গত কয়েক দশক ধরে এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এর বিশ্ব জনপ্রিয়তা বৃদ্ধি পাচ্ছে। যদিও বিনিয়োগকারীদের বেছে নেওয়ার জন্য আপাতদৃষ্টিতে সীমাহীন সংখ্যক ইটিএফ রয়েছে, সূচক তহবিলগুলি তাদের কম ফি এবং স্টক নির্বাচনের বিস্তৃত বৈচিত্র্যের জন্য সবচেয়ে বেশি চাওয়া-পাওয়া কিছু হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে৷
সূচক তহবিল ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ বা বাজারের একটি উপসেট যেমন ছোট-ক্যাপ বৃদ্ধির স্টক বা স্বাস্থ্যসেবার মতো বিস্তৃত বেঞ্চমার্কের রিটার্ন ট্র্যাক করতে চায়।
সবচেয়ে জনপ্রিয় হল SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), যেটি S&P 500 Index ট্র্যাক করে এবং বর্তমানে পরিচালনার অধীনে প্রায় $430 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে।
স্বাধীন গবেষণা প্রতিষ্ঠান CFRA-এর ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চের প্রধান টড রোজেনব্লুথ বলেছেন, "SPY ইটিএফ বাজারের রাজা হিসেবে রয়ে গেছে৷ "এসপিওয়াই ছিল ইউএস-তালিকাভুক্ত ইটিএফগুলির মধ্যে প্রথম এবং 28 বছর পরে এখনও সবচেয়ে বড়।"
এমনকি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে (BRK.B) এর সিইও ওয়ারেন বাফেট সূচক তহবিল কেনার ক্ষেত্রে বিশ্বাসী। SPY শেয়ারগুলি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে পোর্টফোলিওর একটি অংশ, এবং এই বছরের শুরুতে কোম্পানির বার্ষিক শেয়ারহোল্ডার সভায়, বাফেট বলেছিলেন, "আমি S&P 500 সূচক তহবিলের সুপারিশ করছি, এবং এটি দীর্ঘ, দীর্ঘ সময়ের জন্য।"
তবে, সমস্ত সূচক তহবিল একইভাবে তৈরি হয় না, তাই একজন বিনিয়োগকারীর কোথায় শুরু করা উচিত?
একটি সমাধান হল ফান্ডের সন্ধান করা যা উচ্চ রেটযুক্ত, কম ফি আছে এবং যেগুলি দীর্ঘ সময়ের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের জন্য সরবরাহ করেছে।
এখানে 14টি সূচক তহবিল রয়েছে যা আলাদা৷৷ এটি তহবিলের একটি বিস্তৃত নির্বাচন যা বিনিয়োগকারীরা বেছে নিতে পারেন, যার মধ্যে বড়-ক্যাপ স্টক, রিয়েল এস্টেট এবং আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলির এক্সপোজার রয়েছে৷ আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্যগুলির জন্য কোনটি বা কোনটি সবচেয়ে ভাল কাজ করতে পারে তা আবিষ্কার করতে পড়ুন৷
ভ্যানগার্ড লার্জ-ক্যাপ ইটিএফ (VV, $219.63) CRSP ইউএস লার্জ ক্যাপ ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, বড়-ক্যাপ ইউএস স্টকগুলির একটি বৈচিত্র্যময় সংগ্রহ যা মার্কিন বাজার মূলধনের 85% দখল করে। সূচক তহবিলটি জানুয়ারী 2004 সাল থেকে বিদ্যমান রয়েছে এবং মর্নিংস্টারে এটিকে উচ্চ রেট দেওয়া হয়েছে৷
VV একটি খুব বড়-ক্যাপ ফান্ড। লার্জ ক্যাপ ঐতিহ্যগতভাবে $10 বিলিয়ন মার্কেট ক্যাপ থেকে শুরু হয়, কিন্তু VV-এর হোল্ডিং-এর মাঝারি মার্কেট ক্যাপ হল $177.4 বিলিয়ন। মূল্যায়নের জন্য একটি ধারণা পেতে, এর হোল্ডিংয়ের গড় মূল্য-থেকে-আয় (P/E) এবং মূল্য-থেকে-বই (P/B) অনুপাত হল যথাক্রমে 24.6x এবং 4.4x। এবং গত পাঁচ বছরে পোর্টফোলিওতে স্টকগুলির জন্য গড় বার্ষিক আয় বৃদ্ধির হার হল 19.6%৷
অনুরূপ তহবিলের গড় ব্যয় অনুপাত 0.82%, বা VV-এর তুলনায় প্রায় 20 গুণ বেশি৷ VV ফি আকর্ষণীয় রাখতে সক্ষম একটি উপায় হল কম টার্নওভার। 31 ডিসেম্বর, 2020 পর্যন্ত, এই সূচক তহবিলের টার্নওভারের হার ছিল মাত্র 3.0%, যার তাত্ত্বিক অর্থ হল পুরো পোর্টফোলিওটি চালু হতে প্রায় 33 বছর সময় লাগবে।
তহবিলের নির্দিষ্ট হোল্ডিংয়ের জন্য, 30 সেপ্টেম্বর পর্যন্ত অ্যাপল (AAPL), মাইক্রোসফ্ট (MSFT) এবং Alphabet (GOOGL) সবচেয়ে বড় অবস্থানের সাথে শীর্ষ 10টি মোট পোর্টফোলিওর 27.7% এর জন্য অ্যাকাউন্ট করে। প্রযুক্তি এখন পর্যন্ত বৃহত্তর সেক্টর 30.1% ওজন সহ প্রতিনিধিত্ব। দ্বিতীয়-সর্বোচ্চ সেক্টর ওয়েটিং হল ভোক্তাদের বিবেচনার ভিত্তিতে (16.0%), স্বাস্থ্যসেবা এবং শিল্পগুলি প্রতি 12.7% হারে তৃতীয় স্থানে রয়েছে।
যারা লভ্যাংশ আয়ে আগ্রহী তাদের জন্য, VV-এর গড় লভ্যাংশ 1.2%। এটি ক্যাটাগরির গড় 1.5% থেকে সামান্য কম।
এক দশক আগে ভ্যানগার্ড লার্জ-ক্যাপ ইটিএফ-এ $10,000 বিনিয়োগের মূল্য আজ প্রায় $46,789 – লার্জ-ক্যাপ ব্লেন্ড ক্যাটাগরির থেকে প্রায় $10,000 বেশি৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VV সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড গ্রোথ ইটিএফ (VUG, $322.01) CRSP US লার্জ ক্যাপ গ্রোথ ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা VV-এর সূচক থেকে আলাদা যে এটি ভবিষ্যতের দীর্ঘ- এবং স্বল্প-মেয়াদী আয় প্রতি শেয়ার (EPS) বৃদ্ধি, তিন বছরের ঐতিহাসিক EPS বৃদ্ধি, তিন-এর মতো বিষয়গুলি ব্যবহার করে। শেয়ার প্রতি বছরের ঐতিহাসিক বিক্রয় বৃদ্ধি, সম্পদের উপর রিটার্ন এবং এর হোল্ডিং নির্ধারণ করতে বর্তমান বিনিয়োগ থেকে সম্পদের অনুপাত।
কারণ এটি বৃদ্ধি-কেন্দ্রিক, সূচক তহবিলের হোল্ডিংগুলি ভ্যানগার্ডের লার্জ-ক্যাপ ব্লেন্ড ফান্ডের তুলনায় বেশি ব্যয়বহুল। উদাহরণস্বরূপ, এর P/E এবং P/B অনুপাত যথাক্রমে 37.8x এবং 10.4x এ অনেক বেশি। কিন্তু এটি একটি প্রবৃদ্ধিমূলক তহবিল - এর পাঁচ বছরের গড় বার্ষিক আয় বৃদ্ধির হার হল 28.8%, যা VV-এর থেকে 920 বেসিস পয়েন্ট বেশি (একটি ভিত্তি পয়েন্ট হল শতাংশ পয়েন্টের এক-শতাংশ)।
কিন্তু যদিও এর মূল্যায়ন বহুগুণ বেশি, তবুও এর বার্ষিক টার্নওভার ডিসেম্বর 2020 পর্যন্ত 6% কম।
এই ETF সেপ্টেম্বরের শেষ পর্যন্ত 287টি স্টক ধারণ করেছে। এই হোল্ডিংগুলির মধ্যম বাজার মূলধন হল $305.7 বিলিয়ন। ওজনের দিক থেকে শীর্ষ তিনটি খাত হল প্রযুক্তি (48.2%), ভোক্তাদের বিবেচনামূলক (24.0%) এবং শিল্প (11.5%)। VUG এর শীর্ষ 10 হোল্ডিংগুলি VV-এর জন্য 27.7% এর তুলনায় তহবিলের সম্পদের 47.7% জন্য অ্যাকাউন্ট করে। শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং পরিচিত হওয়া উচিত, যদিও:তারা অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট এবং বর্ণমালা।
বৃদ্ধির স্টকগুলির সাথে প্রত্যাশিত হিসাবে, VUG-এর লভ্যাংশের ফলন মাত্র 0.5%৷ সুতরাং, এই সূচক তহবিলে একটি বিনিয়োগ প্রাথমিকভাবে মূলধন বৃদ্ধির জন্য এবং আয় নয়। এটা প্রশংসা ফ্রন্ট ডেলিভার না, তবে. তহবিলের সূচনা তারিখ 26 জানুয়ারী, 2004 - VV এর একদিন আগে। তারপর থেকে, VUG-তে $10,000 বিনিয়োগ $62,309 হয়ে গেছে, যা বড়-ক্যাপ বৃদ্ধি বিভাগে তার সমবয়সীদের তুলনায় প্রায় $13,650 বেশি৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VUG সম্পর্কে আরও জানুন।
Schwab U.S. ডিভিডেন্ড ইক্যুইটি ETF সম্পর্কে আপনি প্রথম যে জিনিসটি লক্ষ্য করবেন (SCHD, $78.83) হল এটির লভ্যাংশ 2.9%, S&P 500 এর দ্বিগুণেরও বেশি।
ETF ডাও জোন্স ইউ.এস. ডিভিডেন্ড 100 সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে। সূচক - ডাও জোন্স ইউ.এস. ব্রড মার্কেট ইনডেক্সের একটি উপসেট - হল উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানকারী মার্কিন স্টকগুলির একটি সংগ্রহ যা ধারাবাহিকভাবে লভ্যাংশ প্রদান করে এবং তাদের সমবয়সীদের তুলনায় আর্থিকভাবে শক্তিশালী৷
100-স্টক সূচকে অন্তর্ভুক্ত হওয়ার জন্য, একটি কোম্পানিকে অবশ্যই কমপক্ষে 10 টানা বছরের জন্য লভ্যাংশ প্রদান করতে হবে, ন্যূনতম ফ্লোট-অ্যাডজাস্টেড মার্কেট ক্যাপ $500 মিলিয়ন এবং নির্দিষ্ট তারল্য প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে।
তালিকা তৈরিকারী সংস্থাগুলিকে চারটি মৌলিক বিষয়ের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করা হয়:মোট ঋণে নগদ প্রবাহ, ইক্যুইটির রিটার্ন, লভ্যাংশের ফলন এবং পাঁচ বছরের লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার। সূচকে অন্তর্ভুক্ত স্টকগুলিকে ত্রৈমাসিকভাবে ভারসাম্যপূর্ণ করা হয় এবং বার্ষিক পুনর্গঠন করা হয়। কোনো স্টকের 4% এর বেশি ওজন থাকতে পারে না এবং কোনো সেক্টর সূচকের 25% এর বেশি প্রতিনিধিত্ব করতে পারে না।
অক্টোবর 2011 সাল থেকে বিদ্যমান, ETF এর ওজনযুক্ত গড় বাজার মূলধন হল $120.5 বিলিয়ন। সাধারণ হোল্ডিংয়ের ইকুইটিতে 30.7% রিটার্ন, 16.6x মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত এবং 13.1x মূল্য-থেকে-নগদ প্রবাহ রয়েছে।
SCHD-এর হোল্ডিংগুলির মধ্যে, 40.0% পরিচালনাধীন সম্পদের জন্য শীর্ষ 10 অ্যাকাউন্ট, এবং ব্রডকম (AVGO) 4.4%, সেইসাথে Merck (MRK) এবং হোম ডিপো (HD) 4.3% এ পিসিস। ওজন নির্ধারণে শীর্ষ তিনটি খাত হল আর্থিক (22.4%), প্রযুক্তি (20.7%) এবং ভোক্তা প্রধান (13.9%)।
SCHDও বড় ঝুঁকে পড়ে। ETF-এর প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ স্টকের মার্কেট ক্যাপ $70 বিলিয়নের বেশি৷
Schwab প্রদানকারী সাইটে SCHD সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড মিড-ক্যাপ ইটিএফ (VO, $258.71) হল শীর্ষস্থানীয় মিড-ক্যাপ ফান্ডগুলির মধ্যে একটি। শুধুমাত্র iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) এর ব্যবস্থাপনায় আরও সম্পদ রয়েছে। যাইহোক, IJH শুধুমাত্র Morningstar থেকে চার-তারা রেটিং পায়।
VO CRSP ইউএস মিড ক্যাপ ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, স্টকগুলির একটি সংগ্রহ যা বিনিয়োগযোগ্য বাজার মূলধনের শীর্ষ 70%-85% এর মধ্যে পড়ে। সূচকের স্টকগুলি মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর মাসের তৃতীয় শুক্রবারে ত্রৈমাসিক পুনর্গঠন করা হয়৷
এই ভ্যানগার্ড ইটিএফ-এর 379টি স্টক রয়েছে, যা 371-এর সূচকের থেকে সামান্য বেশি। হোল্ডিংগুলির একটি মিডিয়ান মার্কেট ক্যাপ $25.6 বিলিয়ন – আপনি একটি মিড-ক্যাপ ফান্ড থেকে যা কল্পনা করতে চান তার থেকেও বড় (মিড ক্যাপ সাধারণত $2 বিলিয়ন-এ পড়ে $10 বিলিয়ন মার্কেট-ক্যাপ পরিসর), কিন্তু পূর্বে উল্লিখিত তিনটি লার্জ-ক্যাপ ইনডেক্স ফান্ডের তুলনায় এখনও যথেষ্ট ছোট।
গড় পাঁচ বছরের আয় বৃদ্ধির হার হল 13.5%, দাম থেকে উপার্জন এবং মূল্য থেকে বইয়ের অনুপাত যথাক্রমে 23.8x এবং 3.4x।
সেক্টর অনুসারে, 18.7% ওজন সহ প্রযুক্তি স্টকগুলি সবচেয়ে বড় অংশ তৈরি করে। ওজনের দিক থেকে দ্বিতীয় বৃহত্তম শিল্প হল 15.4%, যেখানে ভোক্তা বিবেচনামূলক স্টকগুলি 14.9% এর কাছাকাছি তৃতীয়।
আপনি যদি ছোট, মিড-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার বিষয়ে অনিশ্চিত হন, তবে শীর্ষ 10 হোল্ডিংগুলি পোর্টফোলিওর মাত্র 6.7% এর জন্য অ্যাকাউন্ট করে। এর মানে হল $56.7 বিলিয়ন সম্পদ শীর্ষ 10 তে ফোকাস করার পরিবর্তে পুরো পোর্টফোলিও জুড়ে সমানভাবে ছড়িয়ে পড়েছে। ওজনের ভিত্তিতে ETF-এর শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং হল DexCom (DXCM) 0.8%, যেখানে Marvell Technology (MRVL) এবং MSCI (MSCI) অ্যাকাউন্ট 0.7% প্রতিটি।
এক দশক আগে VO-তে $10,000 বিনিয়োগের মূল্য আজ $42,710 - এটির মিড-ক্যাপ ব্লেন্ড সমবয়সীদের তুলনায় প্রায় 35% বেশি৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VO সম্পর্কে আরও জানুন।
একটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে ভ্যানগার্ড স্মল-ক্যাপ ইটিএফ-এর মতো একটি তহবিল অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে (VB, $239.37) বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ধারণ করা বড়-ক্যাপ পজিশনের পাল্টা ভারসাম্য হিসাবে কাজ করতে।
VB CRSP U.S. Small Cap Index-এর কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, একটি ছোট কোম্পানির একটি গ্রুপ যেগুলি দেশীয় বিনিয়োগযোগ্য মার্কেট ক্যাপের নীচে 2% থেকে 15% প্রতিনিধিত্ব করে। মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর মাসের তৃতীয় শুক্রবার ত্রৈমাসিকভাবে সূচকটি পুনর্গঠন করা হয়৷
2011 এবং 2020 এর মধ্যে, 2020 এর চতুর্থ ত্রৈমাসিকে ETF-এর সর্বোচ্চ ত্রৈমাসিক রিটার্ন ছিল 27.1%। বিপরীতভাবে, সর্বনিম্ন ত্রৈমাসিক রিটার্ন ছিল -30.1% Q1 2020।
যদিও ETF-কে একটি ছোট-ক্যাপ মিশ্রণ হিসাবে বিবেচনা করা হয়, বাস্তবতা হল যে হোল্ডিংগুলির 43.0% হল মিড-ক্যাপ স্টক, যেখানে ছোট ক্যাপগুলি (সাধারণত $2 বিলিয়ন বা তার কম মার্কেট ক্যাপ সহ কোম্পানিগুলি) 49.3%, মাইক্রো- ক্যাপ স্টক আরও 7.3% এবং একটি ছোট স্লাইভার (0.4%) বড় ক্যাপ।
তহবিলের মোট 1,527টি স্টক রয়েছে যার মধ্যম বাজার ক্যাপ $6.2 বিলিয়ন এবং পাঁচ বছরের আয় বৃদ্ধির হার 11.0%। এটি প্রতি 4.5 বছরে একবার পুরো পোর্টফোলিওকে ঘুরিয়ে দেয়।
ওজনের দিক থেকে শীর্ষ তিনটি খাত হল শিল্প (18.4%), ভোক্তা বিবেচনামূলক (15.8%) এবং আর্থিক (14.8%)। ফান্ডের $51.8 বিলিয়ন সম্পদের মাত্র 3.1% জন্য শীর্ষ 10 হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট। বর্তমান শীর্ষ 10 হোল্ডিংগুলির মধ্যে একটি হল Nuance Communications (NUAN), যা $19.7 বিলিয়ন ডলারে মাইক্রোসফ্ট অধিগ্রহণের প্রক্রিয়াধীন রয়েছে৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VB সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি যদি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের রিয়েল এস্টেট কোম্পানিতে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী হন, তাহলে ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট ETF (VNQ, $109.89) শুরু করার জন্য একটি চমৎকার জায়গা। তহবিলটি MSCI ইউএস ইনভেস্টেবল মার্কেট রিয়েল এস্টেট 25/50 ইনডেক্স ট্র্যাক করে, যা মার্কেট-ক্যাপ স্পেকট্রাম জুড়ে রিয়েল এস্টেট স্টকগুলির একটি সংগ্রহ৷
25/50-এ "25" এর মানে হল যে কোনও একটি স্টক সূচকের 25% এর বেশি হতে পারে না। "50" 5% এর বেশি ওজনযুক্ত কোম্পানিগুলিকে সূচকের মানের 50% এর বেশি যোগ করতে পারে না। ফেব্রুয়ারি, মে, আগস্ট এবং নভেম্বরের শেষ ব্যবসায়িক দিনের পর ত্রৈমাসিকভাবে সূচকটি পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ হয়।
VNQ-এর কাছে থাকা 169টি স্টকগুলির মধ্যে প্রায় সবগুলিই রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs)৷ এবং যেহেতু REIT-গুলিকে তাদের করযোগ্য আয়ের কমপক্ষে 90% লভ্যাংশ হিসাবে বিনিয়োগকারীদের দিতে হবে, তাই VNQ 2.5% এর আকর্ষণীয় ফলন দেয়।
ওজন অনুসারে শীর্ষ তিনটি REIT সেক্টর হল বিশেষায়িত REITs (37.6%), আবাসিক REITs (14.9%) এবং শিল্প REITs (11.0%)।
ফান্ডের সম্পদের 44.8% জন্য শীর্ষ 10 হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট। এক নম্বর হোল্ডিং একটি স্টক নয়. পরিবর্তে, এটি ভ্যানগার্ড রিয়েল এস্টেট II ইনডেক্স ফান্ড ইনস্টিটিউশনাল প্লাস শেয়ার (VRTPX)। মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যবস্থাপনায় $9.0 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে এবং প্রাথমিকভাবে REIT-এ বিনিয়োগ করে। সেপ্টেম্বরের শেষে, VRTPX VNQ এর 11.5% ছিল।
ওজন অনুসারে নিম্নলিখিত তিনটি বৃহত্তম REIT হল টেলিকম REIT আমেরিকান টাওয়ার (AMT) 7.2%, শিল্প পার্ক জায়ান্ট Prologis (PLD) 5.5% এবং সেল টাওয়ার অপারেটর ক্রাউন ক্যাসেল ইন্টারন্যাশনাল (CCI) 4.4%।
সূচক তহবিলের গড় বাজার মূলধন হল $22.5 বিলিয়ন। পোর্টফোলিওর 33.0% জন্য লার্জ-ক্যাপ স্টক অ্যাকাউন্ট। মিড-ক্যাপগুলি 47.6% প্রতিনিধিত্ব করে, যেখানে ছোট এবং মাইক্রো-ক্যাপ স্টকগুলি অবশিষ্ট 19.2% এর জন্য অ্যাকাউন্ট করে।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VNQ সম্পর্কে আরও জানুন।
এর নাম থেকে বোঝা যায়, VanEck সেমিকন্ডাক্টর ETF (SMH, $301.94) সেমিকন্ডাক্টর উত্পাদন এবং সরঞ্জামের সাথে জড়িত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে৷
ETF MVIS US তালিকাভুক্ত সেমিকন্ডাক্টর 25 সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, 25টি বৃহত্তম এবং সবচেয়ে তরল মার্কিন-তালিকাভুক্ত সেমিকন্ডাক্টর স্টকের একটি সংগ্রহ। সূচকে অন্তর্ভুক্তির জন্য যোগ্য হতে, একটি কোম্পানিকে অবশ্যই তার রাজস্বের কমপক্ষে 50% সেমিকন্ডাক্টর বা সেমিকন্ডাক্টর সরঞ্জাম থেকে তৈরি করতে হবে। এইভাবে, মার্কেট ক্যাপ অনুসারে 50টি বৃহত্তম, শীর্ষ 25টি সূচকে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
আপনি কাছাকাছি মেয়াদ বা দীর্ঘ মেয়াদের দিকে তাকাচ্ছেন না কেন, SMH মর্নিংস্টার দ্বারা একটি উচ্চ রেট সূচক তহবিল হিসাবে রয়ে গেছে। বর্তমানে এটির সামগ্রিকভাবে পাঁচটি তারা রয়েছে এবং গত তিন এবং পাঁচ বছরে এই শীর্ষ রেটিং বজায় রেখেছে৷
একটি সেক্টর ETF-এর জন্য ফান্ডের ফি খুবই মাঝারি। বিগত 10 বছরে, আপনি $10,000 বিনিয়োগে মাত্র $443 ফি দিতেন। সেই বিনিয়োগের মূল্য আজ $115,089, বিস্তৃত প্রযুক্তি খাতের তুলনায় 71% বেশি৷
এর প্রসপেক্টাস অনুসারে, 31 ডিসেম্বর, 2020 পর্যন্ত, তহবিলের কাছে থাকা স্টকের মার্কেট ক্যাপ $10.8 বিলিয়ন থেকে উচ্চ $565.5 বিলিয়ন পর্যন্ত ছিল। বর্তমান ওয়েটেড এভারেজ মার্কেট ক্যাপ $261.1 বিলিয়ন।
পোর্টফোলিওর কম্পোজিশনের জন্য, ফান্ডের সম্পদের 67.7% জন্য শীর্ষ 10 হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট, বাকি 15টি স্টকের জন্য 32.3%। SMH এর তিনটি শীর্ষ হোল্ডিং হল তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং (TSM) 14.8%, Nvidia (NVDA) 11.2% এবং ASML হোল্ডিং (ASML) 6.9%। মার্কিন তহবিলের 73.5% জন্য অ্যাকাউন্ট করে, তাইওয়ান (14.8%) এবং নেদারল্যান্ডস (9.7%) এছাড়াও একটি বড় অবদান রাখে৷
VanEck প্রদানকারী সাইটে SMH সম্পর্কে আরও জানুন।
স্বাস্থ্যসেবা খাত সবসময় বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ আকর্ষণ করবে। এই কারণে, iShares US মেডিকেল ডিভাইস ETF (IHI, $65.32) মে 2006 সালে শুরু হওয়ার পর থেকে প্রায় $9 বিলিয়ন সম্পদ আকর্ষণ করতে সক্ষম হয়েছে৷
এই তহবিলটি ডাও জোন্স ইউএস সিলেক্ট মেডিকেল ইকুইপমেন্ট ইনডেক্সের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে, চিকিৎসা সরঞ্জাম সংস্থাগুলির একটি সংগ্রহ, যেগুলি এমআরআই (চৌম্বকীয় অনুরণন ইমেজিং) স্ক্যানার, প্রস্থেটিকস, পেসমেকার, এক্স-রে মেশিন এবং অন্যান্য নন-ডিসপোজেবল মেডিকেল তৈরি ও বিতরণ করে। ডিভাইস
IHI এর বর্তমানে 66টি হোল্ডিং রয়েছে এবং পোর্টফোলিওর 71.1% জন্য শীর্ষ 10 অ্যাকাউন্ট রয়েছে। হোল্ডিংয়ের মধ্যে, 71.7% স্বাস্থ্যসেবা সরঞ্জাম কোম্পানি। যে ব্যবসাগুলি জীবন বিজ্ঞানের সরঞ্জাম এবং পরিষেবাগুলি তৈরি করে এবং সরবরাহ করে সেগুলি আরও 27.8%, স্বাস্থ্যসেবা সরবরাহের জন্য নিবেদিত একটি ক্ষুদ্র পরিমাণের জন্য।
গড় মার্কেট ক্যাপ হল $79.8 বিলিয়ন, যেখানে বড় ক্যাপগুলি সামগ্রিক পোর্টফোলিওর 74.4% এর জন্য দায়ী৷ পোর্টফোলিওতে গড় স্টকের P/E এবং মূল্য-থেকে-বিক্রয় (P/S) অনুপাত যথাক্রমে 30.9x এবং 5.9x।
ফান্ডের শীর্ষ তিনটি হোল্ডিং হল থার্মো ফিশার সায়েন্টিফিক (টিএমও) 13.2%, অ্যাবট ল্যাবরেটরিজ (এবিটি) 12.3% এবং ডানাহার (ডিএইচআর) 11.1%। এই ত্রয়ী ইটিএফের মোট সম্পদের প্রায় 37% প্রতিনিধিত্ব করে।
এই মেকআপের পরিপ্রেক্ষিতে, IHI মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের 10টি বৃহত্তম চিকিৎসা সরঞ্জাম কোম্পানির উপর একটি বাজি হিসাবে বেশি কারণ এটি সমগ্র স্বাস্থ্যসেবা শিল্পের উপর একটি বাজি।
iShares প্রদানকারী সাইটে IHI সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি মনে করবেন যে iShares MSCI Intl Quality Factor ETF এর মত একটি পাঁচ তারকা তহবিল (IQLT, $40.41) $4.1 বিলিয়নের চেয়ে বেশি সম্পদ থাকবে। কিন্তু, এটির প্রতিরক্ষায়, এটি শুধুমাত্র জানুয়ারী 2015 এ এটির লঞ্চ হওয়ার পর থেকে প্রায় হয়েছে৷
৷ETF MSCI ওয়ার্ল্ড এক্স ইউএসএ সেক্টর নিউট্রাল কোয়ালিটি ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে। সূচকটি তার মূল সূচক, MSCI ওয়ার্ল্ড এক্স ইউএসএ সূচকের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে, যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বাদ দিয়ে উন্নত বিশ্বের বাজার মূলধনের 85% কভার করে৷
IQLT-এর বেঞ্চমার্ক সূচকের পদ্ধতিতে মূল সূচকের প্রতিটি কোম্পানিকে মানের বৈশিষ্ট্য যেমন ইক্যুইটির উপর উচ্চ রিটার্ন, স্থিতিশীল উপার্জন বৃদ্ধি এবং ঋণের নিম্ন স্তরের উপর ভিত্তি করে রেটিং দেওয়া জড়িত।
প্রতিটি কোম্পানির মানের স্কোর MSCI World ex USA সেক্টর নিউট্রাল কোয়ালিটি ইনডেক্সে তার ওজন স্থাপন করার জন্য পিতামাতার ওজন দ্বারা গুণিত হয়। সূচকটি বছরে দুবার ভারসাম্যপূর্ণ হয়। প্রতিটি পুনঃব্যালেন্সিংয়ের পর কোনো স্টকের 5% এর বেশি ওজন থাকতে পারে না।
সূচক তহবিলে বর্তমানে 294টি হোল্ডিং রয়েছে। IQLT-এর ধারণকৃত গড় স্টকের গড় বাজারমূল্য $53.7 বিলিয়ন, যা এর বেঞ্চমার্ক সূচকের থেকে প্রায় $6.0 বিলিয়ন বেশি। 10.2% হোল্ডিং ছাড়া বাকি সবই বড়-ক্যাপ স্টক।
IQLT এর তিনটি শীর্ষ সেক্টর হল আর্থিক (18.3%), শিল্প (15.8%) এবং স্বাস্থ্যসেবা (12.1%)। ফান্ডের মোট সম্পদের 24.5% জন্য শীর্ষ 10 হোল্ডিং অ্যাকাউন্ট। তিনটি শীর্ষ হোল্ডিং হল ASML হোল্ডিং (4.8%), রোচে হোল্ডিং (RHHBY) 3.8% এবং নেসলে (NSRGY) 3.5%৷
iShares প্রদানকারী সাইটে IQLT সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড FTSE অল-ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন ইউএস স্মল-ক্যাপ ইটিএফ (VSS, $140.12) হল মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে তালিকাভুক্ত পৃথক আমেরিকান ডিপোজিটারি রসিদ (ADRs) কেনা বা ওভার-দ্য-কাউন্টার ট্রেডিং না করেই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে এক্সপোজার লাভ করার একটি উপায়৷
ইটিএফ এফটিএসই গ্লোবাল স্মল ক্যাপ এক্স ইউএস সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে। সূচকটি উন্নত এবং উদীয়মান উভয় বাজারেই ছোট-ক্যাপের এক্সপোজার প্রদান করে। এটি বর্তমানে 49টি বাজারে 4,190টি ছোট-ক্যাপ স্টকের কর্মক্ষমতা পরিমাপ করে৷
আঞ্চলিক বরাদ্দের পরিপ্রেক্ষিতে উদীয়মান বাজারগুলি সূচক তহবিলের সম্পদের 23.5%, যেখানে উন্নত বাজারগুলি 76.5%। ওজন অনুসারে তিনটি শীর্ষ দেশ হল কানাডা (15.0%), জাপান (13.8%) এবং যুক্তরাজ্য (10.3%)। ওজন দ্বারা শীর্ষ তিনটি খাত হল শিল্প (18.8%), প্রযুক্তি (14.8%) এবং ভোক্তা চক্রাকার (12.6%)।
ETF এর শীর্ষ 10 হোল্ডিং ফান্ডের মোট সম্পদের 3.3% এর জন্য অ্যাকাউন্ট করে। VSS-এর হাতে থাকা শীর্ষ তিনটি কোম্পানি হল নির্মাণ সংস্থা WSP Global (0.43%), সাইবার নিরাপত্তা বিশেষজ্ঞ ওপেন টেক্সট (OTEX) 0.40% এবং Lightspeed Commerce (LSPD) 0.38% – যার প্রত্যেকটি কানাডায় অবস্থিত। পি>
তহবিলের হোল্ডিং-এর গড় মার্কেট ক্যাপ হল $2.1 বিলিয়ন, যা সূচকের গড় বাজার ক্যাপ $8.6 বিলিয়ন থেকে যথেষ্ট কম৷ পূর্বে উল্লিখিত VB-এর মতো, মিড-ক্যাপ এবং লার্জ ক্যাপগুলি ETF-এর মোট সম্পদের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশের জন্য অ্যাকাউন্ট করে। ফলস্বরূপ, গড় হোল্ডিংয়ের P/E এবং P/S অনুপাত যথাক্রমে 12.8x এবং 1.0x।
VSS প্রতি 4.5 বছরে একবার পুরো পোর্টফোলিওটি ঘুরিয়ে দেয়।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VSS সম্পর্কে আরও জানুন।
ESG (পরিবেশগত, সামাজিক, এবং শাসন) কারণগুলির সাথে উদীয়মান বাজারগুলিকে একত্রিত করা iShares-এর জন্য অত্যন্ত সফল হয়েছে। জুন 2016-এ চালু হয়েছে, iShares ESG Aware MSCI EM ETF (ESGE, $42.21) পাঁচ বছরের অল্প সময়ে বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে $6.9 বিলিয়ন সংগ্রহ করেছে।
এটা চিত্তাকর্ষক।
ETF MSCI Emerging Markets Extended ESG ফোকাস সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে, উদীয়মান বাজারের কোম্পানিগুলির একটি সংগ্রহ যাদের অনুকূল ESG বৈশিষ্ট্য রয়েছে এবং একই সাথে তাদের মূল সূচক, MSCI উদীয়মান বাজার সূচকের ভাল ঝুঁকি এবং রিটার্ন বৈশিষ্ট্য রয়েছে৷
সূচক থেকে বাদ দেওয়া কোম্পানিগুলির মধ্যে রয়েছে তামাক উৎপাদনকারী, বিতর্কিত অস্ত্র প্রস্তুতকারী, বন্দুক প্রস্তুতকারী ও খুচরা বিক্রেতা, কয়লা উৎপাদনকারী, কয়লা-ভিত্তিক ইউটিলিটি এবং তেল বালি অপারেটর৷
সূচকটি চীন, ভারত, ব্রাজিল, রাশিয়া এবং দক্ষিণ কোরিয়া সহ 24টি উদীয়মান বাজারের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে৷
ESGE 344 স্টক নিয়ে গঠিত যার গড় MSCI ESG কোয়ালিটি স্কোর 10 এর মধ্যে 7.9। এর ESG কোয়ালিটি স্কোর তার সমকক্ষ গ্রুপের 1,245 ফান্ডের 97.8% থেকে ভালো।
ETF এর শীর্ষ 10 হোল্ডিং এর নিট সম্পদের 25% জন্য অ্যাকাউন্ট। P/E এবং P/S অনুপাত যথাক্রমে 12.8x এবং 1.6x সহ গড় মার্কেট ক্যাপ $45.5 বিলিয়ন। লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলি ফান্ডের মোট সম্পদের 87%-এর থেকে সামান্য কম।
ওজন নির্ধারণের ক্ষেত্রে শীর্ষ তিনটি খাত হল আর্থিক (24.2%), প্রযুক্তি (21.2%) এবং ভোক্তা বিবেচনামূলক (15.1%)। শীর্ষ তিনটি দেশের ওজন হল চীন (31.3%), তাইওয়ান (16.4%), এবং দক্ষিণ কোরিয়া (12.0%)।
iShares প্রদানকারী সাইটে ESGE সম্পর্কে আরও জানুন।
iShares ব্রড USD উচ্চ ফলন কর্পোরেট বন্ড ETF (USHY, $41.45) ICE BofA US উচ্চ ফলন সীমাবদ্ধ সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে। সূচক হল মার্কিন ডলার-বিন্যস্ত উচ্চ ফলন কর্পোরেট বন্ড বাজারের একটি বিস্তৃত উপস্থাপনা। এটি বিনিয়োগকারীদের একটি বৃহত্তর পোর্টফোলিও ফলন প্রদান করে যখন মার্কিন ট্রেজারি ফলন ঐতিহাসিক নিম্নমানের কাছাকাছি থাকে৷
সূচকে বন্ডের সংখ্যার কোন সীমা ছাড়াই প্রতিটি বন্ডে 2% ক্যাপ রয়েছে। USHY এর বর্তমানে পোর্টফোলিওতে 2,151টি বন্ড রয়েছে। বন্ড ইস্যুকারীরা বেশিরভাগই ইউ.এস. এ অবস্থিত
পোর্টফোলিওর 11.6% জন্য শীর্ষ 10 ইস্যুকারীরা অ্যাকাউন্ট করে। ওজন অনুসারে শীর্ষ তিনটি সেক্টর হল ভোক্তা চক্রাকার (19.6%), যোগাযোগ (16.0%) এবং ভোক্তা অ-চক্রীয় (13.8%)। শীর্ষ তিনটি কর্পোরেট বন্ড হল অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (OXY) থেকে 2.`%, ব্যক্তিগতভাবে অনুষ্ঠিত CCO হোল্ডিংস 1.5% এ, এবং ক্রাফ্ট হেইঞ্জ (KHC) 1.4%।
বেশির ভাগ (52%) বন্ডকে সর্বোচ্চ স্তরের জাঙ্ক, BB রেট দেওয়া হয়েছে, অন্য 35% B-রেটেড। CCC রেটিং পোর্টফোলিওর 11% এর জন্য দায়ী, যখন বন্ডের 1% CCC-এর নিচে আসে বা রেট করা হয় না। অন্য 1% আসলে বিনিয়োগ-গ্রেড BBB।
USHY-এর ওয়েটেড এভারেজ কুপন 5.7% এবং ওয়েটেড গড় ম্যাচুরিটি 4.8 বছর। এটির সময়কাল, বন্ড ঝুঁকির একটি পরিমাপ, 4.1 বছর, যা বোঝায় যে হারে 1-শতাংশ-পয়েন্ট বৃদ্ধি USHY-এর মান 4.1% হ্রাস পাবে৷ (ফলন এবং দাম বিপরীত দিকে চলে।)
iShares প্রদানকারী সাইটে USHY সম্পর্কে আরও জানুন।
* SEC প্রাপ্তিগুলি সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়ের জন্য তহবিল ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে এবং এটি বন্ড এবং পছন্দের-স্টক তহবিলের জন্য একটি আদর্শ পরিমাপ।
নাম থেকে বোঝা যায়, iShares 5-10 বছরের ইনভেস্টমেন্ট গ্রেড কর্পোরেট বন্ড ETF (IGIB, $59.94) মধ্যবর্তী-মেয়াদী মার্কিন বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডে বিনিয়োগকারীদের এক্সপোজার প্রদান করে৷
এটি ICE BofA 5-10 বছরের ইউএস কর্পোরেট ইনডেক্সের কার্যকারিতা ট্র্যাক করে, বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডের একটি সংগ্রহ যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং অ-মার্কিন কোম্পানিগুলির দ্বারা জারি করা হয় এবং মার্কিন ডলারে চিহ্নিত করা হয়। সূচকে বন্ডের অবশিষ্ট পরিপক্কতা পাঁচ বছরের বেশি বা সমান এবং 10 বছরের কম৷
"বিনিয়োগ গ্রেড" শব্দটিকে ফিচ রেটিং, Baa বা মুডি'স ইনভেস্টর সার্ভিস এবং BBB দ্বারা আরও ভাল বা স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর'স ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস দ্বারা আরও ভাল রেট করা BBB বা আরও ভাল হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে৷
2007 সালের জানুয়ারিতে ফান্ডের সূচনা থেকে, 30 সেপ্টেম্বর, 2021 পর্যন্ত এটির বার্ষিক রিটার্ন 4.7% ছিল।
The ETF's top 10 issuers account for 13.7% of the fund's total net assets. The three largest sectors by weighting are banking (20.8%), consumer non-cyclical (12.5%) and technology (9.3%). The three top company issuers are Bank of America (BAC) at 2.6%, JPMorgan Chase (JPM) at 2.0%, and Morgan Stanley (MS) at 1.5%.
In terms of credit quality, 56.1% of the bonds are BBB-rated, 37.1% are A-rated, 5.0% are AA rated and 0.5% are AAA. A marginal 0.3% are in junk territory.
The fund has a weighted average coupon of 3.3%, a weighted average maturity of 7.42 years and an effective duration of 6.45 years.
Learn more about IGIB at the iShares provider site.
The Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH, $81.99) tracks the performance of the Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. The bonds included in this index are U.S. dollar-denominated, investment-grade, fixed-rate, taxable securities with maturities between one and five years.
Due to the short-term nature of the index fund, it has a 56% turnover, which means it turns the entire portfolio every 27 months.
VCSH was launched in November 2009. Since its inception, it's generated a 3.0% annual return through Oct. 31.
The fund owns 2,313 bonds with a weighted average coupon of 3.1%, an average effective maturity of 3.0 years and an effective duration of 2.8 years. The financial services sector accounts for 43.7% of the fund's net assets, industrial companies make up 51.0%, and the rest are primarily utilities.
Approximately 46.2% of the bonds are BBB-rated. The rest are rated A or better.
The top 10 holdings account for just 2% of the fund's $42.9 billion in net assets.
Learn more about VCSH at the Vanguard provider site.