাইজ কোম্পানিগুলির মধ্যে বিভক্ত৷
ETF-এর বৃহত্তম ভৌগলিক অবস্থানগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে (25%) এবং জাপানে (14%)৷ শিল্প, স্বাস্থ্যসেবা সংস্থা এবং ভোক্তা প্রধান সংস্থাগুলি প্রতিটি এসডিজির সম্পদের 19% থেকে 21% এর মধ্যে তৈরি করে। এই মুহুর্তে শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে বৈদ্যুতিক যানবাহন নির্মাতা টেসলা (TSLA), বেলজিয়ান উপকরণ-প্রযুক্তি এবং পুনর্ব্যবহারকারী সংস্থা Umicore (UMICY) এবং ডেনমার্কের Vestas Wind Systems (VWDRY)।
iShares প্রদানকারী পৃষ্ঠায় SDG সম্পর্কে আরও জানুন৷
৷
পারনাসাস ইনভেস্টমেন্টস এক দশকেরও বেশি সময় ধরে পিপলস ইউনাইটেড অ্যাডভাইজারদের জন্য ESG কৌশলগুলির একটি উৎস, সেলিয়া ক্যাজাইউক্স বলেছেন, বার্লিংটন, ভার্মন্ট-ভিত্তিক সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থার একজন সিনিয়র ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার৷
"একটি ESG দৃষ্টিকোণ থেকে, দৃঢ় বিশ্বাস করে যে শক্তিশালী সামাজিক, পরিবেশগত এবং কর্পোরেট শাসনের অনুশীলনের সাথে মানসম্পন্ন কোম্পানিগুলি ঝুঁকি বোঝা এবং পরিচালনা করার জন্য আরও ভাল অবস্থানে রয়েছে, প্রতিকূল ফলাফল এবং বিতর্কের সম্ভাবনা হ্রাস করে," সে বলে৷
পার্নাসাসের ইএসজি বিশ্লেষণ একটি মৌলিক বিশ্লেষণের সাথে মিলিত হয় যেগুলি "বিস্তৃত পরিখা সহ উচ্চ মানের বিনিয়োগ, প্রাসঙ্গিকতা বৃদ্ধি, দীর্ঘমেয়াদী ফোকাস সহ শক্তিশালী ব্যবস্থাপনা দল, স্বাস্থ্যকর আর্থিক," সে বলে।
ফলাফল হল পার্নাসাস কোর ইক্যুইটি ফান্ড ইনভেস্টর এর মত ফান্ড (PRBLX, $59.83), যা গত তিন বছরে 20.3% গড় বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে – সেই সময়ের S&P 500-এর তুলনায় প্রায় 2.5 শতাংশ পয়েন্ট ভাল – যা PRBLX কে তার বড় মিশ্র প্রতিদ্বন্দ্বীদের শীর্ষ 97%-এ রাখে। এর শক্তিশালী পারফরম্যান্স এটিকে 2020 সালের শেষার্ধে $4 বিলিয়নের বেশি সম্পদ সংগ্রহ করতে সাহায্য করেছে। এটি এই বছর আরও $750 মিলিয়ন যোগ করেছে।
"তহবিলের শক্তিশালী দীর্ঘমেয়াদী ট্র্যাক রেকর্ডের প্রাথমিক চালকগুলির মধ্যে একটি হল এটির উলটো/ডাউনসাইড ক্যাপচার," বলেছেন Cazayoux, যিনি উল্লেখ করেছেন যে PRBLX এর 81% ডাউনসাইডের তুলনায় সূচকের ঊর্ধ্বগতির 89% দখল করেছে৷ "বাজার সমাবেশে অংশগ্রহণের সাথে তহবিলের নেতিবাচক সুরক্ষা এটিকে কম ঝুঁকি সহ দীর্ঘমেয়াদে ছাড়িয়ে যেতে সক্ষম করেছে।"
পারনাসাস প্রদানকারী পৃষ্ঠায় PRBLX সম্পর্কে আরও জানুন।
পার্নাসাস মিড ক্যাপ ফান্ড বিনিয়োগকারী (PARMX, $44.16), একটি কিপ 25 নির্বাচন, ফার্মের আরেকটি শীর্ষ-রেটেড ESG মিউচুয়াল ফান্ড। মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে ESG এক্সপোজারের জন্য এই কঠিন বিকল্পটি মর্নিংস্টার দ্বারা পাঁচটি তারা এবং একটি সিলভার রেটিং অর্জন করেছে এবং এর "প্রতিভাবান স্টক-পিকার" এবং "শৃঙ্খলাবদ্ধ, ভালভাবে কার্যকর পদ্ধতির" জন্য প্রশংসিত হয়েছে৷
ডাউনসাইড সুরক্ষার উপর পরিচালকদের ফোকাস একটি তহবিল তৈরি করেছে যা সবসময় ষাঁড়ের বাজারে রাসেল মিডক্যাপ সূচকের সাথে তাল মিলিয়ে রাখে না তবে বিগত দশকের কয়েকটি পুলব্যাককে আরও ভালভাবে মোকাবেলা করেছে। 2018 সালের গোলমালের মধ্যে, উদাহরণস্বরূপ, PARMX সূচক থেকে প্রায় 2.5% এগিয়ে ছিল।
প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার মতো গুণমান এবং মূল্যায়ন মেট্রিক্সের জন্য কোম্পানিগুলিকে স্ক্রীন করা হয়। এবং কোন তামাক, অ্যালকোহল বা আগ্নেয়াস্ত্র প্রস্তুতকারকদের অনুমতি দেওয়া হয় না। PARMX জীবাশ্ম জ্বালানি উত্তোলন বা উৎপাদনে নিযুক্ত কোম্পানিগুলিতেও বিনিয়োগ করবে না, তবে জীবাশ্ম জ্বালানি-ভিত্তিক শক্তি ব্যবহার করে এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে৷
50 টিরও কম স্টক সহ, তহবিলটি সেক্টরের পক্ষপাতিত্বের দিকে ঝুঁকতে পারে - প্রযুক্তি এই মুহূর্তে একটি হেভিওয়েট, সম্পদের 25% - কিন্তু পরিচালকরা প্রতিশ্রুতি দিয়েছেন যে কোনও সেক্টরের ঝোঁক রাসেল মিডক্যাপ সূচকের দ্বিগুণের বেশি হতে দেবেন না৷
পারনাসাস প্রদানকারী পৃষ্ঠায় PARMX সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU, $95.23) হল একটি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত ESG তহবিল যা MSCI USA বর্ধিত ESG ফোকাস সূচক ট্র্যাক করে। এই বেঞ্চমার্কটি বড়- এবং মিড-ক্যাপ আমেরিকান কোম্পানিগুলির MSCI USA সূচককে নিয়ে যায় এবং তামাক বা বেসামরিক অস্ত্র শিল্পের ফার্মগুলিকে বাদ দিয়ে "খুব গুরুতর ব্যবসায়িক বিতর্কের কারণে ক্ষতিগ্রস্ত" সংস্থাগুলিকে বাদ দিয়ে এটিকে "ইতিবাচক" ESG কোম্পানিতে নামিয়ে দেয়। "
তারপরে এটি উচ্চ ESG ইনট্যাঞ্জিবল ভ্যালু অ্যাসেসমেন্ট (IVA) স্কোর সহ কোম্পানিগুলির কাছে এক্সপোজারকে সর্বাধিক করে তোলে, যা তার শিল্পের মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ ESG সমস্যাগুলির জন্য একটি কোম্পানির ঝুঁকির এক্সপোজার বিশ্লেষণ করে। এটি খাদ্য শিল্পে বর্জ্য উত্পাদন অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, বা অর্থের ডেটা নিরাপত্তা। প্রতিটি কোম্পানি, শিল্প নির্বিশেষে, যদিও, একটি কর্পোরেট গভর্নেন্স পর্যালোচনার অধীন৷
ব্রায়ান বলেছেন যে এই ইএসজি কাত দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতাকে দৃঢ়ভাবে প্রভাবিত করবে না। এখন পর্যন্ত, এটি অনেকাংশে সত্য প্রমাণিত হয়েছে। EGSU 2018 সাল থেকে পারফরম্যান্সের জন্য তার বড়-মিশ্রিত সমকক্ষদের শীর্ষ চতুর্থাংশে রয়েছে। Morningstar এটিকে একটি সিলভার রেটিং দিয়েছে এবং সম্প্রতি এটিকে চার থেকে পুরো পাঁচটি তারাতে আপগ্রেড করেছে।
iShares প্রদানকারী পৃষ্ঠাতে ESGU সম্পর্কে আরও জানুন।
ফান্ড ওয়ার্ল্ড আপনাকে বিশ্বের অন্যান্য অংশেও দায়িত্বের সাথে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়।
উদাহরণস্বরূপ, iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE, $44.00) উদীয়মান বাজারের এক্সপোজার প্রদান করে এবং এটি ESGU এর অনুরূপভাবে কাজ করে। এটি MSCI Emerging Markets Extended ESG ফোকাস সূচককে ট্র্যাক করে, যা একটি বিস্তৃত MSCI EM সূচক নেয় এবং তামাক/আগ্নেয়াস্ত্র কোম্পানিগুলিকে বাদ দেয়, সেইসাথে যারা "গুরুতর" বিতর্কে জড়িত থাকে, তারপরে উচ্চ ESG IVA স্কোরের এক্সপোজারকে সর্বাধিক করে তোলে৷
প্রায় 300 স্টকের অবশিষ্ট পোর্টফোলিও চীন (36%), তাইওয়ান (16%) এবং দক্ষিণ কোরিয়াতে (14%) সবচেয়ে বেশি ওজনযুক্ত, যা উদীয়মান বাজারের তহবিলে সাধারণ। তহবিলের 22% এ শীর্ষ সেক্টরের জন্য প্রযুক্তি যুক্ত এবং চীনা ই-কমার্স জায়ান্ট আলিবাবা (BABA) এবং চিপমেকার তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর (TSM) এর মতো কোম্পানিগুলি প্রতিনিধিত্ব করে। তবে তহবিলে আর্থিক স্টক (22%) এবং ভোক্তাদের বিবেচনামূলক নাটক (17%) এর বড় স্লগও রয়েছে।
ফি, যদিও EGSU থেকে বেশি ব্যয়বহুল, তবুও বার্ষিক মাত্র 0.25% এ কম৷
iShares প্রদানকারী পৃষ্ঠায় ESGE সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি যদি আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য চান তবে উদীয়মান বাজারগুলি খুব ঝুঁকিপূর্ণ মনে করেন, আপনি iShares ESG MSCI EAFE ETF এর মাধ্যমে উন্নত বিশ্বে বিনিয়োগ করতে পারেন (ESGD, $79.21)।
এই প্রধানত বড়-ক্যাপ তহবিল, যার প্রায় 10% মিড-ক্যাপ এক্সপোজার রয়েছে, ইউরোপ, অস্ট্রেলিয়া এবং দূর প্রাচ্যের (EAFE) উন্নত দেশগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ ESGD প্রায় 480 স্টকের একটি পোর্টফোলিওতে পৌঁছানোর জন্য ESGU এবং ESGE এর মতো অনুরূপ বর্জন এবং অপ্টিমাইজেশন ব্যবহার করে৷
এটি সেক্টর অনুসারে একটি সম্পূর্ণ ভারসাম্যপূর্ণ তহবিল নয়, তবে এটি সমস্ত 11টি সেক্টরে অ্যাক্সেস প্রদান করে, যেখানে আর্থিক (17%) এবং শিল্প (16%) পথে নেতৃত্ব দেয়৷ ভৌগলিকভাবে বলতে গেলে এটাও টপ-ভারী। ফান্ডের সম্পদের এক-চতুর্থাংশের চেয়ে একটু কম জাপানি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়, আরও 14% যুক্তরাজ্যে, 11% ফ্রান্সে এবং 9% সুইজারল্যান্ডে৷
যাইহোক, কোনো একক কোম্পানি বর্তমানে পোর্টফোলিওর 2.1% এর বেশি তৈরি করে না। মেগা-ক্যাপ ভোক্তাদের নাম যেমন Nestle (NSRGY) এবং Roche Holdings (RHHBY) ESGD-কে বর্তমানে S&P 500-এর থেকে বেশি ফলন দিতে সাহায্য করে। Morningstar তহবিলকে চার তারা, একটি সিলভার রেটিং এবং তিনটি টেকসই গ্লোব দেয়৷
iShares প্রদানকারী পৃষ্ঠাতে ESGD সম্পর্কে আরও জানুন।
কিছু বিনিয়োগকারী নির্দিষ্ট ESG সমস্যা যেমন ক্লিন এনার্জি নিয়ে আসতে পারে। এটি S&P গ্লোবাল ক্লিন এনার্জি ইনডেক্সের মতো বেঞ্চমার্ক তৈরির দিকে পরিচালিত করেছে, যা S&P গ্লোবাল ব্রড মার্কেট ইনডেক্সের 11,000-এর বেশি স্টক থেকে 30টি বৃহত্তম ক্লিন এনার্জি কোম্পানির একটি শক্ত গ্রুপকে ট্র্যাক করে৷
বিশ্ব একটি দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতার মধ্যে রয়েছে যা দেখেছে সৌর ও বায়ু শক্তি উৎপাদন দ্রুত প্রসারিত হয়েছে, এবং কয়লা ও তেল উৎপাদন হ্রাস পাচ্ছে। S&P গ্লোবাল ক্লিন এনার্জি ইনডেক্স সেই প্রবণতাকে প্রতিফলিত করেছে, 2016 এর শুরু থেকে তিনগুণ বেড়েছে যখন এনার্জি সিলেক্ট সেক্টর ইনডেক্স (একটি ঐতিহ্যগত-শক্তি সূচক) তার মূল্যের এক তৃতীয়াংশ হারিয়েছে।
iShares গ্লোবাল ক্লিন এনার্জি ETF (ICLN, $23.24) আপনাকে বার্ষিক 0.46% এর জন্য সেই সূচকটি ট্র্যাক করতে দেয়। আইসিএলএন-এর হোল্ডিংগুলি ডজনখানেক দেশে ছড়িয়ে রয়েছে, আমেরিকান সংস্থাগুলি 37% সম্পদে আধিপত্য বিস্তার করে (এর পরে চীন সবচেয়ে কাছে, প্রায় 14%)। শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে Vestas, ডেনিশ পাওয়ার কোম্পানি Ørsted এবং US ক্লিন-এনার্জি টেক কোম্পানি Enphase Energy (ENPH)।
প্রসপেক্টাস বিনিয়োগকারীদের সতর্ক করে যে পরিচ্ছন্ন শক্তি কোম্পানিগুলি সরকারী ভর্তুকি এবং চুক্তির উপর অত্যন্ত নির্ভরশীল হতে পারে। একইভাবে, রাজনৈতিক ঘটনা এবং মৌসুমী আবহাওয়া কর্মক্ষমতা প্রভাবিত করতে পারে।
iShares প্রদানকারী পৃষ্ঠায় ICLN সম্পর্কে আরও জানুন।
ক্লিন-এনার্জির নীতিগুলি মাথায় রেখে বিনিয়োগ করার আরেকটি উপায় হল আপনার পোর্টফোলিও থেকে জীবাশ্ম জ্বালানি বাদ দেওয়া৷
আপনি SPDR S&P 500 ফসিল ফুয়েল রিজার্ভ ফ্রি ETF এর সাথে এটিই পাবেন (SPYX, $102.97), যা কেবলমাত্র S&P 500-এ বিনিয়োগ করে, জীবাশ্ম জ্বালানির মজুদ (অর্থাৎ, অপরিশোধিত তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস এবং তাপীয় কয়লার উৎস) মালিকানা বিয়োগ করে। কার্যকরভাবে, এটি শুধুমাত্র এক্সন মবিল (এক্সওএম) বা শেভরন (সিভিএক্স) এর মতো কয়েকটি শক্তি সংস্থাগুলিকে সরিয়ে দেয়, যার ফলে একটি গ্রুপ 490টি অবশিষ্ট থাকে৷
এটি কেবল ক্লিন-এনার্জি অ্যাডভোকেটদের জন্য একটি অনুভূতি-ভাল বিনিয়োগ নয়। SPYX গত তিন বছরে S&P 500-কে বার্ষিক গড়ে এক শতাংশ পয়েন্টেরও বেশি করে ফিরিয়ে দিয়েছে। এবং এটি 2015 সালে সূচনা হওয়ার পর থেকে ধারাবাহিকভাবে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহৎ মিশ্রণ বিভাগকে ছাড়িয়ে গেছে।
Morningstar SPYX কে একটি সিলভার রেটিং, পাঁচটি তারা এবং তিনটি টেকসই গ্লোব দেয়।
SPDR প্রদানকারী পৃষ্ঠায় SPYX সম্পর্কে আরও জানুন।
প্যাক্স এলিভেট গ্লোবাল উইমেন লিডারশিপ ফান্ড (PXWEX, $33.06), ব্যবস্থাপনায় $820 মিলিয়নেরও বেশি সম্পদে, এটি প্রমাণ যে কর্পোরেট লিঙ্গ বৈচিত্র্যের প্রতি প্রকৃত বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ রয়েছে৷
PXWEX এর কর্মক্ষমতা পরামর্শ দেয় যে এটিও কাজ করে। 400 টিরও বেশি লিঙ্গ-বিভিন্ন কোম্পানির এই পোর্টফোলিওটি 31 মার্চ, 2021-এ শেষ হওয়া তিন বছরে লিপার গ্লোবাল মাল্টি-ক্যাপ কোর বিভাগের মধ্যে তার গ্লোবাল ইক্যুইটি সহকর্মীদের তিন-চতুর্থাংশেরও বেশি পারফর্ম করেছে।
তহবিলটি ইমপ্যাক্স গ্লোবাল উইমেন লিডারশিপ ইনডেক্সের সাথে যুক্ত। সূচক তৈরি করতে, ফার্মের অভ্যন্তরীণ জেন্ডার অ্যানালিটিক্স টিম 1,600টি বৈশ্বিক কোম্পানিকে মূল্যায়ন করে যেমন ব্যবস্থাপনায় মহিলাদের প্রতিনিধিত্ব এবং লিঙ্গ বেতন সমতার জন্য৷
পোর্টফোলিও ম্যানেজার বারবারা ব্রাউনিং বলেছেন, "বোর্ডে এবং ব্যবস্থাপনায় মহিলাদের দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করে এই বিষয়গুলিকে বিভিন্ন ওজন দেওয়া হয়।" যে স্টকগুলি এইগুলি এবং নির্দিষ্ট ESG মানদণ্ডগুলি পূরণ করে তা প্রতিনিধিত্ব করে যা ইমপ্যাক্স বিশ্বাস করে যে লিঙ্গ সমতা এবং কর্মক্ষেত্রে মহিলাদের অগ্রগতির জন্য বিশ্বের সেরা সংস্থাগুলি৷
পোর্টফোলিও ম্যানেজার স্কট লাব্রেচে বলেছেন, তহবিলটি "উচ্চ-রেটেড লিঙ্গ নেতৃত্বের খাত, অঞ্চল এবং দেশগুলির দিকে" ঝুঁকতে পারে, যেমন ভোক্তা প্রধান এবং আর্থিক এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ফ্রান্স। "(এটি) নেতিবাচক স্বল্প-মেয়াদী রিটার্ন প্রভাবের কারণ হতে পারে," কিন্তু তিনি বলেছেন যে তারা "দীর্ঘমেয়াদী সময়ের জন্য বাতিল করা হয়।"
সাম্প্রতিক শীর্ষ হোল্ডিংগুলি Microsoft, Amazon, Estée Lauder (EL) এবং আমেরিকান ওয়াটার ওয়ার্কস (AWK) এর মত অন্তর্ভুক্ত করে।
প্যাক্স ওয়ার্ল্ড ফান্ড প্রদানকারী পৃষ্ঠায় PXWEX সম্পর্কে আরও জানুন।
"মূল্য স্টকগুলির এই মুহূর্তে সবচেয়ে আকর্ষণীয় মূল্যায়ন রয়েছে, বিশেষ করে বৃদ্ধির স্টকগুলির সাথে সম্পর্কিত," ওরিয়ন পোর্টফোলিও সলিউশনের কোস্ট্যা ইটাস বলেছেন৷ "কিন্তু নিম্নমানের কোম্পানী কেনার ঝুঁকি রয়েছে যা ব্যবসার বাইরে চলে যেতে পারে – এটি 'পতনশীল ছুরি ধরা' নামেও পরিচিত৷"
ETS-এর মতে, ESG কোম্পানিগুলির সাথে মান যুক্ত করার মাধ্যমে, যেগুলি সাধারণত উচ্চ-মানের এবং "বাজারের চাপের সময় ঝড় মোকাবেলা করতে আরও ভাল" হয়, আপনি ব্লেড দখলের ঝুঁকি কমাতে পারেন৷
আর এটাই নুভিন ইএসজি লার্জ-ক্যাপ ভ্যালু ইটিএফ এর পেছনের ধারণা (NULV, $37.19)।
নুভিন ইএসজি লার্জ-ক্যাপ ভ্যালু ফান্ড টিআইএএ ইএসজি ইউএসএ লার্জ-ক্যাপ ভ্যালু ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা কার্বন এক্সপোজার হ্রাস করার সময় ইতিবাচক ESG ফ্যাক্টর সহ MSCI USA ভ্যালু ইনডেক্স উপাদানগুলির এক্সপোজার বাড়ানোর চেষ্টা করে। ESG মান সূচক 2015 সাল থেকে প্রতি বছর ঐতিহ্যগত মূল্য সূচককে ছাড়িয়ে গেছে।
NULV, যা আর্থিক ক্ষেত্রে সবচেয়ে ভারী (20%) এবং স্বাস্থ্যসেবা (15%), সবচেয়ে বেশি প্রক্টর অ্যান্ড গ্যাম্বল (PG) এবং Intel (INTC)-এ কেন্দ্রীভূত ... কিন্তু তারপরেও, কোন স্টক অ্যাকাউন্টের 3%-এর বেশি নয় সম্পদ।
Nuveen প্রদানকারী পৃষ্ঠায় NULV সম্পর্কে আরও জানুন।
"পতনশীল ছুরি ধরা" এর কথা বলতে গিয়ে, Etus বলেছেন যে ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি এই মুহূর্তে শক্তিশালী মূল্যের সুযোগ প্রদান করতে পারে, যদিও আপনি বিশেষ করে বর্তমান পরিবেশে কাটা পড়ার উচ্চ ঝুঁকির সম্মুখীন হন৷
ছোট ক্যাপগুলি বড় কোম্পানিগুলির তুলনায় অবমূল্যায়িত হতে থাকে, কিন্তু "অনেক ছোট কোম্পানি এই রুক্ষ অর্থনৈতিক সময়ে এটি করতে পারে না," সে বলে। "একটি ESG ওভারলে থাকা উচ্চ মানের ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলিকে বেছে নিতে সাহায্য করে যেগুলিকে মন্দা থেকে বের করে আনার এবং রিবাউন্ডে ছাড়িয়ে যাওয়ার উচ্চ সম্ভাবনা থাকতে পারে।"
তিনি নুভিন ইএসজি স্মল-ক্যাপ ইটিএফ-এর দিকে ইঙ্গিত করেছেন (NUSC, $44.00), যা TIAA ESG USA Small-Cap Index ট্র্যাক করে, যা MSCI USA Small Cap Index-এ ESG মানদণ্ড প্রযোজ্য। 670-হোল্ডিং পোর্টফোলিও তথ্য প্রযুক্তি স্টক (17%), শিল্প (17%) এবং ভোক্তা চক্রাকার স্টক (16%) এর মধ্যে সবচেয়ে মোটা, কিন্তু এটি প্রতিটি সেক্টরে এক্সপোজার অফার করে – যা অগত্যা একটি জয় নয়, আপনার কিসের উপর নির্ভর করে ESG মান হল।
উদাহরণ স্বরূপ, NUSC জীবাশ্ম জ্বালানির তুলনায় তামাক এবং বেসামরিক আগ্নেয়াস্ত্র (শূন্য ফার্ম) এড়াতে ভাল করে (সম্পত্তির 2.4% তেল/গ্যাস উত্পাদকদের, এবং অন্য 0.7% জ্বালানী-চালিত ইউটিলিটিগুলিতে) এবং বন উজাড় (1.7%) বিনিয়োগগুলি "বন উজাড়-ঝুঁকি" কোম্পানিগুলিতে)। এটি As You Sow দ্বারা চালিত একটি ফান্ড ট্র্যাকার অনুসারে, একটি অলাভজনক সংস্থা যা শেয়ারহোল্ডার অ্যাডভোকেসির মাধ্যমে পরিবেশগত এবং সামাজিক কর্পোরেট দায়িত্ব প্রচার করে৷
যাইহোক, অ্যাজ ইউ সোও-এর রেটিং অনুযায়ী, লিঙ্গ সমতাকে অগ্রাধিকার দেওয়া বিনিয়োগকারীদের জন্য NUSC একটি ভাল বাছাই নয়৷
Nuveen প্রদানকারী পৃষ্ঠায় NUSC সম্পর্কে আরও জানুন।
বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর নির্দিষ্ট আয়ের অংশে একটি ESG উপাদান যোগ করতে পারেন।
TIAA-CREF কোর ইমপ্যাক্ট বন্ড ফান্ড (TSBRX, $10.55), যা এখন নুভিন ছাতার অধীনে, একটি তিন-ব্যক্তির পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট টিমের নেতৃত্বে রয়েছে যার মধ্যে ESG/ইমপ্যাক্ট ফিক্সড ইনকাম স্ট্র্যাটেজির প্রধান স্টিফেন লিবারতোর রয়েছে। তহবিল কোম্পানিগুলি থেকে বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ড ধারণ করে যেগুলি তাদের শিল্পের মধ্যে ESG নেতা এবং/অথবা প্রাকৃতিক সম্পদ, পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তি এবং সাশ্রয়ী মূল্যের আবাসনের মতো ক্ষেত্রে প্রত্যক্ষ এবং পরিমাপযোগ্য পরিবেশগত বা সামাজিক প্রভাব রয়েছে৷
ESG বৈশিষ্ট্যের জন্য পরিচালকরা তাদের সমকক্ষ গ্রুপের শীর্ষ অর্ধে স্কোর করে এমন সিকিউরিটিগুলি নির্বাচন করে শুরু করে। সেক্টর বিশেষজ্ঞরা তারপর পোর্টফোলিওর জন্য পৃথক বন্ডগুলি থেকে বেছে নেন। এর মধ্যে মার্কিন সরকারী সিকিউরিটিজ, কর্পোরেট বন্ড বা বন্ধকী- এবং অন্যান্য সম্পদ-সমর্থিত সিকিউরিটিজ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। 31 ডিসেম্বর, 2020 পর্যন্ত, TSBRX কর্পোরেট বন্ড (38%) এবং এজেন্সি মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ (27%) এর মধ্যে সবচেয়ে বেশি বিনিয়োগ করেছে, যার মধ্যে মার্কিন ট্রেজারি ঋণ (15%) এবং মিউনিসিপ্যাল বন্ড (7%) ছিল এর অন্যান্য হোল্ডিং।
এই বন্ড তহবিলটিকে এর ইএসজি সমকক্ষদের থেকে আলাদা করে যা তা হল যে এটি বিনিয়োগকে প্রভাবিত করার জন্য তার সম্পদের 30% থেকে 40% বরাদ্দ করতে পারে - "যা পর্দার বাইরে পড়তে পারে তবে সামাজিক বা পরিবেশগত উন্নতিতে 'প্রত্যক্ষ এবং পরিমাপযোগ্য' প্রভাব ফেলতে পারে" - এর মূল স্ক্রীনিং প্রক্রিয়ার মাধ্যমে নির্বাচিতদের থেকে আলাদা।
মর্নিংস্টার অ্যাসোসিয়েট ডিরেক্টর ব্রায়ান মরিয়ার্টি নোট করেছেন যে এর মধ্যে ছোট, তরল লেনদেন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে, তবে একই সময়কালের সাথে সমান পরিমাণ মার্কিন কোষাগার ধরে রেখে এই বিনিয়োগের উচ্চ ঝুঁকি অফসেট করতে ব্যবস্থাপনা সতর্ক থাকে৷
Nuveen প্রদানকারী পৃষ্ঠায় TSBRX সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares ESG USD কর্পোরেট বন্ড ETF (SUSC, $27.11) হল আরেকটি নির্দিষ্ট আয়ের ESG তহবিল যা বিশেষভাবে কর্পোরেট ঋণের দিকে পরিচালিত হয়। ব্লুমবার্গ বার্কলেস ইউএস কর্পোরেট ইনডেক্সের ঝুঁকি-রিটার্ন বৈশিষ্ট্যের সাথে মিল রেখে ESG মানদণ্ডের এক্সপোজারকে অপ্টিমাইজ করা।
SUSC-এর ট্র্যাকিং সূচক, ব্লুমবার্গ বার্কলেস MSCI ইউএস কর্পোরেট ইএসজি ফোকাস সূচক, বেসামরিক আগ্নেয়াস্ত্র প্রস্তুতকারক এবং খুচরা বিক্রেতা, অস্ত্র প্রস্তুতকারক, জীবাশ্ম জ্বালানি উৎপাদনকারী বা পাওয়ার জেনারেটর এবং আরও কয়েকটি শিল্পের উপর ভ্রুক্ষেপ করে। কিছু বর্জন শ্রেণীগত, অন্যগুলি রাজস্ব বা রাজস্ব-শতাংশ থ্রেশহোল্ডের উপর ভিত্তি করে। এটি "গুরুতর ব্যবসায়িক বিতর্ক" চিহ্নের সাথে ট্যাগ করা কোম্পানিগুলিকেও বাদ দেয়৷
সামগ্রিক পোর্টফোলিও প্রায় সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ-গ্রেড প্রকৃতির, যদিও এর বেশিরভাগ হোল্ডিং সেই স্পেকট্রামের নীচের প্রান্তের কাছাকাছি। অর্ধেকেরও বেশি পোর্টফোলিও BBB-রেটেড বন্ডে রয়েছে এবং আরও 38% A-রেটেড বন্ডে রয়েছে। কার্যকরী সময়কাল হল 8.2 বছর, যা বোঝায় যে সুদের হারে এক-শতাংশ-পয়েন্ট বৃদ্ধির ফলে পোর্টফোলিওর জন্য 8.2% পতন হবে৷
iShares ESG USD কর্পোরেট বন্ড ETF 2017 সালের জুলাই মাসে জীবন্ত হয়েছে, তাই এটির খুব বেশি ট্র্যাক রেকর্ড নেই। কিন্তু যদিও এটি 2018 সালে ক্যাটাগরির গড় 29 বেসিস পয়েন্টের চেয়ে কম পারফর্ম করেছে, 2019 সালে এটি 155 বিপিএসের চেয়ে বেশি পারফর্ম করেছে, তারপরে 2020 সালে আবার 52 বেসিস পয়েন্টের চেয়ে বেশি পারফর্ম করেছে। এইভাবে, SUSC দেখায় যে আপনাকে নির্দিষ্ট আয়ে সামাজিক দায়বদ্ধতার জন্য রিটার্ন ত্যাগ করতে হবে না .
iShares প্রদানকারী পৃষ্ঠায় SUSC সম্পর্কে আরও জানুন।
এমনকি বিনিয়োগকারীরা একটি সুষম তহবিলে অ্যাক্সেস পেতে পারেন যা ESG মানকে অগ্রাধিকার দেয়।
বোস্টন ট্রাস্ট ওয়ালডেন ব্যালেন্সড ফান্ড (WSBFX, $23.35) একটি 70% থেকে 80% ইক্যুইটি বরাদ্দের লক্ষ্য, এবং এটি বর্তমানে এর নীচের প্রান্তে রয়েছে। তারপরেও, 28% ফিক্সড-আয় এক্সপোজারে, এটি ক্যাটাগরির গড় থেকে বন্ডে 11 শতাংশ পয়েন্ট বেশি বরাদ্দ নিয়ে গর্ব করে।
স্থির-আয় পোর্টফোলিও মার্কিন সরকার এবং সরকার-সম্পর্কিত বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, মিউনিসিপ্যাল বন্ড এবং নগদ এবং নগদ সমতুল্য নিয়ে গঠিত। ইক্যুইটির দিকে, যখন ফান্ড ম্যানেজাররা সব আকারের কোম্পানির জন্য উন্মুক্ত থাকে, তারা অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট এবং গুগল প্যারেন্ট অ্যালফাবেট (GOOGL) এর মতো স্বীকৃত নাম সহ লার্জ ক্যাপ পছন্দ করে।
ম্যানেজাররা হোল্ডিংয়ে একটি ESG স্ক্রিন প্রয়োগ করেন এবং অ্যালকোহল উৎপাদন, কয়লা খনির, কারখানার চাষ, তামাক, অস্ত্র এবং জেলের অপারেশনের মতো পণ্য বা পরিষেবাগুলির উল্লেখযোগ্য এক্সপোজার সহ কোম্পানিগুলিকে বাদ দেন। তারা দরিদ্র কর্মক্ষেত্রের অবস্থা বা খারাপ কর্পোরেট শাসনের পাশাপাশি যেগুলির নেতিবাচক পরিবেশ বা সম্প্রদায়ের প্রভাব রয়েছে সেগুলিকে এড়িয়ে চলে৷
ওয়ালডেন বিনোদন শিল্পে বন উজাড় এবং তামাক ইস্যুতে জড়িত কোম্পানিগুলির একটি ইতিহাস সহ একজন সম্পদ ব্যবস্থাপক হিসাবে স্বীকৃত। WSBFX is among the highest-ranked ESG funds on this list, earning five sustainability globes, four stars and a Silver rating from Morningstar.
Learn more about WSBFX at the Boston Trust Walden provider page.