অনেক বিনিয়োগ পছন্দ, অনেক সম্ভাব্য পোর্টফোলিও সিদ্ধান্ত. বিক্রয়ের জন্য স্টক, বন্ড, তহবিল এবং অন্যান্য আর্থিক সম্পদের ইনভেন্টরি একটি বড়-বক্স স্টোর পূরণ করার জন্য যথেষ্ট বড়। কিন্তু আর্থিক সুপারমার্কেটে কেনাকাটার একটা নেতিবাচক দিক আছে:এটি বিনিয়োগ প্রক্রিয়ায় জটিলতা সৃষ্টি করে।

এটি পোর্টফোলিও ভুলের দিকে নিয়ে যেতে পারে, যেমন হাইফ্লায়ারদের তাড়া করা যার দাম ইতিমধ্যেই বেড়ে গেছে, আপনি না বোঝেন এমন সম্পদে বিনিয়োগ করা বা একই স্টকের অনেকগুলি মালিকানাধীন তহবিল কেনা (যার মানে আপনি আপনার চেয়ে কম বৈচিত্র্যময় ভাবুন)। ভ্যানগার্ড পার্সোনাল অ্যাডভাইজার সার্ভিসেস-এর একজন সম্পদ উপদেষ্টা ম্যাট ফ্লেমিং বলেছেন, "আপনার পোর্টফোলিও যত জটিল, আপনার স্কিস থেকে বেরিয়ে আসা তত সহজ।"

ভাল খবর? আপনি এটি সহজ খেলতে পারেন এবং মাত্র এক থেকে তিনটি তহবিল ব্যবহার করে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন। আপনি সঠিকভাবে নির্বাচন করলে, আপনি স্টক এবং বন্ডের একটি কম খরচে, বৈচিত্র্যময় মিশ্রণ পাবেন যা ট্র্যাক করা এবং পরিচালনা করা সহজ। এখানে একটি স্লিমড-ডাউন, সহজ পোর্টফোলিও তৈরি করার তিনটি উপায় রয়েছে। (রিটার্ন এবং অন্যান্য ডেটা 10 সেপ্টেম্বর পর্যন্ত।)

ওয়ান-স্টপ কেনাকাটা। যদি স্টক বাছাই বা তহবিল নির্বাচন আপনার শক্তিশালী স্যুট না হয়, তাহলে একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল বিবেচনা করুন, একটি একক-ফান্ড পোর্টফোলিও যা স্টক, বন্ড এবং কখনও কখনও বিভিন্ন সংমিশ্রণে নগদ রাখে। বেশিরভাগ 401(k) প্ল্যানে পাওয়া এই সঞ্চয় বাহনের সৌন্দর্য হল যে তহবিলটি (যা সাধারণত অন্যান্য তহবিল ধারণ করে) আপনার জন্য বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেয়, যার মধ্যে পর্যায়ক্রমিক পুনঃব্যালেন্সিং সহ নিশ্চিত করা হয় যে আপনার হোল্ডিংয়ের মিশ্রণটি বাইরে না যায়। আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে লাইন।

আপনি কত বছর অবসর থেকে দূরে আছেন (অথবা আপনার "লক্ষ্য" হিসাবে পরিবেশন করা অন্য একটি সঞ্চয় লক্ষ্য) এর উপর ভিত্তি করে তহবিলের সম্পদের মিশ্রণ কতটা আক্রমণাত্মক বা রক্ষণশীল হওয়া উচিত তা তহবিল পরিচালকরা নির্ধারণ করে। আপনাকে যা করতে হবে তা হল অ্যাকাউন্টে তহবিল। "এটি আপনার পোর্টফোলিওকে অটোপাইলটে রাখে, কিন্তু পেশাদাররা ককপিটে রয়েছে," বলেছেন জেফ্রি উড, লিফট ফাইন্যান্সিয়ালের একজন বিনিয়োগ উপদেষ্টা৷

আপনি আপনার সোনালী বছরের যত কাছাকাছি যাবেন, আপনার টার্গেট-ডেট পোর্টফোলিও তত কম ঝুঁকিপূর্ণ হবে। আপনার চুল ধূসর হয়ে যাওয়ার সাথে সাথে তহবিলটি আরও অস্থির স্টক হোল্ডিংকে ডায়াল করে এবং টেমার বন্ডে ওজন বৃদ্ধি করে। আপনি যদি 40 বছর বয়সী হন এবং 65 বছর বয়সে অবসর নিতে চান, তাহলে আপনি 2045 সালের টার্গেট তারিখ সহ একটি তহবিল বিবেচনা করতে পারেন। T. Rowe Price Retirement 2045, উদাহরণস্বরূপ, মোটামুটি 90% স্টকে এবং 10% স্থায়ী-আয় বিনিয়োগে ফান্ড ট্র্যাকার মর্নিংস্টার অনুসারে, দ্বিতীয় প্রান্তিকের শেষ। বিপরীতে, অবসরপ্রাপ্তরা যারা T. Rowe Price Retirement 2020 এর মালিক তাদের স্টকে মাত্র 51% এবং বন্ডে 49% আছে।

একটি ফান্ডের "গ্লাইড পাথ" (বা সময়ের সাথে সাথে কীভাবে এর পোর্টফোলিও আক্রমনাত্মক থেকে রক্ষণশীলে রূপান্তরিত হয়) ফান্ড ফার্ম অনুসারে পরিবর্তিত হয়। দীর্ঘ যাত্রায়, একটি টার্গেট-ডেট সিরিজ যেটিতে একটি বড় স্টক বরাদ্দ রয়েছে সম্ভবত বড় রিটার্ন পোস্ট করবে কিন্তু বেশি ঝুঁকি বহন করবে।

বিবেচনা করার জন্য একটি শীর্ষ টার্গেট-ডেট ফান্ড সিরিজ হল T. রোয়ে প্রাইস অবসর , ব্যয়ের অনুপাত 0.53% থেকে 0.64% পর্যন্ত। এই সিরিজে পোর্টফোলিও রয়েছে যার মধ্যে দুই ডজনেরও বেশি অন্যান্য T. Rowe ফান্ড রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে স্মল ক্যাপ ভ্যালু, কিপলিংগার 25-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় নো-লোড ফান্ডের তালিকা। এছাড়াও আমরা ফিডেলিটি ফ্রিডম পছন্দ করি (0.59% থেকে 0.75%)। সিরিজটি আপনাকে ফিডেলিটি লো-প্রাইজড স্টকের জোয়েল টিলিংহাস্ট এবং ফিডেলিটি গ্রোথের স্টিভেন ওয়াইমারের মতো শীর্ষ পরিচালকদের কাছে অ্যাক্সেস দেয়। ভ্যানগার্ড টার্গেট অবসর (0.13% থেকে 0.15%) তহবিলের সিরিজগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এবং বিদেশের স্টক এবং বন্ডগুলির সুস্পষ্ট এক্সপোজার প্রদান করে পোর্টফোলিওগুলিকে মুষ্টিমেয় কম খরচের মোট বাজার সূচক তহবিলের সাথে পূরণ করে, যেমন ভ্যানগার্ড টোটাল স্টক মার্কেট ইনডেক্স, যা কার্যত প্রতিটির মালিক। সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা মার্কিন স্টক।

একটি ভারসাম্যপূর্ণ পদ্ধতি। 60% স্টকের পুরানো-বিদ্যালয়ের সুষম পোর্টফোলিও, 40% বন্ড বিবেচনা করার আরেকটি বিকল্প, কারণ বন্ডের অংশটি বৈচিত্র্য, আয় এবং কম বন্য মূল্যের পরিবর্তনের সাথে একটি মসৃণ যাত্রা প্রদান করে। আজ, ভারসাম্যপূর্ণ তহবিল পরিচালকদের তাদের বাজারের দৃষ্টিভঙ্গির উপর নির্ভর করে ঐতিহ্যগত 60-40 বিভক্তের বাইরে তাদের পোর্টফোলিও ওজনকে কাত করার কিছু সুযোগ রয়েছে; অনেক সুষম তহবিলের এখন 70% বা তার বেশি ইক্যুইটি ওজন রয়েছে। স্টক টলমল হলে, বন্ড ব্যালাস্ট প্রদান করবে। ভারসাম্যপূর্ণ তহবিলগুলি বৃদ্ধি-ভিত্তিক এবং লভ্যাংশ-প্রদানকারী বৃহৎ-কোম্পানীর স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, সেইসাথে ইউএস ট্রেজারি থেকে বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট পর্যন্ত বন্ড।

লেক অ্যাডভাইজরি গ্রুপের বিনিয়োগ উপদেষ্টা জোশ সিম্পসন বলেছেন, "একটি ভারসাম্যপূর্ণ পদ্ধতির সাথে যাওয়া সর্বদা একটি ভাল ধারণা।" “স্থির বৃদ্ধি সর্বদা লক্ষ্য হওয়া উচিত। হোম রান মারতে গেলে লোকেরা সমস্যায় পড়ে।” যাইহোক, একটি নেতিবাচক দিক হল, এমনকি তাদের বরাদ্দ কিছুটা পরিবর্তন করার জন্য নড়বড়ে রুম থাকা সত্ত্বেও, এই তহবিলগুলি খুব কম স্টক রাখতে পারে এবং ফলস্বরূপ তরুণ বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব বেশি রক্ষণশীল হতে পারে যার বিনিয়োগের সময় দিগন্ত দীর্ঘ।

তবুও, বিবেচনা করার জন্য একটি ভাল বিকল্প হল ফিডেলিটি ব্যালেন্সড (প্রতীক FBALX, 0.52%), যা গত বছরে 27.6% রিটার্ন করেছে, যা তার বিভাগের সমকক্ষদের 88% শীর্ষে রয়েছে। সাম্প্রতিক প্রতিবেদন অনুসারে, তহবিলটি তার পোর্টফোলিওর 72% স্টকে এবং 28% নির্দিষ্ট আয়ে রাখে; শীর্ষ হোল্ডিং মাইক্রোসফট এবং অ্যাপল অন্তর্ভুক্ত. আরেকটি কঠিন পছন্দ হলডজ অ্যান্ড কক্স ব্যালেন্সড (DODBX, 0.53%), যা 32.3% এক বছরের রিটার্ন প্রদান করে, 93% সমকক্ষদের শীর্ষে, এবং শেষ রিপোর্টে স্টকে 68% এবং বন্ডে 32% ছিল৷ তহবিলের বৃহত্তম স্টক সেক্টরের ওজন ছিল আর্থিক, যা পোর্টফোলিওর 24% তৈরি করেছিল এবং ওয়েলস ফার্গো এবং চার্লস শোয়াবের মতো শীর্ষ হোল্ডিংগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করেছিল৷

পুরো বাজার তিনটি ফান্ডে। এই কৌশলটি, "বোগলহেডস" দ্বারা জনপ্রিয় (বিনিয়োগকারীরা যারা ভ্যানগার্ডের প্রতিষ্ঠাতা, প্রয়াত জন বোগলের দ্বারা অনুপ্রাণিত স্বল্প-মূল্যের, সূচক-তহবিল পদ্ধতি গ্রহণ করে), তিনটি সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত করে:মার্কিন স্টক, আন্তর্জাতিক স্টক এবং মার্কিন বন্ড। পোর্টফোলিওতে রয়েছে সূচক তহবিল বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিল যা রক-বটম ফি চার্জ করে এবং সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে বিনিয়োগ করে যা সমগ্র বিনিয়োগের মহাবিশ্বকে কভার করে।

একটি জনপ্রিয় পদ্ধতি হল একটি তহবিল কেনা যা মোট মার্কিন স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করে, একটি যা মোট আন্তর্জাতিক স্টক মার্কেট ট্র্যাক করে এবং একটি যা মোট মার্কিন বন্ড মার্কেটকে কভার করে। "এটি আপনাকে সবকিছুর এক্সপোজার দেয়," সিম্পসন বলেছেন। ভ্যানগার্ড মোট স্টক মার্কেট ইনডেক্স ব্যবহার করে (VTSMX, 0.14%), ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক সূচক (VGTSX, 0.17%) এবং ভ্যানগার্ড মোট বন্ড বাজার সূচক (VBMFX, 0.15%), আপনি প্রায় 3,900 মার্কিন স্টক, 7,500 বিদেশী স্টক এবং 18,000 মার্কিন বন্ডের সমতুল্য এক্সপোজার লাভ করবেন। (তহবিলের ETF সংস্করণগুলিও উপলব্ধ।) ফিডেলিটি এবং iShares-এর মতো প্রদানকারীদের দ্বারা অফার করা মোট বাজার তহবিল ব্যবহার করে একটি অনুরূপ পোর্টফোলিও তৈরি করা ঠিক ততটাই সহজ৷

এই কৌশলটি কার্যকর করার জন্য, নিশ্চিত করুন যে আপনার ইউএস স্টক, বিদেশী স্টক এবং বন্ডের লক্ষ্যমাত্রা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ রয়েছে। এবং পর্যায়ক্রমে পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখা আপনার উপর। এছাড়াও, মনে রাখবেন যে সূচক তহবিলের সাথে আপনি যা করতে পারেন তা হল সূচকের লাভের সাথে মেলে, যেকোন খরচ বিয়োগ করা। আপনি বাজার বীট হবে না. কিন্তু এটা ঠিক আছে. "গড় হওয়া ভাল, কারণ অনেক লোকের আয় গড়ের চেয়ে কম," উড বলেছেন৷

পরামর্শের একটি শেষ অংশ:একটি সাধারণ পোর্টফোলিও সফল হওয়ার জন্য, আপনাকে অবশ্যই পরিকল্পনায় লেগে থাকতে হবে। "এমনকি সহজ সমাধানও ব্যর্থ হয় যদি আপনি ভুল সময়ে জামিন দেন," বলেছেন ভ্যানগার্ডস ফ্লেমিং৷