কয়েক বছর ধরে, মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের কাছে উল্লেখযোগ্য জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে। কিন্তু কেন তারা এত জনপ্রিয়?
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাৎক্ষণিক বৈচিত্র্য, চক্রবৃদ্ধি আয়, তারল্য, কাস্টমাইজযোগ্যতা, এসআইপি ইত্যাদির মতো অনেক সুবিধা অফার করে। দেখা যাক কেন মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের জন্য উপকারী।
একটি মিউচুয়াল ফান্ড সুবিধাজনক অর্থ বাজারে বিনিয়োগ করার একটি উপায়। সাধারণত, একটি সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি (AMC) বাজারে বিনিয়োগ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে। উদ্দেশ্য হল একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করা যা একজন গড় বিনিয়োগকারী তৈরি করতে পারে। একটি অপ্টিমাইজড রিস্ক-রিটার্ন পোর্টফোলিও তৈরি করতে তারা টানা তহবিলকে বন্ড, স্টক, ডিবেঞ্চার এবং অন্যান্য সম্পদে বিনিয়োগ করে। বিনিয়োগকারীরা যখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে, তখন তারা তাদের জন্য সিকিউরিটিজ কেনার জন্য পেশাদার ফান্ড ম্যানেজার পান।
বিনিয়োগ থেকে মূলধন লাভ নির্ভর করে তহবিলের কর্মক্ষমতার উপর। উৎপন্ন আয় গণনাকৃত NAV মূল্যের উপর ভিত্তি করে এবং কিছু খরচ বাদ দেওয়ার পরে অংশগ্রহণকারী বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বিতরণ করা হয়।
বাজার-সংযুক্ত ইকুইটি তহবিল কোম্পানির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। তবে ঝুঁকি স্টক বিনিয়োগের চেয়ে কম।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের বেশ কিছু সুবিধা এবং কিছু অসুবিধা রয়েছে। একটি সুবিধা হল কম ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ রিটার্ন পোর্টফোলিও তৈরি করা। এটি অবিলম্বে বৈচিত্র্য প্রদান করে, যা ঝুঁকির কারণগুলি কমাতে সাহায্য করে। কিন্তু একই সময়ে, মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের দ্বারা উত্পন্ন রিটার্ন অন্যান্য বিনিয়োগ প্রকারের তুলনায় বেশি।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের দুটি পছন্দ আছে - সক্রিয় এবং প্যাসিভ। তহবিলের ফি এবং কর্মক্ষমতা নির্ভর করে তহবিলটি সক্রিয়ভাবে বা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় কিনা।
নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি একটি বেঞ্চমার্ক সূচকের সাথে সারিবদ্ধ করে এবং এর কার্যকারিতা অনুকরণ করার চেষ্টা করে। অতএব, তাদের তহবিল পরিচালকদের সক্রিয় অংশগ্রহণের প্রয়োজন নেই। এর ফলে ওভারহেড কম হয়, যার অর্থ নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম ফি বহন করে।
নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল দুই ধরনের।
এই তহবিলগুলি একটি নির্দিষ্ট সূচকে তালিকাভুক্ত স্টক এবং বন্ড দিয়ে তৈরি। তাই, তারা যে মানদণ্ড অনুসরণ করে তার ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনকে প্রতিফলিত করে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি একটি সেনসেক্স সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করে থাকেন এবং একটি নির্দিষ্ট দিনে সূচকটি 4 শতাংশ বৃদ্ধি পায়, তাহলে আপনার তহবিলও একই শতাংশ বৃদ্ধি পাবে।
কেউ ইটিএফের মতো এই তহবিলগুলি ব্যবসা করতে পারে। ইটিএফ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাৎক্ষণিক বৈচিত্র্য প্রদান করে এবং সূচক তহবিলের চেয়ে কম ন্যূনতম বিনিয়োগও দেয়৷
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য পেশাদার পরিচালক বা একটি দলের প্রয়োজন। এই তহবিলগুলি বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করে এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য উচ্চতর রিটার্ন তৈরি করে। ফলস্বরূপ, এগুলি উচ্চ ওভারহেড ব্যয় বহন করে।
রিটার্ন ছাড়াও মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগে বেশ কিছু সুবিধা রয়েছে।
বিনিয়োগের সময় আমরা সবসময় পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের কথা বলি। কিন্তু কাজ করার চেয়ে বলা সহজ। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একজন সাধারণ বিনিয়োগকারীর ক্ষমতার বাইরে অবিলম্বে বৈচিত্র্যের প্রস্তাব দিয়ে সমস্যার সমাধান করে। ফান্ড ম্যানেজার বাজার নিয়ে গবেষণা করে এবং একটি সুষম পোর্টফোলিও তৈরি করে যা ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখে এবং সর্বোত্তম বৈচিত্র্য অর্জনের জন্য রিটার্ন দেয়।
একটি ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করতে একজন তহবিল ব্যবস্থাপক একই সাথে উচ্চ-অস্থিরতার স্টক এবং অত্যন্ত স্থিতিশীল কর্পোরেট এবং সরকারী বন্ডে বিনিয়োগ করবেন।
তবে একটি সতর্কতা হল যে একটি মিউচুয়াল ফান্ড যথেষ্ট বৈচিত্র্য প্রদান করতে পারে না। অতএব, আপনাকে বিভিন্ন সেক্টরে বিনিয়োগ করে এমন তহবিলে বিনিয়োগ করতে হতে পারে। এটি আপনার বিনিয়োগকে অর্থনৈতিক চক্র থেকে রক্ষা করবে।
বিনিয়োগকারীরা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার সময়, তারা সীমাবদ্ধতা ছাড়াই একাধিকবার সিকিউরিটিজ ক্রয় এবং বিক্রি করতে পারে। একইভাবে, ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ উচ্চ তারল্যের অনুমতি দেয়। ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ডে, বিনিয়োগকারীরা একটি নিবন্ধিত স্টক ব্রোকারের মাধ্যমে তহবিলের স্টকগুলিকে রিডিম করতে পারেন। তাই, বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ড স্টকের মতোই তরল। যাইহোক, কিছু তহবিল ইএলএসএস তহবিলের মতো লক-ইন সহ আসতে পারে, যা ট্যাক্স সঞ্চয় অফার করে।
মিউচুয়াল ফান্ডের জনপ্রিয়তায় যুক্ত আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল কাস্টমাইজযোগ্যতা। আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য বা ঝুঁকি সহনশীলতার মাত্রার উপর ভিত্তি করে, আপনার প্রয়োজন অনুযায়ী প্রচুর মিউচুয়াল ফান্ড বিকল্প রয়েছে। আপনি আপনার সুবিধা অনুযায়ী উচ্চ-ঝুঁকি, উচ্চ-রিটার্ন ইক্যুইটি তহবিল বা কম-ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ তহবিল নির্বাচন করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি বিনিয়োগকারীদের একটি বিনিয়োগ স্কিমের প্রতি স্থির এবং নিয়মিত অর্থ প্রদান করতে দেয়। SIP এর সাথে, বিনিয়োগকারীদের বাজারের সময় দিতে হবে না।
স্টক বিনিয়োগের নিয়মটি বাজারে প্রবেশের প্রস্তাব দেয় যখন দাম বেড়ে গেলে সর্বাধিক লাভের জন্য এটি সর্বনিম্ন হয়। যেহেতু বাজারকে এর তলানিতে ধরা প্রায় অসম্ভব, সাধারণ বিনিয়োগকারীরা SIP এর মাধ্যমে বাজারের সমস্ত অবস্থার মধ্য দিয়ে বিনিয়োগ করতে পারেন। বিনিয়োগকারীরা ন্যূনতম 500 টাকার বিনিয়োগ দিয়ে শুরু করতে পারেন, যেখানে একমুঠো বিনিয়োগের সাথে একটি উল্লেখযোগ্য রিটার্ন অর্জন করতে, একজনকে একবারে একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ বিনিয়োগ করতে হবে৷ এছাড়াও, দীর্ঘ মেয়াদে উল্লেখযোগ্য আয় অর্জনের জন্য SIP রুপি খরচ গড় এবং চক্রবৃদ্ধির শক্তির সুবিধাগুলিকেও অনুমতি দেয়৷
নগদ প্রবাহ অনুযায়ী এবং সর্বনিম্ন বা সর্বোচ্চ হিসাবে কেউ একটি এসআইপি নির্বাচন করতে পারেন। আপনি যদি মাসিক বেতন পান, তাহলে আপনি আপনার বাজেট এবং সুবিধা অনুযায়ী মাসিক বা ত্রৈমাসিক একটি নির্দিষ্ট SIP বেছে নিতে পারেন।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলে, পেশাদার তহবিল পরিচালকরা বিভিন্ন বাজারের অবস্থার মধ্য দিয়ে ঝুঁকি-রিটার্ন কাজ করার জন্য বিনিয়োগকারীদের পক্ষে সিকিউরিটিজ ক্রয় এবং বিক্রি করে। নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি একটি আশীর্বাদ কারণ তাদের বিনিয়োগের বিষয়ে ক্রমাগত চিন্তা করতে হয় না বা উত্থান-পতনের জন্য বাজার পরীক্ষা করতে হয় না৷
মিউচুয়াল ফান্ড ব্যাপকভাবে উপলব্ধ। বিশ্বের যে কোনো জায়গা থেকে একজন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন:
কেউ ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট না খুলেই মিউচুয়াল ফান্ডে সরাসরি বিনিয়োগ করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ নিরাপদ। নতুন SEBI নির্দেশিকাগুলির জন্য মিউচুয়াল তহবিলগুলিকে তহবিলের সাথে যুক্ত ঝুঁকির স্তর নির্দেশ করার জন্য রঙ-কোড করা প্রয়োজন৷ এটি সম্পূর্ণ প্রক্রিয়াটিকে নিরাপদ এবং স্বচ্ছ করে তোলে এমনকি নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছেও। বিনিয়োগ লক্ষ্য এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে কেউ এখন সহজেই তহবিল নির্বাচন করতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ড ফান্ডের ঝুঁকির মাত্রা নির্দেশ করতে তিনটি রঙ ব্যবহার করে।
মিউচুয়াল ফান্ড বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে তহবিল সংগ্রহ করে তারপর কর্পাসকে একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে। তাই, বিনিয়োগ খরচ স্টক মার্কেটের বিনিয়োগের চেয়ে কম, যেখানে আপনাকে প্রতিটি লেনদেনে লেনদেন ফি দিতে হবে। তহবিল পরিচালনার খরচ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ভাগ করা হয়, এবং কম খরচ থেকে সঞ্চয় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বিতরণ করা হয়।
ELSS মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আয়কর আইনের 80C অনুযায়ী বছরে 1.5 লক্ষ টাকা পর্যন্ত কর সুবিধা দেয়। ELSS মিউচুয়াল ফান্ডগুলি PPF, EPS এবং ট্যাক্স সেভিংস সূচকের চেয়ে বেশি রিটার্ন প্রদান করে এবং ট্যাক্স সুবিধা অফার করে।
অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড ফান্ডের ধরন এবং মেয়াদের উপর নির্ভর করে করযোগ্য।
ইক্যুইটি-লিঙ্কড সেভিং স্কিমের লক-ইন পিরিয়ড তিন বছরের, FD, ULIP এবং PPF-এর জন্য পাঁচ বছরের লক-ইন পিরিয়ডের চেয়ে কম। লক-ইন করার পরেও বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ থাকার বিকল্প রয়েছে। মিউচুয়াল ফান্ডে এসআইপি বিনিয়োগকারীদের সুবিধা অনুযায়ী বিনিয়োগের পরিমাণ এবং মেয়াদ নির্বাচন করতে দেয় এবং অন্যান্য বিনিয়োগের ধরনগুলির মতো কোনও তাড়াতাড়ি তোলার শাস্তি নেই৷
এখানে SIP-এর জন্য দশটি শীর্ষ মিউচুয়াল ফান্ডের নাম দেওয়া হল, যেখানে আপনি আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য অনুযায়ী বিনিয়োগ করতে পারেন।
এই মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলিতে বিনিয়োগ করার সময় এখানে কিছু পয়েন্টার চিনতে হবে। বিনিয়োগ করার আগে, সেরা উপযুক্ত একটি খুঁজে পেতে প্রতিটি বিভাগ সম্পর্কে জানুন। হাইব্রিড ফান্ড বা ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড ইকুইটি বিনিয়োগে নতুনদের জন্য আদর্শ। এই স্কিমগুলি ইক্যুইটিতে কর্পাসের 65 থেকে 80 শতাংশ এবং বাকিগুলি বন্ডে উচ্চতর রিটার্ন জেনারেট করার অনুমতি দেয়। আরও আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারী যারা উচ্চ ঝুঁকি নিয়ে অতিরিক্ত মুনাফা পেতে চান তারা মিড-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপিতে বিনিয়োগ করতে পারেন।
এখন অ্যাঞ্জেল ওয়ানের সাথে সেরা SIP মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করুন৷
৷