ভারতের স্টক মার্কেটে নতুন বিনিয়োগকারীদের যোগদানের সংখ্যায় অভূতপূর্ব বৃদ্ধি ঘটেছে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি শহরের নতুন গুঞ্জন, কারণ ব্যাঙ্কের আমানতের হারগুলি আর ততটা আকর্ষণীয় নয়৷ সব বয়সের বিনিয়োগকারীরা এখন সক্রিয়ভাবে SIP (সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান) রুটের মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করছে। এর পিছনে আরও একাধিক কারণ রয়েছে, যা এই নিবন্ধে বিস্তারিত আলোচনা করা হয়েছে।
মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকে বিনিয়োগের ক্লাসিক বিতর্কে অনেক কারণ এই দুটি সম্পদ শ্রেণীকে আলাদা করে। একটি সত্য এই বিতর্ক থেকে বেশ স্পষ্ট:ইক্যুইটি বা স্টক বিনিয়োগ মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ। আপনি যদি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান তবে আপনাকে নিয়মিত শেয়ার বাজার ট্র্যাক করতে হবে। এছাড়াও, প্রথম ধাপ হিসেবে, আপনাকে শিখতে হবে কিভাবে একটি স্টক কেনার আগে বিশ্লেষণ করতে হবে, মৌলিক বিশ্লেষণে কোন আর্থিক অনুপাত দেখতে হবে, কীভাবে একটি প্রযুক্তিগত চার্ট বুঝতে হবে, ইত্যাদি। এত কিছুর পরেও, ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় বেশি।
অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ড স্টকের চেয়ে নিরাপদ কারণ একজন অভিজ্ঞ ফান্ড ম্যানেজার আপনার অর্থ বিনিয়োগ করেন। গবেষণা করা এবং আপনার জন্য রিটার্ন জেনারেট করা তার দায়িত্ব। এই সম্পদ শ্রেণী অতীতে তার বিনিয়োগকারীদের জন্য দুর্দান্ত রিটার্ন প্রদান করেছে। স্টক বিনিয়োগের তুলনায় ঝুঁকি কম। এইভাবে, আপনি যদি ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারী হন, তাহলে মিউচুয়াল ফান্ড আপনার সম্পদের শ্রেণী। এখন, কেন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কম ঝুঁকি গ্রহণকারীদের জন্য ইক্যুইটি বিনিয়োগের চেয়ে ভাল তা নিয়ে গভীরভাবে অনুসন্ধান করা যাক। এটি এখানে যায়:
ধ্রুপদী তত্ত্ব ফাইন্যান্স বলে যে বৈচিত্র্য ঝুঁকি হ্রাস করে কারণ আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে নেই। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আপনাকে বৈচিত্র্যের সুযোগ দেয় কারণ আপনার অর্থ বিভিন্ন সেক্টর থেকে একাধিক কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা হয়। এইভাবে, ঘনত্বের ঝুঁকি কমে যায়, যা মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকগুলির মধ্যে সিদ্ধান্ত নিতে কম-ঝুঁকির বিনিয়োগকারীরা চান। স্টকগুলিতে, আপনাকে ভবিষ্যতে বুম করবে এমন সেক্টরগুলিতে মৌলিকভাবে ভাল কোম্পানিগুলি সন্ধান করতে হবে এবং তারপরে আপনি সমস্ত স্টক কিনতে পারবেন না৷
সেখানে শত শত এবং হাজার হাজার ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড আছে। তারা সমস্ত ধরণের বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকির বিভাগগুলি পূরণ করে, একাধিক থিম, যেমন বৃদ্ধি তহবিল, অবসর তহবিল, ট্যাক্স সেভার ফান্ড, লক্ষ্য-ভিত্তিক, লভ্যাংশ তহবিল, বড়-ক্যাপ তহবিল, মিড-ক্যাপ এবং ছোট-ক্যাপ তহবিল, আপনিও করতে পারেন। মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google) স্টক এবং অন্যান্য বৈশ্বিক স্টকের এক্সপোজার রয়েছে৷ এটি আপনার পোর্টফোলিওকে সাহায্য করবে যখন ভারতীয় বাজার নিম্নমুখী হবে।
ট্যাক্স-সেভিং মিউচুয়াল ফান্ডও রয়েছে। এগুলি ইএলএসএস (ইক্যুইটি-লিঙ্কড সেভিংস স্কিম) নামে পরিচিত। এই তহবিলগুলি আপনাকে আয়কর আইনের ধারা 80C এর অধীনে কর ছাড় দেয়। মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকগুলিতে কোথায় বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় এই ফ্যাক্টরটি বিবেচনা করুন। স্টকগুলিতে, আপনি যখন সেগুলি বিক্রি করবেন তখন আপনাকে স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) বা দীর্ঘ-মেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) কর (হোল্ডিং পিরিয়ডের উপর ভিত্তি করে) দিতে হবে৷
একজন পেশাদার এবং অভিজ্ঞ ফান্ড ম্যানেজার আছেন যিনি আপনার হয়ে মিউচুয়াল ফান্ডে অর্থ বিনিয়োগ করছেন। কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে এবং কতটা বিনিয়োগ করতে হবে সে বিষয়ে তিনি সব গবেষণা করবেন। আপনাকে শুধু আপনার টাকা বিনিয়োগ করতে হবে, এবং ফান্ড ম্যানেজার আপনার জন্য রিটার্ন জেনারেট করবে। যাইহোক, স্টকগুলিতে, আপনার পোর্টফোলিওর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ আপনার হাতে থাকে। আপনাকে গবেষণা করতে হবে, এবং আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে হবে কোথায় বিনিয়োগ করবেন, ইত্যাদি
বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, আপনি মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টক বেছে নিন না কেন, মূল প্যারামিটার হল আপনার বিনিয়োগের দিগন্ত। আপনি যদি দীর্ঘমেয়াদী দিগন্তের সাথে ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারী বিভাগের অন্তর্গত হন, তাহলে একটি মিউচুয়াল ফান্ড আপনার জন্য সেরা বাজি। কারণ বহু বছর ধরে মিউচুয়াল ফান্ড কম্পাউন্ড থেকে রিটার্ন। এইভাবে, মিউচুয়াল ফান্ড পছন্দ করুন যদি আপনি অনেক বছর ধরে গেমটিতে স্কিন থাকেন।
আপনি যদি সঠিক সময়ে সঠিক অবমূল্যায়িত স্টকগুলি বেছে নেন তবে মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় স্টকগুলিতে রিটার্ন বেশি হতে পারে। যাইহোক, ঝুঁকি এখানে আরও অনেক বেশি কারণ স্টকগুলি প্রতিদিন বা প্রতি ঘন্টার ভিত্তিতে দামে অনেক ওঠানামা করে। যাইহোক, মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে ঝুঁকি কম থাকে কারণ সেগুলি খুব বেশি বৈচিত্র্যময় হয়ে ওঠানামা করে না। এইভাবে, রিটার্ন স্থির, এটি কম ঝুঁকির বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের প্রতি মাসে ন্যূনতম ₹ 100 বিনিয়োগ করতে দেয়। স্টকগুলিতে এটি সম্ভব নয়, কারণ স্টকের দাম বেশি, এবং একটি ভাল কোম্পানির কয়েকটি শেয়ার কেনার জন্য আপনার একটি শালীন মূলধনের পরিমাণ প্রয়োজন। এইভাবে, আপনি যদি একজন কম-ঝুঁকির বিনিয়োগকারী হন যিনি সবেমাত্র বিনিয়োগ শুরু করেছেন বা অবসর নিয়েছেন এবং প্রাথমিকভাবে অল্প পরিমাণ বিনিয়োগ করতে চান, তাহলে SIP-এর মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ স্টকের চেয়ে বেশি অর্থবহ৷
আপনি মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টক বা অন্য কোনো সম্পদ শ্রেণীতে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নিন না কেন, কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারীদের জন্য সুশৃঙ্খল বিনিয়োগ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। মাসিক এসআইপির মাধ্যমে মিউচুয়াল ফান্ডে এটি আরও ভালোভাবে অর্জন করা যায়। এসআইপি-তে, আপনার অ্যাকাউন্ট থেকে প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ কাটা হয়; এটি একটি পুনরাবৃত্ত আমানতের অনুরূপ একটি স্কিম যেখানে আপনি প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করেন। এটি মাসিক বিনিয়োগের অভ্যাস তৈরি করে যা আপনার ভবিষ্যতের জন্য ভালো।