এটি শুধুমাত্র সঙ্গীতপ্রেমীরা নয় যারা মূলধারার বাইরে বিকল্প অফারগুলিতে সুর করার জন্য উদ্যোগী হন। তাদের পোর্টফোলিওগুলির জন্য বৈচিত্র্যকারী, শক শোষণকারী এবং ঝুঁকি হ্রাসকারীর সন্ধানে প্রধান রাস্তার বিনিয়োগকারীদের বিকল্প বিনিয়োগের একটি ছোট স্লিভারের মালিকানা বা স্টক, বন্ড এবং নগদ এর মতো প্লেইন-ভ্যানিলা অ্যাসেট ক্লাসের থেকে আলাদা।

হেজ ফান্ড, প্রাইভেট ইক্যুইটি, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল এবং এর মতো "অল্ট" বিনিয়োগে অ্যাক্সেস এখনও প্রধানত "অনুমোদিত" বিনিয়োগকারীদের বা ধনী বিনিয়োগকারীদের জন্য সীমাবদ্ধ যারা সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে, যেমন আরও বেশি নেট মূল্য থাকা $1 মিলিয়নের বেশি (প্রাথমিক বাসস্থান সহ নয়) বা $200,000 এর বেশি বার্ষিক আয় (অথবা স্ত্রী সহ $300,000)।

স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ বিকল্প অফারগুলি কম নিয়ন্ত্রক তদন্তের সম্মুখীন হয় (যার অর্থ তাদের কম বিনিয়োগকারী সুরক্ষা রয়েছে)। এছাড়াও তারা প্রাইভেট কোম্পানি এবং অ্যাসেট ক্লাস অন্তর্ভুক্ত করার প্রবণতা রাখে যেগুলি পাবলিক এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে না এবং আরও পরিশীলিত কৌশল নিযুক্ত করে।

উদাহরণস্বরূপ, প্রাইভেট ইকুইটি কোম্পানীগুলিতে বিনিয়োগ বোঝায় যেগুলি সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা হয় না। হেজ ফান্ডগুলি রিটার্ন বাড়ানোর জন্য ধার করা অর্থ ব্যবহার করতে পারে, এবং তারা স্টক কম বিক্রি করতে পারে, মূল্য হ্রাসের উপর বাজি ধরে, যা তাদের নিম্ন বাজারে অর্থোপার্জনের ক্ষমতা দেয়। বিকল্প বিনিয়োগ কম তরল, যার মানে তারা দ্রুত ক্রয় এবং বিক্রি করা কঠিন। এবং তারা সাধারণত লাভ উপলব্ধি করার জন্য একটি দীর্ঘ হোল্ডিং সময়ের প্রয়োজন হয়।

কিন্তু একজনের মত বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী হতে হবে না। মা-এবং-পপ বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগে এক্সপোজার লাভ করতে পারে যা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে অল্ট ইনভেস্টমেন্টের কৌশল এবং কর্মক্ষমতা অনুকরণ করে।

"শিল্প আরও গণতান্ত্রিক হয়ে উঠছে," টম কেহো বলেছেন, ব্যবস্থাপনা পরিচালক এবং বিকল্প বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা অ্যাসোসিয়েশনের গবেষণা ও যোগাযোগের বিশ্ব প্রধান৷

বৃহত্তর পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য প্রদানের উপায় হিসাবে বিকল্প-প্রকার বিনিয়োগ বিবেচনা করুন, পতনশীল বাজারে সুরক্ষা যোগ করুন, অস্থিরতা হ্রাস করুন এবং উচ্চ ফলন এবং আরও-অনুমানযোগ্য আয়ের ধারা তৈরি করুন৷ তবে আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর 10% থেকে 20% পর্যন্ত Alts সীমাবদ্ধ করুন, ডেভিড জেমিসন বলেছেন, চার্লস শোয়াবের একজন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী৷

নীচের বিনিয়োগগুলি আপনার পোর্টফোলিওর মূল গঠনকারী স্টক এবং বন্ডগুলির চেয়ে বেশি অপ্রীতিকর – এবং ঝুঁকিপূর্ণ – হতে পারে, কিন্তু সেগুলি অ্যাক্সেসযোগ্য এবং বিকল্পগুলির সুবিধা প্রদান করে৷ (মূল্য এবং অন্যান্য ডেটা 3 ডিসেম্বরের মধ্যে।)

পণ্য

ধাতু (যেমন সোনা এবং রূপা), শক্তি (যেমন তেল এবং গ্যাস) এবং কৃষি সম্পদ (যেমন গম এবং কৃষিজমি) হল এমন বিনিয়োগ যা স্টক এবং বন্ডের সাথে তাল মিলিয়ে বৃদ্ধি পায় না – এবং তারা এই সময়ে ভাল কাজ করে ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি।

বৃহত্তম পণ্য ইটিএফগুলির মধ্যে একটি হলইনভেসকো ডিবি কমোডিটি ইনডেক্স ট্র্যাকিং ফান্ড (DBC, $20, ব্যয় অনুপাত 0.85%), যা ফিউচার কন্ট্রাক্ট ব্যবহার করে সবচেয়ে বেশি ট্রেড করা ভৌত পণ্যের 14টির একটি সূচক ট্র্যাক করতে। বিগত বছরে, তহবিলটি 39.5% লাভ করেছে, যা তার সমকক্ষদের 90% শীর্ষে।

রূপান্তরযোগ্য বন্ড

রূপান্তরযোগ্য বন্ডগুলি সুদের অর্থপ্রদানের মাধ্যমে আয় তৈরি করে এবং তারা ইস্যুকারী কোম্পানির স্টকের সাধারণ শেয়ারে রূপান্তর করার বিকল্প নিয়ে আসে। এই ধরনের বন্ডের মালিকানা এক-দুটি পাঞ্চ প্রদান করে:স্থির আয় এবং স্টকের মূলধনের মূল্যায়নের একটি অংশ ক্যাপচার করার সম্ভাবনা। কিন্তু স্টকে রূপান্তর করার বিকল্পটি একটি ট্রেড-অফের সাথে আসে:আপনি ফলন থেকে কিছুটা কম উপার্জন করবেন। তবুও, আপনি কম নেতিবাচক ঝুঁকি সহ স্টক মার্কেটের উর্ধ্বগতির এক্সপোজার পাবেন।

একটি কঠিন বিকল্প হল ক্যালামোস কনভার্টেবল (CCVIX, 1.14%), যা স্টকগুলিতে নিম্ন-অস্থিরতার এক্সপোজার চায়। (সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলটি 2.25% ফ্রন্ট-এন্ড সেলস ফি বহন করে, তবে এটি ফি ছাড়াই চার্লস শোয়াব এবং ফিডেলিটি সহ কিছু প্ল্যাটফর্মে উপলব্ধ।)

অথবা একটি সস্তা, সূচক-ভিত্তিক বিকল্প বিবেচনা করুন, iShares কনভার্টেবল বন্ড ETF (ICVT, $88, 0.20%)।

ক্রিপ্টোকারেন্সি

বিটকয়েন, প্রায়ই ডিজিটাল গোল্ড ডাব করা হয়, বিনিয়োগকারীদের জন্য বন্য মূল্যের অস্থিরতা সহ্য করতে সক্ষম একটি বিকল্প৷

2021 সালে, নিয়ন্ত্রকরা প্রথম ফিউচার-ভিত্তিক ETF অনুমোদন করেছে যা বিটকয়েনকে ট্র্যাক করে। এবং যদিও এটি সরাসরি বৃহত্তম ক্রিপ্টোকারেন্সিতে বিনিয়োগ করে না, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO, $34, 0.95%) হল একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে কেনা বা বিক্রি না করেই বিটকয়েনের উপর বাজি ধরার একটি সুবিধাজনক উপায় বা এটিকে বাণিজ্য ও সংরক্ষণ করার জন্য একটি ক্রিপ্টো ওয়ালেট ব্যবহার করা।

যেহেতু বিটকয়েন প্রায়শই বিশাল মূল্যের ঝাঁকুনি সহ্য করে, তাই আপনার পোর্টফোলিওর একটি ক্ষুদ্র অংশে আপনার এক্সপোজার সীমাবদ্ধ করুন এবং বড় ডিপগুলিতে কিনুন৷

পছন্দের স্টক

ধারাবাহিক আয়ের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীরা পছন্দের স্টকগুলি অন্বেষণ করতে পারেন - হাইব্রিড সিকিউরিটি যা স্টক এবং বন্ড উভয় বৈশিষ্ট্যই রয়েছে এবং নিয়মিত লভ্যাংশ প্রদান করে। পছন্দের শেয়ারগুলি সাধারণ স্টকের চেয়ে বেশি ফলন করে এবং বেশিরভাগ ধরনের বন্ডের চেয়ে বড় পেআউট প্রদান করে, যা কম সুদের হারের পরিবেশে একটি প্লাস৷

iShares পছন্দের এবং ইনকাম সিকিউরিটিজ ETF (PFF, $38, 0.46%), যা পছন্দের সিকিউরিটিজের একটি সূচক ট্র্যাক করে, বর্তমানে 4.5% লাভ করে। পছন্দের স্টক লভ্যাংশগুলি সাধারণ স্টকের তুলনায় সিনিয়র, যার অর্থ তারা প্রথমে অর্থ প্রদান করে, তবে পছন্দগুলি সাধারণত ভোটের অধিকার প্রদান করে না, যেমন সাধারণ স্টকগুলি করে৷

পছন্দের বাজার মূল্য ওঠানামা করতে পারে, কিন্তু তারা সাধারণত সাধারণ স্টকের গতিতে প্রশংসা করে না। এবং বন্ডের মতো, পছন্দেরগুলি সুদের হারের পরিবর্তনের জন্য সংবেদনশীল হতে পারে।

প্রাইভেট ইক্যুইটি

প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ প্রাইভেট কোম্পানির কাছে এক্সপোজার লাভ করা ETF-এর মাধ্যমে সম্ভব যা প্রাইভেট-ইকুইটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে।

এছাড়াও আপনি সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা প্রাইভেট-ইকুইটি কোম্পানির শেয়ার কিনে এবং ব্ল্যাকস্টোন-এর মতো সম্পদ পরিচালকদের উপর বাজি রেখে তাদের জীবনচক্রের প্রথম দিকে প্রাইভেট ব্যবসায় অ্যাক্সেস পেতে পারেন। (BX, $135), বিশ্বের বৃহত্তম বিকল্প সম্পদ ব্যবস্থাপক এবং কিপলিংগার ডিভিডেন্ড 15-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় লভ্যাংশের স্টকের তালিকা৷

অন্যান্য প্রাইভেট ইকুইটি অ্যাসেট ম্যানেজারদের মধ্যে রয়েছে অ্যাপোলো গ্লোবাল ম্যানেজমেন্ট (APO, $70) এবং KKR &Co. (KKR, $74)। ব্ল্যাকস্টোন প্রথম দিকের একজন সমর্থক ছিলেন এবং তিনি ডেটিং অ্যাপ বাম্বল (BMBL) এর বর্তমান বিনিয়োগকারী, যেটি 2021 সালে প্রকাশ্যে আসে, সেইসাথে মহিলাদের পোশাকের ব্র্যান্ড Spanx।

2021 সালে প্রাইভেট-ইক্যুইটি স্টক বেড়েছে, তাই কেনার জন্য সংশোধনের দিকে নজর রাখুন। যে বিনিয়োগকারীরা বিস্তৃত এক্সপোজার চান তারা প্রাইভেট-ইকুইটি-নির্দিষ্ট ইটিএফ কিনতে পারেন, যেমনইনভেসকো গ্লোবাল লিস্টেড প্রাইভেট ইক্যুইটি (PSP, $15, 1.44%)।

আবাসিক রিয়েল এস্টেট

হাউজিং বাজার গরম, এবং সরবরাহ টানটান থাকে।

মহামারী এবং বাড়ি থেকে কাজ করার স্থানান্তরের পর থেকে, "আবাসিক রিয়েল এস্টেট অনেক বেশি উত্তেজনাপূর্ণ হয়েছে," বলেছেন রিথলজ ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ ব্যবস্থাপনার পরিচালক বেন কার্লসন। ভাড়া বাড়ার সাথে সাথে অ্যাপার্টমেন্ট এবং সম্পত্তির মূল্য বৃদ্ধি পায় এবং বাড়ির মূল্য বৃদ্ধি পায়, যা রিয়েল এস্টেটকে মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ করে তোলে।

বাড়িওয়ালা হতে যা লাগে তা সবার নেই। কিন্তু আপনি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT), যেমনiShares রেসিডেন্সিয়াল এবং মাল্টিসেক্টর রিয়েল এস্টেট ETF-এর মাধ্যমে আবাসিক রিয়েল এস্টেটের এক্সপোজার লাভ করতে পারেন। (REZ, $91, 0.48%)।

অ্যাভালনবে কমিউনিটি (AVB) এর মতো অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিংয়ের মালিকদের মধ্যে শীর্ষ হোল্ডিং অন্তর্ভুক্ত রয়েছে; ইনভাইটেশন হোমস (INVH) এর মতো বাড়ি লিজ দেওয়ার ক্ষেত্রে বিশেষজ্ঞ কোম্পানিগুলি; এবং পোশাক যা সান কমিউনিটি (SUI) সহ তৈরি বাড়ি এবং বিনোদনমূলক যানবাহনের রিসর্টের মালিক। গত বছরে তহবিলটি 38.4% লাভ করেছে, যা তার সমকক্ষদের 89% শীর্ষে।