অনেক বিনিয়োগকারী যারা ইদানীং শিরোনাম দেখছেন, মুদ্রাস্ফীতির ভয় তাদের পোর্টফোলিও পুনর্মূল্যায়ন করতে বাধ্য করেছে। সর্বোপরি, যখন দাম বেড়ে যায় এবং ভোক্তাদের ক্রয়ক্ষমতা হ্রাস পায়, তখন এটি কখনও কখনও নির্দিষ্ট শিল্প বা ব্যবসার উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে।
ক্রমাগত ক্রমবর্ধমান দামের মধ্যে একটি সম্পদ শ্রেণী যা স্থিতিস্থাপক প্রমাণ করতে নিশ্চিত তা হল পণ্য। ধাতু থেকে শুরু করে কৃষিপণ্য থেকে শক্তির উত্স পর্যন্ত, বিভিন্ন স্বাদের পণ্যগুলি স্বাভাবিকভাবেই মুদ্রাস্ফীতির চাপের মধ্যে তাদের মূল্য বৃদ্ধি দেখেছে। ফলস্বরূপ, বেশিরভাগ কমোডিটি স্টক এবং কমোডিটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) ইদানীং বেশ লাভজনক রানে রয়েছে৷
যাইহোক, ভৌত পণ্যের সংস্পর্শে আসা সহজ কাজ নয়। এবং যখন ফিউচার ব্রোকাররা ক্রমবর্ধমানভাবে ছোট খুচরা ব্যবসায়ীদের স্বাগত জানাতে পদক্ষেপ নিচ্ছে, শেখার বক্ররেখা কখনও কখনও খাড়া হতে পারে।
বিনিয়োগকারীরা পা রাখতে চাইছেন তারা পণ্য তহবিল বিবেচনা করতে চাইতে পারেন, যা আরও তারল্য, খরচ কার্যকারিতা এবং ব্যবহারের সহজতার জন্য অনুমতি দেয়।
এখানে 13টি কমোডিটি ETF-এর একটি ভূমিকা রয়েছে যা বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজার অফার করে৷ এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের মূল্যবান ধাতু, অপরিশোধিত তেল এবং কাঁচামাল সহ বিভিন্ন ধরণের পণ্যের ফিউচার এবং হার্ড অ্যাসেটে অ্যাক্সেস প্রদান করে, যা প্রায়শই মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ হিসাবে কাজ করতে পারে।
সোনা সম্ভবত গ্রহের সবচেয়ে জনপ্রিয় হার্ড অ্যাসেট। এবং SPDR গোল্ড ট্রাস্ট (GLD, $167.83) হল এই পণ্যটি সরাসরি খেলার সবচেয়ে জনপ্রিয় উপায়, কারণ তহবিল সোনার বুলিয়নের দামের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে৷
এই কমোডিটি ETF-এর ওয়াল স্ট্রিটে প্রচুর প্রতিযোগী রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে সস্তা বুলিয়ন-সমর্থিত iShares গোল্ড ট্রাস্ট (IAU) যা কম বার্ষিক ব্যয় অনুপাত এবং VanEck Merk গোল্ড ট্রাস্ট (OUNZ) প্রদান করে যা বিনিয়োগকারীদের প্রকৃত সোনার জন্য শেয়ার রিডিম করতে দেয় যদি তারা এই মূল্যবান ধাতুর ডেলিভারি নিতে চায় শুধু কাগজ কেনাবেচা না করে। যাইহোক, ব্যবস্থাপনার অধীনে প্রায় $58 বিলিয়ন সম্পদের সাথে, আপনি GLD-এর চেয়ে গভীর এবং আরও প্রতিষ্ঠিত সোনার পণ্য তহবিল খুঁজে পাবেন না৷
মজার ব্যাপার হল, SPDR গোল্ড ট্রাস্টের শেয়ারগুলি মূল্যস্ফীতির অনেক কথা বলা সত্ত্বেও 2021 সালে প্রকৃতপক্ষে বছর-টু-ডেট কিছুটা কম। তবে এটি 2020 সালের শুরুর দিকে একটি বিশাল মহামারী-প্ররোচিত দৌড়ের কারণে এবং কেনার চাপ ইদানীং কিছুটা শীতল হওয়ার কারণে।
যাইহোক, চলমান মুদ্রাস্ফীতির প্রবণতা বাস্তবায়িত হলে, এই পণ্য তহবিল ক্রমবর্ধমান মূল্যের বিরুদ্ধে একটি শালীন হেজ হিসাবে প্রমাণিত হতে পারে৷
SPDR প্রদানকারী সাইটে GLD সম্পর্কে আরও জানুন।
SPDR গোল্ড ট্রাস্টের অনেক উপায়ে অনুরূপ, iShares সিলভার ট্রাস্ট (SLV, $22.07) হল একটি জনপ্রিয় পণ্য তহবিল যা ভৌত রূপা ধারণ করে এবং এই মূল্যবান ধাতুর কার্যকারিতা ট্র্যাক করার লক্ষ্য রাখে৷
কিন্তু যদিও সোনা এবং রূপা উভয়ই জনপ্রিয় হার্ড অ্যাসেট, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে রৌপ্য সাধারণত সোনার দামের একটি ভগ্নাংশের জন্য লেনদেন করে – যেমন, স্বর্ণের তুলনায় প্রতি আউন্স কম দ্বি-অঙ্কের রেঞ্জে যা বর্তমানে প্রতি $1,800 এর বলপার্কে লেনদেন করছে। আউন্স.
একইভাবে, ইলেকট্রনিক্স এবং বিভিন্ন রাসায়নিক দ্রব্যে এর ব্যবহার সহ অনেক বাণিজ্যিক অ্যাপ্লিকেশনে রূপা জনপ্রিয়। এই কম প্রতি-ইউনিট মূল্য এবং বেসলাইন শিল্প চাহিদা মানে রূপা কখনও কখনও সোনার তুলনায় অনেক বেশি স্বল্পমেয়াদী অস্থিরতা অনুভব করতে পারে।
অবশ্যই, যদিও এর অর্থ হতে পারে গভীর ক্ষতির কারণ যদি অস্থিরতা ভুল পথে দোলা দেয়, তবে এর অর্থ হতে পারে বড়-সময়ের লাভ যদি আপনি সময় ঠিক করেন। মূল ঘটনা:2020 সালের মে মাসের শুরু থেকে সেই বছরের আগস্টের শেষের দিকে, অর্থনীতি পুনরুদ্ধার করার জন্য মূল্যস্ফীতি চাপ এবং ক্রমবর্ধমান চাহিদা উভয়ের আশায় SLV প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। সোনার মতো, তখন থেকে রুপোর দাম কিছুটা কমেছে, কিন্তু এটি পণ্য তহবিলে একটি সঠিক সময়ে বিনিয়োগের সম্ভাবনাকে চিত্রিত করে৷
iShares প্রদানকারী সাইটে SLV সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি অগত্যা ছোট সম্পদ ব্যবস্থাপক এবং তহবিল স্পনসর Aberdeen সম্পর্কে শুনেছেন না হতে পারে. যাইহোক, এবারডিন স্ট্যান্ডার্ড ফিজিক্যাল প্ল্যাটিনাম শেয়ার ইটিএফ (PPLT, $87.89) লক্ষণীয়। কমোডিটি ফান্ডের ব্যবস্থাপনায় প্রায় $1.2 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে এবং এটি বিনিয়োগকারীদের সরাসরি প্ল্যাটিনামের উপর একটি সরাসরি খেলা প্রদান করে৷
প্ল্যাটিনাম একটি আকর্ষণীয় উপাদান কারণ এটি আসলে সোনার চেয়ে আউন্স প্রতি বেশি মূল্যবান, এবং ফলস্বরূপ বহু মূল্যবান ধাতু বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করে।
কিন্তু প্ল্যাটিনাম শুধু সুন্দর এবং মূল্যবান নয় - রাসায়নিকভাবে বলতে গেলে, এটি একটি ঘন, নমনীয় এবং অপ্রতিক্রিয়াশীল ধাতু যা এটিকে অনুঘটক রূপান্তরকারী এবং জ্বালানী কোষ সহ বিশেষায়িত অ্যাপ্লিকেশনগুলির জন্য সুসজ্জিত করে তোলে৷
এটি লক্ষণীয় যে প্ল্যাটিনামের দাম ইদানীং অন্যান্য পণ্যের সাথে ঠিক বাড়ছে না, এবং ফলস্বরূপ, পিপিএলটি প্রকৃতপক্ষে বছরে প্রায় 13% হ্রাস পেয়েছে। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের জন্য সাধারণ মূল্যবান ধাতুর বাইরে আরও অনন্য খেলার জন্য, প্ল্যাটিনাম সামনের মাসগুলিতে দেখার মতো হতে পারে৷
Aberdeen প্রদানকারী সাইটে PPLT সম্পর্কে আরও জানুন।
সবচেয়ে বড় বৈচিত্র্যময় পণ্য ইটিএফগুলির মধ্যে একটি হল Invesco DB কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাকিং ফান্ড (DBC, $19.82)। এই তহবিল 14টি সবচেয়ে বেশি ট্রেড করা কমোডিটি ফিউচার চুক্তির একটি ঝুড়ি ট্র্যাক করতে চায়৷
অবশ্যই, এর অর্থ হল DBC বেশ শক্তি-ভারী কারণ এর 50% এর বেশি সম্পদ সম্পর্কিত হোল্ডিংয়ে রয়েছে। এর মধ্যে রয়েছে পেট্রল, নিম্ন-সালফার ডিজেল জ্বালানি এবং দুটি ধরনের অপরিশোধিত তেলের উভয় প্রকারের ব্রেন্ট চুক্তির বাইরে একটি মূল ইউরোপীয় বন্দর এবং ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট যা উত্তর আমেরিকার উৎপাদন প্রবণতার সাথে আরও ঘনিষ্ঠভাবে সংযুক্ত।
এগুলি অনেক কারণে বিশ্বের সবচেয়ে জনপ্রিয় ফিউচার পণ্যগুলির মধ্যে রয়েছে, তাই তারা পোর্টফোলিওতে আধিপত্য বিস্তার করে। যাইহোক, অন্যান্য পণ্য - জিঙ্কের মতো বেস ধাতু এবং ভুট্টা এবং সয়াবিনের মতো কৃষি পণ্য -ও একটি উপস্থিতি তৈরি করে৷
সম্ভবত আশ্চর্যজনকভাবে, বিশ্ব অর্থনীতি জুড়ে শেষ-ব্যবহারকারীদের কাছ থেকে জোরালো চাহিদা এবং মূল্যস্ফীতিজনিত চাপের সাথে কাঁচামালের খরচ বেড়ে যাওয়া ইনভেসকো ডিবি কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাকিং ফান্ডের জন্য 2021 সালে বেশ ভাল হয়েছে। 1 জানুয়ারী থেকে DBC-এর শেয়ারগুলি প্রায় 35% বৃদ্ধি পেয়েছে। যা একই সময়ে S&P 500 এর রিটার্নের প্রায় দ্বিগুণ।
Invesco প্রদানকারী সাইটে DBC সম্পর্কে আরও জানুন।
ব্যবস্থাপনায় দ্বিগুণেরও বেশি সম্পদের সাথে, এই $6 বিলিয়ন ইনভেসকো অপ্টিমাম ইল্ড ডাইভার্সিফাইড কমোডিটি স্ট্র্যাটেজি নং K-1 ETF (PDBC, $20.69) হল Invesco DB কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাকিং ফান্ডের সবচেয়ে জনপ্রিয় বোন।
কৌশলটি কার্যকরীভাবে একই, কিন্তু সরাসরি বিশুদ্ধ-প্লে পণ্য তহবিলের পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা এই কাঁচামালগুলিকে আরও জটিল কাঠামোর মাধ্যমে ট্র্যাক করছে যা ভয়ঙ্কর K-1 ট্যাক্স ফর্মগুলি এড়াতে ডিজাইন করা হয়েছে যা অনেকের কাছে বেশ ঝামেলাজনক বলে মনে হয়৷
আপনি যদি অপরিচিত হন, একটি K-1 যেকোন বিনিয়োগের জন্য প্রয়োজন যা একটি অংশীদারিত্ব হিসাবে কাজ করে – যা বিশ্বাস করুন বা না করুন, অনেক পাবলিকলি ট্রেড করা স্টক বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড পণ্যগুলিতে প্রযোজ্য হতে পারে। এবং যখন আপনি একটি অংশীদারিত্বে বিনিয়োগ করেন, আপনাকে প্রতি এপ্রিলে সেই বিনিয়োগের আয়, ক্ষতি, কাটছাঁট, ক্রেডিট এবং অন্যান্য বিভিন্ন বিষয় প্রতিফলিত করতে হবে। কিন্তু PDBC এটাকে সহজ রাখে, এবং এই তহবিল থেকে বিনিয়োগকারী যেকোন লাভ বা ক্ষতি বুঝতে পারলে স্ট্যান্ডার্ড 1099 ফর্মে দেখা যাবে।
এটি লক্ষণীয় যে এটির সেটআপের কারণে, ফিউচার চুক্তিগুলি তহবিলের নিট সম্পদের মাত্র 25% তৈরি করতে পারে, বাকিগুলি ট্রেজারি এবং অন্যান্য মার্কিন ঋণ সিকিউরিটিজে রাখা হয়। ফলস্বরূপ, আরও বিশুদ্ধ-প্লে ডিবিসি তহবিল গত পাঁচ বছরে প্রায় 36% বেড়েছে যখন কোন K-1 পিডিবিসি একই সময়ের মধ্যে একটি পাতলা, কিন্তু এখনও সম্মানজনক, 22% ফিরে এসেছে।
যাইহোক, আপনি যদি কিছু ট্যাক্স পেপারওয়ার্ক এড়িয়ে যাওয়ার মূল্য দেখতে পান, তাহলে PDBC আপনার জন্য পণ্য তহবিল হতে পারে।
Invesco প্রদানকারী সাইটে PDBC সম্পর্কে আরও জানুন।
সম্পূর্ণ ভিন্ন পদ্ধতি গ্রহণ করা হল iShares GSCI কমোডিটি ডায়নামিক রোল স্ট্র্যাটেজি ETF (COMT, $35.06)। আগের Invesco তহবিলের বিপরীতে, এই পণ্য তহবিলের নাম দ্বারা নিহিত "ডাইনামিক রোল" কৌশলটি প্রতিটি ফিউচার চুক্তির বাইরে ঘোরানোর জন্য আরও গুণগত পন্থা অবলম্বন করে। বিশেষ করে, এটি বাজার মূল্যায়ন করে এবং মেয়াদ শেষ হওয়া ক্যালেন্ডারের সাথে কঠোরভাবে আবদ্ধ না হয়ে সর্বোত্তম মূল্যের সুযোগ খোঁজে।
মনে রাখবেন যে ওয়াল স্ট্রিটের বেশিরভাগ পণ্য ইটিএফ - সেইসাথে এই তালিকার সংখ্যাগরিষ্ঠ - আসলে কোথাও কোনও গুদামে ধাতু বা তেল মজুদ করে না, বরং সেই পণ্যগুলির ফিউচার চুক্তির মতো জিনিসগুলির মাধ্যমে "কাগজ" পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ করুন৷ "ফিউচার" শব্দটি বোঝায়, এই চুক্তিগুলি ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখের সাথে আবদ্ধ। এই চুক্তির মেয়াদ শেষ হলে, তহবিলকে ভবিষ্যতের মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের সাথে সংযুক্ত অন্য চুক্তিতে অবস্থান নিতে হবে।
এখানেই COMT মূল্য সংযোজন করার চেষ্টা করে, যখন তহবিল ক্যালেন্ডারে পরবর্তী উপলভ্য মাস খোঁজার পরিবর্তে একটি চুক্তিকে আরেকটি চুক্তিতে "রোল" করে তখন লাভ বাড়ানোর চেষ্টা করে। এটি একটি সূক্ষ্ম কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য, এমনকি ওয়াল স্ট্রিটের ডজন ডজন বা সবচেয়ে জনপ্রিয় পণ্য চুক্তিতে ফোকাস করার মাধ্যমে হোল্ডিংয়ের তালিকা এখানে বৈশিষ্ট্যযুক্ত অন্যান্য পণ্য তহবিলের অনুরূপ।
iShares প্রদানকারী সাইটে COMT সম্পর্কে আরও জানুন।
ফার্স্ট ট্রাস্ট গ্লোবাল ট্যাকটিক্যাল কমোডিটি স্ট্র্যাটেজি ফান্ড (FTGC, $24.03) হল একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত পণ্য তহবিল যা বিনিয়োগকারীদেরকে একটি নির্দিষ্ট সূচক তহবিলের মাধ্যমে যা পেতে পারে তার চেয়ে কিছুটা বেশি কৌশলগতভাবে কাঁচামালের এক্সপোজার প্রদান করতে চায়৷
FTGC আইকনিক ওয়াল স্ট্রিট ফার্ম ব্রাউন ব্রাদার্স হ্যারিম্যান দ্বারা পরিসেবা করা হয়, এবং এই তালিকায় থাকা অন্যান্য পণ্য ইটিএফগুলির তুলনায় কিছুটা বেশি ব্যয়বহুল, এটি প্রায় $1.8 বিলিয়ন সম্পদ সহ একটি জনপ্রিয় বিকল্প বিনিয়োগ।
তালিকার শীর্ষে সোনা, তামা, অ্যালুমিনিয়াম এবং সিলভার ফিউচার সহ এই মুহূর্তে সবচেয়ে বড় হোল্ডিংগুলি বেশিরভাগ ধাতু। যাইহোক, এফটিজিসি তেল এবং গ্যাসের মতো জ্বালানি পণ্য বা ভুট্টা বা সয়াবিনের মতো কৃষি ভবিষ্যতগুলিতে ভারী যাওয়ার নমনীয়তা রয়েছে।
এবং তার 2021 কার্যক্ষমতার উপর ভিত্তি করে – ফার্স্ট ট্রাস্ট গ্লোবাল ট্যাকটিকাল কমোডিটি স্ট্র্যাটেজি ফান্ড এ বছরের জন্য S&P 500-কে কিছুটা ছাড়িয়ে গেছে – এটা দেখা যাচ্ছে যে পরিচালকরা সঠিক পথে রয়েছে।
অবশ্যই, সক্রিয় ব্যবস্থাপনা উভয় উপায়ে কাটছাঁট করে এবং অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের লাভের সাথে যোগ করবে এমন কোন নিশ্চয়তা নেই। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা আরও কিছু ভ্যানিলা কমোডিটি ফান্ডের বাইরে দেখতে চান, FTGC একটি উপযুক্ত বিকল্প অফার করে৷
ফার্স্ট ট্রাস্ট প্রদানকারী সাইটে FTGC সম্পর্কে আরও জানুন।
iPath ব্লুমবার্গ কমোডিটি সূচক মোট রিটার্ন ETN (DJP, $28.93) অন্যান্য কমোডিটি ফান্ডের তুলনায় কিছুটা ছোট যা মোট সম্পদের প্রায় $830 মিলিয়ন, তবে এটি সম্ভবত সবচেয়ে ভারসাম্যপূর্ণ।
এই ETF-এর কোনো একক পণ্য নেই যা এর পোর্টফোলিওর 12%-এর বেশি ওজনযুক্ত - এবং যদিও বিভিন্ন অপরিশোধিত তেল এবং প্রাকৃতিক গ্যাস চুক্তি তালিকায় বেশি, তারা মোট সম্পদের প্রায় 28% প্রতিনিধিত্ব করে।
মজার ব্যাপার হল, মূল পণ্যগুলির ক্ষেত্রে এই সামান্য বেশি বৈচিত্র্যময় পদ্ধতির ফলে 2021 সালে এখনও পর্যন্ত ভাল পারফরম্যান্স দেখা দিয়েছে৷ আজ অবধি বছরের জন্য, DJP 32%-এর বেশি ব্যবহার করেছে৷
এমন কিছু মুহূর্ত অবশ্যই আসবে যেখানে আইপ্যাথ ব্লুমবার্গ কমোডিটি ইনডেক্স টোটাল রিটার্ন ইটিএন-এর চেয়ে বেশি টার্গেটেড ফান্ড ভালো কাজ করে, কারণ মূল্যবান ধাতু বা শক্তির পণ্যগুলি সূর্যের আলোতে থাকে। কিন্তু যদি আপনি একটি দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং খুঁজছেন যা কাঁচামালের উপর একটি বিস্তৃত খেলা, তাহলে ডিজেপি কিছু বৃহত্তর পণ্য ইটিএফের চেয়ে একটি ভাল বিকল্প হতে পারে।
iPath প্রদানকারী সাইটে DJP সম্পর্কে আরও জানুন।
যদিও বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা যখন পণ্য বিনিয়োগের কল্পনা করে তখন তেল বা সোনার কথা ভাবতে পারে, জলবায়ু পরিবর্তনের উদ্বেগের যুগে, কার্বন ট্রেডিং মার্কেটে কার্যকলাপ বৃদ্ধি পেয়েছে। ফলস্বরূপ, KraneShares গ্লোবাল কার্বন ETF-এর মতো তহবিলের উপর আরও মনোযোগ দেওয়া হয়েছে (KRBN, $39.66)।
KRBN হল IHS Markit গ্লোবাল কার্বন সূচকের মানদণ্ড, যা বিশ্বব্যাপী প্রধান নির্গমন এক্সচেঞ্জগুলিতে "ক্যাপ-এন্ড-ট্রেড কার্বন ভাতাগুলির বিস্তৃত কভারেজ" প্রদান করে। এর মধ্যে রয়েছে বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় ইউরোপীয় ইউনিয়ন নির্গমন ট্রেডিং সিস্টেম যা সরকারী আদেশ দ্বারা সমর্থিত, সেইসাথে উত্তর-পূর্ব মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আঞ্চলিক গ্রীনহাউস গ্যাস ইনিশিয়েটিভের মতো ছোট উদ্যোগগুলি প্রাথমিকভাবে ফেডারেল স্তরে নিয়ন্ত্রিত না হয়ে রাজ্যগুলি দ্বারা বেছে নেওয়া হয়েছে৷
পাছে আপনি মনে করেন যে এটি শুধুমাত্র একটি তহবিল যা আপনাকে পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্ন্যান্স (ESG) বিনিয়োগ সম্পর্কে আরও ভাল বোধ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, এটি লক্ষণীয় যে ইউরোপে কার্বন ক্রেডিটের দাম গত বছরে দ্বিগুণেরও বেশি বা তার বেশি হয়েছে অঞ্চলটি জলবায়ু বিধি-বিধানে আরও আক্রমনাত্মক হয়ে উঠেছে এবং পুনরুদ্ধার হওয়া অর্থনীতি আরও চাহিদা তৈরি করেছে। ফলস্বরূপ, KRBN গত বছরে প্রায় 79% বেড়ে S&P 500-এর কার্যক্ষমতা দ্বিগুণেরও বেশি।
KraneShares প্রদানকারী সাইটে KRBN সম্পর্কে আরও জানুন।
যদিও কার্বনের দাম ইদানীং বেড়ে চলেছে, এটা অনস্বীকার্য যে জীবাশ্ম জ্বালানি-সম্পর্কিত পণ্যগুলি গ্রহে সবচেয়ে সক্রিয়ভাবে ব্যবসা করা ফিউচার চুক্তিগুলির মধ্যে রয়েছে৷
এবং আপনি বৈশ্বিক অর্থনীতির পরিবর্তনের মধ্যে কিছু ঝুঁকি হেজ করতে চাইছেন বা আপনি কেবল একটি স্বল্পমেয়াদী সুযোগ দেখতে পাচ্ছেন, United States 12 Month Oil Fund (ইউএসএল, $26.11) হল একটি জনপ্রিয় এবং তরল পণ্য তহবিল যা দেখার মতো।
এক্সন মবিল (এক্সওএম) এর মতো শক্তির স্টক থাকলেও পরোক্ষভাবে খেলার পরিবর্তে, ইউএসএল অশোধিত পণ্যের সরাসরি এক্সপোজার সরবরাহ করে। বিশেষত, এই তহবিলটি ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট অপরিশোধিত তেলের ফিউচার চুক্তির একটি ঝুড়িতে বেঞ্চমার্ক করা হয়েছে যা পরের 12 মাসের প্রতিটিতে মেয়াদ শেষ হয়ে যায়।
এর মানে হল যে আপনি তেলের ব্যারেলের দৈনিক ওঠানামার উপর ভিত্তি করে সত্যিকারের ওয়ান-টু-ওয়ান পারফরম্যান্স পাবেন না, তাই WTI-তে প্রতিদিনের গতিবিধি ঠিক প্রতিফলিত হবে না। যাইহোক, ফিউচার মার্কেট এই রিয়েল-টাইম মূল্য পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্য করার কারণে দিকটি খুব একই রকম হবে।
অধিকন্তু, USL-এর 12-মাসের পদ্ধতি বড় "সামন-মাস" ঝুঁকি এড়ায় যা আপনি কেবলমাত্র পরবর্তী ক্যালেন্ডার মাসের ফিউচার চুক্তিগুলি খেলে দেখতে পারেন। বিবেচনা করুন যে এর বোন তহবিল, ইউনাইটেড স্টেটস অয়েল ফান্ড (ইউএসও), 2020 সালের বসন্তে এক বা দুই সপ্তাহের মধ্যে 60% এরও বেশি হারিয়েছে কারণ অপরিশোধিত তেলের দাম ক্র্যাট হয়ে গেছে - এবং তারপরে এটির পদ্ধতির সংস্কার করতে বাধ্য হয়েছিল যাতে মাত্র 80% হয় সামনের মাস। ইউনাইটেড স্টেটস 12 মাস অয়েল ফান্ড WTI ফিউচারে এক্সপোজার লাভের জন্য একই ধরনের কৌশল অফার করে, তবে কিছুটা কম ঝুঁকির প্রোফাইল সহ।
USCF প্রদানকারী সাইটে USL সম্পর্কে আরও জানুন।
Though the smallest fund on this list with about $120 million in assets at present, the Teucrium Corn Fund (CORN, $19.98) is one of the few ways for individual investors to get direct exposure to agricultural commodities – outside of learning how to directly trade futures contracts.
Corn is not just a foodstuff. It is used throughout the global economy as feed for livestock, fuel in ethanol and an industrial "chemical" used to create starches and sweeteners. It is also increasingly being transformed into plant-based plastics for companies looking to build more sustainable operations.
From an investing perspective, corn prices are also incredibly independent from the broader stock market. According to Teucrium research, between Jan. 1, 2001 through Dec. 31, 2020, the agricultural commodity had a tiny correlation coefficient of just 0.07 – where 1.00 is a one-to-one correlation with the S&P 500. By way of comparison, natural gas had a correlation of about 0.48 and precious metal silver had a correlation of 0.26.
The fund's expense ratio is admittedly a bit high at 1.15%, or $115 annually for every $10,000 invested. However, for a true alternative investment, exposure to corn via the CORN commodity fund is one to consider.
Learn more about CORN at the Teucrium provider site.
The Invesco DB Base Metals Fund (DBB, $21.44) is a mix of some of the most commonly used metals. The roughly $430 million ETF allows investors exposure to key industrial demand trends through its holdings of copper, aluminum and zinc.
Collectively, this trio of metals covers a huge array of products and services provided by the global economy, ranging from copper wires and pipes in houses, aluminum cans to automobile parts, and bathroom fixtures to musical instruments.
As you can imagine, prices for these metals tend to go up and down with broader economic cycles. And as the global economy continues to improve from the COVID-19 disruptions of 2020, this cyclical demand has helped push DBB to a slight edge over the S&P 500 in terms of year-to-date performance (+24% vs. +19%).
And we have seen movement lately on the trillion-dollar infrastructure bill that was advanced in August by the U.S. Senate. As such, it may be worth considering a position in base metals as a way to play broader economic activity and construction spending.
Learn more about DBB at the Invesco provider site.
While the vast majority of commodity funds on this list deal directly with raw materials through exposure to futures markets, the VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX, $32.26) is worth calling out. As the name implies, GDX is not focused on gold itself, but rather on publicly traded gold miners that manage gold reserves and extract the precious metal from the ground.
This is an important distinction because even though miners do generally benefit from rising gold prices, they also have to worry about input costs and overall operating efficiency. Additionally, as publicly traded stocks, they ebb and flow in some ways just like the broader S&P 500 Index does – though, obviously, miners may perform a bit better or worse than other companies based on market conditions.
Investing in gold miners via this ETF isn't as direct a play on the commodities complex as other funds on this list. But for those investors primarily concerned with precious metals as a hedge or simply looking for a commodities-related fund that is more familiar to them than some of the sophisticated offerings in this lineup, GDX is a decent pick to consider.
Learn more about GDX at the VanEck provider site.